數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代大型商業(yè)銀行參與普惠金融體系構(gòu)建的模式選擇

謝志強（中國建設(shè)銀行股份有限公司福州城北支行）

普惠金融的概念最初源自聯(lián)合國在宣傳2005 年國際小額信貸年時提出的，其重點是通過加快金融體制改革和服務(wù)創(chuàng)新，及時有效地為金融供給不足群體——經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后區(qū)域、貧困地區(qū)、小微企業(yè)及低收入群體——提供多樣化的金融服務(wù)，使現(xiàn)代金融服務(wù)能惠及社會弱勢群體及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，從而更好的支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

大型商業(yè)銀行參與普惠金融的動因辨析

傳統(tǒng)的金融理論認(rèn)為，大型商業(yè)銀行并不適用于普惠金融，其主要依據(jù)在于大型商業(yè)銀行與小微客戶之間的信息不對稱和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，大型商業(yè)銀行向小微客戶提供信貸獲利低甚至虧損，因此從市場選擇看，小型商業(yè)銀行適合向小微客戶提供信貸，而大型商業(yè)銀行更適合為大客戶提供服務(wù)。但是，從大型商業(yè)銀行在我國金融體系的地位及肩負(fù)的社會責(zé)任而言，經(jīng)濟(jì)動機并不是銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)的唯一動因，大型商業(yè)銀行參與普惠金融的因素是多層次的。

（一）大型商業(yè)銀行的社會責(zé)任驅(qū)使其參與普惠金融業(yè)務(wù)

由于發(fā)展普惠金融對消除貧困、實現(xiàn)社會公平正義、促進(jìn)機會平等有重要意義，而實現(xiàn)公平正義、消除貧困，實現(xiàn)全面小康是我國深化改革的重要目標(biāo)。從大型商業(yè)銀行在金融體系的核心地位和國有屬性看，大型商業(yè)銀行在追求商業(yè)利潤的同時，更需要關(guān)注與自身地位相匹配的社會責(zé)任——關(guān)注社會公平、關(guān)愛弱勢群體，因此，服務(wù)中小企業(yè)，發(fā)展普惠金融是大型商業(yè)銀行履行社會責(zé)任的重要方式之一。與英國、印度等國的大型商業(yè)銀行相比，我國大型商業(yè)銀行在普惠金融建設(shè)方面的內(nèi)在動力與參與成效都有較大差距，大型商業(yè)銀行在履行普惠金融這一社會責(zé)任方面仍需有更積極的態(tài)度。

（二）發(fā)展普惠金融是大型商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)瓶頸的方式之一

從傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，客戶結(jié)構(gòu)相對單一，主要集中在大中型客戶，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，銀行業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生變化，大中型企業(yè)的發(fā)展增速放緩，且金融資源供給明顯過剩，加上融資渠道拓寬，使得大中型客戶對銀行融資的依賴度明顯降低。近年來，隨著去產(chǎn)能和去杠桿工作的進(jìn)展，如果商業(yè)銀行仍遵循舊有思維依靠大中型客戶，不僅競爭激烈且發(fā)展放緩。而普惠金融的業(yè)務(wù)涵蓋范圍廣，其主要涉及小微企業(yè)、扶貧領(lǐng)域、雙創(chuàng)企業(yè)等，客戶數(shù)量大且競爭市場并不激烈，是典型的藍(lán)海市場。因此，發(fā)展普惠金融，不僅能使客戶類型更加多元化，同時如果能精準(zhǔn)對接小微企業(yè)金融需求，開發(fā)出個性化、差異化、定制化的普惠金融產(chǎn)品，則能突破現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代大型商業(yè)銀行參與普惠金融體系建設(shè)模式

（一）大型商業(yè)銀行參與普惠金融體系建設(shè)的優(yōu)勢

相較于小額信貸公司，商業(yè)銀行資本金雄厚，能為小微客戶提供持續(xù)的資金來源，且社會認(rèn)同感和信任感強，有助于普惠金融業(yè)務(wù)的傳播及帶動。從大型商業(yè)銀行參與普惠金融體系建設(shè)的優(yōu)勢看，主要表現(xiàn)為：一是大型商業(yè)銀行具有小微金融機構(gòu)以及農(nóng)村金融機構(gòu)在短期內(nèi)無法企及的社會認(rèn)同感與信任感。高信任度的品牌建設(shè)能引入更多民間資金投入到普惠金融領(lǐng)域，提升投資者信心。二是大型商業(yè)銀行不僅具有全國性的分支機構(gòu)容易實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，且基礎(chǔ)設(shè)施齊全，尤其在金融數(shù)據(jù)領(lǐng)域的應(yīng)用更為完備。大型商業(yè)銀行利用數(shù)字金融技術(shù)和服務(wù)能替代傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點，從而降低金融服務(wù)渠道下沉的成本，且其對普惠金融的介入將有助于普惠金融業(yè)務(wù)向邊遠(yuǎn)地區(qū)及貧困人群拓展，解決匯兌結(jié)算問題。

（二）大型商行業(yè)銀行參與普惠金融體系的模式

大型商業(yè)銀行參與普惠金融體系的模式，主要分為直接參與模式和間接參與模式。所謂直接參與模式是由大型商業(yè)銀行通過設(shè)立專門的金融機構(gòu)、普惠金融業(yè)務(wù)部門和金融服務(wù)公司直接向小微客戶提供金融信貸服務(wù)。近年來，我國中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行五家大型商業(yè)銀行均已在總行層級設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，并在網(wǎng)點建設(shè)上加大資源投入，提高農(nóng)村區(qū)域的普惠金融服務(wù)。如農(nóng)業(yè)銀行在2018 年底就實現(xiàn)縣域物理網(wǎng)點1.27 萬個，金穗惠農(nóng)通服務(wù)點60 萬個，建設(shè)銀行的“裕農(nóng)通”在2018 年末達(dá)到15.1 萬個。

（三）數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代大型商業(yè)銀行參與普惠金融建設(shè)的模式選擇

傳統(tǒng)金融階段，較為理性的參與模式是間接參與模式。首先，間接參與模式風(fēng)險更小，大型商業(yè)銀行無需直接面對個體，只需要甄別小微信貸公司的運作能力和商業(yè)信譽，考察財務(wù)信息質(zhì)量，就可以通過合作伙伴提供普惠金融服務(wù)，不僅能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，還能收取相關(guān)服務(wù)費用。其次，大型商業(yè)銀行通過對小微信貸公司在資金、技術(shù)等方面的支持，能在一定程度上避開大型商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融時存在的信息對稱性、經(jīng)營成本、人員專長等劣勢，從而提高小微信貸公司的服務(wù)質(zhì)量。如英國商務(wù)銀行，就是通過和其他租賃公司、風(fēng)險投資基金等機構(gòu)合作為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代大型商業(yè)銀行深化普惠金融體系建設(shè)的路徑建議

普惠金融的業(yè)務(wù)特征中的“普惠”特征與大型商業(yè)銀行的“商業(yè)利潤”存在著天然的矛盾，僅靠政策支持難以驅(qū)動大型商業(yè)銀行長期參與普惠金融體系構(gòu)建，而數(shù)字經(jīng)濟(jì)為大型商業(yè)銀行更深入?yún)⑴c普惠金融給予技術(shù)支持和業(yè)務(wù)創(chuàng)新路徑。但要實現(xiàn)大型商業(yè)銀行深度參與普惠金融，實現(xiàn)外在環(huán)境和內(nèi)生機制協(xié)調(diào)發(fā)展，還需要更好的運用數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的技術(shù)特征。

（一）利用數(shù)字技術(shù)提升普惠金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平

從世界范圍看，普惠金融的業(yè)務(wù)難點之一就是對小微企業(yè)的信用評估，但完善健全的風(fēng)控體系卻是大型商業(yè)銀行實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。由于小微企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性、財務(wù)透明度、征信缺失、抵押品不足，這些與大企業(yè)存在著天然差距，如何確保小微企業(yè)的信貸風(fēng)險在可管、可控、可承受范圍，是普惠金融業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新的同時必須兼顧的問題。對此，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢對提升普惠金融業(yè)務(wù)監(jiān)管水平有極大幫助?？梢砸劳腥斯ぶ悄堋⒃朴嬎愕葦?shù)字技術(shù)，做好貸前風(fēng)險識別與計量，貸后的風(fēng)險監(jiān)測及預(yù)警，以及處置風(fēng)險的全程智能化防控體系，豐富監(jiān)管機制，提升監(jiān)管能力。如工商銀行就通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過和第三方平臺合作，將稅務(wù)、海關(guān)、供應(yīng)鏈等交易數(shù)據(jù)導(dǎo)入，構(gòu)建基于客戶資產(chǎn)、納稅、交易等多維數(shù)據(jù)模型，用于客戶篩選、額度測算和風(fēng)險監(jiān)控。該數(shù)據(jù)模型為小微企業(yè)提供在線信用類融資服務(wù)的同時，能通過篩查出不合規(guī)的風(fēng)險交易，識別虛假交易信息，從而為信貸人員提早干預(yù)，減少信貸損失提供數(shù)據(jù)支持。對一些普惠金融中的重點客戶，可以依托現(xiàn)有的社會信用體系和金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過信息平臺建設(shè)，建立數(shù)字信用檔案，完善相關(guān)信息，實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的信息共享，營造良好的信用制約環(huán)境。

（二）利用數(shù)字技術(shù)提升普惠金融服務(wù)水平

區(qū)塊鏈、云計算等數(shù)字技術(shù)在普惠金融中的普及運用，能提升普惠金融服務(wù)水平。一方面，現(xiàn)有小額支付業(yè)務(wù)多采用第三方支付系統(tǒng)，使得第三方支付系統(tǒng)在一定程度上分擔(dān)了央行小額結(jié)算和部分最終清算人職能，提升了整體結(jié)算效率并倒逼支付體系的安全。另一方面，利用數(shù)字技術(shù)滿足普惠金融服務(wù)的個性化需求。傳統(tǒng)金融服務(wù)具有同質(zhì)化特點，無法滿足消費者的異質(zhì)性差異，導(dǎo)致資金需求與供給錯位，市場資金資源供求錯位。數(shù)字技術(shù)的運用，尤其是大數(shù)據(jù)的運用能更加準(zhǔn)確定位服務(wù)對象的信息和需求，并因此形成相應(yīng)的服務(wù)產(chǎn)品，幫助客戶進(jìn)行理財服務(wù)和風(fēng)險管理，真正實現(xiàn)金融意義上的“普惠”特點。

（三）利用數(shù)字技術(shù)降低普惠金融服務(wù)成本

普惠金融的長尾客戶群在為銀行帶來新業(yè)務(wù)量的同時也增加了銀行中后臺業(yè)務(wù)運營壓力。對此，銀行可以利用文字識別、機器人流程自動化等數(shù)字技術(shù)，對組織架構(gòu)、運營體制、業(yè)務(wù)流程等領(lǐng)域進(jìn)行智能化改造，以提升后臺服務(wù)效率，降低運營成本。首先，可以在業(yè)務(wù)流程中，考慮采用影線切割、機器學(xué)習(xí)、生物識別等技術(shù)，在不降低風(fēng)險控制水平的前提下，減少后臺中心信息錄入。這種方式能強化前臺真實性，從而精簡后臺授權(quán)量，大大提升業(yè)務(wù)處理效率。其次，可以充分利用智能現(xiàn)金預(yù)測。通過人工智能和大數(shù)據(jù)，通過多種算法動態(tài)加權(quán)組合模型能精準(zhǔn)預(yù)測ATM 的現(xiàn)金需求量，從而在保障ATM 現(xiàn)金存量，滿足消費者需求的同時，大幅降低資金運營成本。最后，可以利用數(shù)字技術(shù)，模擬運營業(yè)務(wù)人工操作，將原本人工執(zhí)行的重復(fù)性工作由智能系統(tǒng)替代，提升現(xiàn)有系統(tǒng)流程集成效率，以更低的成本實現(xiàn)流程自動化，從而降低大型商業(yè)銀行中后臺的降本增效。