績效棱柱模型：解讀與應(yīng)用案例

焦然 溫素彬

【摘 要】 企業(yè)作為利益相關(guān)者的契約集合，其生產(chǎn)運(yùn)營的方方面面都受到利益相關(guān)者的影響和作用?？冃Ю庵Ｐ鸵岳嫦嚓P(guān)者滿意為基礎(chǔ)，通過企業(yè)的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、組織能力等方面的共同作用，滿足利益相關(guān)者需求，以獲得利益相關(guān)者給企業(yè)的貢獻(xiàn)。文章認(rèn)為營運(yùn)資金管理的本質(zhì)為利益相關(guān)者管理，因此基于F公司的生產(chǎn)運(yùn)營現(xiàn)狀，構(gòu)建了基于績效棱柱模型的、以利益相關(guān)者需求為行動(dòng)指南的營運(yùn)資金績效評價(jià)體系，并對輔助、采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)以及營運(yùn)資金整體管理績效做出了精確評價(jià)，為企業(yè)進(jìn)一步高效地進(jìn)行資金管理工作提供了切實(shí)可行的幫助。

【關(guān)鍵詞】 績效棱柱模型; 營運(yùn)資金管理; 管理會(huì)計(jì)工具應(yīng)用; 利益相關(guān)者

【中圖分類號】 F275? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2020）23-0151-05

一、引言

績效管理是企業(yè)非常重要的管理內(nèi)容，但目前大多數(shù)企業(yè)通過績效管理提升企業(yè)效率的實(shí)際運(yùn)作效果并不好。這是由于大多數(shù)企業(yè)使用的績效管理體系多應(yīng)用于事后，側(cè)重于對管理目標(biāo)的評價(jià)，并不能充分參與到事前規(guī)劃和事中控制中，且績效管理對象也難以充分理解企業(yè)的管理目標(biāo)，因此，出現(xiàn)了相關(guān)管理工作推進(jìn)阻力大、實(shí)施效果不佳的問題?？冃Ю庵Ｐ褪且云髽I(yè)的全部利益相關(guān)者滿意為目標(biāo)，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略、流程和能力，獲取利益相關(guān)者貢獻(xiàn)的績效管理方法，該方法能夠有效提升企業(yè)運(yùn)營效率和效益。營運(yùn)資金是企業(yè)的血液，高效的營運(yùn)資金管理能確保企業(yè)資金流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢，保障生產(chǎn)經(jīng)營正常有序進(jìn)行，是達(dá)成經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)鍵因素。營運(yùn)資金管理涵蓋了企業(yè)的采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)等生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，營運(yùn)資金整體以及每個(gè)環(huán)節(jié)管理效率的高低都與利益相關(guān)者密切關(guān)聯(lián)，所以營運(yùn)資金管理的本質(zhì)為利益相關(guān)者管理。當(dāng)前，對營運(yùn)資金的績效評價(jià)大多基于財(cái)務(wù)報(bào)表中的多項(xiàng)數(shù)據(jù)構(gòu)建一個(gè)綜合評價(jià)指標(biāo)，忽視了利益相關(guān)者的作用。本文采用績效棱柱模型，以生產(chǎn)經(jīng)營過程中的營運(yùn)資金管理為基礎(chǔ)，從利益相關(guān)者的視角分析營運(yùn)資金管理并實(shí)施績效評價(jià)，對提升營運(yùn)資金管理績效具有重大的實(shí)踐指導(dǎo)意義。

二、績效棱柱模型的基本原理

（一）績效棱柱模型簡介

棱柱在光照下可以發(fā)生光的色散現(xiàn)象，即日光照射到三棱柱會(huì)折射出七彩的顏色，借鑒此現(xiàn)象，Andy Neely和Chris Adams于2000年聯(lián)合開發(fā)了績效棱柱模型，將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營過程通過績效棱柱進(jìn)行折射，以充分反映各類利益相關(guān)者在其中的參與，然后從利益相關(guān)者的視角實(shí)施管理與評價(jià)。績效棱柱模型以利益相關(guān)者滿意為基礎(chǔ)，通過企業(yè)的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、組織能力等方面的共同作用，滿足利益相關(guān)者需求，贏得其滿意后獲得利益相關(guān)者給企業(yè)的貢獻(xiàn)。以此理論邏輯為基礎(chǔ)，本文將棱柱的兩個(gè)底面分別對應(yīng)利益相關(guān)者滿意和利益相關(guān)者貢獻(xiàn)，三個(gè)側(cè)面對應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略、流程和能力，構(gòu)建三維績效評價(jià)體系，提供了高效、全面的績效管理辦法[ 1 ]，其基本結(jié)構(gòu)如圖1所示。

在績效棱柱模型中，利益相關(guān)者處于核心地位。在當(dāng)今競爭越來越激烈的經(jīng)營環(huán)境下，企業(yè)想要獲取長期的發(fā)展，就需要利益相關(guān)者的協(xié)助，所以績效棱柱的真正目的就是折射出利益相關(guān)者需求后，完善企業(yè)的戰(zhàn)略、流程和能力，滿足其需求，進(jìn)而獲取他們的幫助與支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[ 2 ]。

基于資本循環(huán)理論和價(jià)值鏈理論，營運(yùn)資金首先以貨幣資本為主要形態(tài)流經(jīng)采購階段，用于購買生產(chǎn)所需原材料，流向供應(yīng)商;其次以生產(chǎn)資本為主要形態(tài)流向經(jīng)營者和員工等人力資源，保證生產(chǎn)階段生產(chǎn)設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和員工、經(jīng)營者薪酬的支付;最后流經(jīng)以商品資本為主要形態(tài)的銷售階段，以營銷活動(dòng)和售后服務(wù)的形式連接客戶，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本價(jià)值的增值，同時(shí)支撐企業(yè)基本增值活動(dòng)的輔助環(huán)節(jié)，使用股東、債權(quán)人投入的資金構(gòu)建企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營的基礎(chǔ)設(shè)施，引入先進(jìn)管理模式，制定生產(chǎn)計(jì)劃與目標(biāo)，維持企業(yè)基本增值活動(dòng)的良好運(yùn)行。所以營運(yùn)資金管理的本質(zhì)是企業(yè)利益相關(guān)者管理，只有提升利益相關(guān)者在營運(yùn)資金管理中的參與度和積極性，才能提升資本運(yùn)行效率。提升利益相關(guān)者在營運(yùn)資金管理中的參與度和積極性需要充分滿足其需求，基于績效棱柱模型，能夠恰當(dāng)分析利益相關(guān)者需求，并協(xié)同企業(yè)的戰(zhàn)略、流程及能力，優(yōu)化營運(yùn)資金管理步驟，提升管理績效。

（二）應(yīng)用前提和環(huán)境

基于績效棱柱模型的績效管理，存在基本前提，只有滿足這些條件，才能充分發(fā)揮績效棱柱模型的能量。

第一，組織要深刻明確企業(yè)是利益相關(guān)者的集合體，利益相關(guān)者向企業(yè)投入資源才能造就企業(yè)的各項(xiàng)能力。股東、經(jīng)營者和員工使企業(yè)有了從事生產(chǎn)的主體，保證了企業(yè)的正常生產(chǎn);客戶、供應(yīng)商使企業(yè)有了充足的原材料、廣闊的分銷渠道，保證了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營;政府和社會(huì)是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，保障了企業(yè)的存在。所以要達(dá)成企業(yè)持續(xù)發(fā)展、穩(wěn)定盈利的局面，企業(yè)要關(guān)注全部的利益相關(guān)者。第二，企業(yè)希望獲得利益相關(guān)者支持的前提是滿足利益相關(guān)者需求，因此要整合戰(zhàn)略、流程及能力，確保價(jià)值創(chuàng)造流程和價(jià)值產(chǎn)出能符合利益相關(guān)者預(yù)期。第三，企業(yè)與利益相關(guān)者之間應(yīng)該是互惠協(xié)同的關(guān)系，利益相關(guān)者只有通過資本投入或者參與具體的經(jīng)營過程貢獻(xiàn)自己的力量，其需求才能被企業(yè)滿足。

滿足以上三個(gè)基本前提的企業(yè)，通?？梢园牙嫦嚓P(guān)者價(jià)值最大化作為其一切生產(chǎn)運(yùn)營價(jià)值創(chuàng)造過程的行動(dòng)指南。此外企業(yè)應(yīng)具備完善的內(nèi)部管理控制制度，整體及各部門管理處于最佳效果，相關(guān)業(yè)務(wù)流程梳理清晰、運(yùn)行規(guī)范，能夠?yàn)榛诳冃Ю庵Ｐ偷目冃Ч芾碓u價(jià)提供良好的實(shí)施環(huán)境。

營運(yùn)資金管理的本質(zhì)是利益相關(guān)者管理，資金的管理過程緊密關(guān)聯(lián)著各環(huán)節(jié)的利益相關(guān)者，利益相關(guān)者通過行動(dòng)作用于各環(huán)節(jié)的資金管理過程，影響資金運(yùn)行情況。所以將績效棱柱模型應(yīng)用在營運(yùn)資金績效評價(jià)中，具備成熟的管理?xiàng)l件和重要的實(shí)踐意義。

（三）核心功能

Andy Neely認(rèn)為，績效棱柱模型在績效評價(jià)過程中的首要任務(wù)應(yīng)該是對利益相關(guān)者的分析，企業(yè)的戰(zhàn)略、流程及能力是滿足利益相關(guān)者需求從而贏取利益相關(guān)者貢獻(xiàn)的手段。所以，績效棱柱模型從利益相關(guān)者的角度評價(jià)企業(yè)績效，能夠以充分滿足利益相關(guān)者需求為基礎(chǔ)，激發(fā)利益相關(guān)者在企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營過程中參與的積極性，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)績效管理，提升績效水平?？冃Ю庵Ｐ驮趯?shí)施過程中，首先要確定管理過程中涉及的利益相關(guān)者有哪些具體的需求，其次選擇恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略在滿足利益相關(guān)者需求的同時(shí)也滿足企業(yè)發(fā)展要求，最后確定關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和組織能力配合戰(zhàn)略的實(shí)施，將對利益相關(guān)者需求的滿足落到實(shí)處，獲取來自利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

營運(yùn)資金管理過程中，需要利益相關(guān)者積極的行動(dòng)參與，而行動(dòng)的積極與否源于需求被滿足的程度，績效棱柱模型在績效管理過程中的首要任務(wù)就是對利益相關(guān)者需求的分析，并通過生產(chǎn)運(yùn)營給予滿足，因此績效棱柱模型在營運(yùn)資金績效評價(jià)中的應(yīng)用具有天然的吻合性。

（四）與之相配合的管理會(huì)計(jì)工具

基于績效棱柱模型的績效管理以滿足利益相關(guān)者需求為基礎(chǔ)，通過企業(yè)的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、組織能力等方面的共同作用，贏得利益相關(guān)者對企業(yè)的貢獻(xiàn)。在此過程中，能夠協(xié)助企業(yè)優(yōu)化戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程、組織能力的匹配度，提升企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營能力。

績效棱柱模型為企業(yè)績效評價(jià)提供了非常全面有效的評價(jià)方法，但在具體的評價(jià)內(nèi)容和評價(jià)指標(biāo)設(shè)定等方面還需要與其他績效管理工具聯(lián)合使用。例如，結(jié)合平衡計(jì)分卡法細(xì)化評價(jià)內(nèi)容，結(jié)合關(guān)鍵績效指標(biāo)法確定能代表評價(jià)內(nèi)容的關(guān)鍵指標(biāo)。同時(shí)還可以將績效棱柱模型的績效評價(jià)結(jié)果與其他績效管理辦法的結(jié)果橫向?qū)Ρ龋x取或者綜合各項(xiàng)管理辦法的優(yōu)點(diǎn)，構(gòu)造最適合企業(yè)的評價(jià)流程。

基于績效棱柱模型的營運(yùn)資金績效評價(jià)，從輔助、采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)搭建評價(jià)體系，在這一過程中還需要關(guān)鍵指標(biāo)的參與，形成完整的多層級評價(jià)體系。

（五）優(yōu)點(diǎn)與不足

基于績效棱柱模型的績效管理，綜合性更強(qiáng)?，F(xiàn)代企業(yè)被認(rèn)為是利益相關(guān)者的契約集合，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開眾多利益相關(guān)者的參與?；诳冃Ю庵Ｐ偷目冃Ч芾砟艹浞挚紤]全部利益相關(guān)者的需求與貢獻(xiàn)，最后產(chǎn)生的績效評價(jià)結(jié)果也具備更強(qiáng)的綜合性。此外，基于績效棱柱模型的績效管理，不僅能夠?qū)嵤┦潞笤u價(jià)，而且可以實(shí)施事前規(guī)劃和事中控制，優(yōu)化企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營全過程。

績效棱柱模型的應(yīng)用為績效管理提供了新的起點(diǎn)?？冃гu價(jià)并非只是對戰(zhàn)略實(shí)施結(jié)果的評估，戰(zhàn)略和績效管理都是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo)服務(wù)的，最終目標(biāo)就是為企業(yè)全部的利益相關(guān)者提供價(jià)值增值。所以績效管理要從明確利益相關(guān)者的需求開始，針對性地為利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值。

基于績效棱柱模型的績效管理具有較高的靈活性，既可以用于企業(yè)整體，也可以用于企業(yè)某一管理領(lǐng)域，因?yàn)槟骋活I(lǐng)域可能只涉及單一利益相關(guān)者，而基于績效棱柱同樣能夠做到精確的績效評價(jià)和績效管理。

理論上基于績效棱柱模型的績效管理具有眾多優(yōu)點(diǎn)，但是在實(shí)際操作中要注意以下問題：首先是要進(jìn)行科學(xué)的利益相關(guān)者需求和利益相關(guān)者貢獻(xiàn)的分析;其次是選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ň_計(jì)量非財(cái)務(wù)指標(biāo)，均衡搭配財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo);最后要適當(dāng)控制指標(biāo)數(shù)量，避免指標(biāo)過多而分散管理者的注意力。

基于績效棱柱模型的營運(yùn)資金績效評價(jià)，從利益相關(guān)者需求的視角分析作用于營運(yùn)資金管理的因素，保持各類因素的全面均衡，同樣也適用于營運(yùn)資金管理的采購、生產(chǎn)、銷售和輔助環(huán)節(jié)管理，能為營運(yùn)資金的高效流轉(zhuǎn)提供重要幫助。

三、案例應(yīng)用分析

（一）F公司總體情況及適用環(huán)境

F公司成立于1987年，是國內(nèi)較具規(guī)模、技術(shù)水平較高、出口量較大的汽車玻璃生產(chǎn)供應(yīng)商，被中國質(zhì)量協(xié)會(huì)評選為“全國用戶滿意產(chǎn)品”，中國最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄?0強(qiáng)等。F公司發(fā)展至今，在追求自我完善的同時(shí)，有一種與生俱來的使命感，秉承勤勞、樸實(shí)、學(xué)習(xí)、創(chuàng)新的核心價(jià)值觀，以技術(shù)創(chuàng)新的文化和人才體系，系統(tǒng)打造公司可持續(xù)的競爭優(yōu)勢和盈利能力。公司平等對待所有投資者;與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，傳遞可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營理念;完善質(zhì)量管理機(jī)制與標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系，為客戶及消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，維護(hù)消費(fèi)者利益;立足“企業(yè)發(fā)展、以人為本”的理念，重視員工關(guān)懷;推廣節(jié)能減排，促進(jìn)清潔能源使用;成為一家讓客戶、股東、員工、供應(yīng)商、政府、經(jīng)銷商、社會(huì)長期信賴的企業(yè)。

（二）F公司基于績效棱柱的營運(yùn)資金績效評價(jià)設(shè)計(jì)

F公司作為一家汽車玻璃生產(chǎn)供應(yīng)商，具備完整的采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)，幾乎涉及全部的利益相關(guān)者。本文基于F公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，將其營運(yùn)資金管理分為輔助環(huán)節(jié)、采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行績效評價(jià)，不僅提升資金管理的全面性，為相關(guān)管理工作提供更詳細(xì)的信息，而且提升企業(yè)發(fā)展的靈活性，強(qiáng)化企業(yè)戰(zhàn)略決策的精確性。

對F公司基于績效棱柱的營運(yùn)資金績效評價(jià)，第一步，要明確主要利益相關(guān)者及其需求。

對于輔助環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理，股東和債權(quán)人是重要的相關(guān)方。股東、債權(quán)人向企業(yè)注入資本，構(gòu)建正常生產(chǎn)運(yùn)營的基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源框架，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造流程的完整和投入資本的保值與增值。因此，股東、債權(quán)人希望企業(yè)擁有出色的財(cái)務(wù)績效，經(jīng)營狀況平穩(wěn)有序，發(fā)展能力突出，處于健康的生命周期階段，能及時(shí)支付投資者豐厚的回報(bào)，制度完善、管理到位，公司相關(guān)信息透明且準(zhǔn)確披露。

對于采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理，供應(yīng)商是重要的相關(guān)方，只有資金流向供應(yīng)商獲取高質(zhì)量的生產(chǎn)材料，才能保證正常的生產(chǎn)運(yùn)營。企業(yè)與供應(yīng)商的合作是一個(gè)雙向選擇的過程，企業(yè)希望供應(yīng)商能高效率地提供優(yōu)質(zhì)材料，供應(yīng)商則希望能與企業(yè)達(dá)成長期合作，滿足自身發(fā)展需求。因此供應(yīng)商通常關(guān)注企業(yè)規(guī)模的大小、營運(yùn)周期，希望企業(yè)有大批量采購的能力，能夠積極支付款項(xiàng)，保護(hù)供應(yīng)商權(quán)益。

對于生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理，員工和經(jīng)營者是重要的相關(guān)方，該環(huán)節(jié)資金主要用于維持正常的生產(chǎn)活動(dòng)和員工、經(jīng)營者薪酬的支付?？傮w來看，員工、經(jīng)營者不僅期望豐厚的薪酬、合理的作業(yè)安排，而且對企業(yè)在培訓(xùn)與個(gè)人成長方面的組織支持也很在意，同時(shí)希望自身相關(guān)權(quán)益能得到充分保護(hù)。

對于銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理，客戶是重要的相關(guān)方，是企業(yè)資金循環(huán)的終點(diǎn)和新起點(diǎn)?？蛻舨粌H會(huì)關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、收款與信用政策、客戶集中度等問題，而且十分關(guān)注相關(guān)權(quán)益的保護(hù)和企業(yè)環(huán)保認(rèn)證等方面，確保與企業(yè)合作的長期和穩(wěn)定性。

第二步，通過企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)及能力的配合，滿足利益相關(guān)者需求和企業(yè)發(fā)展要求。

企業(yè)可以通過良好的經(jīng)營生產(chǎn)過程，滿足股東、債權(quán)人資本保值增值以及企業(yè)良好運(yùn)行、持續(xù)發(fā)展的需求;通過與供應(yīng)商達(dá)成穩(wěn)定合作，協(xié)助其業(yè)務(wù)拓展，滿足供應(yīng)商獲利與發(fā)展需求;通過投入資金更新生產(chǎn)設(shè)備、革新生產(chǎn)技術(shù)，提供豐厚的薪酬，保護(hù)員工相關(guān)權(quán)益，滿足員工、經(jīng)營者薪酬與環(huán)境需求;通過與客戶建立穩(wěn)定、長期合作關(guān)系，提升生產(chǎn)速率與質(zhì)量，滿足客戶對產(chǎn)品的需求。

第三步，落實(shí)對利益相關(guān)者需求的滿足，獲取來自利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)滿足利益相關(guān)者需求后，能獲得股東和債權(quán)人較低的融資成本、寬松的還款方式和充裕的償還時(shí)間，以及向企業(yè)投入的資金，從而強(qiáng)化輔助環(huán)節(jié)的建設(shè)，不僅助力營運(yùn)資金管理整體績效的提升，而且強(qiáng)化企業(yè)的健康發(fā)展能力;能從供應(yīng)商獲得所需材料品質(zhì)、數(shù)量的保證，減少預(yù)付款比例，增加付款折扣，延長付款期限，提高資金的管控效率和管控靈活性，強(qiáng)化企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營能力;員工工作積極性和工作效率會(huì)大幅提升，不僅能縮減生產(chǎn)周期，避免資金流轉(zhuǎn)遲滯，而且能提高管理效率，合理化企業(yè)的生產(chǎn)安排，優(yōu)化與員工、車間、部門的溝通質(zhì)量，保障生產(chǎn)環(huán)節(jié)整體的行動(dòng)一致性，實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金管理質(zhì)量和效率的全面提高;能銷售更多產(chǎn)品給客戶，加速賬款回收，提高營運(yùn)資金的流轉(zhuǎn)速率，同時(shí)還能通過與客戶之間的信息溝通，提升企業(yè)對市場的把控能力。

基于上述對以績效棱柱為基礎(chǔ)的營運(yùn)資金績效評價(jià)分析過程，可以梳理并建立F公司營運(yùn)資金績效評價(jià)指標(biāo)，如表1所示。

（三）F公司基于績效棱柱的營運(yùn)資金績效評價(jià)結(jié)果分析

通過上述分析，本文構(gòu)建了4個(gè)環(huán)節(jié)22項(xiàng)指標(biāo)的評價(jià)體系，各指標(biāo)均正向促進(jìn)營運(yùn)資金管理，即因素表現(xiàn)越好，相應(yīng)的營運(yùn)資金管理績效也越高，因此通過加權(quán)求和方式得到的綜合評結(jié)果，能充分、合理地評價(jià)營運(yùn)資金的管理績效。營運(yùn)資金在輔助、采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)的存量不僅要滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營需求，而且在流轉(zhuǎn)時(shí)也必須滿足下一個(gè)環(huán)節(jié)的使用需求。因此各環(huán)節(jié)資金的管理需要協(xié)同匹配，滿足一定的均衡性，才能精確評估營運(yùn)資金管理績效。由于評價(jià)體系各指標(biāo)權(quán)重要滿足一定的均衡性，因此采用B？茁（x1，x2，…，x7）=這一冪和型均衡函數(shù)進(jìn)行懲罰型變權(quán)計(jì)算，確定指標(biāo)權(quán)重，最后加權(quán)求和計(jì)算評價(jià)值。其中，計(jì)算過程中的常數(shù)權(quán)重采用基于決策實(shí)驗(yàn)室法的網(wǎng)絡(luò)層級分析法確定[ 3 ]，均衡函數(shù)的懲罰系數(shù)？茁取值為1/2[ 4 ]。經(jīng)計(jì)算F公司2018年和2019年?duì)I運(yùn)資金各環(huán)節(jié)綜合評價(jià)值及整體管理績效評價(jià)值如表2、圖2所示。

由表2和圖2可知，本文構(gòu)建的基于績效棱柱的營運(yùn)資金績效評價(jià)對輔助、采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)以及營運(yùn)資金整體管理效果做出了精確評價(jià)，不僅得到營運(yùn)資金整體管理績效的數(shù)據(jù)，而且提供了各環(huán)節(jié)管理績效的數(shù)據(jù)。總體上看，2019年與2018年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)相差不是很大，說明企業(yè)在通過關(guān)注利益相關(guān)者進(jìn)而維持營運(yùn)資金管理績效的道路上一直保持較高的用心程度，這與企業(yè)對外展現(xiàn)的形象非常吻合。分環(huán)節(jié)看，2018年的營運(yùn)資金整體管理效果要好于2019年，但輔助、銷售環(huán)節(jié)的管理效果不如2019年，可能是對這兩個(gè)環(huán)節(jié)涉及的利益相關(guān)者的關(guān)注減少，對他們需求的滿足程度有所下降造成的，需要企業(yè)提高重視程度。同時(shí)2019年生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金管理績效與其他環(huán)節(jié)的差距要顯著大于2018年，這可能是導(dǎo)致2018年的營運(yùn)資金整體管理效果好于2019年的原因之一，因?yàn)楦鳝h(huán)節(jié)資金的管理需要協(xié)同匹配，要滿足一定的均衡性，才能實(shí)現(xiàn)整體效率最大化。

四、總結(jié)

本文構(gòu)建了基于績效棱柱模型的、以利益相關(guān)者需求為行動(dòng)指南的營運(yùn)資金績效評價(jià)體系，并對輔助、采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)以及營運(yùn)資金整體管理績效做出了精確評價(jià)，發(fā)現(xiàn)從營運(yùn)資金管理不同環(huán)節(jié)涉及的利益相關(guān)者角度評價(jià)營運(yùn)資金管理效果，可以更加全面地了解影響因素，例如披露信息準(zhǔn)確性，供應(yīng)商、客戶權(quán)益保護(hù)，員工組織支持，環(huán)保等都影響企業(yè)在資金管理過程中決策的科學(xué)性。并且，基于績效棱柱模型的營運(yùn)資金管理績效評價(jià)還能提供更加全面、客觀的評價(jià)結(jié)果，為企業(yè)進(jìn)一步高效地管理提供幫助。

同時(shí)本文進(jìn)一步解讀了管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引中的績效棱柱模型，并基于F公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，將績效棱柱模型運(yùn)用在營運(yùn)資金管理中，將營運(yùn)資金管理與利益相關(guān)者結(jié)合起來，為企業(yè)的資金管理提供了新思路，也為更加精確地進(jìn)行相關(guān)決策提供了新方法。

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