杜金富 張紅地
自2008年全球金融危機(jī)以來,我國金融主管部門加大了支持金融創(chuàng)新的力度,新金融獲得了快速的發(fā)展。但新金融在為中小經(jīng)濟(jì)體提供普惠服務(wù)方面發(fā)揮巨大作用的同時,也出現(xiàn)了很多問題和風(fēng)險,如近幾年出現(xiàn)的一些具有全國影響力的案件——昆明泛亞、易租寶等。這些因新金融業(yè)務(wù)導(dǎo)致的金融案件造成了人民群眾的重大財(cái)產(chǎn)損失,嚴(yán)重影響了社會穩(wěn)定。近年來,隨著我國新金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,伴隨而來的潛在風(fēng)險也逐步上升和擴(kuò)大。所以,如何在發(fā)揮新興金融業(yè)態(tài)作用的同時,加強(qiáng)對新金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是一個擺在我們面前的重要現(xiàn)實(shí)問題。從我國金融監(jiān)管的實(shí)際出發(fā),我們認(rèn)為,建設(shè)一個全國性的大數(shù)據(jù)平臺,并且以此為抓手,以信用監(jiān)管為切入點(diǎn),能夠加強(qiáng)對新金融風(fēng)險的監(jiān)管,可以守住此類新金融創(chuàng)新發(fā)展的底線,避免引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。
新金融風(fēng)險的特點(diǎn)和監(jiān)管的難點(diǎn)
所謂新金融是指以互聯(lián)網(wǎng)以及影子銀行為載體,與傳統(tǒng)金融有著明顯區(qū)別的金融機(jī)構(gòu)或者金融行為。其特點(diǎn)為機(jī)構(gòu)類型復(fù)雜、業(yè)務(wù)種類繁多,跨區(qū)域傳導(dǎo)風(fēng)險大、風(fēng)險隱蔽復(fù)雜并難以識別,社會公眾參與度高、涉及的金融糾紛頻繁,發(fā)生的大案要案影響重大、涉案人數(shù)眾多、金額大等。一旦發(fā)生風(fēng)險,將給人民群眾的財(cái)產(chǎn)造成重大損失,嚴(yán)重影響社會穩(wěn)定。新金融風(fēng)險防范難點(diǎn)主要集中在事前信息歸集難、事中監(jiān)管機(jī)制不明確、事后處置追溯難。尤其在當(dāng)前國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下,一些潛在的風(fēng)險有可能加速集中爆發(fā)。
影響新金融的風(fēng)險因素十分復(fù)雜并具有交織性。新金融同時具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險屬性(如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等)、互聯(lián)網(wǎng)及金融科技風(fēng)險(如易傳播、多渠道、跨地區(qū)、低成本、難捕捉等)和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(如“劣幣驅(qū)除良幣”、盈利模式不規(guī)范、產(chǎn)品基本上為非標(biāo)產(chǎn)品等),還面臨監(jiān)管機(jī)制不健全(如多頭監(jiān)管、央地監(jiān)管銜接不順、屬地管理權(quán)責(zé)不清等)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢問題(如經(jīng)濟(jì)下行壓力、央行流動性收縮、民營經(jīng)濟(jì)杠桿壓力加大等)。以上因素常常交織在一起,難以分清,相較傳統(tǒng)金融風(fēng)險的治理,識別、治理難度更大。
事前風(fēng)險信息及數(shù)據(jù)歸集難。由于新金融業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式復(fù)雜多樣,事前預(yù)警無法及時準(zhǔn)確掌握新金融機(jī)構(gòu)、影子銀行的業(yè)務(wù)狀況及其資金流水、經(jīng)營行為、相關(guān)企業(yè)等的詳細(xì)信息,監(jiān)管部門無法提前摸排風(fēng)險。如果僅僅依賴互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù),如輿情信息、工商變更、司法訴訟、舉報線索等,時效性不強(qiáng)且效率不高,無法精準(zhǔn)定位新金融風(fēng)險源頭。特別是一些資金規(guī)模和潛在風(fēng)險均較大的新金融企業(yè)因監(jiān)管體制原因?qū)е聼o人監(jiān)管,相關(guān)數(shù)據(jù)信息在問題出現(xiàn)之后才被迫披露。
事中監(jiān)管難。事中監(jiān)管難在新金融行業(yè)發(fā)展變化實(shí)時跟蹤分析機(jī)制以及新金融行業(yè)行為規(guī)范指導(dǎo)和跟蹤評價機(jī)制的缺失。例如,2017年P(guān)2P平臺大量轉(zhuǎn)售,接手方大多是資金密集型產(chǎn)業(yè)(房地產(chǎn)、投資公司等),資金密集型產(chǎn)業(yè)實(shí)際控制人將到手的P2P平臺作為自己企業(yè)的“提款機(jī)”,并將融來的資金投入到房地產(chǎn)行業(yè)。特別是在整體行業(yè)景氣低迷時,資金短借長投,容易出現(xiàn)風(fēng)險。此外,由于部分新金融企業(yè)野蠻生長,采用隱蔽性的非法經(jīng)營和高額返息、虛假宣傳等手段,監(jiān)管難度也隨之加大。
事后處置追溯難。部分新金融企業(yè)的產(chǎn)品具有產(chǎn)品形態(tài)多樣、魚龍混雜,線上快速交易與線下非法集資相結(jié)合、跨地區(qū)集資網(wǎng)狀放貸、業(yè)務(wù)涉及范圍極廣等特點(diǎn),其風(fēng)險的復(fù)雜性、隱蔽性和跨地區(qū)分散性為風(fēng)險處置和追逃帶來了相當(dāng)大的難度,往往是處置風(fēng)險時涉案的資金難以追溯和控制。特別是由于資金量大、涉及面廣、涉案人員眾多,一旦出現(xiàn)風(fēng)險對社會的負(fù)面影響非常大。
建立大數(shù)據(jù)平臺為監(jiān)管抓手的必要性
新金融生存發(fā)展對大數(shù)據(jù)的先天依賴性?;ヂ?lián)網(wǎng)金融以及影子銀行帶動了大數(shù)據(jù)快速發(fā)展,而大數(shù)據(jù)又反過來支持了新金融的發(fā)展。隨著我國金融改革不斷深化,金融創(chuàng)新不斷深入和擴(kuò)大,新金融的快速發(fā)展有著必然性和合理性。特別是在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),近年來,新金融業(yè)以大數(shù)據(jù)作為發(fā)展支撐和基礎(chǔ),呈現(xiàn)爆發(fā)式生長,甚至成為支持部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的主要金融業(yè)態(tài)。由于新金融的發(fā)展高度依賴大數(shù)據(jù),長期以來地方政府牽頭收集區(qū)域內(nèi)的各項(xiàng)金融資源數(shù)據(jù),為新金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。金融風(fēng)險關(guān)系到地方的安定團(tuán)結(jié),各地政府對金融風(fēng)險高度重視,也一直將防范金融風(fēng)險放在重要位置。然而,新金融風(fēng)險不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險,各地政府雖然進(jìn)行了監(jiān)管和防范,但相關(guān)風(fēng)險案件還是不斷出現(xiàn),有些甚至造成全國性的影響。如果建立全國新金融業(yè)態(tài)監(jiān)測平臺,及各地新金融發(fā)展的大數(shù)據(jù)作為監(jiān)控基礎(chǔ),就可以跨區(qū)域監(jiān)控新金融發(fā)展帶來的風(fēng)險,提前發(fā)現(xiàn),及早治理。
近年來利用大數(shù)據(jù)手段防控金融風(fēng)險的創(chuàng)新方式受到各方面重視,并且成為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和防控風(fēng)險的主要方式。受到人力、物力、財(cái)力的限制,政府部門的監(jiān)管資源是有限的,要提高對金融行業(yè)的監(jiān)管效率,必須把有限的資源用在刀刃上,明確監(jiān)管重點(diǎn),有效配置監(jiān)管資源。金融業(yè)是信息化程度很高的行業(yè),由于經(jīng)營的需要和金融監(jiān)管的要求,金融機(jī)構(gòu)都保留了大量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),這些存量數(shù)據(jù)就成為構(gòu)建新金融業(yè)大數(shù)據(jù)平臺的基礎(chǔ),也成為信用體系建設(shè)的數(shù)據(jù)來源。合理地使用新金融大數(shù)據(jù),能夠幫助金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)客觀地去認(rèn)識風(fēng)險、評估風(fēng)險和管理風(fēng)險。因此,以大數(shù)據(jù)為支撐進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控基礎(chǔ)建設(shè),能適用于各種新金融服務(wù)與風(fēng)險監(jiān)管。基于金融業(yè)存量數(shù)據(jù)規(guī)模大的特點(diǎn),大數(shù)據(jù)可以為金融提供最重要的風(fēng)險分析數(shù)據(jù)。
如何建立全國統(tǒng)一的新金融大數(shù)據(jù)平臺
建立全國及各地區(qū)既統(tǒng)一又分區(qū)域的新金融行業(yè)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。由國家金融主管部門統(tǒng)一部署,領(lǐng)導(dǎo)和組織新金融行業(yè)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè),采集所有新金融行業(yè)信息及相關(guān)聯(lián)企業(yè)單位的數(shù)據(jù)信息,不斷完善金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,提升數(shù)據(jù)質(zhì)量,進(jìn)一步擴(kuò)大數(shù)據(jù)的覆蓋范圍,提升系統(tǒng)服務(wù)水平。全國的數(shù)據(jù)平臺和地方數(shù)據(jù)平臺各有側(cè)重,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集整理是關(guān)鍵,提升數(shù)據(jù)質(zhì)量是核心。在全國各地區(qū)建成數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息共享,國家數(shù)據(jù)庫及時為各地區(qū)提供高效的數(shù)據(jù)服務(wù)。目前應(yīng)以“十四五”計(jì)劃為依托,做好全國數(shù)據(jù)平臺建設(shè)規(guī)劃和各地區(qū)數(shù)據(jù)平臺建設(shè)規(guī)劃,積極推動實(shí)現(xiàn)全國所有新金融企業(yè)信息的全覆蓋。加強(qiáng)國家總平臺層面與不同地區(qū)之間的協(xié)調(diào),做好新金融業(yè)態(tài)中非銀行機(jī)構(gòu)的信息采集。加強(qiáng)全國不同地區(qū)之間大數(shù)據(jù)庫聯(lián)通協(xié)作,實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)與新金融大數(shù)據(jù)的結(jié)合,完善金融信息產(chǎn)品,豐富服務(wù)渠道,完善系統(tǒng)功能,加強(qiáng)系統(tǒng)安全運(yùn)行管理,為金融服務(wù)和防范金融風(fēng)險提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
依托各地政府政務(wù)數(shù)據(jù)共享交換平臺,建立新金融風(fēng)險識別防控的大數(shù)據(jù)歸集體系。以現(xiàn)有的地方政務(wù)平臺為基礎(chǔ),集中采集與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和金融活動密切相關(guān)的數(shù)據(jù),實(shí)時掌握全國及不同地區(qū)新金融企業(yè)經(jīng)營實(shí)際狀態(tài),加強(qiáng)所有金融市場與金融交易平臺上的金融交易類數(shù)據(jù)共享,重點(diǎn)強(qiáng)化針對股票期貨、大宗商品、轉(zhuǎn)賬支付、刷卡消費(fèi)、集資、信貸以及大額資金往來等金融交易類數(shù)據(jù)的綜合歸集,以便從中及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險問題,研究業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險發(fā)展的最新動態(tài)。
依靠新金融大數(shù)據(jù)國家平臺和各地平臺,強(qiáng)化新金融行業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù)對風(fēng)險監(jiān)管的支持作用。各地新金融數(shù)據(jù)平臺應(yīng)圍繞地方金融風(fēng)險聚集及發(fā)展的趨勢及時預(yù)警,實(shí)現(xiàn)對新金融企業(yè)及相關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)金融異常行為預(yù)警、企業(yè)全風(fēng)險畫像構(gòu)建、群眾舉報與線上監(jiān)管關(guān)聯(lián)、異常企業(yè)督查取證等功能,強(qiáng)化大數(shù)據(jù)平臺對加強(qiáng)金融風(fēng)險監(jiān)管的技術(shù)支撐作用,依靠全國與各地新金融大數(shù)據(jù)平臺或大數(shù)據(jù)庫對金融風(fēng)險進(jìn)行全面的監(jiān)管和及早預(yù)警。
依靠新金融大數(shù)據(jù)平臺進(jìn)一步理順全國和各地區(qū)對新金融的監(jiān)管機(jī)制。國家有關(guān)金融監(jiān)管部門依靠全國性的新金融大數(shù)據(jù)平臺建立全國性新金融監(jiān)管平臺,以及全國性的新金融信息披露制度,明確國家新金融監(jiān)管平臺的數(shù)據(jù)庫范圍和規(guī)模,并以此建立全國性的新金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,以及行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管制度,集中國家金融監(jiān)管力量,查處具有全國性風(fēng)險的新金融機(jī)構(gòu),引導(dǎo)新金融行業(yè)健康有序發(fā)展。依托國家新金融大數(shù)據(jù)平臺探索建立國家新金融資金托管制度,將資金歸集到國家清算系統(tǒng),指定相關(guān)銀行負(fù)責(zé)新金融機(jī)構(gòu)資金的托管,明確對新金融機(jī)構(gòu)支付的流水?dāng)?shù)據(jù)上報范圍和時間,從源頭上防范和化解風(fēng)險。各地方政府依托各地新金融大數(shù)據(jù)平臺及時發(fā)現(xiàn)地方新金融風(fēng)險苗頭,處置新金融發(fā)展帶來的風(fēng)險,并保證不向全國擴(kuò)散,防止地方金融風(fēng)險發(fā)展成為全國系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
依靠大數(shù)據(jù)平臺對全國及各地區(qū)的新金融重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險進(jìn)行重點(diǎn)反映及預(yù)警。做好新金融大數(shù)據(jù)加工細(xì)化,進(jìn)行新金融風(fēng)險數(shù)據(jù)建模,形成全國及分地區(qū)、分領(lǐng)域、分行業(yè)新金融風(fēng)險預(yù)測預(yù)警體系,開展新金融風(fēng)險發(fā)展趨勢預(yù)測和預(yù)警,特別要強(qiáng)化對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化與新金融風(fēng)險之間的聯(lián)系的識別和預(yù)警,強(qiáng)化微觀主體因自身生產(chǎn)經(jīng)營活動風(fēng)險引發(fā)潛在的新金融行業(yè)風(fēng)險。
加強(qiáng)新金融行業(yè)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的安全管理,防范信息泄露及濫用。新金融行業(yè)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫現(xiàn)階段主要收錄新金融企業(yè)、從業(yè)人員基本信息、獎懲信息、招聘信息、金融司法信息、從業(yè)人員和機(jī)構(gòu)紅、黑名單信息等,涉及個人信息主體的隱私和企業(yè)的商業(yè)秘密,必須高度重視信息泄露風(fēng)險。首先,要加強(qiáng)數(shù)據(jù)庫建設(shè)的安全合規(guī)工作。重點(diǎn)要規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部組織、業(yè)務(wù)操作、人員權(quán)限管理等合規(guī)工作,確保操作規(guī)范。其次,做好非現(xiàn)場檢查。要完善異常查詢監(jiān)測等工作,運(yùn)用技術(shù)手段及時發(fā)現(xiàn)并糾正新金融大數(shù)據(jù)平臺各類違規(guī)行為,切實(shí)保護(hù)新金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)合法權(quán)益,保證各類新金融大數(shù)據(jù)使用規(guī)范。
如何以信用監(jiān)管為切入口
建設(shè)一個新金融的征信系統(tǒng),維護(hù)金融消費(fèi)者利益和個人信息安全,保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。通過大數(shù)據(jù)可以加強(qiáng)對金融欺詐、惡意逃避銀行債務(wù)、內(nèi)幕交易等金融失信行為的識別能力,規(guī)范金融市場秩序。建設(shè)新金融大數(shù)據(jù)國家平臺和各地區(qū)平臺是加強(qiáng)金融信用信息基礎(chǔ)設(shè)施的重要部分,其主要功能是進(jìn)一步擴(kuò)大信用記錄的覆蓋面,強(qiáng)化金融業(yè)對守信者的激勵作用和對失信者的約束作用。利用全國性的大數(shù)據(jù)平臺和地方性的大數(shù)據(jù)平臺解決信息不對稱問題,從而加強(qiáng)信用環(huán)境建設(shè)。
建設(shè)征信系統(tǒng)必須以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),推動全面征信工作、實(shí)現(xiàn)高效信息共享。通過建設(shè)全國性和區(qū)域性的新金融信息數(shù)據(jù)庫或者大數(shù)據(jù)平臺,才能實(shí)現(xiàn)新金融行業(yè)信用信息的全覆蓋,才能加強(qiáng)商業(yè)銀行與相關(guān)部門的協(xié)調(diào),推動非銀行機(jī)構(gòu)的信息采集;才能把區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的關(guān)鍵信息,在戰(zhàn)略資源的高度進(jìn)行實(shí)時采集、整合、提煉并在區(qū)域政府部門內(nèi)有效共享,為資源的合理配置提供依據(jù),為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供源動力。只有提升大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用水平,才能實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的結(jié)合。只有繼續(xù)豐富金融信息數(shù)據(jù)庫,才能完善征信產(chǎn)品,不斷拓寬金融大數(shù)據(jù)服務(wù)渠道。
通過新金融大數(shù)據(jù)平臺,以信用建設(shè)為切入口,積極參與對各地區(qū)新金融行業(yè)及相關(guān)企業(yè)的監(jiān)督、管理。建立全行業(yè)共享的信用信息系統(tǒng),特別是全社會金融系統(tǒng)之間的信息共享,使失信者失去生存的空間。為金融行業(yè)信用體系提供信息平臺,包括信用信息歸集、展示及管理;為金融主體提供信用服務(wù);為監(jiān)管部門提供監(jiān)管信息服務(wù);進(jìn)行金融信用信息公示。開展新金融行業(yè)大數(shù)據(jù)分析,形成金融行業(yè)大數(shù)據(jù)黑名單。利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù),形成金融行業(yè)大數(shù)據(jù)黑名單,并對黑名單進(jìn)行管理。完善新金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信貸管理制度和激勵約束機(jī)制,從制度上約束信貸人員,降低信貸資產(chǎn)的“道德風(fēng)險”,加強(qiáng)貸后管理,密切跟蹤監(jiān)測信貸客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,做到信息靈通、反應(yīng)迅捷、措施有力。通過全國新金融大數(shù)據(jù)平臺及各地區(qū)平臺,做到各監(jiān)管部門聯(lián)動,激勵與懲罰相結(jié)合,促進(jìn)社會信用體系良性發(fā)展。
以新金融大數(shù)據(jù)平臺為基礎(chǔ),充分發(fā)揮第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。充分發(fā)揮專業(yè)化信用服務(wù)機(jī)構(gòu)在信用建設(shè)和監(jiān)管中的積極作用。首先,引入綜合實(shí)力強(qiáng)、信用服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、社會信譽(yù)好的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)同參與金融業(yè)信用建設(shè)和信用監(jiān)管工作。其次,利用信用中介機(jī)構(gòu),當(dāng)好“第三只眼”,以其獨(dú)立性、公正性、公平性、專業(yè)性等特點(diǎn),發(fā)揮其防范信用風(fēng)險、維護(hù)良好信用秩序、降低全社會信息成本、引導(dǎo)社會資源合理流向的作用。
以新金融行業(yè)信用信息大數(shù)據(jù)平臺為基礎(chǔ),為建設(shè)全國性和各地區(qū)統(tǒng)一信用評級做好準(zhǔn)備。首先,建立新金融行業(yè)市場主體信用記錄。開展信用信息采集,共享并送達(dá)全國信用信息共享平臺,建立健全全國新金融行業(yè)市場主體備案制度,對失信主體進(jìn)行信用調(diào)查。其次,建立新金融行業(yè)信用監(jiān)測制度。對重點(diǎn)領(lǐng)域失信行為進(jìn)行監(jiān)測,包括嚴(yán)重失信債務(wù)人、非法集資行為和其他嚴(yán)重違法行為。建立金融行業(yè)失信風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)和失信主體的核查機(jī)制。最后,建立新金融行業(yè)市場主體信用風(fēng)險評價指標(biāo)。定義機(jī)構(gòu)與從業(yè)人員的信用評價指標(biāo)與評價方法,為建立具有權(quán)威性的信用評級機(jī)構(gòu)打好基礎(chǔ)。
(作者系北京語言大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院、商學(xué)院院長,研究員)