中小銀行輕資本轉(zhuǎn)型的思考

申學(xué)清

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正由高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變， 金融嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)持續(xù)，利率逐漸市場(chǎng)化，商業(yè)銀行發(fā)展的眾多紅利消失，依賴(lài)規(guī)模擴(kuò)張和利差的發(fā)展路徑難以為繼。從中小銀行（城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)）來(lái)看， 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯放緩，資本補(bǔ)充面臨壓力，傳統(tǒng)重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式無(wú)法持續(xù)，輕資本轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

輕資本發(fā)展是中小銀行轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)

無(wú)論是源于內(nèi)在發(fā)展需要，還是源于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要求，中小銀行難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需求的粗放式、重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式都有向輕資本模式轉(zhuǎn)型的充分理由，輕資本也是既惠當(dāng)前、又利長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展路徑。

資本補(bǔ)充面臨壓力

資本是商業(yè)銀行發(fā)揮經(jīng)營(yíng)杠桿實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展的支點(diǎn)，也是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實(shí)施，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求逐步提高。當(dāng)前，中小銀行整體發(fā)展穩(wěn)健，已經(jīng)從包袱沉重的金融機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，實(shí)力明顯增強(qiáng)。但是，中小銀行的迅速發(fā)展是以資本快速消耗為代價(jià)的，是不可持續(xù)的。盡管?chē)?guó)務(wù)院及金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持中小銀行資本補(bǔ)充，但效果并不明顯。

外部資本渠道不暢。在壓縮同業(yè)、表外回表、加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的背景下，中小銀行資本面臨的困境更加突出。部分中小銀行能夠通過(guò)上市、發(fā)行優(yōu)先股、定向增發(fā)、發(fā)行二級(jí)資本債、發(fā)行無(wú)固定期限債券等方式不斷補(bǔ)充資本，但多數(shù)中小銀行依然缺乏資本補(bǔ)充的外部渠道，只能依賴(lài)內(nèi)源資本補(bǔ)充。并且，由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資本規(guī)劃不到位、資本節(jié)約意識(shí)不強(qiáng)，中小銀行的資本充足率不足以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，與大中型銀行相比還存在差距。

內(nèi)源資本補(bǔ)充不足。近年來(lái)，中小銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，不良核銷(xiāo)、撥備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)嚴(yán)重侵蝕，凈利潤(rùn)增速明顯放緩，負(fù)債成本居高不下，盈利能力受到削弱。在不良資產(chǎn)充分消化前，中小銀行通過(guò)利潤(rùn)補(bǔ)充資本也不現(xiàn)實(shí)。同時(shí)，上市中小銀行的價(jià)值一直未得到市場(chǎng)認(rèn)可，其多數(shù)市值增幅低于資產(chǎn)凈增長(zhǎng)，也抑制了戰(zhàn)略投資者對(duì)其注資的興趣。

資本消耗實(shí)質(zhì)是中小銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的“外在化”表現(xiàn)，資本消耗的規(guī)模越大、速度越快，意味著其承載風(fēng)險(xiǎn)的體量越大、風(fēng)險(xiǎn)積聚的速度越快。中小銀行唯有摒棄重資本經(jīng)營(yíng)的粗放發(fā)展模式，全面推進(jìn)輕資本轉(zhuǎn)型，提高資本的使用效率和質(zhì)量，才能從根本上打破資本金不足的困局，保障其轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

依賴(lài)息差的發(fā)展路徑難以為繼

在利率市場(chǎng)化不斷深化的進(jìn)程中，中小銀行作為利率市場(chǎng)化的被動(dòng)接受者，主動(dòng)定價(jià)能力不足，對(duì)主動(dòng)管理利率風(fēng)險(xiǎn)缺乏研究和實(shí)踐，尚未形成一套全面有效的管理機(jī)制。對(duì)公業(yè)務(wù)占主導(dǎo)的中小銀行為爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)存款資源，不斷提高存款利率，追求存款規(guī)模增長(zhǎng);同時(shí)，為提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的能力，又必須降低貸款利率。存貸款利率的“一升一降”，導(dǎo)致銀行息差縮小，利潤(rùn)空間降低。

利率的波動(dòng)為中小銀行利率管理帶來(lái)了挑戰(zhàn)，要求中小銀行對(duì)存款、貸款進(jìn)行精細(xì)化管理。為了滿足不同產(chǎn)品的計(jì)息規(guī)則和客戶的利率要求，推動(dòng)中小銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提升服務(wù)水平。利息收入對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)受到抑制，推動(dòng)中小銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加手續(xù)費(fèi)及傭金收入。

輕資本轉(zhuǎn)型是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求

為實(shí)現(xiàn)綜合收益的最大化，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，中小銀行要統(tǒng)籌好利潤(rùn)與資本、規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，強(qiáng)化“資本稀缺”意識(shí)，兼顧短期利益及中長(zhǎng)期發(fā)展;提高中間收入占比，提高資本使用效率等，這都與高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵契合。在高質(zhì)量發(fā)展的諸多要求中，輕資本轉(zhuǎn)型是最核心、最關(guān)鍵的一環(huán)，只有牢牢抓好輕資本轉(zhuǎn)型工作，高質(zhì)量發(fā)展才能更好的實(shí)現(xiàn)。

輕資本轉(zhuǎn)型要求中小銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)、交易銀行等低資本占用型業(yè)務(wù)，以及投行、財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)，用更少的資本消耗實(shí)現(xiàn)更高的收入增長(zhǎng)。這些對(duì)中小銀行客群經(jīng)營(yíng)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、風(fēng)控能力等都提出了更高要求。

中小銀行輕資本轉(zhuǎn)型的實(shí)踐

部分中小銀行努力提升輕資本發(fā)展的戰(zhàn)略定位，不斷加強(qiáng)資本管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展體系，以金融科技賦能做好輕資本發(fā)展的支撐保障，取得了明顯成效（見(jiàn)表1）。

提升輕資本發(fā)展的戰(zhàn)略定位。部分中小銀行將輕資本發(fā)展納入重要發(fā)展規(guī)劃，探索出臺(tái)輕資本發(fā)展規(guī)劃，以期明確輕資本轉(zhuǎn)型方向;持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，壓降規(guī)模但保持同業(yè)業(yè)務(wù)利差，以質(zhì)補(bǔ)量，向“輕資本、輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型發(fā)展。加強(qiáng)資本管理，強(qiáng)化激勵(lì)約束，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率;增強(qiáng)前瞻性預(yù)測(cè)分析和布局，積極推進(jìn)資本補(bǔ)充。

構(gòu)建輕資本發(fā)展的業(yè)務(wù)體系。部分中小銀行加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，提升內(nèi)部精細(xì)化管理水平，注重業(yè)務(wù)“結(jié)構(gòu)化”改善，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)拉動(dòng)型向服務(wù)型的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)成本，實(shí)現(xiàn)低杠桿、輕資本、快周轉(zhuǎn)、高回報(bào)。推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展由重資本消耗到輕資本消耗，由規(guī)模效益為主到產(chǎn)能為本、效率為先，由利差收入為主到非利息收入為主，由存貸業(yè)務(wù)單獨(dú)拉動(dòng)到中間業(yè)務(wù)和存貸業(yè)務(wù)“兩駕馬車(chē)”。

做好配套支撐。輕資本轉(zhuǎn)型不單是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，必須由低成本資金、金融科技、風(fēng)控能力、人力資源等提供配套支撐。部分中小銀行堅(jiān)持改造自身，實(shí)行組織變革，強(qiáng)化要素整合，不斷健全輕盈高效的專(zhuān)業(yè)服務(wù)體系，聚焦“輕業(yè)務(wù)”“輕管理”“輕運(yùn)營(yíng)”，資本內(nèi)生能力持續(xù)增強(qiáng);以金融科技助推輕資本轉(zhuǎn)型，以金融科技重構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，推進(jìn)數(shù)字化改造，強(qiáng)化內(nèi)外部的科技賦能，推動(dòng)業(yè)務(wù)向精細(xì)化、場(chǎng)景化、數(shù)據(jù)化、標(biāo)準(zhǔn)化和體系化發(fā)展;不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，驅(qū)動(dòng)以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式變革，實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單、快捷的產(chǎn)品體驗(yàn);深耕本土，推進(jìn)服務(wù)下沉，提升創(chuàng)新能力，為客戶提供全方位、一站式的綜合金融解決方案; 科技引領(lǐng)，打造科技型金融企業(yè)。

中小銀行輕資本轉(zhuǎn)型道阻且長(zhǎng)

外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜和中小銀行內(nèi)部資本管理存在的眾多短板，均制約了中小銀行輕資本轉(zhuǎn)型的成效。

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利于輕資本轉(zhuǎn)型。中小銀行發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)，目前中小銀行小微企業(yè)貸款占比較高、不良資產(chǎn)尚未見(jiàn)底，更需要充足的盈利增長(zhǎng)作為風(fēng)險(xiǎn)緩沖;輕資本業(yè)務(wù)的資本消耗遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但收益也相應(yīng)較低，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的形勢(shì)下無(wú)法單獨(dú)拉動(dòng)中小銀行發(fā)展，加之過(guò)去幾年部分中小銀行積累了不少風(fēng)險(xiǎn)，需要穩(wěn)健的利潤(rùn)增長(zhǎng)化解包袱，更壓縮了輕資本轉(zhuǎn)型的空間。

行業(yè)發(fā)展形勢(shì)制約輕資本轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，面對(duì)區(qū)域內(nèi)同業(yè)機(jī)構(gòu)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行由于客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，吸收存款能力相對(duì)較弱，負(fù)債成本處于較高水平，難以支撐國(guó)債、利率債等輕資本業(yè)務(wù)大規(guī)模投放。同時(shí)，監(jiān)管要求銀行業(yè)加快回歸本源，增加傳統(tǒng)信貸投放，表外業(yè)務(wù)操作空間有限，限制了部分輕資本業(yè)務(wù)開(kāi)展。

輕資本轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)還較為薄弱。輕資本轉(zhuǎn)型對(duì)于大部分中小銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)新課題，存在四個(gè)缺乏。一是缺乏戰(zhàn)略引領(lǐng)。中小銀行普遍未建立以輕資本轉(zhuǎn)型為核心的高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，除個(gè)別上市銀行外，大部分缺乏清晰的資本補(bǔ)充和使用規(guī)劃，資本管理較為粗放。二是缺乏考核引導(dǎo)。中小銀行主要以資產(chǎn)、存款、利潤(rùn)等絕對(duì)額的考核為主，未能將未來(lái)預(yù)計(jì)損失作為當(dāng)期成本來(lái)調(diào)整收益，進(jìn)而真實(shí)衡量資本使用效率。圍繞風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益（RAROC）、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、凈資產(chǎn)回報(bào)率（ROE）、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占表內(nèi)資產(chǎn)比（RWA占比）等的考核體系還不完善。三是缺乏轉(zhuǎn)型理念。輕資本轉(zhuǎn)型區(qū)別于以成本換規(guī)模、以資本換利潤(rùn)的粗放式發(fā)展，需要“賺辛苦錢(qián)”，在客群建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新、投研能力等基礎(chǔ)工作上長(zhǎng)期耕耘，而中小銀行習(xí)慣于過(guò)去粗放式、同質(zhì)化的高速增長(zhǎng)模式， 沒(méi)有真正樹(shù)立資本節(jié)約的理念。四是缺乏業(yè)務(wù)支撐。中小銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱，與輕資本轉(zhuǎn)型相關(guān)的產(chǎn)品如交易銀行、投資銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)、小微業(yè)務(wù)等較少且缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，中小銀行科技力量較弱，在大數(shù)據(jù)技術(shù)賦能輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展方面還有很多工作要做。

中小銀行輕資本轉(zhuǎn)型如何乘風(fēng)破浪

中小銀行應(yīng)充分借鑒國(guó)內(nèi)領(lǐng)先同行的輕資本發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，構(gòu)建輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展體系，實(shí)現(xiàn)“質(zhì)量、效益、規(guī)模”動(dòng)態(tài)均衡發(fā)展。

做好基礎(chǔ)管理。中小銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，增強(qiáng)對(duì)輕資本發(fā)展的認(rèn)識(shí)。一是提升戰(zhàn)略定位。要把輕資本轉(zhuǎn)型納入未來(lái)重要發(fā)展方向，統(tǒng)籌制定撥備計(jì)提規(guī)劃、負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃、負(fù)債成本壓降規(guī)劃、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃和中間收入規(guī)劃。二是轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念。改變過(guò)去一味重資本、重資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，調(diào)動(dòng)員工尤其是中層管理人員對(duì)輕資本轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)。三是完善考核體系。發(fā)揮考核的“指揮棒”作用，增加輕資本考核項(xiàng)目和權(quán)重，將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)納入考核，在授信政策、營(yíng)銷(xiāo)、審批、出賬等各個(gè)環(huán)節(jié)嵌入輕資本轉(zhuǎn)型要求，引導(dǎo)樹(shù)立“資本經(jīng)營(yíng)”的概念。

加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。中小銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資本的規(guī)劃管理，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，抓好客群建設(shè)。一是統(tǒng)籌資本安排。建立集約化的資本配置機(jī)制，實(shí)施主動(dòng)的動(dòng)態(tài)資本配置，提升各業(yè)務(wù)條線的資本使用效率，不斷提高資本回報(bào)水平;做好形勢(shì)及政策的預(yù)判，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債前瞻性、靈活性管理，靈活把握信貸投放節(jié)奏、及時(shí)調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。二是制定好資本補(bǔ)充計(jì)劃。充分利用各類(lèi)外部資本補(bǔ)充工具，加強(qiáng)與地方政府的溝通，推動(dòng)地方專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本;有序?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)留存，推動(dòng)大股東增資擴(kuò)股，吸引戰(zhàn)略投資者，做好內(nèi)源性資本補(bǔ)充。三是抓好客群建設(shè)?？腿菏倾y行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是輕資本轉(zhuǎn)型的最重要支撐。中小銀行要樹(shù)立客群經(jīng)營(yíng)的觀念，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)客群的意識(shí)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，強(qiáng)化存款產(chǎn)品定價(jià)管理，提高低成本存款占比。

構(gòu)建輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)體系。中小銀行應(yīng)沉下心來(lái)做小微、零售、交易銀行等輕資本業(yè)務(wù)，控制高資本耗用的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。一是大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)。推動(dòng)零售業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化場(chǎng)景拓展，促進(jìn)月活躍用戶人數(shù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，增強(qiáng)客戶黏性，提升客戶體驗(yàn)，夯實(shí)客戶群;做大消費(fèi)金融，適當(dāng)加快信用卡發(fā)行。二是做強(qiáng)交易銀行。進(jìn)一步探索現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和模式， 做行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)銀行，深耕商貿(mào)物流領(lǐng)域。三是推動(dòng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)條線轉(zhuǎn)型。推動(dòng)金融市場(chǎng)、投行與交易銀行的密切融合，打通表內(nèi)外業(yè)務(wù)資金往來(lái)渠道，推動(dòng)交叉銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理。減少不良資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的侵蝕，就是對(duì)輕資本轉(zhuǎn)型的最直接貢獻(xiàn)，中小銀行要運(yùn)用各類(lèi)途徑千方百計(jì)地處置好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，按要求做好貸后管理，關(guān)注重點(diǎn)領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取措施，嚴(yán)防不良新增。一是提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。完善全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，深化風(fēng)險(xiǎn)模型運(yùn)用，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平;推動(dòng)大數(shù)據(jù)、人工智能在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，拓寬風(fēng)控系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源，拓展應(yīng)用場(chǎng)景，提高對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率與覆蓋率。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。打造“智慧風(fēng)控”平臺(tái)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警能力。

推動(dòng)金融科技賦能。中小銀行應(yīng)借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、5G 等先進(jìn)技術(shù)，重塑先進(jìn)的營(yíng)銷(xiāo)模式、風(fēng)控模式，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)輕資本業(yè)務(wù)的科技保障。一是加強(qiáng)成本管控。借助科技手段，創(chuàng)新成本管理模式，提升運(yùn)營(yíng)效率及人員平均產(chǎn)能，降低網(wǎng)點(diǎn)成本， 推動(dòng)投入產(chǎn)出比持續(xù)優(yōu)化。二是推動(dòng)金融科技應(yīng)用。打造智慧銀行，推動(dòng)客戶界面的便利化和智能化，使電子渠道與物理渠道高效運(yùn)轉(zhuǎn)、完美融合，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)無(wú)縫對(duì)接。三是充分推動(dòng)技術(shù)和業(yè)務(wù)相融合，圍繞零售、對(duì)公和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，運(yùn)用技術(shù)提升經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)現(xiàn)智能的輕型化轉(zhuǎn)型;打造開(kāi)放銀行，構(gòu)建金融生態(tài)圈，為客戶提供一體化、無(wú)縫化、便捷化的金融服務(wù)。

（作者系鄭州銀行行長(zhǎng)）