做好防范和應(yīng)對(duì)“國(guó)際金融摩擦”的準(zhǔn)備

張春子

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全事關(guān)國(guó)家安全全局。在后新冠肺炎疫情時(shí)期，我國(guó)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)前所未有，大國(guó)之間的金融摩擦值得高度關(guān)注，要時(shí)刻為可能出現(xiàn)的國(guó)際金融摩擦或者稱為“金融戰(zhàn)”做好充分準(zhǔn)備。

要高度重視“國(guó)際金融摩擦”

當(dāng)今世界是一個(gè)被美元霸權(quán)徹底顛覆和嚴(yán)重扭曲的世界，如果說中美貿(mào)易摩擦給予中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)很大的壓力，那么有些人則認(rèn)為金融業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“阿克琉斯之踵”（AchillesHeel）。體量巨大創(chuàng)新能力卻相對(duì)不足的中國(guó)金融業(yè)能否在未來高度復(fù)雜的全面開放環(huán)境下，有效應(yīng)對(duì)來自國(guó)內(nèi)外的各種挑戰(zhàn)，能否抵御住金融超級(jí)大國(guó)主動(dòng)發(fā)起的“金融摩擦”，事關(guān)中國(guó)進(jìn)一步改革開放的大局。與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融和貿(mào)易體系互動(dòng)過程中的主導(dǎo)能力仍然相當(dāng)薄弱，有待加強(qiáng)和提升。

美國(guó)的既定方針是不允許亞太地區(qū)出現(xiàn)超級(jí)強(qiáng)國(guó)。美國(guó)在21世紀(jì)的國(guó)家安全戰(zhàn)略目標(biāo)就是維護(hù)其唯一超級(jí)大國(guó)地位，美國(guó)認(rèn)為恐怖主義無法挑戰(zhàn)其世界霸主地位，真正的挑戰(zhàn)來自一些新興大國(guó)的崛起。2019年6月1日出爐的《美國(guó)印太戰(zhàn)略報(bào)告》聲稱印太是美國(guó)國(guó)防部的“優(yōu)先戰(zhàn)區(qū)”，美國(guó)試圖塑造新東方。在亞太地區(qū)，從羅納德·里根政府開始，美國(guó)將任何新興大國(guó)的迅速崛起都看作是對(duì)其在該區(qū)域霸權(quán)利益的一種巨大威脅。從過去一百多年美國(guó)對(duì)英國(guó)、德國(guó)、原蘇聯(lián)、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于第二位的大國(guó)的遏制歷史來看，無論中國(guó)的意識(shí)形態(tài)如何，只要中國(guó)政治發(fā)展帶來中華民族復(fù)興，被美國(guó)看作是對(duì)其構(gòu)成所謂的“嚴(yán)重威脅”，美國(guó)就將推行敵視的對(duì)華安全戰(zhàn)略。美國(guó)前總統(tǒng)奧巴馬也曾聲稱：如果讓10多億的中國(guó)人也過上與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家同樣水準(zhǔn)的生活，那將會(huì)是人類的巨大悲劇和災(zāi)難，地球資源根本承受不了。美國(guó)前國(guó)務(wù)卿基辛格則聲稱：美國(guó)在亞洲最基本的政策，就是防止亞洲出現(xiàn)一個(gè)最強(qiáng)大國(guó)家。美國(guó)現(xiàn)任總統(tǒng)則更是肆無忌憚地踐行“美國(guó)第一”的理念，不惜大打貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)。正如美國(guó)華裔金融家廖子光先生所言，美國(guó)從未把其戰(zhàn)略盟友視為平等的伙伴，英國(guó)、日本、德國(guó)都不是，更不用提澳大利亞和韓國(guó)了。因此，那些認(rèn)為只要中國(guó)對(duì)美國(guó)實(shí)行讓步政策，就會(huì)被美國(guó)視為平等戰(zhàn)略伙伴的人，簡(jiǎn)直是白日做夢(mèng)。如果將自己的未來寄托于脫軌的全球化和即將崩潰的全球體系，中國(guó)就會(huì)面臨登上一艘即將沉沒之船的風(fēng)險(xiǎn)。廖子光先生甚至認(rèn)為，美國(guó)可能尋求最大程度地破壞將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來優(yōu)勢(shì)的中國(guó)改革和對(duì)外開放政策。同時(shí)，美國(guó)試圖推動(dòng)全球高科技軍備競(jìng)賽，拖垮中國(guó)的經(jīng)濟(jì)潛能。

金融武器是美國(guó)稱霸世界的重要權(quán)杖。美國(guó)推行其經(jīng)濟(jì)霸權(quán)主義戰(zhàn)略的主要工具就是作為“準(zhǔn)國(guó)際貨幣”的美元。正如美國(guó)華裔金融家廖子光在其《金融戰(zhàn)爭(zhēng)：中國(guó)如何突破美元霸權(quán)》一書中所指出：“在美元霸權(quán)下，全球資本主義成為世界各經(jīng)濟(jì)體臣服于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的工具;世界貿(mào)易現(xiàn)在是一種美國(guó)發(fā)行紙幣，世界上其他國(guó)家生產(chǎn)美元紙幣可購(gòu)買產(chǎn)品的游戲。全世界低工資的出口國(guó)，在過去20年不惜一切代價(jià)地自殘性出口競(jìng)爭(zhēng)，不明智地以‘高消耗、高污染、低工資增長(zhǎng)模式為美國(guó)源源不斷地輸送真正的產(chǎn)品財(cái)富，而換來在國(guó)內(nèi)不能使用的美元紙幣，并造就了它們現(xiàn)在敢怒不敢言的美國(guó)全球霸權(quán)?！泵涝詸?quán)切斷了貨幣向所有非美元經(jīng)濟(jì)體的再流通，迫使貿(mào)易盈余不斷增加的出口國(guó)雖然收獲大量外匯，但卻根本不能用于國(guó)內(nèi)發(fā)展，陷入古代水手的困境地位：“水，水，到處是水，可一滴都不能喝！”《金融國(guó)策論》作者時(shí)吳華等學(xué)者認(rèn)為，近年來美國(guó)已相繼啟動(dòng)對(duì)中國(guó)金融制裁“四大戰(zhàn)術(shù)”：以“金融信息壟斷權(quán)”發(fā)動(dòng)針對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“信息戰(zhàn)”;以“唱衰中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行”發(fā)動(dòng)針對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)“輿論戰(zhàn)”;以“金融監(jiān)管模式調(diào)整”發(fā)動(dòng)針對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“游戲規(guī)則戰(zhàn)”;以“炮制合法程序”發(fā)動(dòng)針對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“法律戰(zhàn)”。隨著中美兩大經(jīng)濟(jì)體戰(zhàn)略博弈的深化，中國(guó)將漸近美國(guó)金融制裁靶心，我們更應(yīng)該以底線思維去考慮這種可能性。

美國(guó)維護(hù)金融霸權(quán)地位的手段將無所不用其極。2020年5月21日，美國(guó)參議院通過了《外國(guó)公司問責(zé)法案》（Holding F o r e i g n C o m p a n i e s A c c o u n t a b l e Act）。根據(jù)該法案，如果一家公司不能證明其未受到外國(guó)政府擁有或控制，或上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）連續(xù)三年無法對(duì)該公司進(jìn)行審計(jì)核查以確定其不受外國(guó)政府控制，那么該公司的證券將被禁止在美國(guó)的交易所上市。這意味著中國(guó)在美國(guó)的上市企業(yè)面臨更大的退市風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)國(guó)有企業(yè)赴美融資將面臨重重障礙。美國(guó)還宣布正式啟動(dòng)所謂的《香港人權(quán)與民主法案》，“取消香港作為中國(guó)一個(gè)單獨(dú)的海關(guān)和旅游地區(qū)所享有的優(yōu)惠待遇”，對(duì)所謂“有損香港自治”的中國(guó)和香港官員制裁，取消香港特殊貿(mào)易待遇， 指示金融工作小組審查中國(guó)公司在美國(guó)的上市行為，暫停被認(rèn)為有損美國(guó)國(guó)家安全的中國(guó)學(xué)生入境等等。后新冠肺炎疫情時(shí)期，不僅中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升溫存在巨大不確定性，而且美國(guó)還可能在其他涉及中國(guó)核心利益的領(lǐng)域強(qiáng)勢(shì)出擊。比如，通過金融資本扶持頭部網(wǎng)絡(luò)科技企業(yè)，發(fā)起新型網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭(zhēng)，啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)秘密監(jiān)控計(jì)劃， 布局網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略。多元化的金融戰(zhàn)爭(zhēng)是美國(guó)“不戰(zhàn)而屈人之兵”的重要步驟，中國(guó)必須做好萬(wàn)全準(zhǔn)備，防止美國(guó)當(dāng)局憑借其美元國(guó)際貨幣地位、國(guó)際主要金融市場(chǎng)運(yùn)行和管理的霸主地位，以及金融工程和金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，升級(jí)“金融摩擦”，攻擊中國(guó)的金融業(yè)。沃倫·巴菲特曾說“金融衍生品是大規(guī)模殺傷性武器”。在科技沒有新的重大突破的經(jīng)濟(jì)金融全球化時(shí)代，資源和市場(chǎng)“存量競(jìng)爭(zhēng)” 導(dǎo)致的各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)沖突不可避免。如果國(guó)家間宏觀經(jīng)濟(jì)政策不能有效協(xié)調(diào)，那么使用跨境投機(jī)資本、匯率武器、金融制裁等對(duì)新興崛起大國(guó)進(jìn)行攻擊以使其陷入嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)、金融、政治等多重危機(jī)，就會(huì)成為處于守成地位的超級(jí)金融強(qiáng)國(guó)的重要戰(zhàn)略選擇。

“國(guó)際金融摩擦”的主要形式

金融制裁是一種聯(lián)合作戰(zhàn)和系統(tǒng)戰(zhàn)

美國(guó)發(fā)動(dòng)金融摩擦有多種形式，比如美聯(lián)儲(chǔ)與主權(quán)財(cái)富基金的聯(lián)合攻擊，可能采取的手段就是無節(jié)制地量化寬松貨幣、通過向全球經(jīng)濟(jì)金融體系瘋狂注入美元制造大量泡沫、借助國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大幅調(diào)低目標(biāo)國(guó)的信用評(píng)級(jí)。此外，美國(guó)還會(huì)鼓勵(lì)其高度發(fā)達(dá)的對(duì)沖基金等非政府機(jī)構(gòu)在東道國(guó)（地區(qū)）興風(fēng)作浪，圍獵東道國(guó)（地區(qū)）的貨幣或重要資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)。金融攻擊往往是不對(duì)稱作戰(zhàn)、隱形作戰(zhàn)、具有強(qiáng)烈的自組織性。金融攻擊往往是主權(quán)政府及其所控制的國(guó)際機(jī)構(gòu)和對(duì)沖基金的聯(lián)合作戰(zhàn)，攻擊往往發(fā)生在東道國(guó)（地區(qū)）處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型或者經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)急劇上升和集中爆發(fā)的最為薄弱的時(shí)期。美國(guó)在歷史上發(fā)動(dòng)的金融摩擦可概括為攻擊金融制度、制裁金融主體和攻擊金融工具（資產(chǎn)）三大層次，具體包括九大手段：要求東道國(guó)過快、過急推動(dòng)金融自由化;借金融大開放收購(gòu)東道國(guó)金融機(jī)構(gòu);直接制裁東道國(guó)金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)和個(gè)人;阻斷東道國(guó)企業(yè)海外融資和技術(shù)渠道;發(fā)起匯率戰(zhàn);下調(diào)東道國(guó)主權(quán)和企業(yè)信用評(píng)級(jí); 配合做空工具惡意做空東道國(guó)股市;通過衍生品等金融創(chuàng)新工具重創(chuàng)東道國(guó)金融市場(chǎng);打擊東道國(guó)對(duì)資本流動(dòng)的監(jiān)管等。

“美元武器”是美國(guó)發(fā)動(dòng)金融摩擦的核心工具

美元匯率貶值策略。美元貶值是美國(guó)開展金融摩擦的重要手段之一。20世紀(jì)80年代初期，美國(guó)通過美元貶值強(qiáng)制日元升值，借助美元貶值增加產(chǎn)品的出口，改善國(guó)際收支失衡狀況。“廣場(chǎng)協(xié)議”（Plaza Accord）達(dá)成后，日元開始進(jìn)入大幅升值渠道，從開始時(shí)的1美元兌360 日元一度升值到最高1美元兌79.70日元。1987年10月，美國(guó)向日本發(fā)動(dòng)第二場(chǎng)金融摩擦，要求日本銀行的資金借貸利率必須降到歷史低點(diǎn)2.5%，大量日本制造業(yè)企業(yè)向銀行借款炒作房地產(chǎn)和股票，日經(jīng)指數(shù)一度上漲至39000點(diǎn)，整個(gè)日本陶醉在GDP全球第二、東京地價(jià)翻了幾番、“日本收購(gòu)美國(guó)”等的一片“日本可以說并不”的虛假繁榮景象之中。1990年1月， 美國(guó)對(duì)日本發(fā)動(dòng)第三次金融摩擦，擠爆了日本資產(chǎn)泡沫，導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)陷入了20多年的蕭條。

金融投機(jī)資本攻擊。1992年，英鎊對(duì)馬克的匯率不斷下跌，喬治·索羅斯（George Soros）認(rèn)為英鎊可能要退出歐洲匯率體系，隨后以索羅斯量子基金為主的對(duì)沖基金、國(guó)際銀行以及大型跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)部門共同發(fā)動(dòng)進(jìn)攻。索羅斯用20億美元基金資本，5倍杠桿撬動(dòng)100億美元英鎊空頭頭寸，最終獲得10億美元利潤(rùn)，索羅斯量子基金當(dāng)年增長(zhǎng)了67.5%，“投資大鱷”索羅斯一戰(zhàn)成名，此戰(zhàn)役最終導(dǎo)致英國(guó)央行虧損40億美元和英鎊大幅貶值。1997年7月2日，以喬治·索羅斯及量子基金為首的國(guó)際投機(jī)集團(tuán)故伎重演，再次瘋狂狙擊泰國(guó)貨幣泰銖，觸發(fā)了嚴(yán)重的亞洲金融風(fēng)暴，風(fēng)暴所到之處不僅導(dǎo)致東亞各國(guó)貨幣大幅貶值，許多國(guó)家和地區(qū)還陷入經(jīng)濟(jì)金融和社會(huì)的全面危機(jī)。包括日本在內(nèi)的亞洲國(guó)家和地區(qū)的許多金融機(jī)構(gòu)相繼破產(chǎn)倒閉。1997年11月，金融風(fēng)暴刮至韓國(guó)，導(dǎo)致其外匯儲(chǔ)備幾乎喪失殆盡，韓國(guó)貨幣韓元大幅貶值。韓元危機(jī)和資本熱錢出逃導(dǎo)致韓國(guó)經(jīng)濟(jì)幾十年的發(fā)展成果一夜之間被打回原形，許多著名大企業(yè)和商業(yè)銀行相繼倒閉，使不久之前還沉醉在美妙泡沫經(jīng)濟(jì)中的韓國(guó)國(guó)民墜入危機(jī)深淵。

揮舞金融制裁大棒。美國(guó)彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所加利·克萊德·霍夫鮑爾指出，金融制裁是使受制裁國(guó)承受經(jīng)濟(jì)壓力的三種方式之一，其核心是阻礙金融流動(dòng)，如停止商業(yè)融資、世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織的信貸、雙邊援助等，以及凍結(jié)受制裁方資產(chǎn)。金融制裁屬于最為嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)制裁形態(tài)，與一般經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易制裁相比更是“刀刀見血”的制裁形式，是具有金融強(qiáng)勢(shì)的一方為捍衛(wèi)其核心利益和推行其外交政策的重要工具。到目前為止， 由于美元仍占據(jù)全球金融霸主地位，因此全球大多數(shù)和主要的金融制裁行動(dòng)主要是由美國(guó)發(fā)起的，具有非常濃重的單邊主義色彩。除了美國(guó)之外，歐盟、英國(guó)、澳大利亞、日本、加拿大、韓國(guó)等國(guó)家對(duì)金融制裁也都有相應(yīng)的立法。比如，歐盟對(duì)于資產(chǎn)凍結(jié)的金融制裁措施，則由歐盟理事會(huì)依照《歐洲共同體條約》第60條和第301條的規(guī)定頒布條例予以實(shí)施，日本在《外匯與外貿(mào)法》中規(guī)定了金融制裁的實(shí)施原則，為日本基于國(guó)家利益實(shí)施金融制裁提供了法律依據(jù)。金融制裁分為對(duì)個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家（地區(qū)）的制裁。金融制裁的主要內(nèi)容是通過阻礙受制裁方的資金流動(dòng)來迫使其改變行為的一種強(qiáng)制性行為，徐以升等學(xué)者將金融制裁的主要形式歸納為以下幾種：凍結(jié)或凍結(jié)并沒收資產(chǎn)、財(cái)政制裁、切斷被制裁對(duì)象美元獲取能力和使用美元渠道、禁止金融機(jī)構(gòu)與被制裁對(duì)象交易、制裁對(duì)方銀行體系等等。金融制裁屬于“高烈度”的經(jīng)濟(jì)制裁，金融制裁的實(shí)施需要國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融組織及相關(guān)國(guó)家和地區(qū)的政府、金融機(jī)構(gòu)密切合作。同時(shí)，環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）等世界級(jí)金融電文網(wǎng)絡(luò)也是實(shí)施精準(zhǔn)金融制裁的重要武器。

反復(fù)利用美元利率武器。美國(guó)人認(rèn)為“美元是我們的貨幣，但卻是你們的難題”。美元是世界貨幣，美聯(lián)儲(chǔ)利用提高和降低美元利率直接和間接影響國(guó)際資金流向，反復(fù)割取包括盟友在內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)的“韭菜”，獲取巨大的政治經(jīng)濟(jì)和金融利益。在美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好時(shí)期， 美聯(lián)儲(chǔ)往往通過提高利率使更多資金從世界各地流向美國(guó)，提升美元價(jià)值，支持美國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)持續(xù)繁榮。美國(guó)經(jīng)濟(jì)一旦放緩、遭受危機(jī)沖擊或借債積累到一定程度時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)開動(dòng)印鈔機(jī)，通過大幅降息甚至零利率向市場(chǎng)釋放大量美元， 使全球債權(quán)人遭受實(shí)際損失，從而讓美國(guó)以最少的金額還清之前的借款和負(fù)債。從歷史上看，大量美元通過金融市場(chǎng)、貿(mào)易、銀行間網(wǎng)絡(luò)、投資等渠道流向新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家，必然會(huì)導(dǎo)致東道國(guó)貨幣大幅貶值，各類資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格非理性上漲，各類信貸市場(chǎng)畸形發(fā)展，積累起巨大的風(fēng)險(xiǎn)。比如在亞洲金融危機(jī)期間，日本、韓國(guó)、泰國(guó)、馬來西亞等國(guó)的國(guó)內(nèi)信貸額與GDP比率一度高達(dá)1～2倍。

全面金融遏制戰(zhàn)略。美國(guó)中央情報(bào)局的前雇員、曾參與策劃美國(guó)瓦解別國(guó)的秘密戰(zhàn)略的彼得·施魏策爾（Pe t e r Schweitzer）在其《里根政府是怎樣搞垮蘇聯(lián)的》一書中提出了美國(guó)的主要遏制策略：第一是推出“星球大戰(zhàn)計(jì)劃”，誘導(dǎo)蘇聯(lián)進(jìn)入軍備競(jìng)賽怪圈，用龐大的軍費(fèi)開支拖垮蘇聯(lián)，同時(shí)，促使華約組織解體， 使蘇聯(lián)喪失穩(wěn)定和龐大的軍火市場(chǎng);第二是極限壓低國(guó)際石油價(jià)格，斷絕蘇聯(lián)的財(cái)路，蘇聯(lián)是能源特別是石油輸出大國(guó)，油價(jià)暴跌必然使其國(guó)家收入大幅縮水;第三是嚴(yán)格禁止西方各國(guó)向蘇聯(lián)進(jìn)行融資，使蘇聯(lián)脆弱的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制喪失資金血液， 美國(guó)不戰(zhàn)而勝;第四是支持波蘭等蘇聯(lián)擔(dān)保的國(guó)家的反對(duì)派給政府搗亂，迫使蘇聯(lián)耗費(fèi)巨資支援這些政府;第五是支持包括本·拉登在內(nèi)的阿富汗武裝抵抗蘇聯(lián)入侵;第六是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“割韭菜”掏心戰(zhàn)。美國(guó)一些頭部跨國(guó)金融集團(tuán)和投資基金在蘇聯(lián)境內(nèi)設(shè)立了大量“獨(dú)立核算” 的皮包銀行，這些機(jī)構(gòu)甚至向蘇聯(lián)中央銀行、國(guó)有銀行和金融機(jī)構(gòu)大肆套取、借貸到巨額的盧布款項(xiàng)。蘇聯(lián)銀行的資金很快被全部掏空，蘇聯(lián)也就沒有了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

應(yīng)對(duì)“國(guó)際金融摩擦”的策略

未來不排除美國(guó)在貿(mào)易、高科技、金融三個(gè)領(lǐng)域同時(shí)加大與主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)摩擦力度，中國(guó)要采取更加積極主動(dòng)的策略， 做好各種迎戰(zhàn)準(zhǔn)備。

堅(jiān)定發(fā)展“一帶一路”和人民幣國(guó)際化?！耙粠б宦贰背h盡管受到部分西方國(guó)家懷疑、誣蔑、阻撓，但仍然受到廣大沿線國(guó)家和地區(qū)歡迎。未來十年是“一帶一路”建設(shè)關(guān)鍵時(shí)期，我們要在有效控制各種風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通過開誠(chéng)布公、公平合理、互利雙贏的合作，使“一帶一路”成為一個(gè)繁榮之帶、興旺之路。同時(shí)，作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，推進(jìn)人民幣國(guó)際化也是順理成章的選擇。人民幣國(guó)際化不是說與美元爭(zhēng)奪金融霸權(quán)，而是通過與美元、歐元、日元等國(guó)際主要貨幣的合作，共同構(gòu)建更為安全、高效運(yùn)行的全球經(jīng)濟(jì)金融和貿(mào)易投資體系，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)金融長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

堅(jiān)定推進(jìn)國(guó)際金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，要以更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，審視大變局中的全球金融和貿(mào)易體系。要堅(jiān)定不移地支持亞洲基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)銀行和金磚國(guó)家新開發(fā)銀行發(fā)展，加快研究上海合作組織框架下的金融服務(wù)體系建設(shè)，加快探索在海南島自由貿(mào)易港和河北雄安新區(qū)設(shè)立“一帶一路”金融交易所， 推進(jìn)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的大量?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來上市融資，降低中國(guó)包括商業(yè)銀行、政策性銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)的間接融資風(fēng)險(xiǎn)，讓包括中國(guó)在內(nèi)的“一帶一路”沿線的廣大投資者分享優(yōu)質(zhì)企業(yè)和項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值。要加快推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算體系建設(shè)，增加與相關(guān)國(guó)家貿(mào)易結(jié)算過程中人民幣使用的比重，支持各國(guó)和各類國(guó)際金融機(jī)構(gòu)增加人民幣儲(chǔ)備， 保持人民幣幣值基本穩(wěn)定，力求在相關(guān)國(guó)家貿(mào)易結(jié)算中以人民幣為基準(zhǔn)結(jié)算貨幣。

深化金融改革開放。開放是實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融現(xiàn)代化和建立現(xiàn)代金融體系必由之路，也是應(yīng)對(duì)各種形式的金融摩擦的必要手段。在金融業(yè)開放過程中要把握好節(jié)奏，不要不惜一切代價(jià)地開放，開放的目的應(yīng)是促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提升競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展成為國(guó)際化的金融市場(chǎng)。因此，要根據(jù)金融監(jiān)管能力和國(guó)內(nèi)金融業(yè)實(shí)際承受能力進(jìn)行開放，對(duì)于投機(jī)性金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融主權(quán)和安全具有重大威脅的事項(xiàng)決不能讓步。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要在支持國(guó)防事業(yè)的金融服務(wù)方面切實(shí)做好保密工作，在涉及受到美國(guó)制裁或其敵對(duì)國(guó)家的金融業(yè)務(wù)方面，要更加審慎決策，遵守國(guó)際通行規(guī)范。

做好應(yīng)對(duì)各種金融沖擊的準(zhǔn)備。首先，要激活、深挖與打造國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的循環(huán)，提升全國(guó)市場(chǎng)的一體化水平，提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大循環(huán)效率，平衡不確定性日益增加的對(duì)外貿(mào)易。通過提高城鎮(zhèn)職工工資， 實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，大力發(fā)展“地?cái)偨?jīng)濟(jì)”，支持大學(xué)生和有志向的年輕人進(jìn)行有效和風(fēng)險(xiǎn)可控的創(chuàng)新，深化國(guó)有企業(yè)與銀行改革，推動(dòng)教育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)升級(jí)，改革社會(huì)保障體系，強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)和繁榮社會(huì)主義文化事業(yè)等， 促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。其次，要逐步擺脫美元霸權(quán)的桎梏，逐步地將經(jīng)濟(jì)從美元霸權(quán)支配中解放出來，脫離過度依賴出口換取美元的戰(zhàn)略，更多地發(fā)揮主權(quán)貨幣信貸的優(yōu)勢(shì)，使人民幣成為貿(mào)易的優(yōu)先選擇貨幣。再次，要進(jìn)一步適度加大資本管控，防范國(guó)內(nèi)資本流失的“羊群效應(yīng)”， 保持全球產(chǎn)業(yè)鏈大局基本穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)內(nèi)特別是沿海地區(qū)的就業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)。要加大對(duì)國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)排查和管控力度， 對(duì)于外債過多的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，穩(wěn)定發(fā)展資本市場(chǎng)， 提升投資者信心，保持房地產(chǎn)市場(chǎng)基本穩(wěn)定，防止大起大落，保持社會(huì)和銀行體系穩(wěn)定。

打造應(yīng)戰(zhàn)國(guó)際金融摩擦的法律和工具體系。要把握好開放金融的深度與保障國(guó)家金融安全之間的度。對(duì)于不具備實(shí)施嚴(yán)格的科學(xué)監(jiān)管且來自一些金融超級(jí)強(qiáng)國(guó)的投機(jī)性機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，要審慎和嚴(yán)格地準(zhǔn)入。加強(qiáng)對(duì)來自歐洲、美國(guó)的金融做空產(chǎn)業(yè)鏈特別是對(duì)沖基金等國(guó)際金融投機(jī)機(jī)構(gòu)的資金來源、人員、操控市場(chǎng)手法的深入研究，建立相應(yīng)的預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。宏觀金融審慎監(jiān)管部門、行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)重要金融市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行等要定期舉辦金融攻防模擬演習(xí)，提升金融戰(zhàn)攻防能力。金融戰(zhàn)是一種隱形戰(zhàn)、高科技戰(zhàn)、信息戰(zhàn)、心理戰(zhàn)、外交戰(zhàn)、電磁戰(zhàn)，超出傳統(tǒng)作戰(zhàn)兵器對(duì)壘的戰(zhàn)爭(zhēng)領(lǐng)域，是未來主要競(jìng)爭(zhēng)大國(guó)“混合戰(zhàn)爭(zhēng)”的重要內(nèi)容和前奏，因此要?jiǎng)訂T來自政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和各類智庫(kù)高精人才，強(qiáng)化對(duì)包括金融戰(zhàn)在內(nèi)的后新冠肺炎時(shí)期的“混合戰(zhàn)爭(zhēng)”手段的研究，鑄造中國(guó)金融安全的“高邊疆”，分析金融安全與國(guó)家軍事安全之間的可能轉(zhuǎn)換規(guī)律，盡快建立應(yīng)對(duì)金融戰(zhàn)的制度機(jī)制。要借助最先進(jìn)的金融科技和信息科技手段建立全天候的“日不落”國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，為防范和化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮超前預(yù)警雷達(dá)的重要功能。

（作者單位：灣區(qū)國(guó)際金融科技實(shí)驗(yàn)室）

編后語(yǔ)：新冠疫情的爆發(fā)加速了逆全球化的進(jìn)程，也提升了全球發(fā)生貿(mào)易摩擦、金融摩擦乃至武裝沖突的風(fēng)險(xiǎn)。在中美各領(lǐng)域摩擦不斷升級(jí)的背景下，海內(nèi)外人士對(duì)于我國(guó)金融業(yè)是否應(yīng)開放、應(yīng)在何種程度開放、如何更安全的開放存在諸多爭(zhēng)議。本文以嚴(yán)密的邏輯和豐富的事例，為這一問題做出了部分解答，同時(shí)為中國(guó)如何應(yīng)對(duì)可能到來的國(guó)際“金融戰(zhàn)”提出了應(yīng)對(duì)策略。

從戰(zhàn)略上來看，對(duì)美國(guó)而言，亞太地區(qū)出現(xiàn)新的世界一極是不可接受的，金融武器的力量被削弱是不可接受的，維護(hù)金融霸權(quán)地位的方式可以是無底線的;對(duì)中國(guó)而言，國(guó)家壯大后尋求國(guó)際話語(yǔ)權(quán)而產(chǎn)生的對(duì)老牌強(qiáng)國(guó)的“威脅”是客觀存在的，大體量而缺乏創(chuàng)新能力的金融體系是客觀存在的，與經(jīng)濟(jì)地位不相符的貨幣和金融地位也亟待解決?？v觀歷史，美國(guó)對(duì)于經(jīng)濟(jì)總量位居世界第二的國(guó)家動(dòng)用過的美元匯率貶值攻擊、金融投機(jī)攻擊、金融制裁、利率大棒，中國(guó)都不得不提防。可以預(yù)見的是，未來美國(guó)將在貿(mào)易、金融、技術(shù)等領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)持續(xù)施壓。在此背景下，我國(guó)不可陷入投降退讓的思維陷阱，積極主動(dòng)的策略才是時(shí)代的答案，以人民幣國(guó)際化為軸， 積極推進(jìn)金融改革開放、國(guó)際金融基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)際金融法律工具體系的建設(shè)，打造一個(gè)在國(guó)際“金融戰(zhàn)”中穩(wěn)如泰山的體系，是中國(guó)金融應(yīng)對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)和不確定性應(yīng)做的戰(zhàn)略準(zhǔn)備。