大變局下的銀行業(yè)：防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長

編者按：放眼世界，中國的銀行業(yè)正面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，概括地說，面對的是百年未有之大變局。2019年特別是進(jìn)入2020年以來，新冠疫情在全球迅速蔓延，世界貿(mào)易投資活動受到嚴(yán)重沖擊，中美關(guān)系不斷緊張升級，逆全球化浪潮來襲，外部環(huán)境不確定因素增多，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退，各國政策的寬松力度持續(xù)加大。我國疫情防控阻擊戰(zhàn)雖然取得了重大戰(zhàn)略成果，但經(jīng)濟(jì)下行壓力依然很大。同時，2020年也是打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年。為此，銀行業(yè)更要把握好保增長與防風(fēng)險(xiǎn)的有效平衡，在加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時，提前疏導(dǎo)和預(yù)防未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)暴露，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

在此背景下，本刊主辦的“2020中國銀行家論壇”于2020年9月29日在北京隆重舉辦。本屆論壇以“大變局下的銀行業(yè)：防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長”為主題，邀請金融領(lǐng)域精英匯聚一堂，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局，共同探討銀行業(yè)如何更好地支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保持銀行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。本刊特將這些思想的火花摘登在本期“銀行家論壇”欄目，以饗讀者。文章根據(jù)專家發(fā)言整理，部分內(nèi)容未經(jīng)本人確認(rèn)。

王力：主編致辭

自2005年以來，《銀行家》雜志將關(guān)于中國商業(yè)銀行競爭力的研究和評價(jià)結(jié)果向社會公開披露，在業(yè)內(nèi)外已經(jīng)產(chǎn)生了廣泛的反響。由《銀行家》雜志主辦的一年一度的“中國銀行家論壇”也已經(jīng)成為銀行家們經(jīng)驗(yàn)交流、智慧分享、觀點(diǎn)碰撞的思想盛宴。

2020年注定是不平凡的一年，突如其來的疫情打亂了世界各國人民的生產(chǎn)和生活，也給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，在黨中央的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，央行、銀保監(jiān)會等部門立即出臺應(yīng)對政策，加大金融支持力度，穩(wěn)定市場預(yù)期，在特殊時期凸現(xiàn)了金融創(chuàng)新的活力。我們也看到，金融業(yè)在應(yīng)對疫情的過程當(dāng)中，不斷創(chuàng)新服務(wù)方式，積極利用現(xiàn)代科技手段，加大服務(wù)保障力度，提升了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，可以說疫情的沖擊為金融業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、探索金融服務(wù)模式創(chuàng)新提供了新的機(jī)遇。

展望未來，我們要堅(jiān)持用全面、辯證、長遠(yuǎn)的眼光分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，努力在危機(jī)中育新機(jī)、于變局中開新局。中國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)始終將依法合規(guī)放在經(jīng)營管理活動的首位，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效率，降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的新發(fā)展并提升全球競爭力。防范風(fēng)險(xiǎn)、改革開放、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新將成為中國銀行業(yè)繼續(xù)向前發(fā)展的必然選擇。

新的時代賦予了金融業(yè)新的歷史使命?！?020中國銀行家論壇”以“大變局下的銀行業(yè)：防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長”為主題，誠邀金融領(lǐng)域精英匯聚一堂，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局，共同探討銀行業(yè)如何更好地支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，如何防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，助力中國銀行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

王兆星：引發(fā)非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的八大因素及應(yīng)對

這次突如其來的新冠疫情，不僅給人的生命和健康帶來了嚴(yán)重威脅，也對世界的經(jīng)濟(jì)和金融造成了嚴(yán)重沖擊。疫情給經(jīng)濟(jì)和金融所帶來的影響和挑戰(zhàn)，再一次向我們敲響了警鐘，我們必須高度重視非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)對金融安全和穩(wěn)定的影響。

引發(fā)非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的八大因素

引發(fā)非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括但不限于以下八個方面。

氣候與環(huán)境惡化可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。全球和地區(qū)性的嚴(yán)重氣候和環(huán)境災(zāi)害除了會對人的生命、財(cái)產(chǎn)及國家經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重威脅與損害外，也會直接或間接地造成嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)，威脅金融體系的安全。

發(fā)生全球性、地區(qū)性、全國性疫情等公共衛(wèi)生事件可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。受氣候、生態(tài)、環(huán)境惡化以及人口流動、人際交流更加頻繁和密集等因素的影響，發(fā)生全球性、地區(qū)性及全國性疫情的概率和頻率可能會越來越高，如果預(yù)防和管控不夠及時有效，其所造成的破壞和危害也會越來越大。會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及整個國民經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的威脅和破壞，由此也會直接或間接地影響到金融市場的正常運(yùn)行和金融體系的安全穩(wěn)定。

政局不穩(wěn)和社會動亂可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。社會、政治穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)、金融則穩(wěn);社會、政治亂，經(jīng)濟(jì)、金融則亂。

貿(mào)易爭端與經(jīng)濟(jì)制裁可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)清醒地認(rèn)識到，在今后相當(dāng)一段時期，美國將會不斷運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、科技、金融等制裁手段，進(jìn)一步加強(qiáng)對包括中國在內(nèi)的相關(guān)國家進(jìn)行威脅與遏制，干預(yù)其他國家的政治與經(jīng)濟(jì)，由此會給這些國家的經(jīng)濟(jì)金融帶來干擾和沖擊，甚至對其經(jīng)濟(jì)金融安全造成嚴(yán)重威脅。

金融科技信息系統(tǒng)遭到攻擊可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今我們的金融機(jī)構(gòu)和金融體系已經(jīng)形成對信息科技的高度依賴，一旦遭遇外部攻擊、外方制裁、環(huán)境破壞等情況，就可能使系統(tǒng)癱瘓，金融業(yè)務(wù)就可能停滯，客戶信息數(shù)據(jù)就會泄漏丟失，可能引發(fā)金融恐慌和金融系統(tǒng)性危機(jī)。

非傳統(tǒng)金融（包括部分影子銀行）可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)、正規(guī)金融不能滿足多元化和多層次融資需求，同時傳統(tǒng)、正規(guī)金融又受到嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，就會出現(xiàn)大量的地下非法金融、非正規(guī)金融、非傳統(tǒng)金融，出現(xiàn)大量影子銀行。雖然它們有時也會成為正規(guī)、傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供正規(guī)的、傳統(tǒng)金融難以提供的資金融通，但是如果它們不受適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，任其盲目發(fā)展擴(kuò)張，就有可能積累巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

非金融部門高額債務(wù)與非常態(tài)貨幣政策相互疊加可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。自2008年爆發(fā)全球金融危機(jī)以來，主要國家為擺脫經(jīng)濟(jì)衰退，加快經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和刺激經(jīng)濟(jì)增長，都相繼實(shí)施了非常態(tài)化的貨幣政策。這一政策的后果之一就是導(dǎo)致融資利率過低，非金融部門大規(guī)模借債，非金融部門債務(wù)水平不斷攀升。在債務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大和資產(chǎn)泡沫不斷累積的相互疊加、相互推動下，一旦貨幣政策及利率調(diào)整預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，市場信心發(fā)生動搖，就可能出現(xiàn)金融市場的巨大波動，出現(xiàn)大規(guī)模拋售和大規(guī)模違約，大量企業(yè)就會倒閉破產(chǎn)，就會引發(fā)再一次全球性和系統(tǒng)性的金融危機(jī)。

地區(qū)軍事沖突、國際恐怖主義的攻擊及戰(zhàn)爭等也是非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要來源。這些風(fēng)險(xiǎn)問題會直接對相應(yīng)國家的經(jīng)濟(jì)、金融帶來更加嚴(yán)重的破壞和沖擊，導(dǎo)致這些國家的經(jīng)濟(jì)、金融安全受到嚴(yán)重威脅。

上述非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)性強(qiáng)，往往以突發(fā)事件的形式爆發(fā)，首先導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)停擺、金融服務(wù)中斷等，之后引發(fā)企業(yè)和居民債務(wù)違約增加、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量惡化、金融市場動蕩等金融風(fēng)險(xiǎn)，其中嚴(yán)重的甚至導(dǎo)致區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和國家安全問題。

應(yīng)對措施

提早加強(qiáng)對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的全面研究和防范。分析和把握上述風(fēng)險(xiǎn)的形成因素、發(fā)生概率、傳導(dǎo)機(jī)制及可能的后果，在相關(guān)理論和數(shù)據(jù)的支持下，建立科學(xué)可靠的數(shù)學(xué)模型，加強(qiáng)分析、監(jiān)測和預(yù)警。早形成共識、早付諸行動、早加強(qiáng)合作，加強(qiáng)預(yù)防和控制，降低其發(fā)生的概率、速度和強(qiáng)度。

提早完善金融機(jī)構(gòu)應(yīng)急服務(wù)機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定詳細(xì)的應(yīng)急預(yù)案，充分考慮非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，列明應(yīng)對手段和保障措施。當(dāng)發(fā)生非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)、正常金融服務(wù)受限時，靈活采取備用應(yīng)急措施，保持客戶服務(wù)的持續(xù)性，確?？蛻粜畔⒌陌踩瑸榭蛻艮k理賬戶查詢、掛失、補(bǔ)辦、提款、理賠等業(yè)務(wù)提供更加便利的綠色通道。

完善金融應(yīng)急支持機(jī)制。針對非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)制定一攬子應(yīng)對預(yù)案，及時出臺針對性政策，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對受影響的企業(yè)、居民的金融支持。如：對運(yùn)營困難的企業(yè)和收入受影響的個人延期還本付息、減免貸款本息、減免傭金和手續(xù)費(fèi)、暫緩調(diào)整征信記錄;向困難企業(yè)和居民提供小額貸款、續(xù)貸等救助性資金支持;保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加快理賠速度、延長理賠時限、擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，并積極開展相應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，完善保險(xiǎn)保障。

完善逆周期調(diào)節(jié)與風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對期間，應(yīng)有效運(yùn)用逆周期調(diào)節(jié)工具，重點(diǎn)針對中小金融機(jī)構(gòu)提供流動性支持和救助，對高風(fēng)險(xiǎn)暴露的機(jī)構(gòu)實(shí)施緊急接管;合理采取逆周期監(jiān)管措施，適度調(diào)整準(zhǔn)備金、資本、流動性等監(jiān)管指標(biāo)要求，給予一定的寬限期;支持金融機(jī)構(gòu)通過股東增資、引入戰(zhàn)略投資者、發(fā)行優(yōu)先股和資本債券等方式補(bǔ)充資本;限制金融機(jī)構(gòu)對股東的股利分配和實(shí)施股票回購，限制薪資水平，減少運(yùn)營支出。

完善金融基礎(chǔ)設(shè)施的安全保障機(jī)制。完善金融機(jī)構(gòu)救助體系和中小機(jī)構(gòu)流動性互助機(jī)制，探索保險(xiǎn)保障基金、信托基金等在非傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對中所起到的作用。同時，大力發(fā)展巨災(zāi)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)制，共同應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)損失。完善金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)安全和信息災(zāi)備體系，確保金融體系重要信息系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。

（王兆星系國務(wù)院參事、原中國銀保監(jiān)會副主席）

盛松成：當(dāng)前人民幣匯率制度適合國內(nèi)外形勢

我國已基本退出對匯率的常態(tài)化干預(yù)

我國自2005年開始進(jìn)行“匯改”以來，影響最大的改革之一是2015年的“8.11”匯改，也就是人民幣匯率中間價(jià)形成機(jī)制的改革。為了應(yīng)對“8.11”匯改后的資本流出和匯率波動，2017年5月我國央行又引入了逆周期調(diào)節(jié)因子。當(dāng)然，逆周期調(diào)節(jié)因子的運(yùn)用并不是很頻繁，尤其是最近一年以來，人民幣兌美元匯率基本由市場供需關(guān)系決定?？梢哉J(rèn)為我國已經(jīng)基本退出了對匯率的常態(tài)化干預(yù)。目前沒有必要對人民幣匯率制度做較大改動。

之所以說沒必要對我國目前的匯率制度做較大改動，是因?yàn)槿绻鲚^大改動，無非是在兩個方面：一是將匯率的日波動幅度提高到±2%以上;二是取消人民幣匯率中間價(jià)。自2014年人民幣匯率日波動幅度提高至2%以來，市場供求決定的匯率日波動幅度基本都沒有觸及2%，這說明2%的日波幅對人民幣匯率來說已經(jīng)比較寬松，沒有必要再提高。事實(shí)上，企業(yè)往往希望匯率基本穩(wěn)定，這樣可以避免匯率波動的干擾，企業(yè)可專注于生產(chǎn)和經(jīng)營，而不需要過多地判斷匯率的變化趨勢。如果匯率大起大落，企業(yè)反而會利用匯率波動去套利。如果宣布擴(kuò)大人民幣匯率日內(nèi)波幅，如提高至3%或4%，可能擾亂市場預(yù)期，鼓勵匯率投機(jī)。而逆周期調(diào)節(jié)因子應(yīng)盡可能地少使用，甚至不使用，但可以作為出現(xiàn)匯率超調(diào)和羊群效應(yīng)時保留的應(yīng)對手段。

越來越多的國家選擇中間狀態(tài)的匯率制度

有觀點(diǎn)認(rèn)為我國應(yīng)該實(shí)行完全的“清潔浮動”匯率制度。然而，歷史經(jīng)驗(yàn)證明，即使是宣布匯率自由浮動的國家也會在必要的時候干預(yù)市場，而不是遵循所謂的完全“清潔浮動”。

根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的數(shù)據(jù)，2009～2019年，實(shí)行硬盯住匯率制度（固定匯率制度）的國家占比從12.2%提高到了12.5%，而實(shí)行軟盯住匯率制度，即類似于我國的有管理的浮動匯率制度的國家占比從2009年的34.6%提高到了2019年的46.4%，提升了近12個百分點(diǎn)。這說明采取類似于我國的匯率制度的國家越來越多，也表明完全“清潔浮動”不一定是最優(yōu)的匯率制度。

2016年8月，IMF將我國的匯率制度歸類為“軟盯住匯率制度”中的“穩(wěn)定化安排”。2009年，實(shí)行“穩(wěn)定化安排”的國家占比僅有6.9%，現(xiàn)在已達(dá)到13%，幾乎翻了一番?？梢?，實(shí)行完全“清潔浮動”的匯率制度并不是各國匯率制度發(fā)展的方向。

目前應(yīng)關(guān)注短期資金大量流入和人民幣過快升值

在1999～2014年和2017～2019年，我國持續(xù)“雙順差”，后來順差減少了，資本項(xiàng)目逆差的情況也發(fā)生過，而現(xiàn)在又出現(xiàn)了新的變化——流入我國的資金開始增多。2020年7月，銀行代客結(jié)售匯順差為32.12億美元，外資通過陸股通凈增持A股104億元人民幣，將中債登和上清所的數(shù)據(jù)加總的境外機(jī)構(gòu)單月增持債券金額為1649億元人民幣。由此可見，大家很看好人民幣資產(chǎn)。然而，我們現(xiàn)在應(yīng)該警惕短期資金的大量流入，因?yàn)槎唐谫Y金大量流入可能擾亂我國金融市場，提高輸入性通貨膨脹壓力，推高國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格。

對資金的流入保持開放態(tài)度是正確的，但也不能一放了之。預(yù)計(jì)在未來比較長的時間內(nèi)，資金都會持續(xù)流入我國。主要原因有兩點(diǎn)：一是因?yàn)槲覈慕?jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展比西方國家好;二是因?yàn)閲鴥?nèi)外利差比較大。近期我國十年期國債利率已經(jīng)超過了3%，而美國只有0.7%左右。此外，人民幣匯率升值也比較明顯，近期無論是人民幣兌美元雙邊匯率，還是人民幣兌一籃子貨幣，都升值較快。需要關(guān)注的是，很可能大量流入的資金是短期資金，甚至是投機(jī)資金，而不是直接投資到我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

總的來說，我國目前的匯率制度并不需要在根本上做大的變動，因?yàn)樗具m合當(dāng)前國內(nèi)外形勢。如果要改成完全“清潔浮動”的匯率制度，在短期內(nèi)并不現(xiàn)實(shí)，也不符合目前我國的國情。

（盛松成系上海市人民政府參事、中歐國際工商學(xué)院教授）

何德旭：強(qiáng)化中小銀行治理是防控風(fēng)險(xiǎn)的根本

當(dāng)前和今后一個時期，我國中小銀行面臨著不同以往的新的形勢和環(huán)境，主要包括以下三個方面：作為中小銀行發(fā)展基礎(chǔ)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下行壓力明顯加大、持續(xù)加大;隨著中國金融對外開放的日益擴(kuò)大，中小銀行更容易受到外部市場、外部環(huán)境的影響和沖擊;金融科技的快速發(fā)展可能會給中小銀行帶來更多挑戰(zhàn)。

值得關(guān)注的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)

中小銀行風(fēng)險(xiǎn)有兩個特征：其一是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)在一些區(qū)域具有一定的普遍性;其二是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露有一個滯后期，包括疫情沖擊在內(nèi)的影響可能在隨后的一個時期才能逐步顯現(xiàn)。具體來看，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)主要包含以下幾個方面。

信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行不良貸款額、不良貸款率總體都呈上升趨勢，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的占比也不斷上升。如果再加上城商行、農(nóng)商行近兩年呆賬核銷、打包處置的不良資產(chǎn)，那么其不良貸款率會更高。

流動性風(fēng)險(xiǎn)。長期以來，受發(fā)展規(guī)模與發(fā)展階段的影響，大部分中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)的管控上，流動性風(fēng)險(xiǎn)的管控意識和重視程度不足。中小銀行過于注重規(guī)模增長，過于注重盈利性，將利差收入作為主要的收入來源，走了一條粗放經(jīng)營的發(fā)展道路。值得注意的是，流動性風(fēng)險(xiǎn)屬于一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，是中小銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)，如果其他各類風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，經(jīng)過一個時期的累積，最終也會以流動性風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來。

其他風(fēng)險(xiǎn)。比如，隨著2018年以來銀行業(yè)市場亂象整治力度的加大，城商行、農(nóng)商行信用風(fēng)險(xiǎn)下的操作風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯現(xiàn)。由于內(nèi)控管理薄弱，貸款“三查”形同虛設(shè)，業(yè)務(wù)發(fā)展盲目激進(jìn)，2017年以來，中小銀行大量違規(guī)經(jīng)營、違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)票據(jù)、虛假黃金質(zhì)押等案件受到銀保監(jiān)會處罰。

必須從根本上強(qiáng)化中小銀行治理以防控風(fēng)險(xiǎn)

完善公司治理。目前，相當(dāng)一部分中小銀行公司治理存在缺陷。為此，必須健全中小銀行治理機(jī)制，健全“三會一層”，并強(qiáng)化“三會一層”以及董事、監(jiān)事和高管的履職評估和問責(zé)。要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格審核股東資質(zhì)，強(qiáng)化對股東特別是實(shí)際控制人的“穿透式”監(jiān)管，規(guī)范股東行為，依法整治違規(guī)占用銀行資金、非法獲取銀行股權(quán)、股權(quán)代持以及使用不正當(dāng)手段操縱銀行經(jīng)營管理的行為。對于履職不到位的情況，嚴(yán)肅追究責(zé)任;還可以實(shí)行薪酬延期支付、追索扣回等措施，強(qiáng)化激勵和約束機(jī)制。通過這些舉措，中小銀行公司治理方面的問題有望得到解決。

進(jìn)一步完善和疏通中小銀行資本補(bǔ)充機(jī)制，拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道和來源。有必要鼓勵地方政府、股東企業(yè)、社會資本注入中小銀行，分類支持中小銀行發(fā)行債券補(bǔ)充資本，形成較為穩(wěn)定的中小銀行資本補(bǔ)充、資本約束機(jī)制。為了促進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本，監(jiān)管部門推出了多項(xiàng)政策，包括商業(yè)銀行獲批發(fā)行無固定期限資本債券、允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資符合條件的銀行二級資本債券和無固定期限資本債券等。通過這樣一些舉措，可以明顯增強(qiáng)中小銀行的資本實(shí)力，從而提升中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

要建立更為嚴(yán)格的監(jiān)管處罰機(jī)制。對于存在較大內(nèi)控缺陷、基礎(chǔ)管理薄弱甚至違規(guī)經(jīng)營的中小銀行，除給以嚴(yán)格的監(jiān)管處罰外，還要限制其相關(guān)業(yè)務(wù)或全部業(yè)務(wù)規(guī)模增長，督促其從根本上破除重規(guī)模、輕質(zhì)量的發(fā)展模式，控制存量風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)內(nèi)部管理，夯實(shí)后續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。還要加強(qiáng)人才的培養(yǎng)與選拔，切實(shí)解決目前中小銀行人才嚴(yán)重不足、內(nèi)部控制體系不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱的問題。另外，要建立薪酬延期及追索機(jī)制，對于發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的中小銀行管理層及相關(guān)崗位人員，除追究相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任、管理責(zé)任外，還要建立績效工資追索機(jī)制，形成較強(qiáng)的個人利益約束;同時建立薪酬延期支付制度，將績效薪酬真正與信貸資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)損失掛鉤，夯實(shí)責(zé)任約束，限制中小銀行盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)的沖動。

（何德旭系中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長）

呂仲濤：金融科技的創(chuàng)新實(shí)踐

當(dāng)前金融科技正處于歷史性大變革時期，已從中后臺走向前臺，由傳統(tǒng)支撐銀行內(nèi)部發(fā)展，逐步演進(jìn)成為促進(jìn)社會進(jìn)步、服務(wù)國家建設(shè)的重要力量。

櫛風(fēng)沐雨，工商銀行金融科技取得的成果

強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，制定金融科技發(fā)展規(guī)劃。2019年，在中國人民銀行金融科技規(guī)劃引領(lǐng)下，工商銀行結(jié)合自身發(fā)展要求和內(nèi)外部形勢變化，制定了未來五年金融科技發(fā)展規(guī)劃，著眼于推進(jìn)集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展要求，以“金融+科技”打造智慧銀行生態(tài)體系，縱深推進(jìn)金融科技創(chuàng)新發(fā)展。

實(shí)施組織機(jī)制改革，形成金融科技新格局。近年來工商銀行大力推進(jìn)科技組織架構(gòu)和機(jī)制變革，在組建金融科技部的基礎(chǔ)上，設(shè)立了工銀科技有限公司，成立工商銀行金融科技研究院，構(gòu)建形成了“一部、三中心、一公司、一研究院”的金融科技新布局。

全面推進(jìn)智慧銀行生態(tài)系統(tǒng)ECOS工程建設(shè)。工商銀行從2015年開始就啟動了IT架構(gòu)轉(zhuǎn)型，2017年開始全面實(shí)施“智慧銀行ECOS工程”建設(shè)。經(jīng)過歷時五年、舉全行之力的集中攻關(guān)，目前ECOS工程已取得重要階段性、標(biāo)志性成果，具體體現(xiàn)在業(yè)務(wù)架構(gòu)、IT架構(gòu)、新技術(shù)平臺、智能化應(yīng)用和開放生態(tài)等五大方面。

因勢而動，疫情期間工商銀行提供高效的金融服務(wù)

依托金融科技手段，為客戶提供不間斷的云金融服務(wù)。疫情期間，銀行線上業(yè)務(wù)量呈明顯上漲趨勢，工商銀行依托云計(jì)算、分布式等新技術(shù)搭建的科技平臺，為客戶提供7×24小時“無接觸式”金融服務(wù);迅速上線客戶經(jīng)理云工作室，1.5萬名客戶經(jīng)理為客戶提供線上便捷金融服務(wù)。為保護(hù)客戶線上交易安全，工商銀行積極創(chuàng)新，加速提升安全防護(hù)級別，推出智能化、場景化、可視化的“安全中心”，通過“賬戶安全鎖”“賬戶全面檢測”等功能，真正做到讓客戶隨心交易。

發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，以跨界生態(tài)服務(wù)助推疫情精準(zhǔn)防控。作為國內(nèi)最大的綜合金融服務(wù)“供應(yīng)商”，疫情期間，工商銀行依托自主構(gòu)建的開放融合跨界生態(tài)，采用了生態(tài)化的部署模式，先后推出應(yīng)急物資管理系統(tǒng)、人員健康信息登記管理系統(tǒng)，無償提供給各級疫情防控指揮部、衛(wèi)健委及醫(yī)療機(jī)構(gòu)等防疫重點(diǎn)單位和企業(yè)社區(qū)使用。

借助新技術(shù)賦能，為復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供強(qiáng)有力的支撐保障。為進(jìn)一步幫助中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，工商銀行通過線上服務(wù)模式，打造多款小微企業(yè)專屬線上信用貸款和云融資產(chǎn)品，依托數(shù)字供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系為超過3000家龍頭企業(yè)提供了多元化融資服務(wù)，將金融服務(wù)無縫嵌入企業(yè)交易和經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，助力中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。工商銀行依托大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，逐步打造形成了涵蓋信用貸款、抵質(zhì)押貸款、數(shù)字供應(yīng)鏈在內(nèi)的完整的數(shù)字化普惠金融產(chǎn)品體系，通過優(yōu)化線上融資產(chǎn)品模型快速創(chuàng)新服務(wù)場景，提高信貸審批與放款效率。

未雨綢繆，展望新時期金融科技轉(zhuǎn)型之路

緊抓當(dāng)前機(jī)遇，加快金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。疫情期間，線下網(wǎng)點(diǎn)觸達(dá)C端客戶的業(yè)務(wù)模式無疑受到疫情嚴(yán)重影響，也讓我們進(jìn)一步認(rèn)識到線上服務(wù)渠道的重要性。挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，我們要緊抓線上化發(fā)展趨勢，搶占先機(jī)，敏銳把握新的用戶場景，借助新技術(shù)加大創(chuàng)新線上化力度，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

穩(wěn)定金融環(huán)境，加快建立健全金融業(yè)危機(jī)管理機(jī)制。金融業(yè)作為經(jīng)濟(jì)的血脈，金融安全是國家安全的重要組成部分。此次疫情的爆發(fā)，讓我們深刻認(rèn)識到建立健全金融業(yè)危機(jī)管理機(jī)制的必要性。我們應(yīng)進(jìn)一步研究建立突發(fā)金融公共事件的防控體系，制定突發(fā)金融公共安全事件的應(yīng)急辦法，確保銀行信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)不間斷。

強(qiáng)化技術(shù)驅(qū)動，加快新技術(shù)的場景化落地。金融科技的快速發(fā)展催生了商業(yè)銀行的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，信息技術(shù)逐步由支撐業(yè)務(wù)向引領(lǐng)業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)變，并與金融深度融合，為金融發(fā)展提供了源源不斷的創(chuàng)新活力。我們要以技術(shù)為驅(qū)動，加強(qiáng)云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的創(chuàng)新及應(yīng)用，積極推進(jìn)技術(shù)與場景的緊密契合，加快新技術(shù)的場景化落地進(jìn)程。

（呂仲濤系中國工商銀行首席技術(shù)官）

劉堅(jiān)東：疫情下的金融風(fēng)險(xiǎn)積聚、防范與應(yīng)對

2020年年初以來，新冠疫情席卷全球，世界經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生深刻變化，銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在黨中央、國務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，我國疫情防控取得重大戰(zhàn)略成果，銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升。面對百年未有之大變局，我們要堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

新冠疫情下全球經(jīng)濟(jì)金融格局發(fā)生深刻變化

全球經(jīng)濟(jì)陷入深度衰退。受疫情沖擊，預(yù)計(jì)2020年全球經(jīng)濟(jì)衰退幅度將超過5%，貨物貿(mào)易規(guī)模將下降13%～32%;FDI規(guī)模將減少40%，全球前5000家跨國企業(yè)盈利預(yù)期下調(diào)近40%。全球產(chǎn)業(yè)鏈面臨重塑。疫情下，民粹主義和貿(mào)易保護(hù)主義盛行，全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈多環(huán)節(jié)受阻，發(fā)達(dá)國家推動本國企業(yè)回流，加速了逆全球化趨勢。各國產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化進(jìn)程加快，分工格局向區(qū)域化和本土化發(fā)展。全球金融市場波動加劇。面對疫情沖擊，主要經(jīng)濟(jì)體推出了新一輪貨幣寬松政策。極度寬松的貨幣環(huán)境，改變了投資者預(yù)期，加劇了金融市場波動。全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展?？萍及l(fā)展正引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)革命，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為全球經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，并逐漸從第三產(chǎn)業(yè)向第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)滲透。疫情影響下的“大封鎖”政策激發(fā)了在線購物、教育、娛樂及遠(yuǎn)程辦公等服務(wù)需求。

新格局加速金融風(fēng)險(xiǎn)積聚

經(jīng)濟(jì)衰退對資產(chǎn)質(zhì)量形成沖擊。2020年6月末，30家全球系統(tǒng)重要性銀行不良貸款余額達(dá)4284.7億美元，同比增長了5.8%。當(dāng)前，全球銀行業(yè)不良貸款率未出現(xiàn)大幅上升，這既與各國采取的紓困政策有關(guān)，也反映了銀行不良風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)律。

資本補(bǔ)充壓力急劇上升。首先，全球銀行業(yè)70%以上的收入源自息差，在低利率、負(fù)利率環(huán)境下，銀行凈息差收窄，內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力受到抑制。其次，金融市場大幅波動造成銀行金融資產(chǎn)縮水和浮虧，加劇風(fēng)險(xiǎn)傳染，造成資本虧損。此外，IFRS9等會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，提高了銀行減值準(zhǔn)備計(jì)提對疫情沖擊的敏感度，擠占內(nèi)源資本補(bǔ)充來源。

逆全球化背景下合規(guī)壓力凸顯。逆全球化損害各國互信，制約國家間制度性合作，使地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大，碎片化監(jiān)管態(tài)勢加劇，金融機(jī)構(gòu)合規(guī)成本上升。同時，全球人員往來和物流受阻，跨境貿(mào)易和投資下滑，相應(yīng)的金融需求收縮，銀行海外業(yè)務(wù)的拓展難度加大。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型隱藏新風(fēng)險(xiǎn)。金融科技的應(yīng)用加劇了風(fēng)險(xiǎn)傳遞，底層應(yīng)用技術(shù)的趨同容易造成風(fēng)險(xiǎn)疊加共振，加劇金融體系順周期效應(yīng)。隨著線上業(yè)務(wù)的普及與發(fā)展，銀行數(shù)據(jù)管理的難度不斷提升，數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)加大。部分應(yīng)用金融科技的新型業(yè)務(wù)尚存在監(jiān)管空白，為合規(guī)管理帶來新挑戰(zhàn)。

多措并舉，打贏防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)

夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量管控。落實(shí)“六穩(wěn)”“六?！币螅龊脤窠?jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。繼續(xù)增加制造業(yè)貸款投放，服務(wù)好國家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，加大對京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域的資源投入。未雨綢繆，加大撥備計(jì)提力度，為應(yīng)對未來嚴(yán)峻形勢做好充分準(zhǔn)備。靈活運(yùn)用多種不良資產(chǎn)處置方式，提高清收處置效率。持續(xù)加強(qiáng)貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，做到早識別、早預(yù)警、早處置。

優(yōu)化區(qū)域和業(yè)務(wù)布局。正確處理好長期戰(zhàn)略發(fā)展和短期動態(tài)調(diào)整的關(guān)系，堅(jiān)持“有所為，有所不為”，優(yōu)化國別和行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，做好我國“雙循環(huán)”發(fā)展格局下的金融服務(wù)支持。及時評估國際業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整業(yè)務(wù)策略，做好應(yīng)急預(yù)案。

完善市場風(fēng)險(xiǎn)管理。提高風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性，密切跟蹤金融市場走勢，敏捷反應(yīng)、積極應(yīng)對。關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?，建立以客戶為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，綜合評估客戶的市場、信用、流動性風(fēng)險(xiǎn)，采取有針對性的管控措施。靈活運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具與手段，降低市場風(fēng)險(xiǎn)和交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

提高新型風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。牢固樹立金融安全底線思維，加強(qiáng)對科技應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)評估，健全風(fēng)險(xiǎn)防控長效機(jī)制。嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管政策，推進(jìn)內(nèi)控案防工作智能化應(yīng)用，提升反洗錢監(jiān)控水平，著力規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)化數(shù)據(jù)治理與應(yīng)用，強(qiáng)化線上業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，實(shí)施精準(zhǔn)貸后管理。

（劉堅(jiān)東系中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)）

楊兵兵：金融科技與數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)管理

2020年，我們共同經(jīng)歷了艱苦卓絕的抗疫斗爭，付出了巨大努力，也取得了舉世矚目的成績。如今，我國正處在數(shù)字金融進(jìn)入第二發(fā)展曲線的歷史機(jī)遇中。在這個即將再出發(fā)的時刻再談風(fēng)險(xiǎn)，既是一份清醒，更是一種責(zé)任。

數(shù)字金融的發(fā)展背景和趨勢

數(shù)字金融的發(fā)展源于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展數(shù)字金融的根本目的也是服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模達(dá)到35.8萬億元，占GDP的比重達(dá)到36.2%，按可比口徑計(jì)算，2019年數(shù)字經(jīng)濟(jì)名義增長15.6%，高于同期GDP名義增速7.85個百分點(diǎn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)無疑已成為引領(lǐng)我國宏觀經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵增長極。

數(shù)字金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新特征

數(shù)字金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特征?；ヂ?lián)網(wǎng)沒有改變金融的本質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心理念、關(guān)鍵原則、重要方法依然有效。剝離數(shù)字金融的包裝，相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)仍是傳統(tǒng)金融服務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，但數(shù)字金融和傳統(tǒng)金融又確實(shí)有所不同。雖然貸款還是貸款，支付還是支付，但服務(wù)形態(tài)發(fā)生了變化，風(fēng)險(xiǎn)特征也必然發(fā)生變化，對這些變化，要有針對性地應(yīng)對。數(shù)字金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有以下特征。一是小額高頻的交易特征。支付類和個人貸款類業(yè)務(wù)都存在這一特征。如果是純線上進(jìn)行，與同類貸款相比，這些貸款也都是相對小額和相對高頻的。二是下沉的客群特征。數(shù)字金融業(yè)務(wù)服務(wù)長尾客群，涉及的客戶范圍很廣。三是開放合作的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。開放的目的都是為了和合作伙伴更好地合作，合作可能通過流量導(dǎo)入模式、技術(shù)平臺模式等進(jìn)行。四是網(wǎng)絡(luò)化的業(yè)務(wù)流程。要實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融隨時隨地、量身定制、垂直細(xì)分的特點(diǎn)，必然要盡量實(shí)現(xiàn)全流程線上化，甚至全流程移動化。五是一點(diǎn)做全國的經(jīng)營布局?；ヂ?lián)網(wǎng)中不存在客戶邊界。很多時候業(yè)務(wù)是一點(diǎn)做全國，合作的業(yè)務(wù)范圍會覆蓋到全國。六是科技和數(shù)據(jù)的依賴性。高度依賴技術(shù)帶來了技術(shù)紅利，但如果技術(shù)和數(shù)據(jù)應(yīng)用得不恰當(dāng)，也會帶來負(fù)面的結(jié)果。

金融科技在風(fēng)險(xiǎn)防控中的應(yīng)用。金融科技可以使金融業(yè)務(wù)有效提速和擴(kuò)容，但也顯著加大了操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)，加大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。金融科技在風(fēng)險(xiǎn)防控中的應(yīng)用包括以下三個方面。一是大數(shù)據(jù)風(fēng)控。風(fēng)險(xiǎn)防控的過程就是對風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的處理，將風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)的概率，進(jìn)而做出業(yè)務(wù)決策。在這一過程中，數(shù)據(jù)的規(guī)模和質(zhì)量直接決定了風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性。二是智能風(fēng)控。近年來機(jī)器學(xué)習(xí)、云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用使得風(fēng)控精準(zhǔn)性顯著提高，差異化風(fēng)控的細(xì)分領(lǐng)域劃分越來越精準(zhǔn)。三是實(shí)時風(fēng)控?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的金融服務(wù)要求既安全又便捷。為了適應(yīng)金融產(chǎn)品發(fā)展對風(fēng)險(xiǎn)防控時效性的要求，近年來商業(yè)銀行均建立了基于多種金融科技技術(shù)的實(shí)時風(fēng)控系統(tǒng)。

對數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)管理四原則。數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性原則包括以下幾點(diǎn)：科技為本。不僅要依賴技術(shù)發(fā)展業(yè)務(wù)，還要依賴技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)，防風(fēng)險(xiǎn)依然離不開技術(shù)，而且要更深刻地理解技術(shù)，找到防范的措施。數(shù)據(jù)為基。不僅是匯集非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)在內(nèi)的內(nèi)外部數(shù)據(jù)，更是要高質(zhì)量地合法應(yīng)用匯聚而來的數(shù)據(jù)。預(yù)防為主。早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，才能把問題控制在最小的金額、最小的范圍、最短的時間，才能避免其蔓延。綜合管控。銀行的服務(wù)面向個人客戶以及企業(yè)，服務(wù)的產(chǎn)品和內(nèi)容也是B端和C端皆有，這就要求統(tǒng)一考慮對客戶的控制措施和風(fēng)險(xiǎn)識別。

全流程智能風(fēng)控體系建設(shè)。圍繞以上特征和原則，銀行也在做進(jìn)一步的管控措施。以下是其中具有代表性的四種管控措施。

智能風(fēng)控模型建設(shè)。只要銀行開展網(wǎng)貸和支付業(yè)務(wù)，風(fēng)控模型就是必備的，風(fēng)控模型的智能化程度和數(shù)據(jù)的顆粒度與質(zhì)量決定了模型的效果。

統(tǒng)一身份認(rèn)證平臺。平臺強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一身份認(rèn)證，是為了避免渠道和產(chǎn)品各自的身份認(rèn)證差異導(dǎo)致其水平層次不同，使犯罪分子有機(jī)會從認(rèn)證最薄弱的地方進(jìn)來。

數(shù)據(jù)管理中臺建設(shè)。數(shù)據(jù)管理中臺是集中管理數(shù)據(jù)的平臺，無論是數(shù)據(jù)接入還是輸出，都有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)接口、分析模型和分析策略等。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評審制度。這項(xiàng)制度要求，在每個新產(chǎn)品進(jìn)入開發(fā)之前，應(yīng)在銀行內(nèi)部組織來自風(fēng)控、渠道等各個方面的專業(yè)人士進(jìn)行評審，各方一起對產(chǎn)品的創(chuàng)新性進(jìn)行評估，找到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與合規(guī)問題。

（楊兵兵系中國光大銀行副行長）

張正海：城商行如何堅(jiān)守定位服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)

二十余年來，城商行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的歷程中形成了具有中國特色的地方銀行發(fā)展模式，充分印證了經(jīng)濟(jì)與金融血脈相連、唇齒相依的不變真理。城商行的發(fā)展離不開與地方經(jīng)濟(jì)社會的深度融合、相得益彰。作為城商行的一員，貴陽銀行堅(jiān)持把金融助力經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，探索出一條經(jīng)營效益與社會效益并行的特色化發(fā)展路徑。

全力投身大扶貧戰(zhàn)略行動，為決勝脫貧攻堅(jiān)、同步全面小康做貢獻(xiàn)。貴州省是全國脫貧攻堅(jiān)的主戰(zhàn)場，事關(guān)全國決戰(zhàn)脫貧攻堅(jiān)、決勝同步小康的大局。作為全省重要的金融力量，貴陽銀行積極構(gòu)建貧困區(qū)域全覆蓋的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，因地制宜開展各項(xiàng)扶貧工作，持續(xù)在大扶貧格局中貢獻(xiàn)自身力量。

全力投身大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略行動，為培植“智慧樹”、深挖“鉆石礦”做貢獻(xiàn)。貴州省的“大數(shù)據(jù)”早已聲名在外，“談大數(shù)據(jù)首看貴州、必看貴州”如今已是業(yè)界共識。貴陽銀行依托“互聯(lián)網(wǎng)+”、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)，進(jìn)行流程再造和產(chǎn)品創(chuàng)新，有力支持了“貴陽·貴安大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)”的大數(shù)據(jù)項(xiàng)目。截至目前，貴陽銀行大數(shù)據(jù)金融產(chǎn)品“數(shù)谷e貸”累計(jì)授信173億元，建成大數(shù)據(jù)應(yīng)用場景38個。

全力投身大生態(tài)戰(zhàn)略行動，為堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、推進(jìn)綠色發(fā)展做貢獻(xiàn)。貴州省地處長江、珠江上游，境內(nèi)喀斯特地貌廣布，生態(tài)環(huán)境極其脆弱。近年來，貴陽銀行結(jié)合貴州省實(shí)際，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展原則，制定了《貴陽銀行打造綠色生態(tài)特色銀行總體規(guī)劃》，多措并舉支持綠色產(chǎn)業(yè)。2018年成功發(fā)行貴州省首單綠色金融債50億元。

全力投身“一品一業(yè)、百業(yè)富貴”戰(zhàn)略部署，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做貢獻(xiàn)?！耙黄芬粯I(yè)、百業(yè)富貴”是貴陽市委市政府強(qiáng)化戰(zhàn)略思維，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重大戰(zhàn)略部署。貴陽銀行以此為綱大力支持以中高端消費(fèi)、中高端制造為重點(diǎn)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升價(jià)值鏈，打造產(chǎn)業(yè)集群，為構(gòu)建具有貴陽特色的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系提供金融支撐。

當(dāng)下，全球疫情蔓延及世界變局對我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。貴州省就深入踐行新發(fā)展理念、努力推動形成新發(fā)展格局展現(xiàn)新作為。貴陽銀行作為地方性金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)貴州省融入雙循環(huán)新發(fā)展格局至關(guān)重要。具體而言，將從以下幾個方面進(jìn)行謀劃布局。

支持以大數(shù)據(jù)為引領(lǐng)的科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。貴州在科技創(chuàng)新上創(chuàng)造了典型案例，通過前瞻性布局推動了大數(shù)據(jù)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。未來，貴陽銀行將持續(xù)加大對各類型智能終端、5G通信基礎(chǔ)設(shè)施等新基建的信貸支持，不斷豐富全省大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)和科技產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)手段，為省內(nèi)企業(yè)強(qiáng)化科技攻關(guān)、實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化和提升科技供給做好金融保障。

持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。形成強(qiáng)大的國內(nèi)市場、持續(xù)釋放內(nèi)需潛力是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是雙循環(huán)發(fā)展的核心。未來，貴陽銀行將積極順應(yīng)和把握消費(fèi)升級大趨勢，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，大力推動零售金融轉(zhuǎn)型，支持居民消費(fèi)升級。

搶抓新時代西部大開發(fā)重大歷史機(jī)遇，培育支持制造業(yè)發(fā)展。制造業(yè)是雙循環(huán)發(fā)展的支柱，強(qiáng)化“卡脖子”核心技術(shù)的創(chuàng)新突破，對于鞏固和加強(qiáng)我國全球制造業(yè)中心的地位有著至關(guān)重要的作用。未來，貴陽銀行將進(jìn)一步加大對制造業(yè)的金融支持力度，圍繞省內(nèi)高端裝備制造、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，積極傾斜信貸資源，推動制造業(yè)加快向中高端邁進(jìn)。

有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線。在疫情影響下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展受到前所未有的沖擊，企業(yè)特別是小微和民營企業(yè)短期內(nèi)償貸能力受到較大影響，違約風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)有所集聚。未來，貴陽銀行要繼續(xù)堅(jiān)持底線思維，做到既審時度勢，前瞻研判風(fēng)險(xiǎn)形勢，又苦練內(nèi)功，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理水平。

（張正海系貴陽銀行黨委書記、董事長）

歐明剛：大變局下中國銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)與展望

在大家的廣泛關(guān)注下，中國《銀行家》一年一度的中國商業(yè)銀行競爭力評價(jià)工作持續(xù)進(jìn)行了很多年，衷心感謝來自學(xué)界和銀行業(yè)界的鼓勵和建議。下面就本年度競爭力評價(jià)中反映出來的幾個特點(diǎn)和當(dāng)前中國商業(yè)銀行面臨的主要困難向大家做一匯報(bào)。

本次競爭力評價(jià)中反映出的特點(diǎn)

公司治理得到完善，但表現(xiàn)各異。一是股東結(jié)構(gòu)更合理、股東行為更規(guī)范;二是公司治理架構(gòu)更完善;三是信息披露更充分。然而，不同銀行在公司治理方面的表現(xiàn)依然差參不齊，一些銀行還有許多工作要做。

資本實(shí)力獲得補(bǔ)充，但壓力仍較大。近年來，銀行面臨的資本補(bǔ)充壓力一直較大，金融管理部門也一直在推進(jìn)資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新。2019年永續(xù)債和二級資本債券作為銀行資本補(bǔ)充工具，發(fā)行規(guī)模均有明顯增長。然而，資本補(bǔ)充壓力特別是中小銀行的壓力一直很大，以至于國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會多次在會議中強(qiáng)調(diào)資本補(bǔ)充問題。2020年7月，國務(wù)院常務(wù)會議決定在地方政府發(fā)行的專項(xiàng)債中拿出部分額度用于補(bǔ)充中小銀行資本。

風(fēng)險(xiǎn)處置力度加強(qiáng)，但潛在風(fēng)險(xiǎn)仍較大。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2019年末國有大型銀行的不良貸款率較年初和2018年同期均在下降，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款率從2016年年中以來也在連續(xù)下降，主要原因是風(fēng)險(xiǎn)處置的力度在加大。但是，銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍有上升趨勢，部分銀行特別是中小銀行逾期貸款率仍然較高，還有少數(shù)銀行撥備覆蓋率不能達(dá)到最低監(jiān)管要求。

理財(cái)子公司紛紛成立，但轉(zhuǎn)型任務(wù)艱巨。資管新規(guī)出臺之后，商業(yè)銀行理財(cái)正在積極轉(zhuǎn)型。理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行未來非常重要的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行都在積極適應(yīng)監(jiān)管的變化而做出相應(yīng)調(diào)整，紛紛成立理財(cái)子公司。但是，銀行仍面臨理財(cái)子公司究竟如何做，未能獲準(zhǔn)成立銀行理財(cái)子公司的銀行如何開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等多方面的挑戰(zhàn)。雖然監(jiān)管部門同意將資管新規(guī)的過渡期延長，但轉(zhuǎn)型的任務(wù)仍然艱巨。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，但實(shí)施起來仍然困難。近年來，銀行在金融科技方面發(fā)力，紛紛成立了金融科技子公司，科技引領(lǐng)已經(jīng)成為銀行轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。然而，數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何突破路徑依賴、減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、提高效率和降低成本，傳統(tǒng)方式與金融科技方法如何結(jié)合，小型銀行如何實(shí)施自身的科技化之路，依然需要更多的探索與改革。

合規(guī)意識正在建立，但合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。嚴(yán)格來說，自2017年強(qiáng)化金融監(jiān)管以來，嚴(yán)監(jiān)管已進(jìn)入常態(tài)化。雖然銀行的合規(guī)意識和合規(guī)制度在高額的罰款中已逐漸建立，但金融監(jiān)管一直保持常態(tài)化的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢，銀行的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)仍然很大。銀行管理層級多、鏈條長、環(huán)節(jié)多，要控制好合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)不易。

需要進(jìn)一步關(guān)注的問題

信貸風(fēng)險(xiǎn)。2020年監(jiān)管部門在不斷提醒即將到來的不良資產(chǎn)上升。從銀行的半年報(bào)和三季度報(bào)告中可以看到，不少銀行在加大核銷和撥備計(jì)提力度。盡管2020年3月初監(jiān)管部門要求對受疫情影響不能按期還款的貸款給予了緩沖期限，但隨著緩沖期的結(jié)束，其中的部分貸款可能會轉(zhuǎn)化為真實(shí)的不良資產(chǎn)。雖然我們對中國銀行業(yè)的整體韌性有足夠的信心，但對特定的銀行而言，則應(yīng)提前做好應(yīng)對不良資產(chǎn)上升的充分準(zhǔn)備。

公司治理。2019年中小銀行暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)事件使監(jiān)管部門認(rèn)識到了公司治理不完善是主要原因?，F(xiàn)在監(jiān)管部門強(qiáng)化了對銀行公司治理的監(jiān)管，要對公司治理進(jìn)行評價(jià)、打分，各家銀行要切實(shí)地嚴(yán)格按照公司治理的相關(guān)要求去做，才能夠適應(yīng)新的形勢，迎接新的挑戰(zhàn)。

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。不時傳來的監(jiān)管罰款單不僅增加了銀行的成本，而且對銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)造成了巨大影響。銀行的經(jīng)營壓力和業(yè)績要求很容易使合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理落不到實(shí)處。為此，需要改革激勵約束機(jī)制，使合規(guī)經(jīng)營行為獲得實(shí)在利益，借助金融科技手段減少人為操作和降低合規(guī)成本，建立合規(guī)文化，使合規(guī)經(jīng)營成為一種自覺行動。

盈利能力?，F(xiàn)在社會上對銀行利潤過多有不利的看法，認(rèn)為銀行掙錢過多。2020年中共中央提出要求銀行業(yè)讓利1萬億元，這需要銀行為降低融資成本多做貢獻(xiàn)，這是國家的要求、是大局。但是不可否認(rèn)，我們對銀行的盈利能力應(yīng)有理性的看法，銀行盈利能力下降有滯后效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)增長面臨巨大挑戰(zhàn)的同時，銀行要保持較高的盈利能力確實(shí)是一件困難的事情。但是，銀行股東對銀行的盈利有更高的期待，資本補(bǔ)充又有很大的壓力。因此，銀行可能不得不在成本管理上下更多的功夫。

（歐明剛系《銀行家》雜志副主編）