中小型融資租賃公司發(fā)展策略研究

林天水

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，融資租賃行業(yè)獲得了快速的發(fā)展，但競爭日趨激烈。中國融資租賃行業(yè)中約七成公司是“空殼”，隨著監(jiān)管的加強以及監(jiān)管層大力推進分類處置，融資租賃市場將加快出清，這對中小型融資租賃公司是個嚴峻的考驗，也是個難得的機遇。中小型融資租賃公司只有通過采取恰當?shù)陌l(fā)展策略，形成核心競爭力，方有望獲得良好發(fā)展，進入行業(yè)第一方陣。

關(guān)鍵詞：中小型;融資租賃公司;發(fā)展策略

中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）11（a）--02

融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展空間是比較大的，但隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及競爭趨于激烈，優(yōu)勝劣汰在所難免。中小型融資租賃公司如何迎接挑戰(zhàn)，采取有效的發(fā)展策略，成為擺在經(jīng)營管理者面前的一道重要考題。

1 融資租賃行業(yè)的發(fā)展情況

融資租賃業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速，已成為與銀行、證券、保險、信托并列的五大金融業(yè)務(wù)形式之一。截至2019年9月底，全國融資租賃行業(yè)合同余額66800億元，企業(yè)家數(shù)12027家，注冊資本金約合33309億元，分別比2018年年底增長0.5%、2.1%、1.7%。數(shù)據(jù)顯示行業(yè)在高速發(fā)展之后，開始進入平穩(wěn)發(fā)展階段，行業(yè)競爭加劇。

2 中小型融資租賃行業(yè)的發(fā)展策略

2.1 貫徹差異化戰(zhàn)略和專業(yè)化戰(zhàn)略

借鑒波特五力分析法，結(jié)合中小型融資租賃公司實際情況做出分析。

2.1.1 供應(yīng)商的議價能力

資金的主要提供者是銀行。多數(shù)金融租賃公司的主發(fā)起人是銀行，獲取資金和利率的議價能力很強;外資或內(nèi)資融資租賃公司由于經(jīng)營的業(yè)務(wù)與銀行性質(zhì)相近，銀行支持力度比較有限，但可以通過保理等銀行認可的模式同銀行進行合作，獲取資金。外資融資租賃公司具有一定的獲取外資融資的能力。中小型融資租賃公司性質(zhì)一般都是外資或內(nèi)資融資租賃公司，由于實力較弱，規(guī)模較小、利潤較低，在獲取資金和利率的議價能力方面均較弱。應(yīng)對方法：加強和銀行的合作，增強企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營能力。

2.1.2 購買者的議價能力

購買者（主要是企業(yè)法人）數(shù)量眾多。一般而言，大企業(yè)的議價能力強，需要的資金量大，中小企業(yè)的議價能力較弱，需要的資金量也相對較小。國有企業(yè)的議價能力相對較強，民營企業(yè)的議價能力相對較弱。中小型融資租賃公司由于規(guī)模及實力的限制，目前難以與銀行及大型融資租賃公司在大項目上進行角力。應(yīng)對方法：實行中小企業(yè)戰(zhàn)略，在大項目爭取合作。

2.1.3 新進入者的威脅

進入的資本金壁壘：金融租賃公司注冊資本金1億元，外商融資租賃公司1000萬美元，內(nèi)資融資租賃公司1.7億元。此外，對股東資格及其他方面還有一定的要求。外商融資租賃公司的進入壁壘較低，所以家數(shù)最多?？傮w而言，行業(yè)壁壘并不高，故這幾年新進入者增長一直較快、較多。應(yīng)對方法：實施差異化戰(zhàn)略和專業(yè)化戰(zhàn)略。

2.1.4 替代品的威脅

融資租賃是融資和融物結(jié)合的一種融資方式，銀行的固定資產(chǎn)抵押貸款與融資租賃的融資方式比較相近，具有明顯的替代作用。銀行的其他貸款方式也具有替代作用，小貸公司、網(wǎng)貸由于利率較高，替代作用并不明顯。因此，替代作用主要來自于銀行。應(yīng)對方法：實施差異化戰(zhàn)略和專業(yè)化戰(zhàn)略，避開與銀行的正面競爭，把握好細分市場。

2.1.5 行業(yè)競爭者的競爭

從行業(yè)來看，業(yè)內(nèi)提供同質(zhì)化產(chǎn)品的現(xiàn)象比較明顯，家數(shù)較多，平均注冊資本金不大。由于中國經(jīng)濟總量較大，企業(yè)需求資金量大，可供融資租賃的存量機器設(shè)備多，因此，競爭雖趨于激烈，但還不是特別激烈，行業(yè)也仍有較大成長空間。但隨著不少融資租賃公司進行增資以及新進入者增多，競爭會趨于激烈。因此，中小型融資租賃公司應(yīng)加強對新業(yè)態(tài)研究，及早把握新業(yè)態(tài)，加強專業(yè)研究能力，通過創(chuàng)新拉開與同行的差距。應(yīng)對方法：實施差異化戰(zhàn)略（新業(yè)態(tài)戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略）和專業(yè)化戰(zhàn)略。

總體而言，中小型融資租賃公司比較可行的戰(zhàn)略是實施差異化和專業(yè)化戰(zhàn)略，走特色化經(jīng)營的道路。差異化戰(zhàn)略可從中小微戰(zhàn)略、新業(yè)態(tài)戰(zhàn)略、區(qū)域戰(zhàn)略、供應(yīng)鏈戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略著手，區(qū)域戰(zhàn)略主要是立足當?shù)貐^(qū)域，把當?shù)厥袌鲎鼍鐾福僦鸩较蛉珖袌鰸B透。供應(yīng)鏈戰(zhàn)略能否成功的關(guān)鍵在于中小型融資租賃公司能否通過公司的資源稟賦，和一些供應(yīng)鏈較長、較廣的大企業(yè)達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。

2.2 率先進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，布局中小微企業(yè)和新業(yè)態(tài)，為客戶提供更多的附加值，形成新的商業(yè)模式

中小型融資租賃公司重塑商業(yè)模式可以從以下三個方面著手。

（1）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。中國融資租賃行業(yè)目前的業(yè)務(wù)構(gòu)成主要以售后回租為主，但是售后回租與直租在經(jīng)濟本質(zhì)上還是有一些區(qū)別的：直租是客戶進行擴大再生產(chǎn)，代表的是經(jīng)濟發(fā)展的增量部分，往往符合先進生產(chǎn)力的發(fā)展方向，客戶發(fā)展?jié)摿^大，風險較小，也符合融資租賃的本質(zhì)，更能體現(xiàn)行業(yè)為實體經(jīng)濟服務(wù);經(jīng)濟調(diào)整時，抗風險能力強;而售后回租實質(zhì)是企業(yè)的一種融資手段，維持的是企業(yè)原有的簡單生產(chǎn)，代表的是經(jīng)濟中的存量部分，固然短期有業(yè)務(wù)規(guī)?？焖侔l(fā)展的優(yōu)勢，但短板比較明顯，風險較大，經(jīng)濟調(diào)整時，風險容易凸顯出來。中小型融資租賃公司應(yīng)大力發(fā)展直租、經(jīng)營租賃，創(chuàng)新市場需求才是企業(yè)未來的發(fā)展方向。

（2）市場選擇。中小型融資租賃公司要著重研究中小微市場和新業(yè)態(tài)。中小微市場廣闊，也契合中小型融資租賃公司的規(guī)模，公司議價能力較強，要加快布局。新業(yè)態(tài)了解的人少，先進入者壁壘低，容易獲得較好的收益。這兩個市場是中小型融資租賃公司容易脫穎而出的市場，但需要加強專業(yè)能力和加強風控能力。

（3）收入多元化。隨著競爭的激烈，行業(yè)的利差會逐步收窄，中小型融資租賃公司除了努力拓展利差之外，也要努力增加其他業(yè)務(wù)收入的比重。通過擴大服務(wù)范圍，給客戶提供更多的附加值，從中獲得如財務(wù)咨詢費、貿(mào)易傭金、投資收益等收入。