新常態(tài)下環(huán)保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控問題與措施探析

郭麗潔

(河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院，河南 鄭州 451191)

1 引言

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，國家政策對綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保行業(yè)的傾斜力度明顯加大，環(huán)保企業(yè)的發(fā)展前景更好。然而，環(huán)保企業(yè)所展開的業(yè)務(wù)項目具有高投資、資金回收周期長等特點，因此存在較多的財務(wù)風(fēng)險，必須進(jìn)行重點分析與管控。

2 環(huán)保企業(yè)基本情況概述

某環(huán)保企業(yè)為環(huán)保發(fā)電企業(yè)，注冊資本為2億元，主營業(yè)務(wù)包括：生活垃圾焚燒發(fā)電項目的投資；垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)；垃圾灰渣的回收再利用；提供有關(guān)于垃圾處理的技術(shù)咨詢服務(wù)等。該環(huán)保企業(yè)的資產(chǎn)可以劃分為無形資產(chǎn)(半干式煙氣凈化處理技術(shù)等)與固定資產(chǎn)(如垃圾焚燒爐、煙氣凈化處理系統(tǒng)等)。本研究主要以該環(huán)保企業(yè)在2016～2019年的財務(wù)管理實踐為例，展開財務(wù)風(fēng)險及其管理分析。

3 環(huán)保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

3.1 籌資活動的風(fēng)險

籌資活動是改變企業(yè)債資比的有效活動，常見的籌資活動主要有內(nèi)部融資、債券發(fā)行以及紅利分配等。環(huán)保企業(yè)通過籌資活動籌集并分配使用資金，但籌資過程中也會出現(xiàn)一系列風(fēng)險[1]。一旦風(fēng)險過大，企業(yè)將有可能失去償債能力，企業(yè)無法償還債務(wù)，最終因資不抵債而面臨經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而影響企業(yè)的未來發(fā)展。一般情況下，流動比率、速動比率以及資產(chǎn)負(fù)債率可以作為企業(yè)償債能力的指標(biāo)，通過對這些指標(biāo)的分析可以判斷企業(yè)當(dāng)前是否存在籌資風(fēng)險。

該環(huán)保企業(yè)在2018年與2019年存在著流動比率與速動比率不穩(wěn)定的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的主要原因為該企業(yè)的維修款項、應(yīng)交稅費增大。特別是在2018年，由于環(huán)保問題不得不支付垃圾焚燒爐煙氣罰款，具體有：在2018年3月份，由于廢氣排污超標(biāo)而產(chǎn)生營業(yè)外支出/罰款，金額為100000元；在2018年7月份，因支付垃圾焚燒爐煙氣罰款而產(chǎn)生營業(yè)外支出/罰款，金額為200000元。

3.2 投資活動的風(fēng)險

投資活動是對企業(yè)增值性項目進(jìn)行資金投入的活動，投資活動的風(fēng)險主要產(chǎn)生于資金支付后，受內(nèi)外環(huán)境因素的影響，企業(yè)實際所得偏離預(yù)期設(shè)想而產(chǎn)生的風(fēng)險問題。投資風(fēng)險主要產(chǎn)生于長期項目，即企業(yè)在長期項目內(nèi)無法將預(yù)期收益收回，若不及時控制投資風(fēng)險，將會對企業(yè)營運能力和償債能力產(chǎn)生影響，甚至降低企業(yè)的資金回收能力。對于環(huán)保企業(yè)，其對設(shè)備的先進(jìn)性有著較高的要求，初始投資時必須對資金回收情況加以考慮，防止任何風(fēng)險問題的出現(xiàn)。

3.3 營運活動的風(fēng)險

環(huán)保企業(yè)面對無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)時需做好資產(chǎn)管理分析，環(huán)保設(shè)備和軟件資金投入較大，資金周轉(zhuǎn)期很長，這會給企業(yè)帶來營運風(fēng)險。管理者應(yīng)充分了解企業(yè)營運資金的實際周轉(zhuǎn)情況，結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)對企業(yè)營運風(fēng)險進(jìn)行有效識別分析[2]。其中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映出某段時間內(nèi)企業(yè)銷售收入和總資產(chǎn)的比例關(guān)系，了解企業(yè)營運水平是否保持良好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)在流動性資產(chǎn)方面的使用效率，通過該財務(wù)指標(biāo)的分析可了解企業(yè)資產(chǎn)利用情況。

3.4 資金回收的風(fēng)險

企業(yè)在結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的時候面臨資金回收風(fēng)險，時間與資金的不確定性引發(fā)風(fēng)險問題。企業(yè)讓產(chǎn)品轉(zhuǎn)為結(jié)算資金，并以應(yīng)收賬款的形式進(jìn)行財務(wù)核算，結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的時候可能會引發(fā)資金回收風(fēng)險[3，4]。如果資金回籠時間過長，將會對企業(yè)接下來的經(jīng)營與投資活動造成影響，不利于企業(yè)的未來投資與發(fā)展。環(huán)保企業(yè)的資金回收風(fēng)險一般是通過應(yīng)收賬款科目與現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)出來的。

3.5 經(jīng)營發(fā)展的風(fēng)險

了解企業(yè)成長狀態(tài)，從企業(yè)經(jīng)營增長情況入手。企業(yè)經(jīng)營增長情況良好，說明該、企業(yè)發(fā)展能力很強。資本保值增長率和企業(yè)總資產(chǎn)增長率可以作為判斷企業(yè)發(fā)展能力的財務(wù)指標(biāo)。管理者掌握企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿?，?yōu)化資本結(jié)構(gòu)，在某種程度上可以防范財務(wù)風(fēng)險。如果企業(yè)成長動力不足，說明企業(yè)可能面臨經(jīng)營風(fēng)險。

4 新常態(tài)下環(huán)保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控措施探究

4.1 籌資活動風(fēng)險防控

4.1.1 強化資金管控

在籌資活動，環(huán)保企業(yè)主要面對著債務(wù)償還的風(fēng)險，其償債能力的強弱直接關(guān)系著企業(yè)能否正常經(jīng)營。為了實現(xiàn)籌資活動中償債風(fēng)險的防控，必須進(jìn)一步強化對資金的管控力度[5]。財務(wù)部門實時監(jiān)測企業(yè)資金的收支平衡程度，降低非戰(zhàn)略性支出的數(shù)額。結(jié)合上文的分析能夠了解到，該環(huán)保企業(yè)由于環(huán)保問題在2018年支付了較大數(shù)額的垃圾焚燒爐煙氣罰款。為了避免該問題的再次發(fā)生，必須實施監(jiān)控有關(guān)排污是否超標(biāo)的數(shù)據(jù)，并及時整頓污染問題，主動承擔(dān)環(huán)境修復(fù)責(zé)任，安撫附近居民，使企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險保持穩(wěn)定。

4.1.2 組建風(fēng)控部門

在企業(yè)內(nèi)組建其專業(yè)的風(fēng)險控制部門，定期展開審計會議，促使環(huán)保企業(yè)所面對的風(fēng)險始終維持在較低水平。

4.2 投資風(fēng)險防控

4.2.1 充分利用稅收優(yōu)惠政策

該環(huán)保企業(yè)的盈利能力相對較好，但是由于市場競爭的激烈程度增大，其獲取利潤額有所降低。同時，因為環(huán)保項目收益回收周期較長，所有由于利潤降低導(dǎo)致的現(xiàn)金流不足會提升企業(yè)的投資風(fēng)險。基于此，需要盡可能降低企業(yè)運營支出。實踐中，可以充分利用國家、地方針對環(huán)保企業(yè)提出的稅收優(yōu)惠政策，如“垃圾為燃燒生產(chǎn)和銷售的電力實行增值稅即征即退政策”等，降低環(huán)保企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的稅款額。

4.2.2 深挖降本增效要點

除了引入合理避稅操作外，還可以重點展開降本增效，促使環(huán)保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益增長[6]。對于該環(huán)保企業(yè)來說，可以從設(shè)備維修方面入手進(jìn)行維修成本費用的降低。當(dāng)前，該環(huán)保企業(yè)使用外包方式展開設(shè)備維修，成本較高。為了減少維修成本，需要落實：形成評估小組，對外包人員的從業(yè)資質(zhì)展開審查；對外包服務(wù)的質(zhì)量落實全過程跟蹤記錄，以此確定是否繼續(xù)合作。

4.3 營運活動風(fēng)險防控

4.3.1 推進(jìn)業(yè)財融合

促進(jìn)環(huán)保企業(yè)中的核算會計向著管理會計轉(zhuǎn)型，結(jié)合信息化管理平臺完成業(yè)務(wù)的全過程管理，促使業(yè)財融合[7，8]。對采購物資落實持續(xù)跟蹤管理，一旦發(fā)現(xiàn)報廢物資或是低效物資，應(yīng)及時進(jìn)行更新。定期展開資產(chǎn)盤點，若發(fā)現(xiàn)核實有誤，必須立即落實賬務(wù)處理。

4.3.2 優(yōu)化預(yù)算管理

為了推動資產(chǎn)流動加速，該環(huán)保企業(yè)需要落實預(yù)算管理的優(yōu)化，依托年度預(yù)算、季度預(yù)算、月度預(yù)算的制定以及績效考核，保證預(yù)算目標(biāo)的實現(xiàn)。積極引入信息化管理手段，重點監(jiān)控各項可控費用支出，完成預(yù)算的閉環(huán)管理。

4.4 資金回收的風(fēng)險防控

4.4.1 強化合同管理

在事前，針對是否可以簽訂賒銷合同展開專項評審會議，展開財務(wù)風(fēng)險的分析；在事中，保證正在執(zhí)行的合同原件與復(fù)印件的完好無損；在事后，保存合同與憑證，方便后續(xù)查賬。

4.4.2 強化往來客戶管理

在事前，對來往客戶展開信用評級，形成客戶信用等級資料庫并隨時更新；在事中，制作回款明細(xì)表、應(yīng)收賬款臺賬等，及時確定回款追蹤情況以及可催款額度[9]；在事后，重點實施催款操作，引入當(dāng)事人責(zé)任機(jī)制，提升追回應(yīng)收款項的數(shù)額。

4.5 經(jīng)營發(fā)展風(fēng)險的防控

4.5.1 樹立發(fā)展意識

應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)[10]。例如，在年底期間，環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行利潤分紅的過程中，需要規(guī)避使用較高的股利政策，以此確保企業(yè)在下一年度擁有更為充足的資金用于業(yè)務(wù)、市場拓展。對做出重大貢獻(xiàn)的員工實施獎勵，確保員工個人利益與企業(yè)集體利益始終保持一致，推動環(huán)保企業(yè)更好發(fā)展。

4.5.2 關(guān)注人才培養(yǎng)

在該環(huán)保企業(yè)運行中，對于垃圾焚燒發(fā)電設(shè)備與技術(shù)的要求更高，需要更具創(chuàng)新能力的人才投入技術(shù)開發(fā)中。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期展開員工技術(shù)培訓(xùn)，引入考核制度，并適當(dāng)提升考評優(yōu)秀員工的薪資待遇，調(diào)動員工創(chuàng)造積極性。

5 結(jié)語

環(huán)保發(fā)電企業(yè)在實際的運營中，面對著來自籌資活動、投資活動、營運活動、資金回收、經(jīng)營發(fā)展方面的風(fēng)險。通過強化資金管控、深挖降本增效要點、優(yōu)化預(yù)算管理、強化往來客戶與合同管理等工作的落實，提升了企業(yè)抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，推動了財務(wù)管理工作的升級。