論如何通過財(cái)務(wù)管理增進(jìn)集團(tuán)企業(yè)價(jià)值最大化

沙晨鵬

[中糧生化能源（龍江）有限公司，齊齊哈爾 161100]

一、建立合理有效的財(cái)務(wù)管理體制

集團(tuán)企業(yè)一般采取集團(tuán)、經(jīng)營中心、業(yè)務(wù)單元、利潤點(diǎn)四級(jí)管理體系。這種管理架構(gòu)有助于業(yè)務(wù)開拓和專業(yè)化管理，但同時(shí)也對(duì)組織效率與管理模式提出了更高的要求，關(guān)系到構(gòu)建治理結(jié)構(gòu)中對(duì)權(quán)力的要求與責(zé)任的界定。其中的焦點(diǎn)就是經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系又集中體現(xiàn)在各級(jí)財(cái)務(wù)關(guān)系。高效率的財(cái)務(wù)管理體系的建立，主要是確定建立什么模式的財(cái)務(wù)管理體系并對(duì)各級(jí)財(cái)務(wù)職能進(jìn)行合理定位，既要兼顧各方利益，又要調(diào)動(dòng)各級(jí)財(cái)務(wù)管理部門開展工作的積極性、創(chuàng)造性，增強(qiáng)責(zé)任感，還要考慮財(cái)務(wù)資源與其他各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源高效的配置，是一個(gè)非常具有現(xiàn)實(shí)意義的問題。

（一）各級(jí)財(cái)務(wù)管控體系的定位

不管是集團(tuán)、經(jīng)營中心、業(yè)務(wù)單元還是利潤點(diǎn)，各層級(jí)的終極目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，而它們相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)管理部門也都是反映、監(jiān)督、管理和服務(wù)的組織，為了實(shí)現(xiàn)整個(gè)財(cái)務(wù)體系的高效運(yùn)行，首先必須對(duì)各級(jí)財(cái)務(wù)職能進(jìn)行合理定位。

定位的三大基本原則和思路：做其他層級(jí)做不了的事情；做本層級(jí)效率最高的事情；關(guān)注對(duì)本層級(jí)影響最大的事情。

1. 集團(tuán)定位：參與戰(zhàn)略，協(xié)同資源

集團(tuán)作為財(cái)務(wù)系統(tǒng)的頂層，財(cái)務(wù)管理的重心，一方面是參與整體經(jīng)營戰(zhàn)略的制定，另一方面，就是利用集團(tuán)資源共享優(yōu)秀管理經(jīng)驗(yàn)，解決政府、政策、區(qū)域等問題。在整體戰(zhàn)略、政策要求內(nèi)，不直接干預(yù)經(jīng)營中心、業(yè)務(wù)單元及利潤點(diǎn)的日常經(jīng)營管理工作。

2. 經(jīng)營中心定位：戰(zhàn)略為先，統(tǒng)籌指導(dǎo)

經(jīng)營中心作為上市公司的主體，財(cái)務(wù)管理的重心，一方面是放在宏觀、戰(zhàn)略性事務(wù)上，為整體經(jīng)營戰(zhàn)略的實(shí)施保駕護(hù)航；另一方面，就是對(duì)各業(yè)務(wù)單元發(fā)揮監(jiān)督、顧問作用，并利用中心平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)籌管理。在整體戰(zhàn)略、政策框架內(nèi)，一般不直接干預(yù)業(yè)務(wù)單元及利潤點(diǎn)的日常管理工作。

3. 業(yè)務(wù)單元定位：落實(shí)管理，專業(yè)規(guī)范

業(yè)務(wù)單元一般是同質(zhì)業(yè)務(wù)組合的主體，它作為經(jīng)營中心的下屬組織，承接中心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)制度，統(tǒng)籌業(yè)務(wù)單元的資本結(jié)構(gòu)與規(guī)模，參與本單元決策等；同時(shí)，它又作為單元下屬利潤點(diǎn)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、管理機(jī)構(gòu)，利用單元平臺(tái)就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行統(tǒng)籌安排。

4. 利潤點(diǎn)定位：貼近業(yè)務(wù)，實(shí)踐反饋

各利潤點(diǎn)都是獨(dú)立的法人，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是在經(jīng)營中心和業(yè)務(wù)單元指導(dǎo)下的反映、監(jiān)督、控制和評(píng)價(jià)的自主財(cái)務(wù)管理，是實(shí)踐者和操作者。利潤點(diǎn)應(yīng)貼近業(yè)務(wù)將基礎(chǔ)管理工作做精做細(xì)，并按照內(nèi)外部要求向相關(guān)人員提供精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)信息。

盡管四級(jí)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)職責(zé)定位各有不同，但它們之間不是割裂的，而是在共同目標(biāo)的指引下，通過具體的工作相互關(guān)聯(lián)。集團(tuán)、經(jīng)營中心、業(yè)務(wù)單元、利潤點(diǎn)，四者自上而下進(jìn)行管理、協(xié)同、細(xì)化，自下而上進(jìn)行支持、落地、反饋，形成一個(gè)有機(jī)的整體。

（二）各級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)工作職責(zé)思路

在四級(jí)財(cái)務(wù)管控體系定位的指引下，分別從會(huì)計(jì)核算、資金管理、運(yùn)營管理、IT 管理和團(tuán)隊(duì)建設(shè)五方面就各級(jí)的工作職責(zé)進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述。

1. 會(huì)計(jì)核算

會(huì)計(jì)核算的核心就是“規(guī)范”，因此工作重心也就是按準(zhǔn)則、制度辦事。集團(tuán)負(fù)責(zé)傳達(dá)、培訓(xùn)，經(jīng)營中心和業(yè)務(wù)單元就本范圍內(nèi)的單元或利潤點(diǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)范和協(xié)調(diào)。

2. 資金管理

集團(tuán)、經(jīng)營中心和業(yè)務(wù)單元做好資金統(tǒng)籌安排和調(diào)度，協(xié)助利潤點(diǎn)拓寬融資方式及渠道，而利潤點(diǎn)自主運(yùn)作資金并進(jìn)行分析，保障運(yùn)營需求。

3. 運(yùn)營管理

集團(tuán)主要關(guān)注戰(zhàn)略事項(xiàng)的跟蹤，經(jīng)營中心和業(yè)務(wù)單元做好指導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，上下建立統(tǒng)一的制度、體系，分析與管理要層層細(xì)化深入，支持決策和推動(dòng)戰(zhàn)略。

4. IT 管理

在集團(tuán)IT 戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)下，經(jīng)營中心就中心范圍進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃和建設(shè)，業(yè)務(wù)單元和利潤點(diǎn)在配合、執(zhí)行的同時(shí)開發(fā)個(gè)性化應(yīng)用，整合分散資源，實(shí)現(xiàn)信息共享，推動(dòng)流程優(yōu)化和管理規(guī)范。

5. 團(tuán)隊(duì)建設(shè)

在對(duì)本級(jí)所轄財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培養(yǎng)、考核的同時(shí)，集團(tuán)、經(jīng)營中心和業(yè)務(wù)單元應(yīng)利用本級(jí)資源優(yōu)勢(shì)，組織下屬人員展開交流學(xué)習(xí)。

財(cái)務(wù)系統(tǒng)實(shí)行的分層級(jí)管理，能夠明晰責(zé)權(quán)，做到管理到位不越位，合理用權(quán)不專權(quán)，善謀實(shí)干，做好開拓性工作，提升財(cái)務(wù)系統(tǒng)整體效率。

二、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管控

強(qiáng)化財(cái)務(wù)管控主要包括參與戰(zhàn)略、面向業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險(xiǎn)、激勵(lì)機(jī)制、直接增值等方面來操作和實(shí)施。

1. 參與戰(zhàn)略

戰(zhàn)略的達(dá)成是一個(gè)不斷被推進(jìn)和演化的動(dòng)態(tài)過程。財(cái)務(wù)管理部門要實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，就要主動(dòng)地參與到這個(gè)過程中。戰(zhàn)略規(guī)劃決定了集團(tuán)未來發(fā)展的方向，關(guān)系到集團(tuán)能否基業(yè)長(zhǎng)青。財(cái)務(wù)管理工作要關(guān)注戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)戰(zhàn)略起到支撐作用。隨著經(jīng)營管理理念和模式的不斷進(jìn)步，戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略指導(dǎo)的責(zé)任更多地由財(cái)務(wù)管理部門來承擔(dān)，為確保戰(zhàn)略計(jì)劃的全面性和科學(xué)性就必須要求財(cái)務(wù)人員充分提升綜合管理能力，并助推公司戰(zhàn)略的達(dá)成，保證公司戰(zhàn)略具有經(jīng)濟(jì)、價(jià)值雙重屬性，確保公司沿著正確方向發(fā)展。

2. 面向業(yè)務(wù)

業(yè)務(wù)是創(chuàng)造價(jià)值的主體，財(cái)務(wù)管理應(yīng)面向業(yè)務(wù)。從原料采購到產(chǎn)品加工，從存貨到產(chǎn)品銷售，經(jīng)營活動(dòng)的所有環(huán)節(jié)都是與價(jià)值變動(dòng)緊密相關(guān)的。財(cái)務(wù)管理者有自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，只有跟各個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)結(jié)合起來，才能提供更好的決策服務(wù)，提高創(chuàng)造價(jià)值的能力和水平。具體來說，財(cái)務(wù)管理者可以在集中采購、庫存量?jī)?yōu)化、自產(chǎn)與外委、更新與維修、銷售定價(jià)與銷售政策等方面協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行科學(xué)決策，從而確保企業(yè)價(jià)值最大化。

3. 控制風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)時(shí)情況下，時(shí)代發(fā)展進(jìn)步以及經(jīng)營環(huán)境的日新月異都導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)受著內(nèi)外部多種風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值的損失。因此，企業(yè)必須建立合理、有效的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)防范與評(píng)估機(jī)制，來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、預(yù)防和控制。在企業(yè)的內(nèi)部控制架構(gòu)中，企業(yè)負(fù)責(zé)人是關(guān)鍵，財(cái)務(wù)管理是核心。企業(yè)要圍繞防范價(jià)值損失這個(gè)中心目標(biāo)，構(gòu)筑起有效的風(fēng)控體系，就需要財(cái)務(wù)管理在整個(gè)體系建設(shè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

4. 激勵(lì)機(jī)制

企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造需要有效的激勵(lì)機(jī)制來保證達(dá)成理想的效果。按照企業(yè)實(shí)際設(shè)計(jì)的激勵(lì)機(jī)制一旦實(shí)施，就會(huì)作用于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造系統(tǒng)，使企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)能在良性的狀態(tài)下運(yùn)行。財(cái)務(wù)管理要參與企業(yè)績(jī)效考核方案和獎(jiǎng)懲措施的制訂，對(duì)與價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行完善，并通過執(zhí)行用力的考核手段促進(jìn)公司的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。

5. 直接增值

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)管理除了作為輔助管理手段支持企業(yè)的各項(xiàng)創(chuàng)值活動(dòng)之外，還可以利用現(xiàn)代經(jīng)營環(huán)境發(fā)揮創(chuàng)造價(jià)值的功能。最直接的就是通過降低成本費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造：利用最有利的結(jié)算手段降低結(jié)算成本；對(duì)外統(tǒng)一籌集資金，降低使用成本；進(jìn)行資金統(tǒng)一管理，降低流動(dòng)性成本；通過稅收籌劃，降低稅收成本；最大程度利用政府優(yōu)惠政策，獲得補(bǔ)貼收入；等等。

財(cái)務(wù)管理是集團(tuán)管理的核心，財(cái)務(wù)管理的地位也是要依靠本身的業(yè)績(jī)來確立的。能否在公司價(jià)值創(chuàng)造中起到關(guān)鍵作用，就需要系統(tǒng)地思考，明確職責(zé)定位、參與戰(zhàn)略制定、結(jié)合業(yè)務(wù)思考等，積極推進(jìn)增值型財(cái)務(wù)管理的實(shí)現(xiàn)。