烏茲別克斯坦投資與風(fēng)險(xiǎn)防范
——在“一帶一路”背景下

王明玉

（1.中國化學(xué)工程第六建設(shè)有限公司，湖北 襄陽441100；2.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，北京100029）

近年來，中國與“一帶一路”國家對(duì)外貿(mào)易發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，根據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)顯示，2019年中國的進(jìn)出口總額為31.54萬億元，同比增長3.4%。其中，出口額為17.23萬億元，進(jìn)口額為14.31萬億元。全年貨物進(jìn)出口總額315 446億元，其中，出口172 298億元，進(jìn)口143 148億元。“我國與“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口增勢(shì)良好，對(duì)“一帶一路”沿線國家合計(jì)進(jìn)出口增長10.8%，高出貨物進(jìn)出口總額增速7.4個(gè)百分點(diǎn)”。[1]近年來，中國與中亞國家合作領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，經(jīng)貿(mào)合作規(guī)模不斷提升，中國與中亞國家之一的烏茲別克斯坦的貿(mào)易往來逐漸頻繁，貿(mào)易規(guī)模發(fā)展迅速，國內(nèi)企業(yè)加大投資力度，金融合作前景良好。

一、兩國貿(mào)易投資情況

（一）中烏兩國關(guān)系

中國與烏茲別克斯坦都是歷史悠久的國家，古老的絲綢之路將兩國緊密聯(lián)系在一起，烏茲別克斯坦一直以來都是“一帶一路”沿線的重要國家。烏茲別克斯坦位于中亞中部，與哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦四個(gè)中亞國家接壤，地理位置優(yōu)越，在地區(qū)的交通體系中占有獨(dú)一無二的重要地位。中烏建交近30年來，兩國關(guān)系不斷升級(jí)，獲得了健康、快速、全面、深入的發(fā)展，在各個(gè)領(lǐng)域取得了累累碩果。2010年兩國簽署《關(guān)于全面深化和發(fā)展兩國友好合作伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明》，2012年建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，2013年兩國簽署《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)展和深化戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合宣言》。中國國家主席習(xí)近平于2016年對(duì)烏茲別克斯坦進(jìn)行了國事訪問，標(biāo)志著中烏關(guān)系跨入了新的發(fā)展階段，中烏兩國合作發(fā)展開始進(jìn)入“黃金時(shí)期”。目前，中烏兩國提升為全面戰(zhàn)略合作伙伴，中國已經(jīng)成為烏茲別克斯坦最大的投資來源國和第二大貿(mào)易伙伴，中烏兩國在政治、交通、經(jīng)貿(mào)、能源、科技、金融、安全等領(lǐng)域的合作日益加深，中國還將在資金方面給予烏方更大的支持，會(huì)有更多的中國企業(yè)參與到烏方的合作中來。

（二）中烏合作現(xiàn)狀

2019年，我國與“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,進(jìn)出口增9.4%，中亞國家是“一帶一路”沿線國家的重要組成部分，地處中亞中心的烏茲別克斯坦在中亞五國中位置最優(yōu)越，且近年來與我國經(jīng)貿(mào)合作密切，雖然初期貿(mào)易規(guī)模不是很大，但自“一帶一路”倡議提出以來，貿(mào)易關(guān)系更加穩(wěn)定，兩國之間的貿(mào)易規(guī)模持續(xù)增長，中國已經(jīng)成為烏茲別克斯坦第二大出口目的地國,第二大貿(mào)易伙伴和第一大進(jìn)口來源國。據(jù)烏茲別克斯坦國家統(tǒng)計(jì)委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，“2019年，烏茲別克斯坦外貿(mào)額422億美元。其中，烏茲別克斯坦出口179億美元，增長28%，進(jìn)口243億美元，增長24.9%，貿(mào)易逆差64億美元，創(chuàng)歷史新高。2019年，烏中貿(mào)易額76.2億美元，同比增長18.5%，占烏外貿(mào)總額的18.1%。其中，中方出口51億美元，增長43.3%，進(jìn)口25.2億美元，下降12.3%，中方貿(mào)易順差25.8億美元”。（中國駐烏茲別克斯坦共和國大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處：2019年烏中貿(mào)易額76.2億美元）“2020年1—4月，中烏貿(mào)易額約17.98億美元，同比下降22%，占烏外貿(mào)總額的16.6%。其中，中方出口12.87億美元，下降9.9%，進(jìn)口約5.11億美元，下降41.8%，中方貿(mào)易順差7.76億美元。中國為烏第二大貿(mào)易伙伴，第二大出口目的地國，繼續(xù)保持烏第一大進(jìn)口來源國地位”。（中國駐烏茲別克斯坦共和國大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處：2020年1—4月烏中貿(mào)易額17.98億美元，同比下降22%）

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前有1700多家中國企業(yè)在烏開展經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，其中包括中石油中亞天然氣管道有限公司、中國石油工程建設(shè)公司、中國國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司、中國路橋工程有限責(zé)任公司、華為技術(shù)有限公司等大型企業(yè)，范圍涵蓋天然氣、石油開采、建筑工程、電子電氣、通訊、金融等多個(gè)領(lǐng)域。2019年11月，烏茲別克斯坦中國企業(yè)商會(huì)在烏成立，該商會(huì)在中國駐烏茲別克斯坦大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處指導(dǎo)下發(fā)起成立，共有46家會(huì)員企業(yè)。目前，在烏茲別克斯坦已經(jīng)建成的昆格拉特堿廠、沙爾貢煤礦、錫爾河州的建材合資項(xiàng)目、德赫卡納巴德鉀肥廠等都是中國公司參與投資的重大合作項(xiàng)目，中國石油工程建設(shè)公司承建的卡拉庫里氣田開發(fā)地面工程項(xiàng)目，中工國際工程股份有限公司聯(lián)合上海寰球工程有限公司承包烏茲別克斯坦聚氯乙烯（PVC）、燒堿和甲醇生產(chǎn)綜合體建設(shè)項(xiàng)目、為烏國改造阿漢格朗水電站和集安延2號(hào)水電站提供優(yōu)惠信貸的民生項(xiàng)目等，中國公司投資的領(lǐng)域已經(jīng)從能源資源擴(kuò)大到非資源領(lǐng)域。尤其是中國企業(yè)參與烏國的一些民生項(xiàng)目建設(shè)獲得民眾的支持和稱贊，2019年4月在北京召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇上，中烏兩國在多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)一步達(dá)成了合作共識(shí)，如設(shè)立烏—中醫(yī)藥技術(shù)園、開設(shè)文化中心、發(fā)展烏茲別克斯坦數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施等，中烏合作前景美好。

二、在烏投資面臨的主要法律風(fēng)險(xiǎn)

烏茲別克斯坦共和國地理位置優(yōu)越，是貫通歐亞的重要樞紐，坐落于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶。中烏兩國建交以來，合作領(lǐng)域不斷拓寬，雙方關(guān)系發(fā)展良好，合作規(guī)模不斷擴(kuò)大，吸引了眾多國內(nèi)企業(yè)。在“一帶一路”背景下中國企業(yè)對(duì)外投資增速與規(guī)模持續(xù)提升，中國在外投資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益突顯。中企在烏茲別克斯坦開展貿(mào)易活動(dòng)和投資之前，應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備，要熟悉烏茲別克斯坦國家的法律制度，了解當(dāng)?shù)氐耐顿Y政策環(huán)境、政治風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)慣例和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，避免日后發(fā)生不必要的糾紛和損失。在中烏經(jīng)貿(mào)實(shí)踐中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)。

（一）招商引資政策的問題

烏茲別克斯坦非常歡迎外資企業(yè)能夠充分利用當(dāng)?shù)卦牧虾唾Y源建立大型生產(chǎn)企業(yè)，希望投資者積極參與被列入國家投資計(jì)劃的企業(yè)進(jìn)行投資，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行深加工，補(bǔ)充國內(nèi)市場(chǎng)，生產(chǎn)國內(nèi)短缺產(chǎn)品，出口創(chuàng)匯。投資所占比例越大，企業(yè)獲得烏方政府的支持力度就越大，政策和待遇就越多。但是許多投資企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y后往往只是和合作企業(yè)簽訂合同，并沒有和當(dāng)?shù)卣炇鹜顿Y協(xié)議，也未獲得可享受優(yōu)惠政策的總統(tǒng)令，這為日后合作帶來隱患。

（二）出口信用保險(xiǎn)不充分問題

烏茲別克斯坦地處中亞地區(qū)，民族種族構(gòu)成比較復(fù)雜，不確定因素比較多，綜合風(fēng)險(xiǎn)也比較高，企業(yè)會(huì)面臨一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。較高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要求企業(yè)必須做好投資保險(xiǎn)。目前我國對(duì)外投資的保險(xiǎn)途徑比較少，成本較高，保險(xiǎn)的范圍相對(duì)較小，由于《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)》（簡稱MIGA)的承保條件比較苛刻，一般企業(yè)很難滿足，有些企業(yè)對(duì)涉外保險(xiǎn)又不夠重視，企業(yè)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)問題

企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利技術(shù)就等于給企業(yè)的發(fā)展安裝了隱形翅膀。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一個(gè)企業(yè)占據(jù)全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要利器，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的無形資產(chǎn)，對(duì)于企業(yè)在國際市場(chǎng)搶占商機(jī)至關(guān)重要。企業(yè)能“走出去”并能在國際市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟在很大程度上在于擁有自己的專利保護(hù)技術(shù)，在于擁有著名的商標(biāo)或者字號(hào)。目前有些企業(yè)法律意識(shí)淡漠，不重視自己知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，同時(shí)也忽視了對(duì)所在投資國相關(guān)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用，在使用國外專利許可時(shí)由于合同簽署不嚴(yán)密很容易陷入專利許可糾紛中。作為國內(nèi)企業(yè)在在向國外投資項(xiàng)目時(shí)，維護(hù)自身投資利益至關(guān)重要，一定要做把好關(guān)工作，提前做好調(diào)研，尤其是在對(duì)外合作當(dāng)中，要對(duì)標(biāo)的企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況充分了解。

（四）境外勞務(wù)問題

烏茲別克斯坦擁有超過3 325萬居民，占中亞總?cè)丝诘囊话胱笥?，這意味著烏茲別克斯坦擁有該地區(qū)最大的消費(fèi)市場(chǎng)。優(yōu)越的地理位置并鄰近俄羅斯、哈薩克斯坦和中國這三個(gè)最大市場(chǎng)，使得烏茲別克斯坦最適合外國投資者投資。烏茲別克斯坦在該地區(qū)擁有最大的勞動(dòng)力資源——潛在勞動(dòng)力約為1 850萬，占該國總?cè)丝诘?7%。

隨著雇傭勞動(dòng)力的增多，國際項(xiàng)目海外勞務(wù)人員管理的復(fù)雜性，出現(xiàn)的問題也越來越多。由于在海外勞務(wù)人員管理中出現(xiàn)了多種問題，中國企業(yè)無非是選擇雇傭當(dāng)?shù)貏诠せ蚴菑膰鴥?nèi)雇傭勞務(wù)人員這兩種方式。從國內(nèi)雇傭勞動(dòng)力成本高，有些勞務(wù)人員對(duì)國外期望值又比較高，對(duì)國外環(huán)境艱苦程度預(yù)估不足，有些人法制觀念薄弱,由于文化的差異性，容易與企業(yè)所雇傭的當(dāng)?shù)貑T工發(fā)生矛盾，這些問題都給企業(yè)管理帶來了困難。所以，雇傭當(dāng)?shù)厝藛T是最佳選擇，但是管理起來比較麻煩，企業(yè)由于缺乏對(duì)當(dāng)?shù)胤?、法?guī)的了解，在簽訂勞動(dòng)合同時(shí)有時(shí)可能不規(guī)范，面臨著用工不合法的問題，可能會(huì)受到政府職能部門的罰款，另外企業(yè)與用工人員發(fā)生糾紛后溝通也存在障礙，企業(yè)缺少對(duì)當(dāng)?shù)匚幕尘暗牧私?，在管理?dāng)?shù)氐膭趧?wù)人員時(shí)容易發(fā)生摩擦。當(dāng)?shù)鼐用裥沤痰谋容^多，能夠遵守教規(guī)的約束，對(duì)企業(yè)的規(guī)章制度未必能接受。另外當(dāng)?shù)鼐用?，生活?jié)奏比較緩慢，注重自我享樂，工作效率不高。企業(yè)在外資，用工問題是不能回避的，所以應(yīng)得到中方投資企業(yè)的重視。

三、在烏投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

（一）做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加大對(duì)外投資保險(xiǎn)力度

在烏茲別克斯坦投資、開展貿(mào)易、承包工程和勞務(wù)合作的過程中，要特別注意風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，做好事前調(diào)查與分析，了解投資項(xiàng)目的招商引資的優(yōu)惠政策，稅收政策，外匯管理政策等，調(diào)查合作客戶的資信情況，預(yù)判項(xiàng)目所在地的政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)，是否存在公眾反對(duì)等。事中做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和管理工作，切實(shí)保障自身利益。認(rèn)真做好項(xiàng)目實(shí)施的可行性分析，做好各類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、人身安全保險(xiǎn)等，做好銀行的保理業(yè)務(wù)及各類擔(dān)保業(yè)務(wù)（商業(yè)擔(dān)保、政府擔(dān)保、保函）等。

由國家出資設(shè)立的中國出口信用保險(xiǎn)公司是我國唯一承辦政策性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，2018年5月中國出口信用保險(xiǎn)公司與烏茲別克斯坦國家外經(jīng)銀行簽署了《框架合作協(xié)議》。通過兩機(jī)構(gòu)間互利合作助力兩國經(jīng)貿(mào)與投資往來。中國出口信用保險(xiǎn)公司支持中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展與合作為企業(yè)提供包括商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)、短期出口信用保險(xiǎn)、融資擔(dān)保和中長期出口信用保險(xiǎn)。對(duì)因投資所在國（地區(qū)）發(fā)生的國有化征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭及政治暴亂、違約等政治風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失提供風(fēng)險(xiǎn)保障。除了向中國出口信用保險(xiǎn)公司申請(qǐng)海外投資保險(xiǎn)外。烏茲別克斯坦和中國都是《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)》的成員國，建議國內(nèi)企業(yè)如果能夠符合MIGA公約要求的盡量向其投保，這樣可以將征收和類似措施、貨幣匯兌、戰(zhàn)爭和內(nèi)戰(zhàn)、政府違約等政治風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最低。同時(shí)擴(kuò)大企業(yè)的參保面，中國進(jìn)出口銀行在烏茲別克斯坦可以為中國企業(yè)提供商業(yè)擔(dān)保服務(wù)，這也為中國企業(yè)“走出去”提供有力的金融支持。

（二）落實(shí)合同內(nèi)容，簽好用工合同

“重合同，守信用”是我們中國企業(yè)在國外一定要遵守的原則。我們?cè)趯?duì)外投資過程中一定要遵守目的國的法律法規(guī)，要合法經(jīng)營，要按正常程序辦事。

在烏茲別克斯坦投資一定要注意，最好與當(dāng)?shù)卣炇鹜顿Y協(xié)議，這樣可以獲得享受優(yōu)惠政策的總統(tǒng)令，投資者不能緊靠雙方達(dá)成合作意向，簽訂合同后就萬事大吉。獲得享受優(yōu)惠政策的總統(tǒng)令，能為企業(yè)日后開展正常的經(jīng)營活動(dòng)提供充足的依據(jù)。另外需注意避免對(duì)出口額、當(dāng)?shù)赜霉?shù)量的中方義務(wù)的過分承諾，以免烏方追究責(zé)任。同時(shí)不要輕易相信合作伙伴的口頭承諾，要將所有談判內(nèi)容落實(shí)在合同中，不隨意簽訂任何書面約束性的文件，在合作之前對(duì)合作伙伴的情況要做到深入了解，不要只聽單方的介紹和保證，慎重簽署合同，做到每項(xiàng)條款的表達(dá)準(zhǔn)確同時(shí)對(duì)合同文本進(jìn)行仔細(xì)推敲，

目前現(xiàn)有的項(xiàng)目中尤其是工程類合同，因?yàn)榘l(fā)包人拖欠工程款的情況相當(dāng)嚴(yán)重，而施工企業(yè)由于項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)管理不到位、簽證資料不完善導(dǎo)致工期延誤或者出現(xiàn)工程質(zhì)量問題而引發(fā)業(yè)主提出高額索賠、最終導(dǎo)致施工單位不但沒有掙到錢反而倒賠錢的案例不少。所以企業(yè)在承接任務(wù)時(shí)，一定要注意重視施工合同，嚴(yán)格審查合同內(nèi)容的合理性與合法性，加強(qiáng)合同管理，做好合同履行中的法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施預(yù)案。在合同中約定工期和施工進(jìn)度，包括工程范圍、實(shí)際開工日期的認(rèn)定，竣工日期的認(rèn)定、工程造價(jià)以及因一方違約承擔(dān)是違約責(zé)任等都應(yīng)具體落實(shí)在書面上。

對(duì)于企業(yè)用工問題，除了建立健全勞動(dòng)管理制度外，企業(yè)要在用工合同上下功夫，要熟悉當(dāng)?shù)貏趧?dòng)法的有關(guān)規(guī)定，了解當(dāng)?shù)匚幕尘?，做到合法用工，要加?qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)制度，購買員工意外傷害保險(xiǎn)等。

（三）做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)工作

海外投資過程中企業(yè)一定要重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬問題。在企業(yè)經(jīng)營過程中取得的專有技術(shù)要及時(shí)申報(bào)專利保護(hù)，在使用他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，一定要查明權(quán)屬是否存在瑕疵，搞清楚權(quán)利人對(duì)目標(biāo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否享有的完整的所有權(quán)，標(biāo)的上是否存在第三人的權(quán)利，是否存在爭議或者訴訟。要熟悉投資所在國關(guān)于轉(zhuǎn)讓或許可專利的法律規(guī)定。為了防止轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的合法性，中方企業(yè)需要全面審查與目標(biāo)公司簽署的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的合同，避免專利侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）充分發(fā)揮雙邊投資協(xié)定的作用或利用國際條約解決爭議

雙邊投資協(xié)定（BITs）是目前規(guī)范和調(diào)整跨國資本流動(dòng)的雙邊投資協(xié)議，其目的在于對(duì)外國分支機(jī)構(gòu)提供非歧視政策條件（國民待遇）和投資保護(hù)。“截至2018年9月，中國共與131個(gè)國家締結(jié)了145份雙邊投資協(xié)定”。[2]其中就包括烏茲別克斯坦。中國赴烏茲別克斯坦投資的企業(yè)應(yīng)充分了解我國與烏茲別克斯坦在雙邊投資協(xié)定中明確的相關(guān)內(nèi)容，應(yīng)該優(yōu)先利用雙邊投資協(xié)定或國際條約來保護(hù)自己并解決爭議，中國和烏茲別克斯坦同為《解決國家與他國國民間投資爭端公約》的成員國，而且還是解決投資爭端國際中心（ICSID）的締約國。中烏雙方應(yīng)按照雙邊條約，優(yōu)先選擇在ICSID提請(qǐng)仲裁解決投資爭議。同時(shí)中烏兩國也是聯(lián)合國承認(rèn)和執(zhí)行外國仲裁裁決（簡稱“紐約公約”）的成員國，國際投資仲裁作為解決國際投資爭端的主要手段也受到成員國的普遍認(rèn)可，我們應(yīng)充分利用好這些糾紛解決的救濟(jì)途徑。