供應(yīng)鏈金融環(huán)境下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

吳沈娟

摘要：本文基于信用5C理論，運(yùn)用基本分配型判斷矩陣的權(quán)數(shù)方法，為品德因素、能力因素、資本因素、抵押因素、條件因素賦權(quán)重，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，以此合理進(jìn)行供應(yīng)鏈金融環(huán)境下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面研究。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 信用風(fēng)險(xiǎn) 分配型判斷矩陣

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展以及各種數(shù)據(jù)信息來源的不斷涌現(xiàn)，數(shù)據(jù)量正以前所未有的速度增長(zhǎng)，“大數(shù)據(jù)”一詞應(yīng)運(yùn)而生。大數(shù)據(jù)或稱巨量資料，指無法在一定時(shí)間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進(jìn)行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，包括結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)、傳感器數(shù)據(jù)和新類型數(shù)據(jù)。在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，利用大數(shù)據(jù)分析有效提升了中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效率和準(zhǔn)確性，降低了之間的交易成本和信息不對(duì)稱程度。

一、供應(yīng)鏈金融環(huán)境下大數(shù)據(jù)特征

供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，大數(shù)據(jù)具有網(wǎng)絡(luò)化、信息對(duì)稱性、高效率、服務(wù)邊界擴(kuò)大化和普惠金融等特點(diǎn)。

第一，網(wǎng)絡(luò)化。大量的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)在大數(shù)據(jù)時(shí)代都是通過網(wǎng)絡(luò)來展現(xiàn)，其中移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)獲取大數(shù)據(jù)正在成為供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一個(gè)主要途徑。隨著法律監(jiān)管政策的不斷完善，大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)很多財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)等都通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，海量的數(shù)據(jù)能準(zhǔn)確高效的說明企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)情況。

第二，信息對(duì)稱性。每個(gè)信用主體獲取數(shù)據(jù)的能力不同，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)在核心企業(yè)與中小企業(yè)之間的信息往往不對(duì)稱，但在大數(shù)據(jù)時(shí)代這一缺陷得到了彌補(bǔ)，核心企業(yè)可通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)獲知相關(guān)的信息。

第三，高效率。大數(shù)據(jù)的環(huán)境下，很多流程和動(dòng)作是在線上發(fā)起線上完成，有些是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地在最合適的時(shí)間和地點(diǎn)提高供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，金融業(yè)務(wù)效率飛速提高，交易成本也隨之大幅降低。

第四，服務(wù)邊界擴(kuò)大化。供應(yīng)鏈金融是一種帶有模式創(chuàng)新的金融服務(wù)，在大數(shù)據(jù)技術(shù)之下，供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)象會(huì)更多，海量數(shù)據(jù)能有效打通商業(yè)銀行與企業(yè)供應(yīng)鏈之間的通路，造就具有高度融合性的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

第五，普惠金融。普惠金融指的是能有效全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象和范圍擴(kuò)展，金融服務(wù)隨之更加接地氣，儼然一種“飛入尋常百姓家”的趨勢(shì)。

二、供應(yīng)鏈金融環(huán)境下大數(shù)據(jù)變革的三個(gè)階段

供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有三個(gè)主要階段：識(shí)別需求、風(fēng)控管理、創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)。

變革過程的第一個(gè)階段是識(shí)別需求。這一階段的認(rèn)知主要來自于核心企業(yè)對(duì)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。到目前為止，企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有一個(gè)統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn)，因此利用客觀的財(cái)務(wù)指標(biāo)去分析信用風(fēng)險(xiǎn)存在一定的不合理些。如果企業(yè)能認(rèn)識(shí)大數(shù)據(jù)的重要性，深入研究大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘等信息技術(shù)應(yīng)用方法，以數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，打破企業(yè)之間的信息孤島，建立起針對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的數(shù)據(jù)分析模型，能有效加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

變革過程的第二個(gè)階段是風(fēng)控管理。大數(shù)據(jù)風(fēng)控是指通過大數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)控模型，從而對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)提示的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。例如通過檢驗(yàn)大數(shù)據(jù)中兩種變量之間可能的聯(lián)系，對(duì)事物進(jìn)行因果關(guān)系分析，從而優(yōu)化風(fēng)控管理。大數(shù)據(jù)風(fēng)控憑借著數(shù)據(jù)挖掘和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)來消除互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的信息不對(duì)稱，利用這些數(shù)據(jù)，尋找不同特征與違約率之間的相關(guān)性，并為不同的特征賦予權(quán)重，從而評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小，從而應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)態(tài)頻發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

變革過程的第三個(gè)階段是創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)。企業(yè)經(jīng)過大數(shù)據(jù)分析，結(jié)合信用評(píng)估結(jié)果，就必須繼續(xù)利用大數(shù)據(jù)分析創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)，即在數(shù)據(jù)分析應(yīng)用中以整個(gè)企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，跨企業(yè)、跨供應(yīng)鏈，讓更多中小企業(yè)獲得和大公司一樣的資源與機(jī)會(huì)，從而有效配置資源，提供供應(yīng)鏈金融的效率。

三、大數(shù)據(jù)分析在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的案例

深圳微眾稅銀信息服務(wù)有限公司通過涉稅數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)實(shí)施整體信用評(píng)價(jià)，即主體征信評(píng)估、開發(fā)交易征信模型評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈交易信用，共同構(gòu)建審批決策引擎，并運(yùn)用發(fā)票數(shù)據(jù)對(duì)信貸資金用途和流向?qū)嵤┍O(jiān)控分析。其整體業(yè)務(wù)邏輯如下：利用企業(yè)的稅務(wù)數(shù)據(jù)作為核心數(shù)據(jù)，構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)，開發(fā)企業(yè)信用評(píng)分模型，開展供應(yīng)鏈金融中的首要環(huán)節(jié)即企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后利用交易信用評(píng)估結(jié)果，篩選出合格下游交易商，同時(shí)構(gòu)建區(qū)分指標(biāo)，找出符合理想標(biāo)準(zhǔn)的合格交易商，開始實(shí)施額度的輸出，后進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的數(shù)據(jù)分析，掌握貸款資金的用途和流向，基于銷項(xiàng)發(fā)票數(shù)據(jù)的分析，評(píng)估企業(yè)與下游客戶在貸款期內(nèi)的交易量表現(xiàn)。

四、結(jié)語(yǔ)

大數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確客觀反映企業(yè)各方面真實(shí)面貌，幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵利益方（尤其是融資對(duì)象）進(jìn)行深入了解，對(duì)其進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這將有效提升中小企業(yè)融資信用，創(chuàng)新金融服務(wù)，激發(fā)供應(yīng)鏈整體活力。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋華.智慧供應(yīng)鏈金融[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2019：250-254.

基金項(xiàng)目：本文系2019年浙江金融職業(yè)學(xué)院（2019年度基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)一般項(xiàng)目）“供應(yīng)鏈金融環(huán)境下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2019YB05）的階段性研究成果。

作者單位：浙江金融職業(yè)學(xué)院金融管理學(xué)院