長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算與稅務(wù)籌劃研究

劉效今

摘 要：企業(yè)利用并購(gòu)方式，可以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)并購(gòu)一般采用控股合并方式，會(huì)計(jì)核算體現(xiàn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。本文針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算與稅務(wù)籌劃做了探究，分析了長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)計(jì)量、對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響以及納稅籌劃，可為長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算與稅務(wù)籌劃提供一些參考。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資;會(huì)計(jì)核算;稅務(wù)籌劃

伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)及合資合作不斷增多，企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，企業(yè)并購(gòu)、合資、新設(shè)子公司等，都會(huì)形成長(zhǎng)期股權(quán)投資。

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資

長(zhǎng)期股權(quán)投資，具體來(lái)說(shuō)為企業(yè)對(duì)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益進(jìn)行獲取，會(huì)向其他一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有聯(lián)系的企業(yè)提供一些資產(chǎn)，這樣可對(duì)其股權(quán)進(jìn)行部分或者全部占有，進(jìn)而對(duì)其產(chǎn)生一定的控制或者產(chǎn)生相應(yīng)的影響。該部分股權(quán)變?yōu)槠髽I(yè)資產(chǎn)，并且對(duì)其長(zhǎng)期占有，一段時(shí)間范圍內(nèi)，并不準(zhǔn)備將其出售。

（一）初始值計(jì)量分析

在企業(yè)并購(gòu)或合資時(shí)，可以通過(guò)現(xiàn)金支付或者非現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓的方法，獲得股權(quán)。長(zhǎng)期股權(quán)投資最初的投資成本確定需要結(jié)合企業(yè)具體的支付價(jià)格。此外，還涵蓋交易中產(chǎn)生的稅金以及很多其他直接費(fèi)用支出，但針對(duì)被投資企業(yè)已經(jīng)明確宣告但是還沒(méi)有實(shí)施發(fā)放的股利或者利潤(rùn)，需要在應(yīng)收項(xiàng)目當(dāng)中計(jì)入。投資者對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的投入，需要結(jié)合簽訂的投資協(xié)議或者合同，確定其初始成本。如果通過(guò)權(quán)益性證券發(fā)行的形式，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行獲取，成本需要根據(jù)證券發(fā)行過(guò)程中市場(chǎng)存在的公允值加以確定。

企業(yè)合并是產(chǎn)生長(zhǎng)期股權(quán)投資的重要原因，具體來(lái)說(shuō)為兩個(gè)或超過(guò)兩個(gè)以上的獨(dú)立企業(yè)，對(duì)一個(gè)報(bào)告主體的交易或者一個(gè)事項(xiàng)進(jìn)行合并。獨(dú)立企業(yè)，是有著獨(dú)立報(bào)告主體以及獨(dú)立法人資格的企業(yè)，一個(gè)報(bào)告主體，可以是幾個(gè)法人產(chǎn)生的一個(gè)經(jīng)濟(jì)意義聯(lián)合體，也可以只是一個(gè)法人。因?yàn)楹喜⒅?，主體的法律形式會(huì)有所更改，所以企業(yè)合并包括三種形式：（1）吸收（2）新設(shè)（3）控股合并。根據(jù)最終產(chǎn)生的控制方式是否有相應(yīng)的變化，又將其詳細(xì)劃分為相同控制形式當(dāng)中的企業(yè)合并與不同控制形式當(dāng)中的企業(yè)合并。相同控制形式當(dāng)中的企業(yè)合并，所構(gòu)成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，通過(guò)發(fā)行權(quán)益性證券的方法，當(dāng)作合并對(duì)價(jià)，在合并首日，需要依照享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值內(nèi)部存在的份額，使其成為初始投資成本。不同控制形式當(dāng)中的企業(yè)合并，產(chǎn)生的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方需要根據(jù)企業(yè)合并成本對(duì)初始投資成本進(jìn)行確認(rèn)，這一成本，涵蓋了權(quán)益性證券存在的公允價(jià)值，也包括合并方對(duì)資產(chǎn)的支付以及所承擔(dān)的全部債務(wù)。

（二）后續(xù)計(jì)量分析

在長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期限范圍內(nèi)，投資企業(yè)針對(duì)被投資企業(yè)產(chǎn)生的不同影響以及市場(chǎng)是否活躍、能否可靠計(jì)算公允價(jià)值等，可對(duì)相應(yīng)的類(lèi)型進(jìn)行劃定。按照投資企業(yè)對(duì)被投企業(yè)的控制和影響程度，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。成本法適用情況是對(duì)能夠?qū)嵤┛刂频钠髽I(yè)或者是子公司。權(quán)益法適用情況于能夠共同控制或者重大影響的合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。成本法和權(quán)益法在后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理差異很大，需要注意權(quán)益法的后續(xù)會(huì)計(jì)處理。

二、后續(xù)計(jì)算分析

（一）權(quán)益法核算

所有者占據(jù)的權(quán)益份額屬于核算權(quán)益法的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，權(quán)益法最突出的一項(xiàng)核心內(nèi)容便是要對(duì)被投資企業(yè)所有者權(quán)益產(chǎn)生的各項(xiàng)變動(dòng)加以關(guān)注。在權(quán)益法當(dāng)中，投資者需要將被投資企業(yè)所有者產(chǎn)生的權(quán)益變動(dòng)狀況作為具體的依據(jù)，從而核算后續(xù)的長(zhǎng)期股權(quán)。并在調(diào)整以及核算的前提下，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值作出一系列的調(diào)整。被投資企業(yè)無(wú)論是盈利情況還是虧損情況，被投資企業(yè)當(dāng)中的所有者權(quán)益，都會(huì)出現(xiàn)不同程度的變動(dòng)，或者增加或者減少，這時(shí)投資企業(yè)需要將投資企業(yè)享有的所有權(quán)權(quán)益份額當(dāng)作比例，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資具有的賬面價(jià)值實(shí)施調(diào)整，以便對(duì)具體的投資收益進(jìn)行確認(rèn)。另一層面，被投資企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金股利的發(fā)放，或者在對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配過(guò)程中，被投資方的所有者權(quán)益都會(huì)有相應(yīng)的減少，因此，投資企業(yè)需要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，結(jié)合享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益具有的各項(xiàng)份額，對(duì)應(yīng)收股利進(jìn)行明確。

（二）成本法核算

對(duì)于成本法核算，具體來(lái)說(shuō)便是應(yīng)用最原始的方式，對(duì)入賬價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)之后，使其成為后續(xù)長(zhǎng)期股權(quán)的一項(xiàng)投資成本。在成本法當(dāng)中，確認(rèn)好原始入賬價(jià)值之后，在計(jì)量后續(xù)過(guò)程中，并不需要有任何的改變，但可以將其價(jià)值減少。但有兩種情況除外：其一，對(duì)新的投資份額繼續(xù)增加;其二，對(duì)投資進(jìn)行全部或者部分出售。這樣的核算方法重點(diǎn)內(nèi)容為，宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或者對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)需要對(duì)被投資方是否已經(jīng)對(duì)現(xiàn)金股利進(jìn)行發(fā)放或者將利潤(rùn)分配完成時(shí)刻關(guān)注，如已經(jīng)發(fā)放，投資方需要第一時(shí)間依照享有的份額對(duì)應(yīng)收股利進(jìn)行確認(rèn)，并且對(duì)具體的投資收益再進(jìn)行確認(rèn)。此外，被投資方無(wú)論有哪項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生，投資方都與其沒(méi)有任何關(guān)系。

（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)利潤(rùn)的影響

隨著被投資企業(yè)的發(fā)展壯大，長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)際交易價(jià)值可能會(huì)出現(xiàn)大額上升，有的情況下，成本法或者收益法核算的賬面價(jià)值都沒(méi)有充分反應(yīng)這部分股權(quán)的交易價(jià)值。如果出現(xiàn)股權(quán)的交易價(jià)值遠(yuǎn)高于賬面價(jià)值的情況，出售股權(quán)可以大幅提高企業(yè)的當(dāng)期盈利。有的企業(yè)持有已經(jīng)大幅增值的股權(quán)，通過(guò)安排分次減持的方式，分次確認(rèn)投資收益，可以人為調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)，造成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)失真。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資股息獲取的納稅籌劃方法

（一）低稅區(qū)域被投資企業(yè)的利潤(rùn)不予分配

一旦被投資方?jīng)]有將利潤(rùn)進(jìn)行分配，即便被投資方產(chǎn)生的利潤(rùn)非常大，也不能將其當(dāng)作投資方獲取的股息收入。我國(guó)出臺(tái)的所得稅法律當(dāng)中，沒(méi)有對(duì)該項(xiàng)內(nèi)容給出非常精準(zhǔn)的規(guī)定，如果投資方處于盈利的情況下，并且應(yīng)用稅率大于被投資企業(yè)投資方的投資者，可能會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)分配延遲的情況。

因此，投資方通過(guò)投資控股被投資企業(yè)，對(duì)被投資企業(yè)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配進(jìn)行影響，針對(duì)投資方來(lái)說(shuō)，可以將納稅進(jìn)行延期或者實(shí)現(xiàn)完全避稅。在不分配企業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)之上，被投資企業(yè)可以進(jìn)行內(nèi)部積累，且不對(duì)相關(guān)稅費(fèi)進(jìn)行上交。盡管股東并沒(méi)有對(duì)表面存在的具體現(xiàn)金股利進(jìn)行獲取，但持有的股份以及股票會(huì)有價(jià)值上升，所以股東的利益是增加的。針對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，在股東的股票價(jià)格有所下跌的情況下，只存在交易金額支付證券交易印花稅，稅收負(fù)擔(dān)與股息以及股息等稅承擔(dān)的負(fù)擔(dān)相比，會(huì)更小一些。

（二）先分配后轉(zhuǎn)讓納稅籌劃分析

企業(yè)內(nèi)部在對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行累積之后，如果沒(méi)有進(jìn)行分配，會(huì)將轉(zhuǎn)讓股權(quán)具有的賬面價(jià)值提升，成為應(yīng)納所得額當(dāng)中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。這部分存在的股息性所得，屬于本來(lái)便應(yīng)該享受免稅的部分。企業(yè)應(yīng)該采取先分配再轉(zhuǎn)讓方式，降低股權(quán)交易價(jià)格，減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資收益，減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所得稅。

四、結(jié)語(yǔ)

因?yàn)槌跏加?jì)量及后續(xù)計(jì)量的復(fù)雜性，長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算是會(huì)計(jì)工作中的難點(diǎn)問(wèn)題。企業(yè)投資并購(gòu)過(guò)程繁瑣，交易條件多種多樣，具體形式錯(cuò)綜復(fù)雜，更是增加了會(huì)計(jì)處理難度。對(duì)會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行精準(zhǔn)的掌握，對(duì)股權(quán)交易內(nèi)容深刻理解，才能準(zhǔn)確做好會(huì)計(jì)核算并處理好后續(xù)計(jì)量。企業(yè)需要對(duì)稅務(wù)法規(guī)清晰掌握，對(duì)稅務(wù)籌劃方案精心設(shè)計(jì)，對(duì)更多層面的經(jīng)濟(jì)利益加以考慮，挑選最理想的方式，在合法合規(guī)的前提下，降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)效益。

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