內地保險公司參與香港壽險市場經(jīng)營展望

賈政翔

摘要：從2019年開始國家連續(xù)出臺政策意見鼓勵內地與香港建立更緊密經(jīng)濟聯(lián)系，并在2020年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布，銀行保險業(yè)將支持香港金融繁榮穩(wěn)定，基于此本文分析了香港保險業(yè)情況，并對前景進行了展望，并分析了在新的推進政策下充分利用大灣區(qū)發(fā)展政策紅利的優(yōu)勢以及推動內地保險公司戰(zhàn)略布局的好處，希望進一步對內地保險公司參與香港壽險市場經(jīng)營起到推進作用。

關鍵詞：內地保險公司;香港壽險市場;經(jīng)營展望

一、國家政策及導向

（一）國家連續(xù)出臺政策意見鼓勵內地與香港建立更緊密經(jīng)濟聯(lián)系

2019年2月，中共中央 國務院印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確提出“支持粵港澳保險機構，合作開發(fā)，創(chuàng)新型跨境醫(yī)療保險產品，為跨境保險客戶提供便利化承保、查勘、理賠等服務。”

2020年5月，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》。明確提出，擴大保險業(yè)開放，深化內地與港澳金融合作，支持保險公司在粵港澳大灣區(qū)建立資產管理、營運、研發(fā)、后援服務、數(shù)據(jù)信息等總部。支持內地非銀行金融機構與港澳地區(qū)開展跨境業(yè)務。

2020年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布，銀行保險業(yè)將支持香港金融繁榮穩(wěn)定?！拔磥恚瑑鹊劂y行保險機構將一如既往堅持以市場化、法治化方式與香港各界廣泛合作，積極審慎地發(fā)展和創(chuàng)新各類金融業(yè)務，以實際行動支持香港繁榮穩(wěn)定?！?/p>

（二）內地金融機構擴大在港機構增資

2020年上半年，仍有36家內地企業(yè)赴港上市，總籌資額較2019年同比上升37.1%。網(wǎng)易、京東、科技巨頭阿里巴巴均選擇香港。

保險。1月中國人保獲批向香港公司增資約1.05億港元;5月平安保險向香港西九龍項目子公司增資113億港元、提供54億港元借款。

銀行。7月，交通銀行向香港子行增資不超過300億。

券商。6月，光大證券向境外子公司光證金控（香港）增資23億元港元;7月，中信證券對境外子公司中信證券國際（香港）增資不超過15億美元（約合人民幣105億）。

二、香港保險業(yè)情況

（一）香港壽險業(yè)發(fā)展概況

1.保費收入及保費結構變化情況。受香港社會運動影響，香港2019年壽險新單業(yè)務增長大幅收窄，由上半年的同比增長18.7%，下降至全年的同比增長6.5%，總保費收入為1，727億港元。其中，個人人壽及年金（非投連業(yè)務）新單保費收入1，604億港元，同比上升11.3%;個人投連業(yè)務新單保費收入118億港元，同比下跌32.4%。

2.內地訪客新單保費情況。2019年，內地訪客新單保費收入434億港元，同比下跌8.8%，占香港個人壽險業(yè)務總新單保費的25.2%，較2016年高峰時期的39.3%和2017年的32.6%有明顯下降。受香港社會運動影響，2019年下半年內地訪客的新單保費繼三季度環(huán)比大幅下跌28.8%至97億港元之后，四季度進一步環(huán)比下跌23.4%至74億港元，多數(shù)以內地客戶為主的公司內地業(yè)務與二季度相比跌去5成。

（二）香港壽險業(yè)并購情況

1.2016年5月，內資企業(yè)九鼎集團以約107億港元現(xiàn)金方式收購富通集團位于香港的全資子公司富通保險。

2.2017年6月，內資企業(yè)泰禾地產以106億港元收購大新金融集團包括大新人壽保險、大新保險服務及澳門人壽，并將大新人壽更名為泰禾人壽。

3.2018年11月，阿里旗下云鋒金融完成收購位于香港的美國萬通保險亞洲60%股權。

4.2020年7月，恒安標準人壽收購標準人壽亞洲100%股權，布局粵港澳大灣區(qū)，保險業(yè)務范圍擴展至香港市場。

5.2020年7月，李嘉誠旗下香港富衛(wèi)保險收購香港大都會人壽業(yè)務，擬進軍內地市場。

（三）內資保險公司持有香港壽險牌照情況

平安保險，太平洋保險，泰康人壽這三家2019年已經(jīng)向香港保監(jiān)局提交紙質申請壽險牌照。2019年底中國再保險推進國際化戰(zhàn)略舉措，所屬子公司中再香港獲授權于香港經(jīng)營人身險再保險業(yè)務。

（四）香港壽險行業(yè)集中度不斷加強

2005年，香港壽險市場排名前三位的是友邦、匯豐、安盛，份額分別為17.1%、12.1%、10.6%，中國人壽排名第13位，市場份額為2.3%;2019年，排名前三位的是中國人壽、匯豐、友邦，市場份額分別為19.4%、14%、13.6%。在港新申請壽險牌照的機構發(fā)展業(yè)務難度進一步增大。

三、前景展望及分析

（一）充分利用大灣區(qū)發(fā)展政策紅利。赴港投保的內地客人早已成了香港保險業(yè)的一大新業(yè)務來源，隨著內地開放外資參與保險市場、中產人口增長、人均壽命上升，內地保險業(yè)的潛力將持續(xù)釋放。香港國安法頒布實施穩(wěn)定了香港經(jīng)濟社會局面，利用好大灣區(qū)金融開發(fā)的戰(zhàn)略窗口期，布局香港壽險，是內地保險公司實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略布局，縮小與國際先進同業(yè)差距的一次新機遇。

（二）推動內地保險公司戰(zhàn)略布局邁進一大步。一是獲得立足于香港市場的保險金融平臺，并依托該平臺面向國際資本市場，實現(xiàn)區(qū)域戰(zhàn)略布局，促進內地保險公司發(fā)展提速;二是在做好風險管控和嚴格執(zhí)行保險資產負債匹配管理的前提下，提升內地保險公司保險資金的投資回報水平，提升客戶價值;三是利用互聯(lián)網(wǎng)金融產品銷售、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領域等運營經(jīng)驗，構建內地保險公司創(chuàng)新型戰(zhàn)略的實施，實現(xiàn)公司在產品形態(tài)、渠道支持、獲客方式等方面突破創(chuàng)新，更好的滿足客戶需求;四是香港壽險公司在保險行業(yè)積累的經(jīng)驗、技術、人才等方面的優(yōu)勢，未來將為內地保險公司的國內保險板塊在風險管控、運營管理、產品創(chuàng)新、渠道建設培訓、IT系統(tǒng)搭建等方面給予保障;五是依托香港的區(qū)位優(yōu)勢，為更多具有多元化財富管理及保險保障需求的客戶提供服務;六是內地保險公司同時服務中國內地和香港客戶，公司價值和業(yè)務規(guī)模都將迎來跨越式的提升。

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