后工業(yè)化時代

李仁美

摘要：惠普金融，是一種讓社會各階層都能平等享有一般金融權(quán)利的服務(wù)理念。主要運行模式包括銀行代理、小額信貸與微型金融、移動支付、制度創(chuàng)新。在后工業(yè)化的時代下，普惠金融在促進國家經(jīng)濟增長、提高社會福利方面具有重要作用。地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平與互聯(lián)網(wǎng)普及率對普惠會融的影響較大，金融業(yè)的整體發(fā)展可能與普感金融存在相互促進的內(nèi)在聯(lián)系。普惠全融存在內(nèi)涵與認知、理論與實踐、性質(zhì)與監(jiān)管、公允與效益四個沖突。在后工業(yè)化時代下，未來，普惠金融的前景將向多元化、高效化、信用化及長效化方向發(fā)展。

關(guān)鍵詞：普惠金融;后工業(yè)化時代;前景

一、引言

普惠金融，指的是一種服務(wù)理念，讓社會各階層平等享受一般財權(quán)。最早的歷史可以追溯到15世紀在意大利成立了幫助窮人抵制高利貸的當鋪。從20世紀70年代到90年代，小額信貸和小額信貸堅持平等和公平，并給社會弱勢群體傾斜的相關(guān)融資政策的信念，促進整體社會福利的進步。在21世紀以后的信息技術(shù)革命改變了傳統(tǒng)的金融體系面對更大程度?；ヂ?lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)已經(jīng)有效地傳播通過大規(guī)模的經(jīng)濟活動之間的有效連接服務(wù)市民這個世界的金融模式，特別是它是一個發(fā)展中國家，讓更多的社會階級和群體享受現(xiàn)代金融發(fā)展的紅利行業(yè)。普惠金融的概念終于被廣泛傳播，并受到世界各地政府的認可。2005年，聯(lián)合國進行小額信貸年的宣傳時，首次提出包容性金融（inclusive financial system），這一概念經(jīng)聯(lián)合國和世界銀行大力推行，最終在中國被譯為“普惠金融”。2008年，全球普惠金融聯(lián)盟成立，2012年，原中國國家主席胡錦濤在暴西哥舉辦的G20峰會上正式使用“普惠金磁”的概念。2013年，中共十八屆三中全會首次將“發(fā)展普惠金融”納入執(zhí)政行動綱領(lǐng)。2015年12月31日，國務(wù)院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，正式將發(fā)展普惠金融確立為國家級戰(zhàn)略規(guī)劃。

二、普惠金融的相關(guān)理論

（一）理念的概述

從扶貧金融到微型金融，再到互聯(lián)網(wǎng)時代的包容性金融，普惠金融的概念一直處于一個動態(tài)演化的過程中。迄今為止，學(xué)術(shù)界與政府各工作部門對普惠金融的定義也不盡相同。其實，從普惠金融的本質(zhì)出發(fā)，不難發(fā)現(xiàn)對普惠金融概念的界定離不開金融排斥（Financial Exclusion）這一社會現(xiàn)象。

普惠金融的誕生正好解決或減輕因金融排斥的問題。換句話說，正是由于金融排斥的存在，促進普惠金融的不斷演變和發(fā)展的。從普惠金融的歷史背景下，從15世紀到20世紀80年代，扶貧資金的形式，包括當鋪融資，政府融資，產(chǎn)業(yè)銀行，專注于信貸供應(yīng)的金融排斥，形成了小額信貸。一個概念。20世紀80年代至90年代，后工業(yè)社會以理論知識為中軸，科技專家為進一步緩解金融排斥帶來的問題，需要不斷提高金融服務(wù)的覆蓋面和滲透度，因此從分散的小額資助性融資逐步推廣到保險、匯款、信托等業(yè)務(wù)，微型金融的概念應(yīng)運而生。進入21世紀，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的合作后，金融產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)不斷擴大，金融業(yè)和實體經(jīng)濟之間的聯(lián)系越來越緊密，其商業(yè)模式繼續(xù)在專業(yè)化與多元化的方向發(fā)展和金融體系的各個國家的建設(shè)已日臻完善。因此，在新的時代包容性金融應(yīng)該有一個全方位，寬廣度和服務(wù)特色深刻內(nèi)涵，完全可以覆蓋整個金融體系的所有產(chǎn)品和服務(wù)。由此可以看出，包容性金融的基本概念是基于對國家經(jīng)濟的發(fā)展程度，依靠金融業(yè)和科技創(chuàng)新的現(xiàn)代化水平，有效，全面和可持續(xù)滿足經(jīng)濟，已排除對象的服務(wù)需求。

（二）形成的模式

在降低正規(guī)金融服務(wù)門檻、實現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理念下，普惠金融的主要運行模式可分為四類，即：銀行代理，小額信貸與微型金融，移動支付，制度創(chuàng)新。

銀行代理，就是通過銀行，郵局，零售商店，彩票銷售網(wǎng)點等零售機構(gòu)之間的合作，將利用零售機構(gòu)作為金融服務(wù)渠道的地方是不適合設(shè)立銀行分行。包容性的金融概念的實現(xiàn)是從支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展模式密不可分。即使在經(jīng)濟困難群體的利益主要考慮，決策的金融機構(gòu)將在很大程度上受供求關(guān)系，地域特色，規(guī)模經(jīng)濟和項目盈利能力的影響等。如果服務(wù)成本過高，這將是困難的包容性金融業(yè)務(wù)，調(diào)動各大銀行的積極參與，其理念和經(jīng)驗，將很難蔓延到世界所有國家。在金融機構(gòu)的運作模式，提供金融服務(wù)的成本，可以有效地零售機構(gòu)，從而減輕了對金融機構(gòu)的壓力到一定程度，并簡化銀行業(yè)的成本和收益之間的矛盾之間共享。因為在節(jié)約成本的優(yōu)勢明顯，銀行代理模式已經(jīng)被廣泛用于開發(fā)在拉美，東南亞等地的國家。

小額信貨與微型金融。雖然包容性金融不能完全與國家福利相提并論，在實施其理念，人文關(guān)懷為經(jīng)濟排斥社會群體的祝福的過程中已經(jīng)顯露無處不在。通過孟加拉國農(nóng)村銀行發(fā)放給低收入階層，不需要擔(dān)保貸款的少量是這種精神地集中體現(xiàn)。信用是經(jīng)濟增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。及時，充足和低利率貸款是提高社會各界，特別是低收入群體的福利特別重要。因此，信貸的可獲得性已經(jīng)成為包容性金融發(fā)展的一個重要指標。在融資難和融資貴為小型和微型企業(yè)在中國的問題的背景下，小額信貸項目的實施，包括貸款，存款，保險，支付，匯款等具有非常顯著的現(xiàn)實意義。

移動支付。據(jù)統(tǒng)計，移動支付成本約為傳統(tǒng)支付的五分之一，低成本優(yōu)勢使得移動支付近年來在全球尤其是發(fā)展中國家的普及速度較快。世界銀行2012年的報告顯示，肯尼亞68%的成年人使用過移動錢包。在中國，截至2014年7月，移動電話用戶突破12.63億，其中移動互聯(lián)網(wǎng)用戶8.72億，3G、4G用戶4.98億。信息技術(shù)的快速發(fā)展帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的成長，也促使小型銀行和微型金融機構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新成為降低金融交易成本、促進普惠金融發(fā)展的重要渠道。但與此同時，由于移動支付跨越包括銀行、通訊、支付系統(tǒng)、反洗錢在內(nèi)的不同監(jiān)管領(lǐng)域，因此也給相關(guān)部門帶來了一定程度的監(jiān)管壓力。

制度創(chuàng)新。普惠金融的核心價值理念以及奮斗目標都與傳統(tǒng)金融存在本質(zhì)的不同，因此，國家既不適合以一成不變的宏觀政策來扶持普惠金融，也不宜對普惠金融采取與其他金融領(lǐng)域相同的監(jiān)管模式，比較尊重客觀現(xiàn)實的做法應(yīng)當是進行一定程度的制度創(chuàng)新以滿足普惠金融發(fā)展的特定需求。規(guī)則創(chuàng)新與監(jiān)管創(chuàng)新都是制度創(chuàng)新的重要組成部分。一方面，在促進普惠金融的過程中要適當放松管制，采取探索式地發(fā)展路徑，另一方面，針對普惠金融與傳統(tǒng)金融的固有差異，相關(guān)監(jiān)管制度也需進行變革。總之，制度創(chuàng)新雖不同于其他較為具體的運行模式，但也是普惠金融理念的重要體現(xiàn)。

在現(xiàn)代以人為本的社會制度，包容性金融也起著促進國家經(jīng)濟增長和改善社會福利的重要作用。它可以增加國民收入，促進經(jīng)濟的包容性增長。它也可以普及金融教育，提高公眾的金融知識。

通過滿足低收入的融資需求，包容性金融正在增加其就業(yè)機會，創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，從而我們實現(xiàn)了收入不平等和減少貧困的目標。更具包容性的金融體系更加發(fā)展，消除貧困，你可以期望的收入。更不公平的是快。從提高人的觀點福祉，而且是包容性的金融，經(jīng)濟困難群體和低收入，手段以合理的成本提供金融服務(wù)。其結(jié)果是，不僅是經(jīng)濟的發(fā)展將會給所有的人的利益，它也將促進實現(xiàn)經(jīng)濟。社會與實現(xiàn)共同進步，以提高整個社會的全面性。此外，根據(jù)人們的金融知識，中國的人民銀行在2013年做了一個調(diào)查，60%的人有誤解對一般的金融知識。普惠金融的發(fā)展，在促進廣大市民的理解和財務(wù)知識的理解而言重要的正外部性。

三、普惠金融在中國的前景

（一）現(xiàn)實沖突

第一，內(nèi)涵與認知的沖突。普惠金融的內(nèi)涵與公眾認知之間存在一定的沖突。從普惠金融的發(fā)展歷程來看，其似乎與扶貧金融有一定的關(guān)聯(lián)。并且根據(jù)普惠金融的包容特性，也有人將其理解為一種向所有經(jīng)濟主體提供便捷高效服務(wù)的金融體系。但事實上，普惠金融既不代表優(yōu)惠、扶貧，也不是針對所有社會群體的福利。

普惠金融強調(diào)金融權(quán)利的平等，也就是為社會提供平等地獲得基本的金融服務(wù)，實現(xiàn)多層次，客戶群體的全面覆蓋和金融產(chǎn)業(yè)鏈。因此，它不應(yīng)該被簡單地理解為一種解脫經(jīng)濟弱勢群體。畢竟，包容性金融不僅降低了獲得金融服務(wù)，而不是直接提供高品質(zhì)和低價的金融產(chǎn)品的門檻。除了在包容性的金融功能，包容的內(nèi)涵和公眾認知的理解有一定的偏差也決定了服務(wù)對象。通過包容性金融的理論主張的有益對象是社會各個階層，但在實踐包容性金融主要是針對那些誰被排除在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)地組織或個人。普惠金融是不以盈利為目的。它的正常運行是金融機構(gòu)的大力支持和社會各界分不開的。在資金有限的客觀條件下，所有社會團體和產(chǎn)品及服務(wù)的推廣覆蓋不是普惠金融概念。

第二，理論與實踐的沖突。普惠金融在學(xué)術(shù)理論與政策實踐之間存在一定的沖突。一方面，從經(jīng)濟理論的角度來看，普惠金融尚缺乏較為完備的理論基礎(chǔ)和分析框架，目前的研究進展表明福利經(jīng)濟學(xué)、制度經(jīng)濟學(xué)都未能較好地剖析普惠金融機理。因此，相關(guān)理論尚不能較好地指導(dǎo)實踐中普惠金融的頂層設(shè)計與具體框架構(gòu)建。當前，國家關(guān)于發(fā)展普惠金融的戰(zhàn)略意圖更多地體現(xiàn)在原則性與方向性上，但中國農(nóng)村地域廣闊，國情較為復(fù)雜，在理論指導(dǎo)缺位的情況下如何在具體實踐與政策落實中較好地貫徹普惠金融理念還是目前尚未解決的一個問題。

另一方面，普惠金融理論上希望能受益現(xiàn)代金融業(yè)的市場經(jīng)濟為主導(dǎo)的商業(yè)運作模式下的發(fā)展，但國家的金融體系，在實踐中，需要從需求和供給兩個維度具體。分析。在需求層面，需要相關(guān)機構(gòu)進行的金融服務(wù)模式，品種，規(guī)模，區(qū)域分布的綜合評價。在供應(yīng)層面，既要考慮的因素包括金融機構(gòu)，市場前景廣闊，產(chǎn)業(yè)鏈長的運營成本，以及他們是否具有規(guī)模效應(yīng)。

第三，性質(zhì)與監(jiān)管的沖突。普惠金融的性質(zhì)與其受到的監(jiān)管之間存在一定的沖突。從目前的發(fā)展趨勢來看，普惠金融應(yīng)當兼具政策化與市場化的特征。普惠金融既要在政策的引導(dǎo)下幫助金融弱勢群體，也需要市場化的運作模式來支持其可持續(xù)發(fā)展，二者相輔相成，互利共生。然而，普惠金融性質(zhì)的不明確則可能引發(fā)其與現(xiàn)行監(jiān)管體制的沖突。

其他金融行業(yè)類似，涉及包容性金融監(jiān)管體系也應(yīng)包括金融行為的監(jiān)督和干預(yù)產(chǎn)品監(jiān)督。與傳統(tǒng)金融體系不同的是，由于其市場化的特點，包容性金融業(yè)務(wù)應(yīng)受到國家有關(guān)部門，如銀行，證券，保險等行業(yè)的監(jiān)督。然而，包容性金融尚處于起步階段，上升階段。它的發(fā)展程度也非常依賴高科技手段和信息溝通渠道。如果采用無歧視嚴格的監(jiān)管模式，可能不利于它的生長。由于普惠金融的基于策略的特性，它在監(jiān)管領(lǐng)域，如資金，風(fēng)險準備和信貸更加靈活的操作空間，所以它更適合被包括在具有不同特殊的監(jiān)管制度。中國尚未建立這樣一個新的監(jiān)管體系，使包容性金融和監(jiān)管的性質(zhì)之間的矛盾依然存在。

第四，公允與效益的沖突。普惠金融的公允精神與運營效益之間存在一定的沖突。金融機構(gòu)之所以更加愿意為有較強經(jīng)濟實力的組織或個人提供貸款，是因為可以期望更高的收益。但是普惠金融的機會平等原則與金融機構(gòu)效益最大化的經(jīng)營目標往往難以達成一致。即使刻意將政策向金融弱勢群體傾斜，在有套利空間存在的市場背景下，相應(yīng)政策也較難實現(xiàn)既定目標、收到預(yù)期效果。相關(guān)資金可能在農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)匯集之后又重新流向城市、工業(yè)以及大型企業(yè)，加劇資金配置的不對稱程度。

普惠金融的悖論是，目前的融資機制下，實現(xiàn)平等機會和采取的中小型企業(yè)關(guān)懷，有必要減少對市民的投資回報;如果普惠金融的好處都有待提高，資金將在正規(guī)金融體系業(yè)務(wù)的主流進行重組，非包容性的問題將更加突出。包容性金融不應(yīng)該僅僅依靠國家財政補貼，而自給自足的運營模式具有長遠的發(fā)展前景。包容性金融作為一個整體的經(jīng)濟利益是比較難以調(diào)動大型金融機構(gòu)的投資熱情。這是包容性金融的前一個長期的問題和抑制普惠金融的生命力的根本原因。在普惠金融的普及過程中，廣大中低收入群體的利益，是提高社會的整體福利，但相應(yīng)的經(jīng)濟成本僅由金融機構(gòu)承擔(dān)。在缺乏有效的激勵機制，如成本效益的不對稱性將嚴重制約普惠金融的發(fā)展。同時，后工業(yè)時代下如在欠發(fā)達地區(qū)的金融人才不足和金融基礎(chǔ)設(shè)施落后的建設(shè)的客觀困難阻礙了資金的分配在惠普金融排斥的區(qū)域，加劇了公平和效率之間的矛盾，并成為另一個復(fù)雜，面對普惠金融的現(xiàn)實問題。

四、普惠金融在中國的發(fā)展方向

第一，開發(fā)性金融將促進普惠金融多元化。開發(fā)性金融，是國家為實現(xiàn)長期經(jīng)濟增長以及其他政府目標，把國家信用與市場機制結(jié)合起來的一種金融形式，因此其兼具政策性金融與商業(yè)性金融的優(yōu)勢。近年來，開發(fā)性金融走出國門、走向世界，在全球投資平臺上發(fā)揮著日益重要的作用，其模式與業(yè)績受到廣泛好評，為中國塑造了良好的國際形象。

第二，網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新將促進普惠金融高效化。自21世紀初開始，新興業(yè)態(tài)，如移動金融和在線融資也不斷推陳出新，并數(shù)字化，信息化已逐漸成為金融機構(gòu)開展各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。因為在提高服務(wù)效率，節(jié)約交易成本，擴大業(yè)務(wù)范圍的巨大優(yōu)勢，技術(shù)創(chuàng)新已成為普惠金融的根本動力。在這樣一個繁榮的在線金融生態(tài)，普惠金融的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)水平將實現(xiàn)高效的方向發(fā)展質(zhì)的飛躍。

第三，征信系統(tǒng)將促進普惠金融信用化。財務(wù)排除實體，如小微企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)，傳統(tǒng)的金融體系之間的信息不對稱的問題一直制約了中國普惠金融的發(fā)展在很大程度上。目前，中國正在逐步完善的社會信用體系和征信體系的建設(shè)。信用是市場經(jīng)濟的基石。隨著支持的權(quán)威和及時的征信體系，包容性的金融活動中的不確定性和交易成本將大大降低。業(yè)務(wù)可預(yù)測性和效率將得到提高，市場秩序?qū)⒌玫竭M一步規(guī)范。

第四，金融消費者保護將促進普惠金融長效化。普惠金融的理念需要根植于繁榮安全的金融體系，對金融弱勢群體的扶持更離不開國家對金融消費者權(quán)益的保護。金融消費保護機制的缺陷可能會導(dǎo)致違反主要金融機構(gòu)和積聚在整個金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。一旦金融危機被觸發(fā)，為社會包容性金融的正面效益將難以持續(xù)，這將阻礙收益模型的通用的長遠發(fā)展。普惠金融與金融消費者保護的目標都是追求金融體系的和諧穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，只有堅持二者的有機融合才能維護普惠金融的成果和紅利。

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