企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)

劉松慧

摘 要：供應(yīng)鏈金融是銀行向核心企業(yè)、上下游企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，也是中小企業(yè)解決融資難題的重要渠道。本文分析了企業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出了企業(yè)供應(yīng)鏈金融強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的措施，期望對(duì)提高企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范能力有所幫助。

關(guān)鍵詞：企業(yè) ?供應(yīng)鏈金融 ?財(cái)務(wù)管理 ?風(fēng)險(xiǎn)

一、企業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融中，應(yīng)收賬款融資是指上游企業(yè)對(duì)核心企業(yè)提供賒銷，當(dāng)應(yīng)收賬款數(shù)額過大造成上游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可利用上游企業(yè)的應(yīng)收賬款向銀行或擁有保理資質(zhì)的供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行融資，使上游企業(yè)可以獲取短期資金。在基于供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)收賬款融資中，企業(yè)面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若核心企業(yè)在規(guī)定期間內(nèi)未能支付賒銷款項(xiàng)，或核心企業(yè)償債能力下降，或上游企業(yè)因經(jīng)營不善陷入資金周轉(zhuǎn)困境，則都會(huì)增加應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）存貨融資風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融中，存貨融資是指上下游企業(yè)存貨量較大導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)壓力增大時(shí)，企業(yè)將存貨、商品或倉單作為抵質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款，并將抵質(zhì)押物交由銀行指定的第三方物流監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督的一種融資模式。在存貨融資過程中，如果上下游企業(yè)出現(xiàn)違約行為，則會(huì)由核心企業(yè)承擔(dān)還款責(zé)任，或者由核心企業(yè)直接回購上下游企業(yè)的抵質(zhì)押物，進(jìn)而增加了核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）預(yù)付款融資風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融中，預(yù)付款融資是指上游企業(yè)將預(yù)付賬款作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)貸款，并由核心企業(yè)承諾回購商品的一種融資模式。在該融資模式中，上游企業(yè)抵押的貨物要存放在銀行指定的物流監(jiān)管機(jī)構(gòu)，核心企業(yè)掌握抵押貨物的實(shí)質(zhì)性貨權(quán)。但是，一旦出現(xiàn)質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格大幅度波動(dòng)，導(dǎo)致質(zhì)押物貶值，則會(huì)給企業(yè)帶來預(yù)付款融資風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。

二、企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)管理措施

（一）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

在供應(yīng)鏈金融模式下，企業(yè)要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，結(jié)合自身的實(shí)際情況，構(gòu)建起一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，借此來提升內(nèi)部控制水平。供應(yīng)鏈金融是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的業(yè)務(wù)，雖然高風(fēng)險(xiǎn)意味著高回報(bào)，但前提是要保證風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。因此，企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜性予以充分認(rèn)識(shí)，并對(duì)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為防范措施的制定提供可靠依據(jù)。由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)會(huì)不斷地發(fā)生變化，從而使得其中的風(fēng)險(xiǎn)具有了動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，所以在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中，企業(yè)應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行實(shí)時(shí)跟進(jìn)，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，這樣當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，能夠最大限度地降低企業(yè)損失。

（二）健全財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系

在供應(yīng)鏈金融模式下，企業(yè)要進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)，提高財(cái)務(wù)內(nèi)控制度執(zhí)行效率，有效規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)。具體措施如下：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)，以預(yù)算管理、財(cái)務(wù)審計(jì)與審批作為立足點(diǎn)，并遵循科學(xué)合理、切實(shí)可行的原則，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度進(jìn)行建設(shè)。在這一過程中，企業(yè)應(yīng)采用“條塊結(jié)合”的方法，其中的條是指按部門，塊則是按供應(yīng)鏈金融的單獨(dú)業(yè)務(wù)開展內(nèi)控管理工作，由此可使企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有據(jù)可依。由于財(cái)務(wù)內(nèi)控的執(zhí)行是整個(gè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度得以有效落實(shí)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以企業(yè)必須對(duì)此予以高度重視，建立更新變動(dòng)機(jī)制，編制合理可行的執(zhí)行計(jì)劃，確保財(cái)務(wù)內(nèi)控執(zhí)行的規(guī)范性，提高財(cái)務(wù)管理水平，從而達(dá)到規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）建立財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)

為有效規(guī)避因信息不對(duì)稱帶來的企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立起財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)和第三方物流企業(yè)在平臺(tái)上的信息共享。供應(yīng)鏈上的企業(yè)可利用財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)上的信息做出生產(chǎn)經(jīng)營決策，合理安排資金資源配置，根據(jù)合作企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績確定是否實(shí)施供應(yīng)鏈融資策略，避免出現(xiàn)盲目融資行為。

三、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)要合理利用供應(yīng)鏈金融模式緩解資金壓力，使企業(yè)獲取短期資金用于正常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，幫助企業(yè)走出短暫性的資金周轉(zhuǎn)困境。在供應(yīng)鏈金融模式下，企業(yè)要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系和財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系，并且搭建起財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)，從而有效防范供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)、存貨融資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)付賬款融資風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

參考文獻(xiàn)

[1]王喜龍.淺析企業(yè)供應(yīng)鏈融資及其風(fēng)險(xiǎn)控制[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2019（3）：32-34.