許定波：當(dāng)下企業(yè)防范風(fēng)險指南

主題：“企業(yè)風(fēng)險管理：給高管的幾點建議”

演講人：許定波 中歐國際工商學(xué)院法國依視路會計學(xué)教席教授、副教務(wù)長

我所了解的很多上市公司都將風(fēng)險管理等同于合規(guī)管理。合規(guī)當(dāng)然重要，但這只是最基本的要求。那么，企業(yè)應(yīng)該重點關(guān)注哪些風(fēng)險？我將企業(yè)面臨的風(fēng)險大致分為三類。

一是外部不可預(yù)見的風(fēng)險（Unknown Unknowns）。這類風(fēng)險與公司的戰(zhàn)略決策無關(guān)。對管理者來說，識別這樣的風(fēng)險非常困難。因為過去從未遇到過，所以也就不知道它發(fā)生的概率有多大，會以何種面目出現(xiàn)，可能造成多大的損失，甚至根本不會意識到它的存在。

這種風(fēng)險時有發(fā)生，但企業(yè)的應(yīng)對方式卻很有限。這需要管理者充分利用經(jīng)驗優(yōu)勢，發(fā)揮自己的領(lǐng)導(dǎo)力、判斷力和應(yīng)變能力。同時，企業(yè)需建立起一個靈活有效的組織結(jié)構(gòu)和應(yīng)急機(jī)制，一旦風(fēng)險發(fā)生，就立刻行動起來，想辦法來解決問題。組織機(jī)構(gòu)如果僵化，便很難應(yīng)對這種風(fēng)險。

二是戰(zhàn)略風(fēng)險（Known Unknowns）。為了獲得高額回報，企業(yè)需要思考做出新的戰(zhàn)略決策，如改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)和經(jīng)營方式等，這些改變會給企業(yè)帶來新的風(fēng)險。但這種風(fēng)險并不難識別，其發(fā)生的概率和產(chǎn)生的后果都可預(yù)估，管理者也可通過決策來影響這些概率和后果。

企業(yè)應(yīng)該主動對這類風(fēng)險進(jìn)行管理，如建立良好的風(fēng)險發(fā)現(xiàn)、評估和管理機(jī)制，學(xué)習(xí)和掌握風(fēng)險管理的相關(guān)理論，重視財務(wù)和法律顧問的作用。

三是可預(yù)防風(fēng)險（Known Knowns）。這類風(fēng)險主要是指由于企業(yè)的管理體系和監(jiān)督體系存在漏洞，或者員工做出非授權(quán)、不道德和非法行為，從而讓企業(yè)蒙受損失的現(xiàn)象。這類風(fēng)險是可以預(yù)見、識別和控制的，企業(yè)需要把內(nèi)部控制系統(tǒng)和內(nèi)部審計系統(tǒng)做好，同時重視信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，以有效地控制此類風(fēng)險。

在這三類風(fēng)險中，企業(yè)需要重點關(guān)注第二類和第三類風(fēng)險，因為它們的發(fā)生可以預(yù)見、過程可以管理、后果可以控制。企業(yè)要想有效地應(yīng)對風(fēng)險，機(jī)制的設(shè)計很重要。

例如，雖然很多人都認(rèn)為2008年的次貸危機(jī)是一個不可預(yù)見的黑天鵝，但在前美聯(lián)儲主席保羅·沃爾克看來，這完全是可預(yù)見而且可避免的：由于美國金融業(yè)的傳統(tǒng)風(fēng)險管理機(jī)制存在不足，現(xiàn)有的激勵機(jī)制是鼓勵金融企業(yè)高管冒險而不是穩(wěn)健，所以最終釀成惡果。

如何設(shè)計有效的風(fēng)險管理機(jī)制？很重要的一點是主動管理風(fēng)險和確保團(tuán)隊成員認(rèn)知的多樣性。企業(yè)在戰(zhàn)略決策過程中，應(yīng)當(dāng)有意識地保證成員背景的適度多樣性，尊重和容忍不同的聲音，并確保表達(dá)不同意見的“心理安全感”。對中國管理者而言，這一點尤為重要，因為在中國企業(yè)里，“一言堂”和“霸道總裁”現(xiàn)象非常普遍。