基于風(fēng)險視域的綿陽市民營企業(yè)融資管理的研究

摘 要：通過對綿陽市民營企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行研究，可知其融資渠道單一、融資門檻高，在融資過程中存在較大的風(fēng)險，這在很大程度上限制了民營企業(yè)的發(fā)展。盡管有政府的支持，出臺了《綿陽市關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的意見》，但是由于民營企業(yè)自身條件和經(jīng)營能力的限制，在融資方面仍然存在很多困難，因此通過分析影響民營企業(yè)融資的影響因素以及存在的問題，提出科學(xué)合理的民營企業(yè)融資對策是至關(guān)重要的。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險視域;民營企業(yè);融資管理

1、引言

自改革開放以來，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)得以快速發(fā)展。經(jīng)過四十多年的改革和發(fā)展，民營企業(yè)從無到有，從小到大，民營經(jīng)濟(jì)克服了基礎(chǔ)薄弱和先天不足等劣勢，已成為國民經(jīng)濟(jì)中最為活躍的經(jīng)濟(jì)增長點。為了保障民營企業(yè)健康發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)得到高質(zhì)量的增長，2018年12月綿陽市出臺了《綿陽市關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的意見》，其中重點提到了民營企業(yè)融資的問題，提出了加強(qiáng)民營企業(yè)信貸保險支持、支持民營企業(yè)直接融資、改善和創(chuàng)新金融服務(wù)等措施。但是伴隨著融資方式的改變，民營企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險就會隨之改變，融資管理作為財務(wù)管理重要組成部分，需要得到不斷強(qiáng)化，確保財務(wù)風(fēng)險得到有效控制。實際在管理工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身條件出發(fā)，不宜盲目追求利潤為目標(biāo)，而是結(jié)合市場條件完成穩(wěn)健融資模型建立，將資金用于有助于企業(yè)發(fā)展的位置，確保民營企業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。

以綿陽市民營企業(yè)融資問題為研究對象，綜合考慮融資過程中的財務(wù)風(fēng)險，理清綿陽市民營企業(yè)融資主要的渠道和方式，進(jìn)而通過風(fēng)險與效益原則，分析影響民營企業(yè)融資的各種因素，構(gòu)建穩(wěn)健的融資模型，提出最佳的融資結(jié)構(gòu)，助力民營經(jīng)濟(jì)大幅度提高，為綿陽市經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

2、相關(guān)概述

2.1???? 民營企業(yè)概念界定

（1） 廣義：我國民營企業(yè)界定從廣義上看，民營只與國有獨資企業(yè)相對，而與任何非國有獨資企業(yè)是相容的，包括國有持股和控股企業(yè)。因此，歸納民營企業(yè)的概念就是：非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。

（2） 狹義：從狹義的角度來看，“民營企業(yè)”僅指私營企業(yè)和以私營企業(yè)為主體的聯(lián)營企業(yè)?！八綘I企業(yè)”這個概念由于歷史原因不易擺脫歧視色彩，無論是私營企業(yè)的投資者、經(jīng)營者、雇員或者有意推動私營企業(yè)發(fā)展的社會工作者，都傾向于使用中性的“民營企業(yè)”這個名稱，這就使“民營企業(yè)”在許多情況下成為私營企業(yè)的別稱，而本文也認(rèn)同這種說法。本文的民營企業(yè)的界定主要是在于它的狹義的含義。

2.2???? 民營企業(yè)融資概念界定

融資從狹義上講，即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》對融資的解釋是：融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。

3、基于風(fēng)險視域的綿陽市民營企業(yè)融資管理影響因素分析

3.1???? 內(nèi)部層面

（1） 企業(yè)家綜合素質(zhì)：現(xiàn)在很多企業(yè)家都是缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理理論知識和實踐能力的，仍采用家族式的管理。此外，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度不夠健全，核心財務(wù)人員專業(yè)能力不強(qiáng)，信用意識薄弱，導(dǎo)致融資困難重重。

（2） 企業(yè)融資管理能力：民營企業(yè)大部分規(guī)模較小，抵抗破產(chǎn)風(fēng)險的能力較弱，并且盲目追求短期化利潤而忽略長遠(yuǎn)利益，風(fēng)險意識極為缺乏，影響企業(yè)的正常發(fā)展。

（3） 企業(yè)經(jīng)營信用：民營財務(wù)管理活動混亂，不能夠公開公允的進(jìn)行財務(wù)信息的披露，管理層和治理層人員經(jīng)常發(fā)生變動，所以很難將民營企業(yè)與經(jīng)營信用良好掛鉤。

（4） 企業(yè)財務(wù)管理能力：民營企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況等信息很難被外部獲得，當(dāng)其想要進(jìn)行貸款或者外部融資時，不能夠提供完整的融資證明，金融或其他非金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險規(guī)避的謹(jǐn)慎性原則，就會拒絕民營企業(yè)的融資需求。

3.2???? 外部層面

（1） 整體社會觀念：部分民營企業(yè)業(yè)務(wù)較少，企業(yè)法人業(yè)務(wù)能力較差，企業(yè)整體盈利水平較低，甚至出現(xiàn)虧損，所以出現(xiàn)冒著信用與道德風(fēng)險進(jìn)行融資，最終故意拖欠欠款，甚至甩掉企業(yè)攜款潛逃，使得社會對民營企業(yè)印象不佳。

（2） 相關(guān)法律法規(guī)：目前雖然有相關(guān)法律支持民營企業(yè)進(jìn)行融資， 但是法律法規(guī)在執(zhí)行過程中存在很多問題，所以相關(guān)的法律法規(guī)配套體系仍然不足。

（3） 政府相關(guān)部門的支持：民營企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量， 也是緩解就業(yè)壓力的主力軍，但是政府對于民營企業(yè)融資的支持力度不高。

（4） 金融機(jī)構(gòu)支持：雖然中央銀行出臺了相關(guān)政策，鼓勵商業(yè)銀行支持民營企業(yè)的發(fā)展，但是這些商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險，貸款條件較為苛刻，為民營企業(yè)融資帶來較大阻礙。

4、基于風(fēng)險視域的綿陽市民營企業(yè)融資管理問題與對策研究

4.1???? 存在的問題

（1） 企業(yè)自身規(guī)模有限，經(jīng)營能力差，難以滿足市場融資的盈利性等基本需求;

（2） 企業(yè)融資渠道不暢，融資渠道單一;

（3） 政府配套服務(wù)做不到面面俱到，即使現(xiàn)在有相關(guān)的扶持措施， 但是民營企業(yè)仍難以擺脫融資難的問題;

（4） 融資過程中風(fēng)險意識薄弱且風(fēng)險識別手段不完善，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)陷入破產(chǎn)的危機(jī)。

4.2???? 解決對策

結(jié)合民營企業(yè)的自身特點和其他地區(qū)先進(jìn)的經(jīng)驗，針對綿陽市民營企業(yè)融資管理存在的問題，為了促使綿陽市民營企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，助力綿陽市民營經(jīng)濟(jì)大幅提高，提出優(yōu)化支持民營企業(yè)融資的幾點對策：

（1） 加強(qiáng)民營企業(yè)自身建設(shè)，全面提升民營企業(yè)素質(zhì)

民營企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的要求，建立健全的財務(wù)管理制度， 解除家族藩籬，廣泛招賢納士，自覺進(jìn)行信用等級的構(gòu)建和提升，制定民營企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，不斷地提高經(jīng)營管理水平。

（2） 大力拓展民營企業(yè)融資渠道

民營企業(yè)可在運轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足或無法動用流動資金的情況下，選用融資租賃或者經(jīng)營租賃的方式獲得企業(yè)急需的設(shè)備，達(dá)到緩解融資壓力的目的。

（3） 充分發(fā)揮政府職能作用，改善民營企業(yè)融資環(huán)境。

根據(jù)所管轄區(qū)經(jīng)濟(jì)實力、資源分配情況，制定切實有效的扶持民營企業(yè)發(fā)展的中長期規(guī)劃，并且指定各金融機(jī)構(gòu)信貸支持的方向和重點。通過財政補貼、稅收減免等方式加大對各類民營企業(yè)的扶持力度，完善社會化服務(wù)體系以及企業(yè)培訓(xùn)服務(wù)體系，解決企業(yè)發(fā)展中存在的社會化服務(wù)短缺問題。

（4） 增強(qiáng)融資過程中風(fēng)險管理的意識

民營企業(yè)管理層和治理層必須要加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，不管是融資還是投資，都要進(jìn)行風(fēng)險評估，不能盲目的進(jìn)行，否則會影響企業(yè)的正常發(fā)展。

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作者簡介：

張?。?989-），河北承德，講師，研究方向：資產(chǎn)評估與財務(wù)管理.

基金項目：綿陽市社科聯(lián)項目“基于風(fēng)險視域的綿陽市民營企業(yè)融資管理的研究”（項目編號：MY2020ZC049）;西南科技大學(xué)城市學(xué)院虛擬仿真實驗室培育項目（項目編號：2018CSXY01）;