小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)的融資擔(dān)保商業(yè)模式創(chuàng)新探究

摘 要：當(dāng)前的全球新冠疫情與國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境的緊張態(tài)勢影響了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運行情況，金融擔(dān)保行業(yè)整體信用風(fēng)險有所上升，面臨全新考驗。面向普惠金融體系的重點領(lǐng)域，特別是為小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體的金融服務(wù)持續(xù)注入“活水”，亟待政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)繼續(xù)完善政銀擔(dān)多方合作的擔(dān)保商業(yè)模式，繼續(xù)堅持保本微利的準(zhǔn)公益型定位，繼續(xù)深化政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)，為提升小微企業(yè)信用水平，對推動和發(fā)展小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)具有重要意義。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);普惠金融;政銀擔(dān);融資擔(dān)保

一、小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資難貴繁的生態(tài)圈

持續(xù)增加普惠金融重點領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，緩解小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資的難貴繁生態(tài)是長期存在的國內(nèi)外課題。小微企業(yè)和“三農(nóng)”能夠吸納就業(yè)、帶動科技創(chuàng)新、刺激投資、提高稅收收入貢獻(xiàn)率，是促進(jìn)金融發(fā)展和推動行業(yè)高質(zhì)量服務(wù)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的核心力量。2019年12月，中國國家統(tǒng)計局發(fā)布的第四次全國經(jīng)濟(jì)普查報告中指出小微企業(yè)總量規(guī)模不斷擴(kuò)大，小微企業(yè)戶數(shù)占全部規(guī)模企業(yè)法人的比重超過90%，吸納的就業(yè)人口占全部就業(yè)人口的比重達(dá)到80%，完成70%以上的發(fā)明專利，貢獻(xiàn)60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值和50%以上的稅收。但是，據(jù)人民銀行統(tǒng)計，截至2019年末，全國金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額153.11萬億元，而全國涉農(nóng)貸款余額35.19萬億元，普惠型小微企業(yè)貸款余額11.59萬億元，涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額不到23%，小微企業(yè)占全部貸款余額不到25%。

由于新冠肺炎疫情對我國的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展沖擊非常巨大，融資擔(dān)保行業(yè)所面對的挑戰(zhàn)前所未有，小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的經(jīng)營更加困難重重。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前做好“六穩(wěn)”工作、落實“六保”任務(wù)至關(guān)重要，要幫扶小微企業(yè)渡過難關(guān)。李克強(qiáng)總理在今年的政府工作報告中提出，盡力幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴、融資繁是持續(xù)提升小微企業(yè)普惠金融供給和服務(wù)質(zhì)效，是推動金融振興農(nóng)村必須“盯住”的問題。正如2019年2月，習(xí)近平總書記在中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時指出，金融是國家的核心競爭力，金融活，經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。

小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴、融資繁問題嚴(yán)重程度不斷加劇，一是難以獲得融資，主要因為小微企業(yè)缺少可用于抵押、擔(dān)保的資產(chǎn)，無法滿足融資的基本需求，而且企業(yè)信息不完整、不透明以及政策傳導(dǎo)落實難以普及，據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年末，普惠型小微企業(yè)貸款余額11.59萬億元，比同年6月末僅增加0.89萬億元;二是小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資貴，融資成本居高不下，貸款利率、征信成本、資產(chǎn)評估、保險費等綜合融資成本達(dá)到10%以上;三是小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資審批手續(xù)繁瑣，提交資料的內(nèi)容、類別復(fù)雜，繁復(fù)的盡職調(diào)查也是整個融資程序的必要階段。在這種金融生態(tài)環(huán)境下，堅守支小支農(nóng)融資擔(dān)保主業(yè)，需要加快省級政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)以及完善農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，推動建立與銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通渠道，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體提供信用增級，為切實破解農(nóng)業(yè)領(lǐng)域互相擔(dān)保的擔(dān)保圈和小微企業(yè)及“三農(nóng)”的融資難題提供助力。

二、充分認(rèn)識政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)公益性的功能定位

2019年2月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于有效發(fā)揮政策性融資擔(dān)保基金作用切實支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2019〕6號），進(jìn)一步明確了政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定位是準(zhǔn)公益定位，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用是引導(dǎo)更多金融資源支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展，堅持不以營利為目的保本微利運營方式，促進(jìn)降低小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的綜合融資成本。2020年6月，財政部印發(fā)的《政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)績效評價指引》第二條將政策性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)定義為由政府及其授權(quán)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的、國有企業(yè)出資并實際控股的，向小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體為金融服務(wù)目標(biāo)的融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

在實踐中，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該回歸擔(dān)保主業(yè)，堅守支小支農(nóng)融資擔(dān)保并予以踐行。如，安徽省農(nóng)擔(dān)公司推出的適應(yīng)安徽農(nóng)業(yè)生產(chǎn)實際的“勸耕貸”模式，還有山東省農(nóng)擔(dān)公司圍繞鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品中，與省農(nóng)行聯(lián)合開發(fā)的用于支持鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)合力發(fā)展的“強(qiáng)村貸”產(chǎn)品都始終堅持公益性定位。由于合作社普遍融資門檻高、受成立年限、抵質(zhì)押資產(chǎn)等條件限制，而擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展離不開風(fēng)險防控作為發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，所以屢屢遭遇瓶頸。疫情期間，山東農(nóng)擔(dān)在“強(qiáng)村貸”產(chǎn)品的融資經(jīng)驗與合作社的融資特點基礎(chǔ)上，引入有效的監(jiān)督機(jī)制、加強(qiáng)監(jiān)管責(zé)任、取消合作社年限要求并改變傳統(tǒng)的反擔(dān)保機(jī)制，分別向山東棗莊、濟(jì)寧、淄博等多地合作社完成信貸資金支持，保證不誤農(nóng)時、全力支持農(nóng)業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。除此，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實踐中做到聚焦重點對象，還包括對單戶擔(dān)保金額在500萬元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體加強(qiáng)支持，為貸款信用記錄不足和缺少有效抵押、擔(dān)保物，但有市場、有技術(shù)、有競爭力的創(chuàng)新產(chǎn)品優(yōu)先提供擔(dān)保增信。

明確政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公益性定位，一方面迫切需要對小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的大力降費讓利，只有保持較低的費率水平，才能降低其融資成本和運營負(fù)擔(dān)。各省政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極開展差別費率政策，對不同規(guī)模的單戶擔(dān)保金額業(yè)務(wù)實行不同的優(yōu)惠費率制。如，江蘇省財政設(shè)立代償補償資金池，對納入范圍的單戶擔(dān)保金額在500萬元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的擔(dān)保業(yè)務(wù)收取的擔(dān)保費率不多于1%。疫情期間，部分政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極推行費率減半的降費政策，保證小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的六穩(wěn)工作、落實六保任務(wù)。另一方面，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)暫停不規(guī)范收費的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)行為，對社會中存在的承諾費、顧問費、咨詢費等各類不合理費用完成清理，切實做到為小微企業(yè)和“三農(nóng)”的減負(fù)賦能。

三、建立科學(xué)規(guī)范的政策性融資擔(dān)保體系，聯(lián)通融資渠道

完善政策性融資擔(dān)保體系的建設(shè)，需要提升省級再擔(dān)保公司為小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的服務(wù)能力，積極與國家融資擔(dān)?；痖_展業(yè)務(wù)合作，并建立省、市、縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)間的紐帶連結(jié)。由于部分地區(qū)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系建設(shè)滯后，資本規(guī)模小、融資實力弱、政銀擔(dān)合作關(guān)系松散等狀況共存。根據(jù)中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，全國省級再擔(dān)保公司注冊資本金達(dá)到700億元，平均水平在25億元。如，山西省融資再擔(dān)保公司通過市場化方式整合組建省級再擔(dān)保集團(tuán)，2018年末其資本金為18億元。目前，部分省級融資擔(dān)保體系還存在業(yè)務(wù)聚焦不夠、擔(dān)保能力不強(qiáng)、銀擔(dān)合作不暢、風(fēng)險分擔(dān)補償機(jī)制有待健全等問題，省級再擔(dān)保公司資本金低于全國省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均水平的情況下，必定將限制其發(fā)揮龍頭作用，以及難以帶動市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作共贏，也難以支撐起小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的融資擔(dān)保需求。因此迫切需要建立資本金補償機(jī)制，逐步完成省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本金的增持，同時推進(jìn)市場化方式對市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成股權(quán)投資，提高整合后的擔(dān)保資源效益，加快政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)，切實為小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的發(fā)展提供更加高質(zhì)有效的擔(dān)保服務(wù)。

設(shè)立以省級再擔(dān)保公司為服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的主力軍，形成“國家融資擔(dān)?；稹〖壴贀?dān)保機(jī)構(gòu)—市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)”三層組織架構(gòu)體系。架構(gòu)中的省級再擔(dān)保公司作為擔(dān)保行業(yè)龍頭，需要積極納入國家融資擔(dān)保體系，國家融資擔(dān)保基金能夠為省級再擔(dān)保公司分擔(dān)20%的風(fēng)險，合作銀行分擔(dān)20%的風(fēng)險，省級再擔(dān)保公司分擔(dān)20%的風(fēng)險，最終由市縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險只有40%，但是納入這個體系的構(gòu)建是有基本條件的，一是國家融資擔(dān)?；鹨笫〖壴贀?dān)保公司有充足的注冊資本金，這就要求省級再擔(dān)保公司積極探索吸引財政注資、市縣級政府入股、整合現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)等具體增持方式;二是省級財政部門作為政府信用主體，要相繼出臺風(fēng)險補償機(jī)制，還有風(fēng)險補償金的管理辦法;三是省級財政部門對擴(kuò)大小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保規(guī)模、降低擔(dān)保費率等成效明顯的地區(qū)和執(zhí)行較低擔(dān)保費率的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)補貼和業(yè)務(wù)獎補，這樣才能保證其公益性定位。

逐步加快形成省級再擔(dān)保公司的核心力量，迫切需要充分發(fā)揮省級再擔(dān)保公司的“增信、分險、規(guī)范、引領(lǐng)”等功能作用，引導(dǎo)省內(nèi)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)不斷聚焦支小支農(nóng)主業(yè)，不斷提高規(guī)范化管理和風(fēng)險防控水平，打造政策引導(dǎo)、實力雄厚、緊密合作、風(fēng)險可控的全省政策性融資擔(dān)保體系。對于下一步政策性融資擔(dān)保體系的搭建，爭取實現(xiàn)體系內(nèi)成員省內(nèi)地市全覆蓋，并優(yōu)先選擇優(yōu)質(zhì)的市縣政策性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展合作。從整體看來，市縣級擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有相對資本金實力一般，但運營較規(guī)范、業(yè)務(wù)覆蓋范圍較廣、受當(dāng)?shù)卣深A(yù)較少、與銀行合作基礎(chǔ)較好等特點。

加強(qiáng)市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)體系完善，需要根據(jù)不同地區(qū)的特點，建立地方特色融資模式。一是對于已經(jīng)成立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的地區(qū)，依托當(dāng)?shù)刎斦崿F(xiàn)對本區(qū)域內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入管理和再擔(dān)保業(yè)務(wù)的備案工作。如，對體系內(nèi)市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理應(yīng)參照省級再擔(dān)保公司制度規(guī)定（機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、保后管理等）制定相關(guān)政策，并由省級再擔(dān)保公司對其進(jìn)行規(guī)范性管理;對市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)備案采取整體備案的方式，由其對符合條件的擔(dān)保業(yè)務(wù)先進(jìn)行再擔(dān)保，其代償率以市縣級機(jī)構(gòu)為整體進(jìn)行核算，再將其傳遞給省級再擔(dān)保公司備案，一并納入省級再擔(dān)保業(yè)務(wù)體系。二是由市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)的體系成員的日常管理及政銀擔(dān)合作維護(hù)等方面，從而帶動當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保業(yè)務(wù)快速增長;對于下一步將成立市縣擔(dān)保集團(tuán)的地區(qū)，可依托該區(qū)域內(nèi)的市級再擔(dān)保公司，進(jìn)行整體業(yè)務(wù)的備案、管理，發(fā)揮其市級擔(dān)保集團(tuán)的龍頭作用，在業(yè)務(wù)開展、銀擔(dān)合作、內(nèi)部管理等方面對區(qū)域內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供強(qiáng)有力的支持，實現(xiàn)對區(qū)域內(nèi)符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行資源整合。

四、加快資本金補充機(jī)制、獎補政策的進(jìn)一步落實，持續(xù)優(yōu)化銀擔(dān)商業(yè)合作模式

發(fā)展省級再擔(dān)保公司、市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和國家融資擔(dān)?；鸬娜轿缓献?，需要各級各類金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步推動，以及融資擔(dān)保政策的持續(xù)性護(hù)航。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金補充機(jī)制的缺乏和相關(guān)獎補政策的不到位，成為嚴(yán)重制約政策性融資擔(dān)保體系建立和各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的潛在原因。對于成立時間較早的擔(dān)保機(jī)構(gòu)歷史負(fù)擔(dān)較重，存在壓縮存量或者面臨轉(zhuǎn)型的問題，而新成立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展普遍比較謹(jǐn)慎。一是要深入貫徹落實國辦發(fā)〔2019〕6號文相關(guān)政策，積極推動落實對政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補充機(jī)制和風(fēng)險補償?shù)南鄳?yīng)政策，從而不斷提高政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本規(guī)模、提升其持續(xù)經(jīng)營能力和抗風(fēng)險能力;二是作為擔(dān)?！爸髁姟钡氖〖壴贀?dān)保公司要繼續(xù)制定適當(dāng)?shù)募钫摺Ｄ壳安糠终咝匀谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)業(yè)務(wù)開展力度不夠，如，有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)因其自身風(fēng)險控制能力較強(qiáng)，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和國家融資擔(dān)?；鸬暮献饕庠覆粡?qiáng)。為此，可針對代償率控制較好的擔(dān)保公司，給予一定比例的降費獎補，一方面可以激勵其加大業(yè)務(wù)開展量，另一方面可有效調(diào)動政策性融資擔(dān)保體系內(nèi)各級擔(dān)保機(jī)構(gòu)同銀行分支機(jī)構(gòu)合作的積極性。

加強(qiáng)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)省級層面合作，不斷優(yōu)化銀擔(dān)間的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。國辦發(fā)〔2019〕6號文指出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險比例原則上高于20%。實踐中，納入國家融資擔(dān)保體系的省級再擔(dān)保公司已與銀行機(jī)構(gòu)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，大多數(shù)都是停留在“總對總”的層面，實際推動的合作過程中涉及的風(fēng)險分擔(dān)比例制度難以落實。為此，省級再擔(dān)保公司作為各省政策性融資擔(dān)保體系的龍頭，應(yīng)首先確定準(zhǔn)入合作的體系成員名單，將名單發(fā)送至各級合作銀行，名單內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可與銀行雙方進(jìn)行對接，對于推進(jìn)過程中遇到困難的，找到問題根源，打通“堵點”，針對性地與合作銀行逐個談判，逐步引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在授信額度、利率水平、續(xù)貸條件等方面為政策性融資擔(dān)保體系內(nèi)各級擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供更多優(yōu)惠，不僅僅是一家政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)取得銀行機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，而是重新樹立整體層面上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作信心，帶領(lǐng)政策性融資擔(dān)保體系的全體成員與各家銀行之間真正實現(xiàn)優(yōu)勢互補、風(fēng)險分擔(dān)、互利共贏，提升為小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體提供的融資擔(dān)保服務(wù)質(zhì)量。

五、加快政銀擔(dān)多層信息化平臺共享和建設(shè)，緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難問題

提升政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)手段的能力，圍繞小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的融資需求，創(chuàng)新開發(fā)各類信貸線上產(chǎn)品，實現(xiàn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”信貸業(yè)務(wù)的線上申請融資、線上完成審批、放貸程序的可持續(xù)發(fā)展。目前，多數(shù)省級再擔(dān)保公司各項辦公流程、業(yè)務(wù)流程都在線下進(jìn)行，各類的紙質(zhì)資料進(jìn)行流轉(zhuǎn)，效率較低。隨著公司再擔(dān)保業(yè)務(wù)的不斷開展，還將會產(chǎn)生大量的擔(dān)保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)資料。

推動政銀擔(dān)信息平臺對接，可以利用省級再擔(dān)保公司的數(shù)字供應(yīng)鏈增信平臺與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)去實現(xiàn)數(shù)據(jù)直連，銀行的小微企業(yè)名錄和“三農(nóng)”的農(nóng)戶信用信息數(shù)據(jù)庫未來可為政策性融資擔(dān)保體系各成員企業(yè)提供服務(wù)端口，實現(xiàn)政銀擔(dān)商業(yè)合作模式的深度融合。如，浙江省農(nóng)擔(dān)公司借助大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢推出“浙里擔(dān)”系列產(chǎn)品。加快政銀擔(dān)多層信息化平臺共享和建設(shè)，一是最大限度便利擔(dān)保體系各成員企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計管理，同時實現(xiàn)同省級再擔(dān)保公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的無縫對接，提高工作效率和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，減少人為失誤;二是通過對數(shù)字供應(yīng)鏈增信平臺系統(tǒng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，可形成多維度的數(shù)據(jù)分析，逐步建立起小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體的增信數(shù)據(jù)庫，從而為擔(dān)保企業(yè)全面風(fēng)險防控提供有效數(shù)據(jù)支撐;三是利用多層信息平臺完成擔(dān)保企業(yè)與人民銀行征信系統(tǒng)、市場監(jiān)管部門的企業(yè)注冊和經(jīng)營信息、司法信息、稅收繳納信息、第三方機(jī)構(gòu)（企查查、天眼查）等數(shù)據(jù)信息資源的整合，不但對市縣政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)上報的業(yè)數(shù)據(jù)務(wù)便于進(jìn)行風(fēng)險識別，還能對政策性融資擔(dān)保體系各成員企業(yè)實現(xiàn)信息共享，進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)的政策性融資擔(dān)保商業(yè)模式。

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作者簡介：王星月（1986.07- ），女，漢族，碩士研究生，山東職業(yè)學(xué)院，講師，研究方向：會計學(xué)