騰訊式保險：構建信任資本

互聯(lián)網(wǎng)保險上半場是將傳統(tǒng)保險業(yè)務遷徙至線上，雖然充分體現(xiàn)了利用科技賦能實現(xiàn)簡化運營流程、增強產(chǎn)品創(chuàng)新等優(yōu)勢，但仍然局限在“賣產(chǎn)品”的層面，因而遭遇了“投保容易理賠難”、“互聯(lián)網(wǎng)平臺重流量、輕理賠”、客戶需求得不到滿足等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)保險的下半場必然升級到“賣服務”的階段。騰訊系保險給出了如何賣服務一條路徑：在普世、普惠和善良的綱領下，從公益、慈善、互助、“平民服務”等出發(fā)，構建“健康管理解決方案”，在解決售后問題的同時，積累信任資本，并最終打通并掌控整個產(chǎn)業(yè)鏈。而以公益和服務積累起來的信任資本，將成為騰訊系保險最核心的護城河。

2020年6月，知名保險媒體Insurance POST發(fā)布2020《保險科技100強榜單》，騰訊微保再度入選2020全球保險科技100強，位列全球第二名，并蟬聯(lián)中國保險科技公司第一名。作為全球保險科技領域的權威榜單，騰訊微保再次入選，印證了中國保險科技公司不可忽略的市場地位，也給保險行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展貢獻了中國方案。

騰訊在保險業(yè)的布局，最早可追溯到2012年。當時騰訊與中民保險網(wǎng)合作上線“保險超市”，試圖介入互聯(lián)網(wǎng)保險領域。不過，由于種種原因，2015年保險超市發(fā)布了“停止運營公告”。但這絲毫未影響騰訊對保險業(yè)的熱情，繼續(xù)加大布局的力度，謀求互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的最佳切入點。。

但直至2017年9月，騰訊與臺資富邦財險聯(lián)合設立的深圳微民保險代理公司（以下簡稱“微?！保┱将@得保監(jiān)會批準，在內(nèi)地獲批首張保險代理牌照，持股57.8%，騰訊才真正開始在保險業(yè)大顯身手。

當騰訊系保險祭出普世、普惠和善良的口號時，市場上大多數(shù)人可能都認為這是一句口號而已，但梳理騰訊系下各保險平臺以及周邊的醫(yī)生平臺的業(yè)務邏輯，可以發(fā)現(xiàn)這其實是騰訊式保險商業(yè)模式的本質——以極致性價比的保險產(chǎn)品和更全面的服務贏得客戶信任，積累保險業(yè)最重要的根基——公共信任資本。因為只要讓保險回歸到保障的正軌，獲得用戶信任，才是行業(yè)得以長期發(fā)展的原動力。

壽險+財險+代理+經(jīng)紀全面布局保險牌照

保險業(yè)務布局上，騰訊通過發(fā)起設立、參股以及投資拿下了互聯(lián)網(wǎng)保險、壽險、財險和保險中介牌照，旗下?lián)碛斜本v諾保險經(jīng)紀有限公司、微民保險代理有限公司、眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“眾安保險”）、和泰人壽、香港英杰華保險、水滴互助等保險類機構。

騰訊最早試水的領域是財險。2013年11月6日，螞蟻金服、騰訊、中國平安牽頭發(fā)起設立的眾安保險正式揭牌，三者分別持股19%、15%、15%。作為國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安保險獲得了眾多機構的青睞，2015年6月，成立僅17個月的眾安保險獲得近60億元的A輪融資，新增摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博5家財務投資機構。融資后，螞蟻金服、騰訊、中國平安仍位列前三大股東，持股比例分別稀釋到13.5391%、10.2054%、10.2054%。

2015年12月，澳大利亞知名金融科技風投機構H2 Ventures聯(lián)手KPMG（畢馬威）發(fā)布的全球金融科技百強榜，眾安保險摘得桂冠。股東名單中，2017年9月，眾安保險（上市簡稱“眾安在線”）于香港聯(lián)交所上市，成為金融科技第一股。

作為一家以金融科技為核心競爭力的公司，2019年眾安保險實現(xiàn)收入2.697億元，同比上升139.9%，2019年簽約客戶近260家。財務數(shù)據(jù)顯示，2019年，眾安保險實現(xiàn)總保費收入146.296億元，同比增長30%;歸屬母公司凈虧損為4.54億元，其中，保險業(yè)務板塊實現(xiàn)了盈利。

在壽險方面，2017年初，騰訊與高瓴資本等入股英杰華人壽（香港），騰訊持20%股份，高瓴資本占40%股權。英杰華集團是英國最大、世界第五大保險集團，成立于1696年，總部設在倫敦。

同期，騰訊在內(nèi)地還拿下了一塊壽險牌照。2017年1月24日，和泰人壽正式成立，注冊資本金15億元，中信國安、北京居然之家投資控股集團、深圳市金世紀工程實業(yè)分別持股20%為第一大股東，騰訊旗下的全資子公司英克必成科技有限公司持股15%為第二大股東。年報顯示，2019年和泰人壽實現(xiàn)保險業(yè)務收入10.6億元，同比增長60.61%，虧損0.9億元。

2016年10月，微民保險代理有限公司正式獲批，騰訊借此獲得一張寶貴的保險代理牌照。11月，微保上線并補齊了微信錢包九宮格中的最后一個空缺。工商資料顯示，騰訊100%控股的北京驛碼神通信息技術有限公司持有微保57.8%的股份，富邦財險和博裕資本分別持股31.1%和11.1%。

微保官網(wǎng)介紹，微保承載騰訊平臺的連接與大數(shù)據(jù)能力，為用戶從眾多產(chǎn)品中嚴選出性價比高的保險產(chǎn)品，并提供微保獨家的優(yōu)惠與增值服務。此外，微保將結合騰訊不同的場景，讓保險變得更加簡單、時尚、好玩，讓用戶在有需要的時候接觸到適合他的保障。

騰訊微保執(zhí)行董事長兼CEO劉家明曾表示，騰訊希望通過微保做好“連接器”，從用戶體驗出發(fā)，從產(chǎn)品設計、服務端輸出科技，結合線上線下的資源，把保險服務閉環(huán)做得更好。

2019年1月，成立于2013年的國銀保險經(jīng)紀有限公司更名為北京騰諾保險經(jīng)紀有限公司，而背后則是由騰訊旗下深圳市騰訊視頻文化傳播有限公司100%控股。至此，騰訊旗下又增加了一塊保險經(jīng)紀牌照（表1）。

微保：普惠+公益構建用戶信任

2017年11月，微保上線第一款產(chǎn)品“微醫(yī)?！?，這款百萬醫(yī)療險被劉家明視為微保成長的里程碑。其實，此前，已經(jīng)有其他品牌在售類似產(chǎn)品，要“出位”不容易。微醫(yī)保經(jīng)歷了無數(shù)次迭代和修改，與合作方細磨每一個條款規(guī)則的設計。以健康告知為例，原本專業(yè)、復雜的內(nèi)容，微保為了讓用戶了解產(chǎn)品全貌，買得明白，微保耗費了2個月，前后寫了30多版，不斷改造出行業(yè)里最好懂的健康告知，并且在行業(yè)內(nèi)第一個推出押金墊付，保費“月繳”服務。

作為一款普惠型剛需健康險產(chǎn)品，微醫(yī)保每個月最低只要11塊就能獲得600萬元的保額，保障不分疾病，不限醫(yī)保范圍，都能報銷。同時，微保還首創(chuàng)了看病的綠色通道，幫助用戶解決看病理賠難的問題。這無疑讓更多用戶對互聯(lián)網(wǎng)保險只做“短平快”產(chǎn)品的刻板印象有所改觀。

在其后不到3年的時間里，微保通過發(fā)揮保險科技對海量數(shù)據(jù)深度挖掘的能力，通過互聯(lián)網(wǎng)改變了傳統(tǒng)保險的定價、營銷、核保方式;通過降低保費金額、創(chuàng)新支付方式，有效降低了用戶投保門檻，為用戶提供了高品質的保險產(chǎn)品及服務。目前，微保平臺已有8000萬的注冊用戶，微保小程序也成為微信生態(tài)內(nèi)最大的保險服務平臺。

而疫情事件，更是讓微保展現(xiàn)出超強的保險產(chǎn)品整合能力和銷售服務能力。針對疫情推出了“醫(yī)護?！?、“藥師保”、“中小商家保障”、“戰(zhàn)疫?！钡?2款針對新冠肺炎的公益保險和多項特殊保障類產(chǎn)品，其中，“醫(yī)護保”從設計到上線僅用了24小時。作為民政部唯一指定的合作保險平臺，為超過1500萬用戶提供新冠肺炎相關的精準可靠的保障，向500多萬公眾免費送出多款新冠肺炎公益保障。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2個月內(nèi)，微保用戶新增2500萬，同比翻了9倍。

相比之下，依賴線下業(yè)務員和銀行銷售渠道的傳統(tǒng)險企，卻因為疫情期間無法接觸服務，在原本開門紅的熱銷季，遭遇寒流。根據(jù)中國人保、中國人壽、中國太保等五家上市險企公布的數(shù)據(jù)，2020年2月的保費總收入1435.39億元，環(huán)比大幅下降72.8%。

基于疫情期間公益保險及此前的公益實踐，微保在2020年4月16日正式成立了“微保公益基金”，以互聯(lián)網(wǎng)保險為紐帶，發(fā)揮科技優(yōu)勢，連接愛心人士與救助人群，系統(tǒng)化、專業(yè)化地推進“保險+公益”的創(chuàng)新。

顯然，疫情期間微保能夠迅速補位，首先依賴的是在微信九宮格中的一席之地，是騰訊巨大的流量支持。而線上線下之分、業(yè)務一增一減現(xiàn)象的背后，是疫情突發(fā)事件推動的保險行業(yè)新老勢力交互的里程碑。微保作為保險新勢力，做對了什么？

這讓我們回到微保創(chuàng)立時的起點來看。作為微保的領頭羊，劉家明很清楚國內(nèi)商業(yè)保險遇到的問題。中國憑借近4萬億保費規(guī)模，成為全球第二大市場，但整體滲透率不到5%?？床欢畻l款、投保意愿低，本質是沒找到合適的產(chǎn)品和放心的服務。保險究竟如何選？哪里買？理賠效率如何？微保想成為用戶心中的“正確答案”。

微保確立了核心定位：一個做“加減法”的保險嚴選平臺。通過在每一個險種里選擇2-3個最優(yōu)產(chǎn)品，與頭部15%保險公司合作，反向定制，為服務內(nèi)容、保障范圍做加法，給傳統(tǒng)保險產(chǎn)品中的復雜條款做減法，形成微保平臺上的“新產(chǎn)品”。當保險回歸普世、普惠和善良，用戶買得到、買得起、用得上，保障就能給到最需要的人。

正是這樣“以客戶為本”的定位，使得“微醫(yī)?！焙蟀l(fā)制人，成了微保最受歡迎的一款產(chǎn)品，并同時在用戶心里埋下第一顆信任的種子。通常而言，互聯(lián)網(wǎng)保險平臺只負責前端銷售和簡易客服，后端理賠在保險端。但微保反其道而行，不斷深耕細作，一心想把服務做重，提供一站式管控。向200萬用戶征求意見后，微保上線了“微保管家”，以1V1在線人工客服形式，幫助用戶解決理賠問題。

在理賠流程上，微保將傳統(tǒng)理賠流程擴充成10多個準確狀態(tài)，給用戶提供在線實施追溯。劉家明帶隊“常駐”保險公司，6周內(nèi)完成了系統(tǒng)對接和流程重塑。

微保的“普惠”策略在“藥神?！碑a(chǎn)品上更是體現(xiàn)得淋漓盡致。2018年，電影《我不是藥神》的熱映揭開了抗癌特藥的保障缺口。微保經(jīng)過一年籌備，攜手保險公司共同推出了“藥神?！保状未蛲怂幤饭?，實施藥品實物賠付，并且給出了基本版1元的極致低價。

“藥神?！币浴吧绫?1元”的極致產(chǎn)品體驗，成為社保的有效補充和延伸，用更普惠的方式服務千百萬癌癥患者。劉家明曾對外表示，“我們希望用互聯(lián)網(wǎng)的方式，實現(xiàn)抗癌特藥的普惠服務，從而打造一個互助互濟，千百萬人共同參與的抗癌特藥保障計劃，共建多層次醫(yī)療保障體系?！边@款價格普惠，打準痛點的產(chǎn)品，灰度測試上線僅7天，投保轉化率就超過了微醫(yī)保4倍。

微保覺得這樣的“成績”還不夠。國家癌癥中心發(fā)布的《2019年全國癌癥報告》指出，惡性腫瘤（癌癥）占居民全部死因的23.91%，且近十幾年來均呈持續(xù)上升態(tài)勢。中國癌癥發(fā)病率全球排位在74名，但死亡率位列全球29名?！鞍l(fā)病率低于國際平均，死亡率卻高于國際平均水平”是“中國式癌癥痛點”。

醫(yī)療健康服務是個系統(tǒng)工程，不是做好某一個環(huán)節(jié)的產(chǎn)品就大功告成了，而需要全流程的協(xié)調(diào)與配合。如何將預防癌癥的早期篩查、解決“誤診誤治”的痛點，看病貴、看病難以及支付等四個環(huán)節(jié)打通，在防癌全流程中為用戶提供全方位的服務？微保聯(lián)合保險、醫(yī)藥和醫(yī)療健康領域合作伙伴，發(fā)布了業(yè)內(nèi)首個“抗癌全流程解決方案”，打通癌癥預防、保障、治療、支付的全流程，實現(xiàn)從健康人群到患癌人群的抗癌保障全覆蓋。

“像微保這類平臺，解決了投保人跟保險公司信息不對稱的問題。微保背后有一批專家?guī)陀脩暨x出產(chǎn)品，而不是像保險公司靠營銷員的銷售模式，因為這種模式會帶來信息的誤導等問題。有公信力的平臺能夠讓人打消買保險的顧慮，而保險也就變得不難賣了。”一位資深的保險從業(yè)者這樣看待公信力平臺的重要性。

據(jù)微保發(fā)布的報告，截至2019年12月，微保擁有注冊用戶5800萬，投保用戶2900萬。有別于傳統(tǒng)保險的線下服務流程，目前70%的“微醫(yī)?！边x擇通過微保小程序申請理賠，92%的微醫(yī)保門診險用戶通過微保小程序完成理賠申請。同時，“微醫(yī)保”2019年總賠付筆數(shù)25955筆，是上年的7.5倍;總賠付金額突破3.3億元，是上年的7.2倍。

水滴構建“籌款+互助+保險”閉環(huán)

騰訊對互助平臺模式青睞有加的原因，也有互助的公益屬性與保險場景的天然契合。

2016年水滴天使輪融資的主體是“水滴互助”，騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金就已出現(xiàn)在投資陣容里。2017年8月，水滴籌、水滴互助、水滴保三大業(yè)務板塊已經(jīng)搭建完成，水滴公司創(chuàng)始人沈鵬用母公司“水滴公司”進行了A輪融資，騰訊仍是水滴A輪融資的領投方。在此后2019年的B、C兩輪融資中，騰訊依舊出現(xiàn)在了投資方名單里。對此，騰訊投資與并購部董事總經(jīng)理余海洋表示，騰訊之所以較早就開始布局水滴，是因為水滴找到了一個互聯(lián)網(wǎng)和保險較好的結合點。

與微保異曲同工，水滴演繹的同樣是從公益到保險的故事。

出身美團團隊的創(chuàng)始人沈鵬曾表示，在創(chuàng)業(yè)之初，他對水滴的定位就是：邊緣創(chuàng)新，攜手諸位保司服務增量保民。所謂“邊緣”和“增量”，就是指保險公司傳統(tǒng)業(yè)務無法提供的服務和覆蓋不到的保民。在水滴公司的業(yè)務矩陣里，水滴互助是一種網(wǎng)絡互助的社群模式，主要以會員小額預付費的形式，按照“一人患病、眾人均攤”的規(guī)則互幫互助。水滴籌是一個免費社交籌款平臺，個人可以在上面發(fā)起大病求助。水滴保則是一個保險分銷平臺，目前已更名為“水滴保險商城”并持有全國性保險經(jīng)紀牌照。

首先，水滴籌、輕松籌等大病眾籌平臺用全新的方式、全新的辦法讓公益和慈善重新贏得社會的關注。大病眾籌平臺讓很多人意識到了用眾籌的方式做慈善是一種新的可行路徑，相比傳統(tǒng)慈善捐助后就難以追蹤的黑箱式的操作，用眾籌這種公開的方式做公益，在透明度上無疑是巨大的進步——至少能知道自己的錢到了誰的手里。

隨著這種模式被驗證，在此后的幾年里，輕松籌、水滴籌、愛心籌等眾多的大病眾籌平臺和網(wǎng)絡互助平臺開始出現(xiàn)，成為移動互聯(lián)網(wǎng)時代流行的慈善方式。

其次，大病眾籌或者網(wǎng)絡互助又相當于是一堂活生生的保險教育課。在這樣場景化的保險意識培育之下，再給捐款用戶推薦合適的健康險，其購買意愿會高得多。就像淘寶賣退貨險，攜程賣航空意外險一樣，場景是契合的。

在具體做法上，水滴主打三、四、五線城市用戶，雖然推廣方式受到爭議，但效果卻已顯現(xiàn)。據(jù)稱，三年來，水滴公司的各業(yè)務在中國的三、四、五線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場獨立付費用戶數(shù)已經(jīng)超過2.5億。沈鵬發(fā)布全員內(nèi)部信透露，水滴公司70%以上的用戶均分布在“下沉市場”，其中80%的籌款用戶、72%的捐款用戶和77%的互助用戶都來自于三、四、五線城市。水滴也由此與快手、拼多多、趣頭條一起被業(yè)界稱為“下沉市場四大天王”。

以三、四、五線的海量用戶為基礎，水滴借助公益項目積累流量池，再通過保險商城進行轉化。事實上，進行大病眾籌和公益過程，其實也是積累信任資本的過程，當這一信任資本積累到一定程度，水滴通過保險服務變現(xiàn)就變成順理成章的事。

有了巨大的流量池，水滴最終建立起了“籌款+互助+保險”的商業(yè)閉環(huán)。從商業(yè)模式看，目前運營成果較為可觀，主要原因在于前兩項業(yè)務的引流作用較強，如籌款業(yè)務，可以天然地通過用戶的社交裂變攫取流量;互助業(yè)務是時間周期較長的產(chǎn)品，用戶必須長期留在產(chǎn)品里才能獲得保障，月度的數(shù)據(jù)更新頻率進一步構建了與用戶的連結，加強了用戶的粘性。因此兩者都是有效的獲客和蓄客渠道。

在保險業(yè)務上，水滴的主要銷售渠道包括主攻短期險的網(wǎng)銷平臺、長險業(yè)務的主要來源電銷渠道。水滴一般會根據(jù)用戶特征對其進行區(qū)分，分為贈險用戶、網(wǎng)絡互助用戶、短期險用戶和推廣獲客用戶，分層次進行營銷。水滴互助聯(lián)合創(chuàng)始人胡堯表示，在水滴公司的三級火箭中，利潤中心就是“水滴?！?。

根據(jù)水滴公司提供的資料，其保險業(yè)務水滴保已經(jīng)聯(lián)合國內(nèi)60多家知名保險公司推出了超過80款保險產(chǎn)品，90%的用戶通過水滴保險商城完成個人首次在線投保，復購意愿高達73%，單月新增年化簽單保費已經(jīng)突破5億元，用戶數(shù)超過1000萬人。目前水滴保已經(jīng)進入中國互聯(lián)網(wǎng)健康險平臺第一梯隊，與支付寶、微保并稱為“流量三?！?。

用戶和新單增速較快，渠道下沉能力強。依托廣闊的流量積累和出色的線上化運營能力，水滴保險商城增長動能強勁。截至2020年2月，公司保障用戶數(shù)量超過7000萬，其中2020年1-2月新增用戶數(shù)超過3000萬。2月單月年化新單保費超過12億元，環(huán)比增長約20%。

獲得數(shù)輪融資后的水滴公司目前定位從健康互助變成了“保險科技平臺”。2020年6月12日沈鵬宣布水滴公司10億元C輪融資，眾多資本涌入這個賽道，資本所看重的依然是流量背后的保險市場。領投方博裕資本執(zhí)行董事黃凱表示，此次對水滴的投資，正是看好水滴公司“事前保障+事后救助”的定位，作為保險科技領域的力量，為保險服務進一步普惠化找到了突破口。

此輪融資完成之后，“水滴?！备麨椤八伪ｋU商城”并持有全國性保險經(jīng)紀牌照，將擴充和深化保險品類，豐富保險產(chǎn)品和服務，加強與入駐保險公司的深度合作。其中中國太平、中國平安、中國人保、安心保險、眾安保險、京東安聯(lián)、大都會人壽、橫琴人壽等28家保險公司首批入駐水滴保險商城。

老百姓和醫(yī)聯(lián)：以何方式融入騰訊系保險生態(tài)？

騰訊系保險的意圖是“健康保險綜合解決方案”，除了保險保障產(chǎn)品以外，“醫(yī)”和“藥”一個也不能少。

2020年6月，醫(yī)藥連鎖平臺老百姓公告稱擬發(fā)行不超過8，529，997股普通股（占發(fā)行前總股本約2.92%），發(fā)行價格為70.34元/股，募集資金總額不超過6億元，發(fā)行對象為深圳市騰訊產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司下屬企業(yè)林芝騰訊科技有限公司。

老百姓深耕藥品零售行業(yè)，近年來持續(xù)通過新建、收購、加盟等方式進行多元化業(yè)務擴張，同時在新零售領域不斷探索。根據(jù)公告，騰訊戰(zhàn)略投資后雙方將在智慧零售、云計算和云服務等方面開展合作，利用各自領域的業(yè)務能力和資源實現(xiàn)優(yōu)勢互補。

事實上，騰訊看中老百姓的另一個要點是其慢病管理服務能力。截至2019年，老百姓在旗下3000家門店鋪設慢病自測設備、培養(yǎng)3025名慢病管理專家，開設慢病管理服務，涵蓋肝病、高血壓、高血脂、糖尿病、痛風、胃腸道等眾多種類，慢病服務累計建檔115萬人。此次合作，將有利于騰訊系保險在合適的服務環(huán)節(jié)插入相應的公益及保險服務，重構消費者互動場景，進一步提升其慢病服務能力。

更重要的是，醫(yī)藥分家是醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的重點，而處方外流是醫(yī)藥分家的前提，近年來，國家陸續(xù)出臺了相關政策推動處方外流的進行。雖然短時間內(nèi)處方外流壓力較大，但長期來看，處方外流的趨勢不可逆轉，屆時具有規(guī)?；拇笮瓦B鎖藥房將長期受益。

2019年11月28日，Leader BVI將其持有的澤星投資全部股份轉讓給Sonata Company Limited，本次權益變動前，Leader BVI通過澤星投資間接持有老百姓71011426股股份，占公司總股本的24.78%，Sonata Company Limited分別由春華資本和方源資本旗下基金各持有50%股權，方源和春華在醫(yī)療服務、消費零售等板塊投資經(jīng)驗豐富，為公司戰(zhàn)略、數(shù)字化運營和新零售方面提供助力。此次騰訊的入局，也意味著藥店的線下流量和場景已成為珍貴資源，有望介入互聯(lián)網(wǎng)服務及保險服務的整個大鏈條中。

換句話說，老百姓藥店連鎖，未來可能在合適的時機，通過合適的技術手段，嵌入到騰訊的健康服務鏈條中。

之前，騰訊還入股醫(yī)聯(lián)和丁香園，二者都是在線醫(yī)生社區(qū)。2015年8月，騰訊與馬云的云鋒基金參與了對醫(yī)聯(lián)的4000萬美元的B輪投資;2017年12月，騰訊和醫(yī)聯(lián)A輪融資投資機構紅杉基金，以及中電健康基金、華興新經(jīng)濟基金共投資4億元，讓醫(yī)聯(lián)完成了C輪融資。在市場對醫(yī)生社區(qū)難以獲得大規(guī)模發(fā)展的共識下，2014年又已經(jīng)投資了最大的醫(yī)生社區(qū)丁香園，騰訊為何還要再次投資在線醫(yī)生社區(qū)醫(yī)聯(lián)？

騰訊對醫(yī)生資源平臺勢在必得。

根據(jù)騰訊對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投資的公開演講來看，醫(yī)生資源是其整體布局的重心，同時，社交和大數(shù)據(jù)是其認為能夠重構整個服務鏈條的重要紐帶。而在線醫(yī)生社區(qū)正好能滿足其整體的布局需求。

華興資本董事總經(jīng)理、私募股權融資負責人周亮表示，“經(jīng)過三年的飛速發(fā)展，醫(yī)聯(lián)已成功構筑線上、線下全渠道的醫(yī)生平臺，并開展與上游企業(yè)的深度合作與布局。此次交易醫(yī)聯(lián)引入重要戰(zhàn)略投資方中電健康基金，雙方將在醫(yī)療數(shù)據(jù)等領域全面對接，相信醫(yī)聯(lián)會進一步完善其業(yè)務生態(tài)并鞏固競爭壁壘，成為醫(yī)療領域的新一代領軍企業(yè)?！?/p>

對于醫(yī)聯(lián)創(chuàng)始人王仕銳，福布斯雜志2016年亞洲版“30位30歲以下創(chuàng)業(yè)者”榜單中給出這樣的評價：“在優(yōu)質醫(yī)生資源稀缺的中國，你可以培養(yǎng)更多的醫(yī)生，也可以讓現(xiàn)有醫(yī)生的工作更加高效。王仕銳創(chuàng)辦的醫(yī)聯(lián)項目正向后者靠攏?！?/p>

王仕銳對中國醫(yī)療改革和行業(yè)的判斷比較準確，政策點也踩得比較準。醫(yī)聯(lián)在有了一定的醫(yī)生資源后，嘗試出診和轉診業(yè)務，順應國家多點執(zhí)業(yè)、優(yōu)質醫(yī)療資源下沉的政策。2016年上半年，醫(yī)聯(lián)推出“百醫(yī)計劃”：在100個地區(qū)，招募100個醫(yī)生，每個醫(yī)生1個月內(nèi)有100個患者接轉診的選擇機會。幫助醫(yī)生獲得“陽光收入”的同時，成功轉型并渡過難關。到2018年時，醫(yī)聯(lián)簽約醫(yī)生2萬名，全職經(jīng)紀人300多人，兼職經(jīng)紀人3000多人。

在一大批互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療機構倒下之后，王仕銳并沒有放松，2017年帶領醫(yī)聯(lián)嘗試健康維護組織（HMO）模式。這是管理式醫(yī)療的一種形式，最大優(yōu)勢是醫(yī)療和保險合二為一、以及嚴格的分級診療制度，其商業(yè)模式是保險、醫(yī)療一體化的組織架構與按人頭付費的制度。在保險公司、醫(yī)院、醫(yī)生集團三位一體的封閉體系內(nèi)，實現(xiàn)高效運營，并通過預付費制度為醫(yī)療機構提供了成本控制的動機。

消費者購買保險，保險機構來采買醫(yī)療服務，醫(yī)療機構從保費結余里獲得收入。如果消費者不生病、少生病，節(jié)約了醫(yī)療費用，保費結余就越高，醫(yī)療機構的收益也就越高。由此，患者、醫(yī)療機構、保險機構之間才能形成共贏。

2017年9月，醫(yī)聯(lián)與騰訊、基匯資本、紅杉資本合作的“企鵝醫(yī)院”在北京、成都、深圳三地落成。顯然，王仕銳這又一次踩準了政策節(jié)奏。2018年4月，產(chǎn)業(yè)政策明朗起來，國務院發(fā)布《關于促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見》，明確指出：互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院必須依托于實體醫(yī)院，患者的首診必須在線下，復診隨診可以轉到線上。因此，對線下醫(yī)療機構資源的把控，成為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)成敗的一大關鍵。

醫(yī)聯(lián)還攜手叮當快藥打通了就診服務最后一公里，快速布局藥品流通領域?；颊咴诰€下首診之后，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院通過遠程復診、電子處方、藥品配送到家，實現(xiàn)了“醫(yī)+診+藥”服務閉環(huán)，同時還初步構架起了“醫(yī)療TOBTOC+藥+保險”的商業(yè)模式雛形。

未來騰訊系以股權為紐帶，將如何打造一個線上線下全方位的醫(yī)療服務場景尚待觀察，但無論如何，騰訊系倡導的“普世、普惠、善良”互聯(lián)網(wǎng)保險服務將在其中承擔至關重要的角色。