商業(yè)銀行信貸對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格的影響探究

史靜波

摘要：隨著我國國民經(jīng)濟(jì)和人們?nèi)粘Ｉ钏降奶岣?，中國宏觀經(jīng)濟(jì)的增長和房地產(chǎn)行業(yè)的繁榮互相促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展，為周邊經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很好的支撐作用和帶動(dòng)效果。但就目前房地產(chǎn)行業(yè)價(jià)格一直居高不下的實(shí)際情況來看，普通城市居民購房壓力逐年增大，這使得房地產(chǎn)行業(yè)聚集了巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)性，房地產(chǎn)行業(yè)作為資金密集型企業(yè)，無論是從個(gè)人居住方面的房地產(chǎn)購買情況來看還是從開發(fā)商對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的項(xiàng)目投資建造方面入手展開調(diào)查，商業(yè)銀行的信貸支持都發(fā)揮著十分重要的關(guān)鍵性作用。因此，本文針對(duì)商業(yè)銀行信貸對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格的影響展開了深入的研究與討論。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信貸;房地產(chǎn)價(jià)格;影響因素

房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展情況與國家經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展有著直接的相互影響關(guān)系，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的重中之重，對(duì)于維持我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展來說也起到一定的保證作用。我國房地產(chǎn)行業(yè)近年來得以快速發(fā)展，在發(fā)展的同時(shí)也伴隨著市場供求結(jié)構(gòu)不合理、房價(jià)得不到有效調(diào)控等諸多方面的問題，國家、政府和人民均對(duì)房地產(chǎn)市場的有效調(diào)控和良好住房保障方面給予極高的重視。相關(guān)工作人員對(duì)歷年來房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)情況從多個(gè)角度入手，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格存在著不小的影響，房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲的主要推動(dòng)力之一便是商業(yè)銀行信貸規(guī)模的持續(xù)性擴(kuò)張，因此，通過供需均衡的理論來構(gòu)建商業(yè)銀行信貸和房地產(chǎn)價(jià)格之間的分析框架，通過較為深入的實(shí)證分析探究其深層次的關(guān)系和問題，并提出一些具有針對(duì)性的意見和建議。

一、房地產(chǎn)價(jià)格影響因素分析

（一）供給方面

在我國目前房地產(chǎn)開發(fā)方面，房地產(chǎn)開發(fā)商既是房地產(chǎn)行業(yè)的直接供給商，又是一個(gè)龐大的資金需求體。作為房地產(chǎn)行業(yè)的直接供給商，土地開發(fā)面積、商品房建設(shè)面積以及商品房竣工面積等均在房地產(chǎn)市場供給方面有著舉足輕重的影響作用;房地產(chǎn)開發(fā)商作為龐大的資金需求體來說，其在拿地階段和整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)階段均需要大量的資金支持，巨大的資金需求量導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)商無法單獨(dú)的承擔(dān)起這一系列的費(fèi)用。但我國房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)投資方面發(fā)展水平有限，較為單一的融資渠道為房地產(chǎn)商充足的資金儲(chǔ)備帶來了不小的壓力。通過分析不難發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)開發(fā)商資金儲(chǔ)備量與房屋供給量存在著正比的函數(shù)關(guān)系，當(dāng)市場需求量保持在一定范圍內(nèi)時(shí)，房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格便會(huì)隨著供給量的增加而出現(xiàn)降低的情況[1]。

（二）需求方面

房地產(chǎn)行業(yè)的主要需求群體是住戶和商戶，住戶的購房需求量增大將刺激房地產(chǎn)市場的需求量。但不可否認(rèn)的是，房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格一直居高不下且有上升趨勢，高昂的價(jià)格對(duì)于大部分有購房需求的住戶來說存在不小的購房壓力，很多有購房意愿的住戶很難憑借自己的工資和存款來購買心儀的房屋，他們實(shí)現(xiàn)房屋所有最邊界的方式便是向商業(yè)銀行信貸尋求幫助和資金支持，商業(yè)銀行為有購房意愿的住戶提供利率合適的個(gè)人住房按揭貸款，幫助住戶滿足購房需求。這種需求關(guān)系一旦產(chǎn)生，商業(yè)銀行貸款利率越低、所能給消費(fèi)者提供的資金量越大，住戶為滿足自身房地產(chǎn)購入需求量便會(huì)增大，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)市場的供給量增大，但房地產(chǎn)市場短期內(nèi)無法滿足供給量的增加，從而造成了房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格會(huì)發(fā)生上漲的現(xiàn)象。

（三）其他因素

房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格與國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控也存在著較強(qiáng)的影響關(guān)系，無論是從宏觀經(jīng)濟(jì)變化造成房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)方面來看還是從房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響方面進(jìn)行探究都不難發(fā)現(xiàn)他們之間的相互影響作用。

二、商業(yè)銀行信貸對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格的影響分析

（一）商業(yè)銀行信貸對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格的影響統(tǒng)計(jì)分析

基于商業(yè)銀行信貸所公布的年度數(shù)據(jù)來看，商品房的平均房價(jià)、銀行開發(fā)貸款、按揭貸款這三項(xiàng)數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)處逐年上升的發(fā)展趨勢，這充分說明這三者的發(fā)展具有較強(qiáng)的同向性，即同增同減。其中個(gè)人按揭貸款的增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于房價(jià)的增長率，甚至房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款增長率也大于房價(jià)的增長率，這充分說明無論是房價(jià)、開發(fā)貸款還是個(gè)人按揭貸款受到我國房地產(chǎn)行業(yè)的影響趨勢是相同的，只是影響程度有大有小[2]。

（二）商業(yè)銀行信貸對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格影響的回歸分析

通過對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格的月度數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納總結(jié)，結(jié)合基本回歸分析模型展開深入的分析與研究不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行貸款中房地產(chǎn)開發(fā)商貸款和個(gè)人購房按揭貸款對(duì)我國房地產(chǎn)價(jià)格的影響在1%的水平下較為顯著，且個(gè)人按揭貸款對(duì)于房地產(chǎn)價(jià)格的影響作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于開發(fā)商貸款對(duì)其所產(chǎn)生的影響。不僅如此，分析結(jié)果表明，商業(yè)銀行提供的開發(fā)商貸款每增加10%，便會(huì)造成房地產(chǎn)價(jià)格下降0.039個(gè)百分點(diǎn)，這足以說明房地產(chǎn)開發(fā)商貸款影響著房地產(chǎn)市場的供給關(guān)系，商業(yè)銀行提供給開發(fā)商的貸款量越多，房地產(chǎn)開發(fā)商便會(huì)加大房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資與建設(shè)，增大的房地產(chǎn)數(shù)量便會(huì)造成房地產(chǎn)價(jià)格小幅度的下降[3]。

結(jié)語

綜上所述，商業(yè)銀行信貸主要表現(xiàn)為個(gè)人按揭貸款和房地產(chǎn)開發(fā)商貸款，房地產(chǎn)開發(fā)商貸款與房地產(chǎn)價(jià)格存在著此增彼減的制約關(guān)系，而個(gè)人住房按揭貸款與房地產(chǎn)價(jià)格存在著正相關(guān)的關(guān)系。個(gè)人住房按揭貸款對(duì)于房地產(chǎn)價(jià)格的影響程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于房地產(chǎn)開發(fā)商貸款。

參考文獻(xiàn)：

[1]張敏.我國銀行房地產(chǎn)信貸與房地產(chǎn)價(jià)格互動(dòng)關(guān)系研究[J].四川：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011（12）：133-136.

[2]李繼玲.房價(jià)波動(dòng)影響因素研究：基于2005-2015年數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2017（9）：30-37.

[3]崔光燦.房地產(chǎn)價(jià)格與宏觀經(jīng)濟(jì)互動(dòng)關(guān)系實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2009（1）：57-62.