區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展建議

摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用是全球產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵抓手，同時(shí)也為新一輪技術(shù)變革發(fā)揮巨大作用?，F(xiàn)今，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展逐漸趨于完善，其更與其他金融科技進(jìn)行完整的融合。未來，區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)大程度地應(yīng)用于金融市場(chǎng)。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用，將會(huì)拓發(fā)出更多的業(yè)務(wù)類型、流程及金融產(chǎn)品等，從而為金融市場(chǎng)的各方業(yè)務(wù)及發(fā)展貢獻(xiàn)出不可小覷的力量，也給金融監(jiān)管帶來全新的挑戰(zhàn)，對(duì)區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管必然要有新的要求和規(guī)則約束。本文從實(shí)際出發(fā)，梳理最新的政策及理論研究成果，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入探究和分析，而我國(guó)在實(shí)踐中可能會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)因素，針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)特性提出了相應(yīng)的監(jiān)管對(duì)策及發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;金融;風(fēng)險(xiǎn);發(fā)展建議

中圖分類號(hào)：F831 ?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A ?文章編號(hào)：2096-3157（2020）20-0103-03

2019年10月24日，中共中央政治局根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)及現(xiàn)狀展開會(huì)議進(jìn)行學(xué)習(xí)，習(xí)近平總書記更是著重提出，要將區(qū)塊鏈當(dāng)作核心技術(shù)自主創(chuàng)新的主要突破點(diǎn)。實(shí)際上，這并不是習(xí)總書記在公開講話中第一次提及區(qū)塊鏈，2018年5月28日，習(xí)總書記在院士大會(huì)上發(fā)表的重要講話中就將區(qū)塊鏈與人工智能、量子信息、移動(dòng)通信、物聯(lián)網(wǎng)一道列為新一代信息技術(shù)。2016年12月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》中，將區(qū)塊鏈技術(shù)列為需超前布局的戰(zhàn)略性前沿技術(shù)。類似這樣的文件很多，可以明確的是，中央對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用一直是鼓勵(lì)和支持的，而對(duì)于利用區(qū)塊鏈概念炒作傳銷幣、集資詐騙等違法犯罪活動(dòng)，一直是保持嚴(yán)厲打擊的態(tài)勢(shì)。包括比特幣剛剛興起的2013年12月5日，人民銀行等五部委發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確比特幣的非貨幣屬性。2017年9月4日人民銀行等七部門發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，明確ICO本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為。隨后，各大數(shù)字貨幣交易平臺(tái)全部退出中國(guó)市場(chǎng)，銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)也明確切斷了人民幣與數(shù)字貨幣的兌換渠道。2019年11月，設(shè)立在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室向各省市處非辦發(fā)函，提示防范假借“區(qū)塊鏈”名義的非法集資風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，涉及區(qū)塊鏈領(lǐng)域的犯罪活動(dòng)有相應(yīng)的法律及部門規(guī)章制度可循，風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。

一、區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈分析

中央之所以強(qiáng)調(diào)要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口，是因?yàn)槲覀冊(cè)谡麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)掌握了主導(dǎo)權(quán)，有希望在這領(lǐng)域取得國(guó)際話語權(quán)。從專利看，我國(guó)的區(qū)塊鏈專利數(shù)量已超過美國(guó)，全球第一。從2013年至2018年年底，中國(guó)有4435件區(qū)塊鏈專利申請(qǐng)，全球占比48%，布局?jǐn)?shù)量顯著超越美國(guó)。

從區(qū)塊鏈完整的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析，首先看上游，礦機(jī)產(chǎn)業(yè)可以說是區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的上游。目前世界排名前三的數(shù)字貨幣礦機(jī)生產(chǎn)商分別為比特大陸、嘉楠耘智和億邦科技，全部是在中國(guó)。其中，嘉楠耘智2019年11月21日已經(jīng)成功在納斯達(dá)克上市，成為中國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)人工智能芯片企業(yè)在美國(guó)IPO成功的第一股，也是全球區(qū)塊鏈第一股。礦機(jī)生產(chǎn)最核心的技術(shù)是芯片制造，三大礦機(jī)商不僅深耕礦機(jī)芯片的研發(fā)，同時(shí)也在人工智能芯片的研發(fā)方面取得了較大的進(jìn)展。芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)占據(jù)全球科技制高點(diǎn)有著舉足輕重的作用，我國(guó)在這一重大核心技術(shù)領(lǐng)域最有可能獲得重大突破。

區(qū)塊鏈中游是基礎(chǔ)鏈的研發(fā)，主要是公鏈的研發(fā)，公鏈平臺(tái)定位為區(qū)塊鏈操作系統(tǒng)，相當(dāng)于電腦的Windows操作系統(tǒng)和手機(jī)的安卓或蘋果IOS系統(tǒng)，為各種區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)提供基礎(chǔ)技術(shù)支撐，是未來區(qū)塊鏈技術(shù)落地應(yīng)用的核心基礎(chǔ)。從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，核心操作系統(tǒng)都被國(guó)外公司或者組織壟斷，中國(guó)完全受制于人。而在區(qū)塊鏈公鏈領(lǐng)域，中國(guó)與其他國(guó)家站在同一起跑線上，徹底告別“無核心技術(shù)、無話語權(quán)”的尷尬局面。

區(qū)塊鏈的下游包括DApp（去中心化的應(yīng)用）產(chǎn)業(yè)，也就是終端產(chǎn)業(yè)，面向的是廣大用戶。去中心化應(yīng)用DApp是建立在公鏈之上，目前發(fā)展還處于起步階段，未來還有很大想象空間。除了產(chǎn)業(yè)鏈上的這些上中下游產(chǎn)業(yè)以外，區(qū)塊鏈還有一些周邊產(chǎn)業(yè)。最典型有交易所、區(qū)塊鏈資訊媒體產(chǎn)業(yè)和圍繞區(qū)塊鏈的投融資業(yè)務(wù)。全球區(qū)塊鏈風(fēng)投最活躍地方是中國(guó)，中國(guó)擁有最完整的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈，最有希望在這領(lǐng)域取得國(guó)際話語權(quán)。

二、區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)本質(zhì)上是一種分布式去中介化的記賬系統(tǒng)，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)也被稱為價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)及信任互聯(lián)網(wǎng)，我們知道在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)上信息是可以是無限復(fù)制的，但價(jià)值是不能復(fù)制發(fā)送的?？梢韵胂笤谝粋€(gè)沒有微信、支付寶、銀行、證券清算中心等中心化機(jī)構(gòu)的條件下，很難將一個(gè)有價(jià)值的物品例如貨幣、股權(quán)發(fā)送給另一個(gè)人。由于缺乏信任，你無法相信你收到的東西是“被花費(fèi)過的”或者“被復(fù)制過的”，這是有名的“雙花”問題。區(qū)塊鏈技術(shù)完美解決了“雙花”難題，實(shí)現(xiàn)了從信息互聯(lián)網(wǎng)到價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的過渡。比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字貨幣支付領(lǐng)域迄今為止最為成功的一個(gè)應(yīng)用，除了數(shù)字支付領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)特別適合應(yīng)用于多方協(xié)作的場(chǎng)景，在防偽溯源、供應(yīng)鏈金融、醫(yī)療檔案管理、司法存證、區(qū)塊鏈發(fā)票、政務(wù)協(xié)同辦公等諸多領(lǐng)域皆有它的應(yīng)用案例。

區(qū)塊鏈技術(shù)所擁有的各項(xiàng)特性，如公開透明、不可篡改、可追溯、分布式等，皆使它在金融領(lǐng)域的應(yīng)用有著極大的優(yōu)勢(shì)。因區(qū)塊鏈技術(shù)已逐步與其他金融科技加以融合，所以其發(fā)展前景也是大為可觀。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字支付領(lǐng)域應(yīng)用已有廣泛研究，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭Facebook發(fā)起的一個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目Libra（中文名天秤座計(jì)劃），其主要目標(biāo)則為：設(shè)置一套能夠?yàn)閿?shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，簡(jiǎn)單且不分國(guó)界。由于對(duì)目前全球貨幣系統(tǒng)形成挑戰(zhàn)，Libra面臨來自全球的監(jiān)管壓力，至今美國(guó)國(guó)會(huì)已對(duì)Libra展開了三輪的聽證會(huì)，扎克伯格在聽證會(huì)上將矛頭指向中國(guó)的央行數(shù)字貨幣：“我們需要討論不創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，尤其需要考慮中國(guó)央行數(shù)字貨幣，如果中國(guó)的金融系統(tǒng)成為越來越多國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，那未來美國(guó)很難實(shí)施制裁和各種保護(hù)措施?！痹瞬駬?dān)心在未來的數(shù)字貨幣和全球支付領(lǐng)域，中國(guó)將成為主導(dǎo)。

事實(shí)上，我國(guó)央行主要研究的DCEP（Digital Currency Electronic Payment）數(shù)字貨幣電子支付系統(tǒng)已低調(diào)運(yùn)作多年，DCEP是中國(guó)央行基于區(qū)塊鏈技術(shù)推出的全新加密電子貨幣，即央行數(shù)字貨幣。DCEP的設(shè)計(jì)始于2014年，同年，數(shù)字貨幣專門研究小組成立，其后又歷時(shí)兩年升級(jí)為數(shù)字貨幣研究所，2018年6月深圳金融科技有限公司正式成立。次年 8月，深圳被中央指令開展數(shù)字貨幣研究和移動(dòng)支付試點(diǎn)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱表示：央行的部分現(xiàn)金將會(huì)被數(shù)字貨幣所代替。而此都可表明，在數(shù)字貨幣研究領(lǐng)域，中國(guó)的發(fā)展可謂是遙遙領(lǐng)先的?，F(xiàn)金的匿名性使其存在被用于洗錢和恐怖主義融資等風(fēng)險(xiǎn)，央行數(shù)字貨幣最大的一個(gè)特征是交易全程可追溯性，給追蹤反洗錢、反恐怖融資帶來最大便利性。

區(qū)塊鏈另一個(gè)相對(duì)成熟的應(yīng)用是在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融的融資模式主要是應(yīng)收賬款融資。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式項(xiàng)下存在核心企業(yè)信用的“1+N”流轉(zhuǎn)①以及貿(mào)易背景真實(shí)性的核查兩個(gè)主要痛點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)資信能夠可信地隨著應(yīng)收款在區(qū)塊鏈上同步流轉(zhuǎn)，為下一階段的供應(yīng)商分銷商解決各類難題，如融資貴、資金難等。區(qū)塊鏈有效盤活了企業(yè)的應(yīng)收賬款，利用智能合約有效規(guī)避了履約風(fēng)險(xiǎn)，使信用可根據(jù)供應(yīng)鏈條進(jìn)行傳導(dǎo)，從而將合作成本合理降低，使履約效率有了一定的提高。面對(duì)金融科技的浪潮，商業(yè)銀行已率先踐行區(qū)塊鏈等新技術(shù)在業(yè)務(wù)平臺(tái)上的廣泛應(yīng)用，其中最主要集中在供應(yīng)鏈金融以及跨境業(yè)務(wù)。

自從工信部2016年發(fā)布《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》以來，全國(guó)各個(gè)城市掀起發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的熱潮，相繼出臺(tái)推動(dòng)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的專項(xiàng)鼓勵(lì)政策，開展對(duì)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈布局。其中，廣東的深圳、廣州及浙江的杭州最具代表性。

深圳是中國(guó)及至全球創(chuàng)新中心，擁有雄厚互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)有獨(dú)天得厚的優(yōu)勢(shì)。深圳擁有最完備的礦機(jī)生產(chǎn)體系和最大的礦機(jī)分銷網(wǎng)絡(luò)，全球最大的礦機(jī)代工地，全國(guó)首張區(qū)塊鏈電子發(fā)票在深圳實(shí)現(xiàn)落地，深圳的騰訊、華為、迅雷三大科技巨頭都已經(jīng)大力研發(fā)區(qū)塊鏈。深圳市2016年11月份就發(fā)文鼓勵(lì)探索研究區(qū)塊鏈技術(shù)，深圳發(fā)布的《深圳市金融業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》表明，大力發(fā)揚(yáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈及數(shù)字貨幣等新興技術(shù)的研究探索。2017年9月，深圳市下發(fā)《深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)扶持金融業(yè)發(fā)展若干措施的通知》，倡導(dǎo)金融創(chuàng)新，同時(shí)更是設(shè)立金融科技（Fintech）專項(xiàng)獎(jiǎng)，“重點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)在區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣、金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用等領(lǐng)域的優(yōu)秀項(xiàng)目，年度獎(jiǎng)勵(lì)額度控制在600萬元以內(nèi)”。2018年3月，深圳市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和信息化委員會(huì)發(fā)布文件《市經(jīng)貿(mào)信息委關(guān)于組織實(shí)施深圳市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)新一代信息技術(shù)信息安全專項(xiàng) 2018 年第二批扶持計(jì)劃的通知》，其中的扶持領(lǐng)域便包括了區(qū)塊鏈，支持?jǐn)?shù)量按投資計(jì)算，單個(gè)項(xiàng)目資助金額即控制在200萬元以內(nèi)，資助金額則不超過項(xiàng)目總投資的30%。

三、區(qū)塊鏈在金融行業(yè)應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用主要有三大風(fēng)險(xiǎn)：一是利用數(shù)字貨幣進(jìn)行非法交易躲避傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控;二是用于洗錢;三是有可能為非法集資提供便利及逃避監(jiān)管。

數(shù)字貨幣例如比特幣有相對(duì)良好的匿名性，賬戶擁有者的身份不會(huì)被任何人知曉。人們可以隨意地通過比特幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬交易，不用像銀行轉(zhuǎn)賬那樣需要核驗(yàn)各種身份信息，更不用與任何銀行卡綁定。這一特性也使得比特幣在非法交易中被大量運(yùn)用于黑市交易和“暗網(wǎng)”交易等。

洗錢方面，隨著數(shù)字貨幣和黑灰產(chǎn)交易逐漸為人所知，全球范圍內(nèi)利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢的規(guī)模也節(jié)節(jié)攀升。由于國(guó)際合作監(jiān)管技術(shù)的加強(qiáng)，傳統(tǒng)的貨幣反洗錢監(jiān)管執(zhí)法有了顯著的改善，有很大一部分洗錢活動(dòng)轉(zhuǎn)向了加密貨幣。對(duì)于金融監(jiān)管體系來而言，最具有實(shí)質(zhì)性的威脅則是通過數(shù)字貨幣來進(jìn)行洗錢的一種手段。在一個(gè)國(guó)家購(gòu)買數(shù)字貨幣后，再將其轉(zhuǎn)換為代幣，后又去另一國(guó)將代幣進(jìn)行分散兌換，轉(zhuǎn)換為該國(guó)法幣，規(guī)避監(jiān)管，跨境將匯款轉(zhuǎn)移來完成此種陰暗目的，不明不白的“黑錢”即在此流程中被洗白。

非法集資方面，最為常見的是利用ICO②進(jìn)行非法集資。ICO就是區(qū)塊鏈?zhǔn)澜绲腎PO，一般是指區(qū)塊鏈相關(guān)的初創(chuàng)項(xiàng)目在ICO平臺(tái)上發(fā)行該項(xiàng)目獨(dú)有的加密代幣（對(duì)應(yīng)IPO中的股票），投資者則使用數(shù)字貨幣（如比特幣、以太幣）購(gòu)買該項(xiàng)目的代幣，實(shí)現(xiàn)募資。一方面，ICO平臺(tái)和ICO項(xiàng)目遍布全球互聯(lián)網(wǎng)，平臺(tái)和投資者可以輕易越過本國(guó)（地區(qū)）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管轄，發(fā)布和參與境外ICO項(xiàng)目;另一方面，ICO平臺(tái)可輕易規(guī)避監(jiān)管，從事違法違規(guī)甚至犯罪行為。ICO在我國(guó)屬于嚴(yán)厲打擊的行為。

初步統(tǒng)計(jì)，截至2019年10月，我國(guó)注冊(cè)公司中經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涉及區(qū)塊鏈概念的已有30688家，共有18601家公司“落戶”廣東，占比達(dá)到60.61%，其中廣州有13635家，深圳有4184家。廣東良好的營(yíng)商環(huán)境吸引了眾多區(qū)塊鏈公司扎堆，但從另外角度看，廣東面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。許多不法分子以“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”為借口，通過發(fā)行所謂的“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等方式吸收資金，嚴(yán)重危害了公眾的合法權(quán)益，ICO與“虛擬貨幣”交易活動(dòng)在境內(nèi)有死灰復(fù)燃跡象。究其本質(zhì)，此類活動(dòng)并非真正基于區(qū)塊鏈技術(shù)，而是以區(qū)塊鏈之名，行ICO與“虛擬貨幣”交易活動(dòng)之實(shí)，嚴(yán)重?cái)_亂了正常經(jīng)濟(jì)金融秩序，埋下社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患，監(jiān)管部門必須密切留意其動(dòng)向。

四、監(jiān)管及發(fā)展建議

1.正確認(rèn)識(shí)我國(guó)在區(qū)塊鏈技術(shù)上的差距，加快區(qū)塊鏈人才的培養(yǎng)

盡管我國(guó)在區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)多個(gè)環(huán)節(jié)取得了國(guó)際領(lǐng)先，但也要清醒地認(rèn)識(shí)到，我們的長(zhǎng)處更多在于區(qū)塊鏈應(yīng)用層面，國(guó)內(nèi)有著全世界最豐富的區(qū)塊鏈落地應(yīng)用場(chǎng)景和行業(yè)資源。在原創(chuàng)技術(shù)創(chuàng)新以及區(qū)塊鏈底層的密碼學(xué)、數(shù)學(xué)等基礎(chǔ)學(xué)科研究目前是嚴(yán)重落后的，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的區(qū)塊鏈公鏈團(tuán)隊(duì)規(guī)模偏小、技術(shù)偏弱，跟國(guó)際公鏈還有相當(dāng)大的差距。發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)與人才隊(duì)伍的培養(yǎng)有著密不可分的關(guān)系，我國(guó)應(yīng)著重重視關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)人才的培養(yǎng)和培訓(xùn)體系，吸引優(yōu)秀的海外科學(xué)家來到中國(guó)做基礎(chǔ)研究。充分發(fā)揮我國(guó)院校和企業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)區(qū)塊鏈產(chǎn)學(xué)研用合作，力爭(zhēng)在核心技術(shù)自主創(chuàng)新上取得新突破。依托區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園和人才實(shí)訓(xùn)基地，加快培育區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用專業(yè)人才。

2.正確認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)的適用場(chǎng)景

深入領(lǐng)會(huì)習(xí)總書記的講話，高度重視區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，但也不能過分夸大區(qū)塊鏈技術(shù)的作用。區(qū)塊鏈技術(shù)兼顧了去中介化與安全性，但犧牲了系統(tǒng)處理效率，例如比特幣平均每秒只能處理7筆交易，以太坊也只能處理20筆交易，所以目前的區(qū)塊鏈技術(shù)并不適合零售支付等高并發(fā)的支付場(chǎng)景。要正確認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)的適用場(chǎng)景，不能為了追趕技術(shù)時(shí)髦而去應(yīng)用區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈往往結(jié)合其他技術(shù)混合使用，央行在研究數(shù)字貨幣落地時(shí)也提到，人民幣數(shù)字化并不一定會(huì)用到區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)目前尚未能滿足大規(guī)模商用。區(qū)塊鏈技術(shù)能否成為法定數(shù)字貨幣的底層技術(shù)，仍處于不停摸索階段。

3.積極防范區(qū)塊鏈領(lǐng)域違法風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈并不等同于比特幣，比特幣只是區(qū)塊鏈技術(shù)第一個(gè)成功的應(yīng)用。發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)不等于炒作加密貨幣，對(duì)比特幣簡(jiǎn)單改進(jìn)而沒有和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的加密貨幣，不應(yīng)該是區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。加強(qiáng)投資者教育，要通過各種形式教育和培訓(xùn)工作，呼吁大家理性參與虛擬貨幣的投資。同時(shí)，嚴(yán)厲打擊借助區(qū)塊鏈名義炒作傳銷幣、集資詐騙等違法犯罪活動(dòng)。

4.科學(xué)監(jiān)管數(shù)字貨幣，強(qiáng)化國(guó)際監(jiān)管

目前區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛、影響最深應(yīng)用是比特幣，發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)不能“一刀切”避諱數(shù)字貨幣。目前，我國(guó)對(duì)于數(shù)字貨幣及交易所采取“一刀切”的監(jiān)管方法，一律嚴(yán)禁。從世界范圍看，歐美日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家政府，對(duì)數(shù)字貨幣的研究和謹(jǐn)慎應(yīng)用漸成風(fēng)氣，“一刀切”或者全放開的治理手段都不能適應(yīng)快速發(fā)展的金融科技行業(yè)。對(duì)于金融科技創(chuàng)新“一刀切”，不僅不利于金融穩(wěn)定和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)造成創(chuàng)新停滯，進(jìn)而落后于其他國(guó)家，造成實(shí)力不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。要有效推動(dòng)區(qū)塊鏈行業(yè)安全有序的發(fā)展，國(guó)家則必須加強(qiáng)對(duì)數(shù)字貨幣領(lǐng)域的監(jiān)管。

5.積極與第三方專業(yè)公司合作監(jiān)管

監(jiān)管和反監(jiān)管的技術(shù)攻防戰(zhàn)始終在同時(shí)進(jìn)行，針對(duì)數(shù)字貨幣匿名風(fēng)險(xiǎn)，目前已有相對(duì)成熟的技術(shù)來應(yīng)對(duì)。目前IT技術(shù)可以探索使用一定的算法來識(shí)別洗錢的模式和行為，一旦某一個(gè)數(shù)字賬戶被認(rèn)定與犯罪活動(dòng)相關(guān)，那么利用公共賬本對(duì)交易歷史的防篡改特性，就可以監(jiān)控資金的流向，并形成權(quán)威的司法情報(bào)。目前國(guó)內(nèi)外都有相對(duì)專業(yè)的公司從事相關(guān)工作，例如國(guó)外的BlockSeer公司早就開始和FBI進(jìn)行合作，追蹤包括“絲綢之路”在內(nèi)的各類基于比特幣的非法交易。我國(guó)應(yīng)積極與專業(yè)的第三方公司合作，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈在事中事后監(jiān)管中的作用，努力做到監(jiān)管成本最優(yōu)化、監(jiān)管效能最大化。

6.盡快搶先制定區(qū)塊鏈國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)

加快區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展一個(gè)關(guān)鍵的戰(zhàn)場(chǎng)就是標(biāo)準(zhǔn)的話語權(quán)，當(dāng)前，各個(gè)國(guó)家在區(qū)塊鏈領(lǐng)域還未劃分通用的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。“一流企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)”，國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)都希望把自己的專利裝入標(biāo)準(zhǔn)中，爭(zhēng)奪產(chǎn)業(yè)話語權(quán)與市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。國(guó)內(nèi)外的Hyperledger、R3、ChinaLedger等重要聯(lián)盟都著力于統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)，我國(guó)工信部在2016年10月制定了關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)路線圖，其相關(guān)組織也正據(jù)其設(shè)立合理有效的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)目前已經(jīng)形成了國(guó)際化區(qū)塊鏈方面的4000多項(xiàng)專利，站在世界技術(shù)前列。我們要牢牢把握住自己的話語權(quán)，應(yīng)盡快成立區(qū)塊鏈行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，制定區(qū)塊鏈國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步推動(dòng)成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

注釋：

①所謂核心企業(yè)信用的“1+N”流轉(zhuǎn)是指，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式僅能為N個(gè)核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商提供融資，而不能向有更迫切融資需求的二級(jí)或二級(jí)以上的供應(yīng)商提供融資便利（即“1+N+N”的信用流轉(zhuǎn)）。

②全稱Initial Coin Offering，首次代幣發(fā)行眾籌。

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作者簡(jiǎn)介：

梁德思，廣東省社會(huì)科學(xué)院助理研究員，碩士;研究方向：金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。