企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)管理工作探討

陳彥

摘要：供應(yīng)鏈金融作為金融機(jī)構(gòu)向核心企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種常規(guī)性融資模式，是大多數(shù)企業(yè)解決企業(yè)財(cái)務(wù)融資問(wèn)題的最主要方式，被視為大多數(shù)企業(yè)渡過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)的救命稻草。隨著時(shí)代的發(fā)展與社會(huì)的不斷進(jìn)步，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融財(cái)務(wù)管理內(nèi)容也經(jīng)歷了不斷的優(yōu)化與變革。本文主要針對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行了深入的探討與詳細(xì)的分析，同時(shí)作者也根據(jù)多年的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)，提出了提高企業(yè)供應(yīng)鏈金融財(cái)務(wù)管理的具體措施以及方式方法，希望能夠進(jìn)一步地提高相關(guān)企事業(yè)單位供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際防范能力，使企業(yè)更加健康與長(zhǎng)久的發(fā)展下去，同時(shí)也能夠不斷提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)供應(yīng)鏈;企業(yè)融資;財(cái)務(wù)管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理特征及模式

1.1財(cái)務(wù)管理特征

國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的企業(yè)特別是中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制機(jī)制不完善，往往依靠會(huì)計(jì)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理習(xí)慣來(lái)開(kāi)展日常的財(cái)務(wù)管理工作，節(jié)約成本費(fèi)用成為財(cái)務(wù)活動(dòng)決策的重點(diǎn)。大部分的企業(yè)資金來(lái)源單一，基本依靠既是所有者又是經(jīng)營(yíng)者的出資人自身的關(guān)系開(kāi)展融資，財(cái)務(wù)關(guān)系單一。目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行主要以抵押貸款形式為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，但對(duì)于大部分中小企業(yè)而言，可作為融資的抵押物數(shù)量十分有限，而占總資產(chǎn)比重較大的流動(dòng)資產(chǎn)受企業(yè)征信、融資模式等因素的影響，較難借助商業(yè)銀行獲得資金支持，或只可獲得高成本的資金，融資難問(wèn)題較為突出。

1.2目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式

財(cái)務(wù)管理模式通常被稱作財(cái)務(wù)管理體制，存在于公司管理體系架構(gòu)內(nèi)，為公司實(shí)現(xiàn)總體財(cái)務(wù)目標(biāo)而設(shè)計(jì)的管理體系。主要有集權(quán)型管理模式、分權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式和混合型財(cái)務(wù)管理模式三種。不可否認(rèn)的是，集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式大有“獨(dú)步天下”之勢(shì)，此模式可便于指揮和安排統(tǒng)一的財(cái)務(wù)決策，有助于母公司發(fā)揮財(cái)務(wù)調(diào)控功能，有利于母公司統(tǒng)一調(diào)劑集團(tuán)整體資金等，但由于財(cái)務(wù)決策權(quán)高度集中于母公司，存在適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化能力較差、信息傳遞和收集線路較長(zhǎng)、管理成本較高等劣勢(shì)。

2.國(guó)內(nèi)企業(yè)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融是指從產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價(jià)值。

2.1供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)改革深化及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，國(guó)務(wù)院、地方政府以及銀保監(jiān)會(huì)，陸續(xù)出臺(tái)了積極推動(dòng)發(fā)展供應(yīng)鏈的文件。要求通過(guò)建渠引流、產(chǎn)融結(jié)合，把銀行體系內(nèi)過(guò)剩的流動(dòng)性引入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以推動(dòng)行業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。

2.2供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)

目前不少央企、商業(yè)銀行等已經(jīng)在探索供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，并取得較好成效。發(fā)展供應(yīng)鏈金融的企業(yè)應(yīng)切實(shí)應(yīng)用科技手段提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，與核心企業(yè)及倉(cāng)儲(chǔ)、物流、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，及時(shí)核驗(yàn)存貨、倉(cāng)單、訂單的真實(shí)性和有效性。金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)及物流企業(yè)、科技平臺(tái)應(yīng)聚焦主業(yè)，立足于各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位，加強(qiáng)共享與合作，深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化和生態(tài)化，提高線上化和數(shù)字化水平。

華夏銀行行長(zhǎng)張健華也表示，未來(lái)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景化以產(chǎn)業(yè)鏈、交易鏈、服務(wù)鏈為脈絡(luò)，依托重點(diǎn)行業(yè)主流平臺(tái)，加強(qiáng)與平臺(tái)客戶合作，通過(guò)平臺(tái)的整合作用嵌入客戶交易，重點(diǎn)是加強(qiáng)政府類平臺(tái)、大型集團(tuán)企業(yè)平臺(tái)、地方龍頭企業(yè)平臺(tái)、頭部科技公司平臺(tái)合作，如政府單一窗口、市場(chǎng)采購(gòu)平臺(tái)、跨境電商平臺(tái)等。

3.企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在大力推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的同時(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)同樣重要。筆者從以下三個(gè)方面總結(jié)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：

3.1應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷售商品或提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的款項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)收賬款并沒(méi)有真實(shí)的現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)，特別是企業(yè)通過(guò)隱藏的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)建虛假應(yīng)收賬款，造假比較容易且識(shí)別造假成本較高。企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，需要花費(fèi)大量的時(shí)間、人力和物力來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性、有效性等確權(quán)工作，且即使完成確權(quán)，銀行還必須在中登網(wǎng)等第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，很難確保應(yīng)收賬款的真實(shí)性和有效性。銀行等金融機(jī)構(gòu)即使在中登網(wǎng)等第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)登記企業(yè)應(yīng)收賬款融資事項(xiàng)，但因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱等多方原因，也很難完全杜絕企業(yè)利用應(yīng)收賬款多頭重復(fù)融資事件的發(fā)生，不排除企業(yè)利用應(yīng)收賬款多頭重復(fù)融資的可能性。供應(yīng)鏈金融模式下往往涉及到供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的多個(gè)企業(yè)，從核心企業(yè)、一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商直至底層供應(yīng)商。銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，往往在實(shí)施應(yīng)收賬款融資時(shí)僅限于一級(jí)供應(yīng)商或具備一定規(guī)模的供應(yīng)商，導(dǎo)致急需融資的低級(jí)別供應(yīng)商的需求難以得到滿足，企業(yè)應(yīng)收賬款可融資的主體范圍較窄。

3.2存貨融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通常都是先支付資金購(gòu)入存貨，后售出產(chǎn)成品收回資金，由此構(gòu)成一個(gè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。在此經(jīng)濟(jì)循環(huán)中企業(yè)的資產(chǎn)會(huì)以多種非現(xiàn)金形式存在占用企業(yè)資金，給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)壓力。企業(yè)一般會(huì)通過(guò)存貨融資來(lái)增加企業(yè)資金的流動(dòng)性，提高資金使用效率。而存貨融資又被稱為庫(kù)存融資，是以資產(chǎn)控制為基礎(chǔ)的商業(yè)貸款的基礎(chǔ)，一般可分為靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信和倉(cāng)單質(zhì)押授信三大類。雖然存貨融資方式靈活多樣，但存貨融資受到市場(chǎng)價(jià)格、品質(zhì)穩(wěn)定性、變現(xiàn)渠道等因素的影響，會(huì)給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)一定的融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3預(yù)付款融資風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融關(guān)系中預(yù)付款融資是指，在具備真實(shí)貿(mào)易背景的基礎(chǔ)上，上游企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保，企業(yè)以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款來(lái)緩解預(yù)付貨款壓力，同時(shí)由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。一般分為先票/款后貨授信、擔(dān)保提貨（保兌倉(cāng)）授信、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押授信、國(guó)內(nèi)信用證、附保貼函的商業(yè)承兌匯票五種模式。在預(yù)付款融資方式應(yīng)用過(guò)程中，必須考慮包括但不限于以下融資風(fēng)險(xiǎn)：考察上游客戶的履約能力，防范在途的風(fēng)險(xiǎn)，損失責(zé)任的認(rèn)定，控制貨后的入庫(kù)環(huán)節(jié)，單據(jù)的法律有效性，不同金融機(jī)構(gòu)對(duì)單據(jù)管理的差別等。

4.企業(yè)供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)管理優(yōu)化策略

4.1構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系

面對(duì)供應(yīng)鏈金融這類高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的復(fù)雜性及其中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，構(gòu)建相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、措施制定等手段，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可控范圍以內(nèi)。利用信息化技術(shù)，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)跟進(jìn)企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，抵御企業(yè)可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，最大程度降低企業(yè)損失。

4.2健全財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，處于供應(yīng)鏈金融模式下的企業(yè)要結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理情況，綜合考慮企業(yè)自身的全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)審批流程及相關(guān)管理制度，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的執(zhí)行效率，避免出現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)采用“條塊結(jié)合”的方式建立企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系，“條”是指按部門(mén)職能分類，“塊”是指按供應(yīng)鏈金融的單獨(dú)業(yè)務(wù)單元展開(kāi)具體的內(nèi)控管理工作，由此可使企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理工作有據(jù)可依、有章可循。企業(yè)應(yīng)高度重視財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的執(zhí)行力度，建立動(dòng)態(tài)更新機(jī)制，制定切實(shí)可行的執(zhí)行計(jì)劃，提升企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理的能力，規(guī)避各類供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

4.3建立財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，時(shí)常會(huì)因信息不對(duì)稱給企業(yè)的供應(yīng)鏈金融帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，基于此現(xiàn)象，相關(guān)企業(yè)應(yīng)加大力度建立起適合企業(yè)內(nèi)控管理的財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)，同時(shí)借助區(qū)塊鏈技術(shù)擁有的可篡改、高安全、真實(shí)可靠等特征即可妥善解決供應(yīng)鏈金融融資的痛點(diǎn)，還可使得核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈鏈上下游可在平臺(tái)上及時(shí)共享到相關(guān)信息，避免出現(xiàn)因信息孤島或滯后給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失;也可讓處于供應(yīng)鏈上的企業(yè)利用財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)獲取相關(guān)信息，有助于企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地做出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策;企業(yè)還可借助此平臺(tái)開(kāi)展合理的資金配置，作出合理的供應(yīng)鏈融資決策，從而降低企業(yè)乃至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

5.結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)在供應(yīng)鏈金融的大環(huán)境之下，必須要根據(jù)自身實(shí)際情況找準(zhǔn)自身實(shí)際優(yōu)勢(shì)，制定科學(xué)有效切實(shí)可行具有針對(duì)性的發(fā)展戰(zhàn)略，做好相關(guān)概念的把握與認(rèn)識(shí)，隨時(shí)跟進(jìn)金融供應(yīng)鏈的具體變化，為企業(yè)創(chuàng)造出更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。同時(shí)，也要結(jié)合市場(chǎng)大環(huán)境的具體情況，不斷提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的工作能力以及業(yè)務(wù)能力，借助核心企業(yè)信息資金和市場(chǎng)的諸多優(yōu)勢(shì)，以企業(yè)誠(chéng)信為企業(yè)立足之本，更好地促進(jìn)企業(yè)供應(yīng)鏈的健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為企業(yè)的創(chuàng)收打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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