線上供應鏈金融模式的研究

邱源

摘要：在移動互聯(lián)網(wǎng)時代的背景下，全球互通互聯(lián)，因此資金的運轉(zhuǎn)效率也比以往的任何時期都要高，很多情況下資金可以在洲際之間不經(jīng)過直接接觸而進行交易。在這樣的背景下，線上供應鏈金融會具有比以前更廣闊的市場。本文旨在分析京東商城線上供應鏈金融業(yè)務的模式，為供應鏈金融領域的理論研究和線上供應鏈金融實踐發(fā)展起到推動作用。

關(guān)鍵詞：供應鏈金融;京東商城;發(fā)展模式

雖然隨著改革開放四十年，我國涌現(xiàn)了許多大型企業(yè)，但是當前在我國的企業(yè)構(gòu)成里占據(jù)數(shù)量大頭的還是中小企業(yè)，對于中小企業(yè)而言，擁有健康穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠持續(xù)不斷地進行融資并且保證企業(yè)能夠活下去是最重要的。但在以往的模式里，中小企業(yè)主要是跟銀行直接，商談融資及投資等業(yè)務，因此難度很大，很多中小企業(yè)都拿不到亟需的錢。后來隨著金融市場的發(fā)展，開始有了供應鏈金融，才讓中小企業(yè)融資難這一問題得到了一定程度的緩解。

而隨著科技的發(fā)展，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，我國的各個行業(yè)都開始與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生聯(lián)系，“萬物互聯(lián)”的時代正在逐漸成為現(xiàn)實。在這樣的情況下，我國的供應鏈金融也開始進行“互聯(lián)網(wǎng)+”的改革，借助互聯(lián)網(wǎng)強大的運算能力，結(jié)合供應鏈金融對中小企業(yè)的救急之能，能夠有效地幫助中小企業(yè)降低供應鏈的融資成本，解決中小企業(yè)融資難的問題。

在本文的研究中，以當前我國線上供應鏈金融規(guī)模最為突出的京東商城為研究對象，對其進行相應的研究。

1.京東線上供應鏈金融模式

1.1“京保貝”模式

“京保貝”模式也即是京東金融下的一款金融產(chǎn)品，根據(jù)前文的分析我們可以知道，這個產(chǎn)品主要面向的是京東商城自身的供應商，供應商可以通過京東金融的“京保貝”產(chǎn)品獲得一定的貸款額度.

這個貸款額度的評估數(shù)據(jù)來源于京東同這些供應商之前的交易數(shù)據(jù)以及這些供應商自身的銷售情況、財務狀況等，京東將這些數(shù)據(jù)進行整合和分析之后，設置了一個相應的供應商評價體系和額度評估體系，供應商在有需要的時候，可以通過這個產(chǎn)品向京東金融申請貸款.

這個貸款的額度在后續(xù)還會依據(jù)申請的供應商的還款情況、與京東的交易情況等數(shù)據(jù)進行相應的更新和調(diào)整。這個產(chǎn)品的好處在于能夠提供一個季度的低息貸款（利率約為10%），這一利率與銀行的貸款利率接近，而且比起網(wǎng)上那些常常暴雷的P2P網(wǎng)貸公司更加可靠，利率也更低。

1.2“京保貝”的業(yè)務流程如下：

1.2.1京東商城和供應商發(fā)生真實的交易，雙方簽訂合同，以此確定雙方之間的交易關(guān)系，并且產(chǎn)生了應收賬款，由此就有了交易記錄，結(jié)合此前的交易記錄匯總到京東集團旗下的京東金融公司中去。

1.2.2供應商根據(jù)要求向京東金融公司提出貸款融資的申請，這里申請的材料一般是京東商城的應收賬款，京東金融基于該供應商以往與京東商城的交易數(shù)據(jù)以及該企業(yè)的資信水平，由相應的系統(tǒng)對該供應商可以獲得的額度進行相應的評估，最終得出額度，并且上報到京東集團去進行通知確認。

1.2.3供應商在線申請在其額度允許范圍內(nèi)的貸款，系統(tǒng)對這個貸款申請進行審批，之后通過京東金融發(fā)放貸款。

1.2.4在整個合作過程結(jié)束，賬期到期之后，京東商城直接將款項打回到京東金融企業(yè)的賬戶里，至此整個“京保貝”的流程就走完了。

1.3“京小貸”模式

“京小貸”模式是京東集團的創(chuàng)新之舉，它將在線供應鏈金融的邊界拓寬了，不僅僅局限于為京東商城提供產(chǎn)品與服務的上游供應商，而且站在其自身所處行業(yè)的角度，創(chuàng)新性地用電商企業(yè)天然具有的優(yōu)勢，將在京東商城平臺上的合作商以及賣家和合作企業(yè)也囊括進了京東金融的體系內(nèi)，以達到更好地互利共贏的目的。

“京小貸”模式基于大數(shù)據(jù)以及云計算的強大算法和計算能力，能夠更好地評估京東商城的合作商們的信譽水平，同時這個模式也是基于合作商和京東商城過往的合作的，因此風險也比較低。

1.4“京小貸”模式的流程：

1.4.1在京東商城上銷售產(chǎn)品及服務的商家（企業(yè)）與京東商城有實質(zhì)性的交易及合作，而這些商家與京東商城簽署協(xié)議之后，即成為京東商城的合作商家，京東商城有權(quán)記錄商家的銷售數(shù)據(jù)等相關(guān)的數(shù)據(jù)。

1.4.2合作商家有融資貸款需求時，就通過京東金融的平臺提出申請。

1.4.3跟“京保貝”模式一樣，京東金融平臺會根據(jù)商家過去的銷售數(shù)據(jù)、信譽度等做一個綜合評估，并且給出相應的貸款額度。

1.4.4合作商家在額度內(nèi)依據(jù)需求進行貸款，京東金融上報集團之后，進行放款。

1.4.5合作商家和京東商城的交易結(jié)算時，本次借貸的本息從結(jié)算款中扣除。

“京小貸”的優(yōu)點在于打破了傳統(tǒng)供應鏈融資的界限，借用京東商城自身電子商務的優(yōu)勢，將平臺合作商家也納入了京東金融的體系。京小貸與京保貝最大的不同在于，京小貸針對的是平臺的商家，京保貝針對的是京東供應鏈的合作方。

2.動產(chǎn)融資“云倉京融”模式

“云倉金融”模式打破了傳統(tǒng)的動產(chǎn)質(zhì)押融資的一些限制，例如抵質(zhì)押物的價值難以估量而且范圍較小，以及必須受到銀行的監(jiān)管下進行流動等。但京東的“云倉京融”則借助大數(shù)據(jù)和系統(tǒng)模型，利用一直以來在物流行業(yè)積累的數(shù)據(jù)建立了相應的模型，去評估商品的價值，從而突破了傳統(tǒng)模式的桎梏。

2.1“云倉京融”的業(yè)務流程如下：

2.1.1有融資需求的商家與京東建立合作關(guān)系，將產(chǎn)品移交給與京東有合作的公司或者是將服務委托給京東。

2.1.2商家通過京東金融平臺申請合作并提交相應的申請材料。而京東金融則與商家的倉儲公司進行聯(lián)系，核對材料，并且對商家所要質(zhì)押的物品按照前面所說的數(shù)據(jù)以及模型對價值進行評估。

2.1.3審核通過之后，商家在京東金融平臺進行動產(chǎn)融資授權(quán)后，京東金融與商家簽訂協(xié)議并發(fā)放貸款。

2.1.4時間到了之后，商家通過京東金融平臺還款，這一次業(yè)務也宣告完成。

3.對京東線上供應鏈金融發(fā)展的建議

3.1加強資源整合

京東應該加強與商業(yè)銀行的合作，同時加強對整條供應鏈的資源整合，以構(gòu)建完整的供應鏈金融體系。同時要將當前的模式進行改進，不再是以電商為主導，而是應該將銀行、供應鏈企業(yè)一起拉進來，構(gòu)建一個可以三方共贏的利益共同體，提高銷量的同時，增強多方合作。

具體的可以按照如下方式進行：首先京東與銀行進行平臺信息的共享，將需要融資的中小企業(yè)的狀況分享給銀行。其次銀行將部分授信系統(tǒng)與京東進行對接，在保證信息質(zhì)量的情況下，協(xié)助京東為中小企業(yè)進行信用評級，并且協(xié)助發(fā)放款項。最后京東則需要借助銀行將支付系統(tǒng)進行整合，縮短放款與收款的路徑，提高效率。

實際上資源整合是京東最大的競爭對手阿里巴巴集團的強項，因此京東可以借鑒阿里巴巴集團的經(jīng)驗，學習阿里巴巴集團的運營理念以及與合作方合作的方式，將這些優(yōu)秀的經(jīng)驗運用到京東自身的線上供應鏈金融中去。例如加強與京保貝合作的供應商的聯(lián)系，這樣能夠更好地實現(xiàn)資源整合的目標。

3.2完善支付體系

京東當前的問題之一就是支付體系不夠完善，因此應該完善京東的支付體系。因為京東的線上供應鏈金融體系實際上也是建立在大數(shù)據(jù)以及云計算對平臺上的企業(yè)和商家進行評估，而評估自然就需要真實的交易數(shù)據(jù)，所以支付體系的完善就非常重要了。

支付體系的完善可以從如下幾個步驟進行：首先要加強技術(shù)能力，加強對支付體系的信息處理能力。接著要注重客戶信息和客戶數(shù)據(jù)的安全性，因為線上供應鏈金融的業(yè)務流程主要在線上，所以對客戶數(shù)據(jù)的保護也是十分重要的。最后則要提高支付體系的抗風險能力，減少系統(tǒng)的操作失誤發(fā)生，提高準確性和有效性。

除此之外，京東最大的盟友是騰訊，京東可以向騰訊學習微信支付及財付通支付的技術(shù)和理念，爭取在多角度多需求多并發(fā)的情況下，高效而又完美地完成京東線上供應鏈金融的發(fā)展需求。

支付體系是線上供應鏈金融的重中之重，因此京東必須要把握好這一關(guān)，將支付體系的所有方方面面考慮到，同時將支付體系打造成能夠跟支付寶抗衡的一個京東的重器，這樣才能在未來更好地發(fā)展線上供應鏈金融。

3.3重視人才培養(yǎng)

京東還要重視人才的培養(yǎng)，因為線上供應鏈金融業(yè)務復雜而又要求高，而且面對的企業(yè)和商家各不相同，這就需要復合型人才，能夠溝通協(xié)調(diào)好不同的企業(yè)，并且讓這些企業(yè)顧客都感到滿意。

其次還需要專業(yè)型人才，加強對線上供應鏈金融各個體系的打造，加強對支付體系的完善與建設，而且還需要營銷型人才，因為在阿里巴巴巨大的競爭壓力下，需要不斷地將京東自身的業(yè)務推出去，勢必需要銷售型人才。

人才隊伍的培養(yǎng)建設也不是一朝一夕的事，根據(jù)相關(guān)的資訊我們可以知道，京東近年來也在強推管培生計劃，這有利于京東更好地培養(yǎng)出所需要的高素質(zhì)人才。

只有完善的人才培養(yǎng)模式，才能夠讓京東線上供應鏈金融業(yè)務能夠發(fā)展得越來越好，發(fā)展得越來越大，從而打破線上供應鏈金融的界限，將業(yè)務發(fā)展到更多的行業(yè)和更多類型的企業(yè)去。

參考文獻：

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