國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管控體系的構(gòu)建研究

夏曉勤

摘 要：國有企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。當(dāng)前形勢下，我國正在開展國有資本投資運(yùn)營改革，國有企業(yè)處于一個重要的發(fā)展階段。本文在分析企業(yè)財(cái)務(wù)管控模式類型的基礎(chǔ)上，對國有資本投資運(yùn)營財(cái)務(wù)管控體系建設(shè)提出了合理化建議，以期推動國有資本的運(yùn)營管控效率和水平的全面提升。

關(guān)鍵詞：國有資本;投資運(yùn)營;財(cái)務(wù)管控;管控體系

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

0 前言

國有企業(yè)在推動產(chǎn)業(yè)升級、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起到了重要的作用，但其在長期的發(fā)展過程中也呈現(xiàn)出了財(cái)務(wù)管控能力不足等問題，這也對國有企業(yè)的集團(tuán)化發(fā)展造成了一定的制約。因此，開展財(cái)務(wù)管控體系研究，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管控的作用，已經(jīng)成為國有企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展所必須要深入思考的一項(xiàng)內(nèi)容。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)管控模式類型分析

1.1 集中管控型

集中管控型財(cái)務(wù)管控模式，在控股企業(yè)及集團(tuán)化企業(yè)較為常見。在該模式下，控股企業(yè)或是集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及權(quán)限方面比較大，無論是戰(zhàn)略目標(biāo)、制度體系或是整體規(guī)劃都是由控股企業(yè)或集團(tuán)制定的，子公司并不具備獨(dú)立財(cái)務(wù)管理權(quán)限，開展財(cái)務(wù)管理工作時需要嚴(yán)格的遵守控股企業(yè)或集團(tuán)的統(tǒng)一安排，企業(yè)財(cái)務(wù)資源的分配權(quán)被集中于控股企業(yè)或集團(tuán)層面。采用集中管控型模式，能夠從整體角度出發(fā)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的各項(xiàng)資源進(jìn)行的宏觀配置，控股企業(yè)或集團(tuán)的利益能夠得到最大化的實(shí)現(xiàn)。但需要注意的是，這種模式的弊端也非常明顯，一旦控股企業(yè)或集團(tuán)對子公司的經(jīng)營狀態(tài)缺乏深刻認(rèn)識，那么其所制定的各項(xiàng)方針、政策或是規(guī)章制度等勢必會出現(xiàn)與子公司不匹配的情況，容易導(dǎo)致各項(xiàng)資源錯配，直接造成財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量和效率下降，嚴(yán)重的甚至?xí)o企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險。

1.2 分權(quán)管控型

分權(quán)管控型財(cái)務(wù)管理模式在參股投資企業(yè)應(yīng)用的比較廣泛。在這種模式下，運(yùn)營公司的投資方式是財(cái)務(wù)投資，其目的就是獲得投資收益，在這個過程中并不參與企業(yè)的具體經(jīng)營事務(wù)。因此，運(yùn)營公司對于目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)管理工作并無干涉，在此過程中僅對目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督。采用這種模式，對于目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)管理能力的要求比較高，否則就非常容易引發(fā)子公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險。在分權(quán)管控型模式下，能夠有效的調(diào)動子公司管理者的積極性，對于市場信息能夠?qū)崿F(xiàn)快速、便捷的響應(yīng)，創(chuàng)利機(jī)會也更大，控股企業(yè)或集團(tuán)也能夠有更多的時間和精力去開展戰(zhàn)略決策;但是這種模式也會給企業(yè)的統(tǒng)一指揮和協(xié)調(diào)造成不良影響，部分子公司會為了自身利益忽略總體利益，母公司也難以及時的發(fā)現(xiàn)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險和問題。

1.3 混合模式

混合模式在很多情況下都能夠適用，充分發(fā)揮了集中管控及分權(quán)管控的優(yōu)勢，同時也有效規(guī)避了兩種模式下存在的劣勢和不足，能夠根據(jù)市場及企業(yè)的實(shí)際情況采取針對性的措施，因此在靈活性和可調(diào)節(jié)性方面表現(xiàn)的比較突出。

2 構(gòu)建國有資本投資運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管控體系的建議

2.1 明確目標(biāo)和原則

相較于其他企業(yè)，國有資本投資運(yùn)營公司在財(cái)務(wù)管控方面的行為對所處領(lǐng)域具有指導(dǎo)作用，通過制定規(guī)范、明確的目標(biāo)和原則能夠有效避免一些財(cái)務(wù)管控的風(fēng)險，提升財(cái)務(wù)管理工作水平。因此在構(gòu)建財(cái)務(wù)管控體系時，國有資本投資運(yùn)營公司必須要對目標(biāo)和原則進(jìn)行明確。在具體的工作過程中，國有資本投資運(yùn)營公司必須要用發(fā)展的眼光看待國有企業(yè)從“實(shí)業(yè)型”向“投資型”轉(zhuǎn)變的這一過程，采取有效措施提升國有資本運(yùn)營的安全性，確保企業(yè)效益得到順利的實(shí)現(xiàn)。為提升目標(biāo)和原則與企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況的適應(yīng)性，運(yùn)營公司需要對所處行業(yè)進(jìn)行全面分析，了解行業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合行業(yè)財(cái)務(wù)管理模式及特點(diǎn)，對自身的管控目標(biāo)和原則進(jìn)行明確。一方面，需要立足現(xiàn)實(shí)，從實(shí)際出發(fā)，保障目標(biāo)和原則的可操作性;另一方面，還必須要放眼未來，從宏觀角度出發(fā)，提升目標(biāo)和原則的戰(zhàn)略指導(dǎo)性。只有明確了目標(biāo)和原則，才能夠提升后續(xù)的模式選擇、體系建設(shè)工作的針對性和前瞻性，才能從本質(zhì)上為國有資本投資運(yùn)營公司的財(cái)務(wù)管控體系構(gòu)建提供有效的幫助。

2.2 提升針對性

國有資本所面臨的風(fēng)險包含匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及剩余風(fēng)險，在這三大風(fēng)險中，匯率風(fēng)險及流動性風(fēng)險比較容易被大家理解，但人們對于剩余風(fēng)險的認(rèn)識通常都不夠深刻和全面。所謂的剩余風(fēng)險，簡單來說就是投資過程中除去經(jīng)濟(jì)及相關(guān)風(fēng)險外，還必須要予以關(guān)注的科技風(fēng)險等新型風(fēng)險。對于國有資本而言，科技風(fēng)險通常來自于商業(yè)模式破壞或重構(gòu)，不僅會對投資運(yùn)營公司造成影響，嚴(yán)重的甚至?xí)φ麄€行業(yè)格局造成破壞。國有企業(yè)投資運(yùn)營公司在開展財(cái)務(wù)管理相關(guān)工作時，必須要對這些剩余風(fēng)險予以高度重視，采取有效的措施對其進(jìn)行有效控制，在制定相關(guān)規(guī)章制度時需要以這些風(fēng)險作為研究重點(diǎn)，以此來全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)管控的針對性，從根本上對國有資本的風(fēng)險進(jìn)行有效防控。此外，國有資本同樣面臨著諸如國際大事件、貿(mào)易保護(hù)等國際陷阱;以地方債務(wù)、影子銀行等為代表的金融風(fēng)險;以民營資本債務(wù)為代表的隱性問題等。只有對這些現(xiàn)實(shí)問題進(jìn)行全面分析，在此基礎(chǔ)上開展有效的財(cái)務(wù)管理才能夠達(dá)到預(yù)期效果。

2.3 順應(yīng)時代發(fā)展趨勢

社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，使國有資本投資運(yùn)營的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，相關(guān)企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管控時，必須要順應(yīng)時代發(fā)展趨勢，積極參與到社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，以此來提升管控效果和管控效率。特別是近些年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)信息技術(shù)得到了快速的發(fā)展，已經(jīng)滲入到各個行業(yè)，使人們的生產(chǎn)和生活產(chǎn)生了巨大的變化，可以說是革新了傳統(tǒng)行業(yè)和領(lǐng)域。對于國有資本投資運(yùn)營企業(yè)而言，其在開展財(cái)務(wù)管控過程中也應(yīng)該積極引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)信息技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，合理應(yīng)用這些先進(jìn)的理念和手段，從而使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效率和水平獲得全面的提升。首先，通過應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)國有資本投資企業(yè)數(shù)據(jù)信息的高效整合，企業(yè)的管理者可以站在集團(tuán)的角度去思考問題，對資本進(jìn)行統(tǒng)籌管理。此外，企業(yè)還可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)管理公共平臺，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源的貢獻(xiàn)，對資源進(jìn)行全面規(guī)劃和管理。其次，通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，集團(tuán)能夠深入挖掘下屬企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的規(guī)律和關(guān)聯(lián)，使集團(tuán)能夠透過現(xiàn)象看清本質(zhì)，了解這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息所包含的深層次內(nèi)容，方便集團(tuán)啟動預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的有效控制。最后，通過應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠有效降低數(shù)據(jù)信息篡改等違規(guī)行為發(fā)生的概率。合理運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，不僅直接提升了企業(yè)的管理效益，同時也是新技術(shù)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的結(jié)合的典型，有效提升了管理工作的科技和技術(shù)含量，開創(chuàng)了財(cái)務(wù)管理的新局面。

3 結(jié)束語

從本質(zhì)上來說，國有資本投資和民營資本投資的目的上有著相似性，都是為了獲取投資收益，因此，如何使國有資本得到保值、增值，這是企業(yè)財(cái)務(wù)管控工作中必須要深入思考的一項(xiàng)問題。為了構(gòu)建高效的財(cái)務(wù)管控體系，企業(yè)需要從自身投資領(lǐng)域出發(fā)，分析財(cái)務(wù)管控現(xiàn)狀和自身的控制能力，制定明確的管控目標(biāo)和方法，選擇科學(xué)的財(cái)務(wù)管理模式，積極引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)手段，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管控方式和手段，提升管控效率，完善管控體系，樹立良好的標(biāo)桿形象。

參考文獻(xiàn)：

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