我國(guó)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展問題研究

張倢

摘要：近些年來，我國(guó)人口老齡化速度逐漸加快，養(yǎng)老安全引發(fā)全社會(huì)關(guān)注。隨著養(yǎng)老保障體制的不斷改革，國(guó)家和社會(huì)對(duì)養(yǎng)老的投入不斷增加，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)已經(jīng)在金融市場(chǎng)中占有重要的地位，是商業(yè)銀行發(fā)展的重要?dú)v史機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)滿足養(yǎng)老新需求，發(fā)展商業(yè)銀行養(yǎng)老金融，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;養(yǎng)老金融;業(yè)務(wù)發(fā)展

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)60歲及以上人口為25388萬(wàn)，占全國(guó)總?cè)丝诘?8.1%。盡管老齡人口增長(zhǎng)幅度相較于2018年有所下降，與日本和意大利等老齡化已經(jīng)有近百年的國(guó)家相比，我國(guó)才剛踏入老齡化社會(huì)，但是根據(jù)數(shù)據(jù)分析，到21世紀(jì)中期，我國(guó)老齡人口將會(huì)達(dá)到4.8億，占全世界老齡人口的四分之一，人口老齡化問題日趨嚴(yán)峻。

隨著老齡化問題而來的是養(yǎng)老安全問題，原有的養(yǎng)老保障體系已經(jīng)不適用于當(dāng)下的國(guó)情，急需進(jìn)行改革。黨和政府自黨的十八大以來，便高度重視養(yǎng)老保障體系的改革，出臺(tái)了一系列政策來改善人民養(yǎng)老問題，并激發(fā)出養(yǎng)老金融的需求，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1.商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持

我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)行金融支持主要是通過投融資的方式，其中最主要的方式是提供貸款。近幾年來，我國(guó)政府為支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，在這種背景下，商業(yè)銀行開始對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持進(jìn)行探索。

部分商業(yè)銀行針對(duì)輕資產(chǎn)服務(wù)型公司推出信用貸款。例如具有較強(qiáng)針對(duì)性產(chǎn)品，且有可持續(xù)的財(cái)務(wù)狀況及可觀成長(zhǎng)空間的科技企業(yè)。招商銀行也在這方面做了部分嘗試，但是貸款主體大多為擁有土地使用權(quán)和在建工程做抵押的企業(yè)。

光大銀行是我國(guó)首家向民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供貸款支持的銀行。2014年，光大銀行溫州分行給溫州市泊岙老人公寓發(fā)放了3000萬(wàn)元貸款期限為三年，年利息為7.3%的養(yǎng)老項(xiàng)目貸款，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)首次得到銀行融資，打破了民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)公益性設(shè)施不能抵押的限制。

雖然商業(yè)銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)行初步探索后有所成果，但整體效果并不好。據(jù)以往發(fā)展實(shí)踐，商業(yè)銀行仍然無法向大多數(shù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供信貸資金，并且未開發(fā)出適應(yīng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)需求的信貸產(chǎn)品，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信貸支持面臨諸多問題。

首先是商業(yè)銀行難以認(rèn)定養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的承貸主體。我國(guó)大多數(shù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)屬于民營(yíng)性質(zhì)的非企業(yè)組織，其中部分養(yǎng)老機(jī)構(gòu)獲得了國(guó)家的財(cái)政補(bǔ)貼或政策優(yōu)惠，然而這些財(cái)政補(bǔ)貼以及政策優(yōu)惠并不能滿足商業(yè)銀行的授信要求，因此大多數(shù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)不能取得承貸主體資格。

其次是擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極性不高。由于目前國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏針對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)擔(dān)保的操作標(biāo)準(zhǔn)以及制度要求，并且缺少反擔(dān)保措施，無法預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)，降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。

最后是社會(huì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)管理上存在缺陷。目前各個(gè)管理主體并未對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理提出制度要求，同時(shí)，大部分的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)并沒有設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理部門，不能滿足商業(yè)銀行的授信審查要求。

2.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融存在的問題分析

2.1養(yǎng)老資金的管理方面

2.1.1養(yǎng)老保障制度不完善

目前我國(guó)“三支柱”養(yǎng)老保障體系制度仍不完善。我國(guó)養(yǎng)老保障體系的參與主題為政府，企業(yè)以及個(gè)人的參與度較低。這導(dǎo)致了養(yǎng)老保障福利完全依賴于政府部門，商業(yè)銀行在養(yǎng)老資金管理方面發(fā)展較慢、參與度低、覆蓋面小。

2.1.2 商業(yè)銀行參與度低

在企業(yè)年金方面，獲得管理資格的大部分銀行為國(guó)有銀行，而股份制銀行占僅占很小的比例，其他銀行則并未參與其中，參與銀行數(shù)僅為銀行總數(shù)的一小部分。并且大部分銀行較晚獲得資格，失去了在市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位。此外，雖然企業(yè)年金的規(guī)模正在不斷擴(kuò)大，但是其收益低于同業(yè)存款收益。在此類計(jì)劃項(xiàng)目開發(fā)上，銀行機(jī)構(gòu)開發(fā)的企業(yè)年金類計(jì)劃規(guī)模較小。

而在個(gè)人保障計(jì)劃方面，由于社會(huì)觀念以及金融理財(cái)知識(shí)水平的缺乏，參與的公民比例較少。國(guó)內(nèi)剛開始發(fā)展第三支柱板塊，目前市場(chǎng)上的產(chǎn)品主要為保險(xiǎn)公司推出的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而商業(yè)銀行則是代售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，參與度較低。

2.2養(yǎng)老服務(wù)的金融產(chǎn)品方面

2.2.1養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品針對(duì)性弱

目前大部門銀行沒有針對(duì)老年客戶的不同需求研發(fā)推出具有針對(duì)性的定制理財(cái)產(chǎn)品，且缺少針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的信貸服務(wù)和服務(wù)策略。由于定制理財(cái)產(chǎn)品利潤(rùn)較低，不能像企業(yè)年金一樣獲得稅收優(yōu)惠，以盈利為目的的商業(yè)銀行在定制理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)以及服務(wù)優(yōu)化上缺乏動(dòng)力。

目前保險(xiǎn)公司為滿足客戶的不同需求，成立了專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，為客戶提供了股票型、貨幣型、債券型等多樣養(yǎng)老金融產(chǎn)品;信托公司則推出了適合中長(zhǎng)期投資的信托產(chǎn)品、債券計(jì)劃等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。而商業(yè)銀行目前推出的大多為短期投資產(chǎn)品，且多為已有產(chǎn)品的微調(diào)組合，不具有針對(duì)性。

2.2.2住房反向抵押貸款接受度低

目前我國(guó)的老年群體在思想觀念上并不能接受“以房養(yǎng)老”的新觀念，加上金融方面知識(shí)的缺乏，風(fēng)險(xiǎn)的承受能力低，老年群體對(duì)金融市場(chǎng)具有抗拒心理。

除此之外，由于我國(guó)目前處于對(duì)住房反向抵押貸款產(chǎn)品的初步摸索階段，缺乏完善有效的政策制度對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督與規(guī)范，產(chǎn)品處于發(fā)展萌芽階段并且監(jiān)管不力，風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.2.3缺乏綜合性銀行養(yǎng)老產(chǎn)品

目前我國(guó)大部分銀行只是研發(fā)推出養(yǎng)老金融理財(cái)產(chǎn)品，在綜合性銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品方面還研究甚少。沒有推出滿足客戶消費(fèi)需求、養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)需求等大部分銀行未涉及相關(guān)領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品。并且，商業(yè)銀行并沒有考慮到中青年也有養(yǎng)老需求，現(xiàn)有的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品大都以老年人為客戶對(duì)象開發(fā)推出。因此，商業(yè)銀行缺乏綜合性、一體化的養(yǎng)老金融服務(wù)，還未構(gòu)成完整的養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)體系，達(dá)到滿足老年群體的需求。

3.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的對(duì)策建議

3.1在養(yǎng)老資產(chǎn)的管理上實(shí)現(xiàn)福利多元

3.1.1完善養(yǎng)老保障體系，加大稅收優(yōu)惠

目前我國(guó)養(yǎng)老保障體系“三支柱”處于失衡狀態(tài)，第一支柱獨(dú)大，第二、三支柱發(fā)展滯后，存在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率高、保障效果不明顯等問題。目前養(yǎng)老保障體系的主要參與者為政府，企業(yè)以及個(gè)人參與較少，因此政府需加快完善我國(guó)養(yǎng)老保障體系。而完善養(yǎng)老保障體系不僅是政府責(zé)任，商業(yè)銀行作為福利多元供給者之一，也需積極參與養(yǎng)老保障體系中，在體系中發(fā)揮更大的作用。

由于我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率較高，并且第二、三支柱缺乏稅收優(yōu)惠，企業(yè)與個(gè)人缺乏參與積極性，導(dǎo)致企業(yè)年金制度和個(gè)人養(yǎng)老保障制度發(fā)展緩慢。政府應(yīng)改善稅收優(yōu)惠政策，在各個(gè)環(huán)節(jié)提供企業(yè)和個(gè)人都可享受的優(yōu)惠。這樣不僅能夠促進(jìn)企業(yè)年金制度以及個(gè)人養(yǎng)老保障的發(fā)展，還能驅(qū)動(dòng)國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人參與到養(yǎng)老保障體系中，從而完善“三支柱”保障體系。

3.1.2加大商業(yè)銀行參與度

作為養(yǎng)老金融市場(chǎng)中的重要組成部分，養(yǎng)老保障體系的建設(shè)不能缺少商業(yè)銀行。雖然目前的養(yǎng)老保障制度并不完善，養(yǎng)老金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢風(fēng)險(xiǎn)較高，但是商業(yè)銀行不能因此失去信心，應(yīng)該看到養(yǎng)老金融市場(chǎng)的藍(lán)海，積極參與到養(yǎng)老資金的管理中，不斷提高自己在養(yǎng)老金融市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。

在企業(yè)年金方面，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)年金的受托、托管、賬管管理人，通過建立企業(yè)年金計(jì)劃與雇員福利計(jì)劃的形式參與到企業(yè)年金的管理中，同時(shí)建立健全各種企業(yè)年金計(jì)劃，以滿足不同規(guī)模的企業(yè)需求。在個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃方面，由于第三支柱發(fā)展緩慢，目前并沒有有效成果，因此需要鼓勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃的發(fā)展，增加養(yǎng)老金融收入來源。商業(yè)銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)之一，應(yīng)該積極地與同業(yè)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等達(dá)成合作，將百姓的需求和供給結(jié)合一起，實(shí)現(xiàn)百姓的購(gòu)買力，共同完成第三支柱的建設(shè)。

3.2根據(jù)養(yǎng)老需求創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品

3.2.1提供針對(duì)性養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

商業(yè)銀行要想在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品上有所突破，就應(yīng)該提高產(chǎn)品的針對(duì)性。例如針對(duì)客戶不同的年齡、經(jīng)濟(jì)承受能力以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等，設(shè)計(jì)不同投資金額、期限以及類型的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。一般情況下，中年客戶群體更加在意產(chǎn)品的收益型，注重養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值，而老年客戶群體則更穩(wěn)健，希望持有的養(yǎng)老資產(chǎn)更具安全性。

3.2.2提高住房反向抵押貸款產(chǎn)品接受度

我國(guó)一直堅(jiān)持“養(yǎng)老防老”的思想觀念，在這種觀念下人們很難接受以“以房養(yǎng)老”觀念為核心的住房反向抵押貸款產(chǎn)品。為了促進(jìn)該類產(chǎn)品的推行，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊酿B(yǎng)老觀念，政府需要加強(qiáng)宣傳力度。此外，商業(yè)銀行也需要加大對(duì)相關(guān)金融知識(shí)的普及宣講，提高我國(guó)百姓特別是老年群體的自我養(yǎng)老意識(shí)。

此外，法律與監(jiān)管的健全更是養(yǎng)老服務(wù)健康發(fā)展的保障。相關(guān)法律法規(guī)的建立對(duì)規(guī)范管理住房反向抵押貸款產(chǎn)品的發(fā)展，提高產(chǎn)品接受度具有重要作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]巴曙松.企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要環(huán)節(jié)與政策框架[J].海南金融，2015（7）：4-8.

[2]陳娟.我國(guó)商業(yè)銀行老齡化金融服務(wù)發(fā)展問題研究[D].安徽大學(xué)，2018.

[3]黨俊武.老年問題研究的轉(zhuǎn)向：從老年學(xué)到老齡科學(xué)[J].老齡科學(xué)研究，2014（2）：3-9.