解決中小企業(yè)融資難的金融對(duì)策探析

余文龍

摘 要：在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的前提下，中小企業(yè)的發(fā)展受到了很高的重視，中小企業(yè)融資難已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要難題。中小企業(yè)融資作為其發(fā)展創(chuàng)新的有效方式，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展起著決定性作用。有效的融資活動(dòng)可以為中小企業(yè)注入資金支撐，從而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。本文對(duì)解決中小企業(yè)融資難的金融對(duì)策進(jìn)行了相應(yīng)地討論和分析，分別從三個(gè)方面指出了現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難問(wèn)題的成因，并從創(chuàng)新融資擔(dān)保模式、創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保模式、發(fā)揮國(guó)企信用擔(dān)保作用、健全債券市場(chǎng)融資渠道四個(gè)方面提出了解決對(duì)策，希望能夠提高中小企業(yè)的融資力度，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康、穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;成因;對(duì)策

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2020.09.31

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，中小企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額，中小企業(yè)為社會(huì)就業(yè)提供了充足的崗位，為國(guó)家的稅收作出了巨大的貢獻(xiàn)，對(duì)社會(huì)民生的進(jìn)步起著積極的推動(dòng)作用。在中小企業(yè)實(shí)際的發(fā)展中，由于其自身規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍狹窄等問(wèn)題，使中小企業(yè)的融資遇到瓶頸，融資難、融資渠道單一等問(wèn)題頻現(xiàn)，從而影響其正常的發(fā)展。所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新背景下，解決中小企業(yè)融資難、難融資的成為社會(huì)發(fā)展中一項(xiàng)重要難題，如何建立完善的融資制度以及拓寬中小企業(yè)的融資渠道，對(duì)推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，以及社會(huì)的進(jìn)步產(chǎn)生著積極的作用。

1 中小企業(yè)融資難問(wèn)題的成因

1.1 企業(yè)融資貸款準(zhǔn)入門檻高，融資額度受限

在企業(yè)發(fā)展中，資金是賴以生存的根本，企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大離不開資金的支持，而中小企業(yè)融資成為擴(kuò)大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的有效方式。但是中小企業(yè)融資難、準(zhǔn)入門檻較高等問(wèn)題仍舊存在，所以企業(yè)融不到資、無(wú)法融資的問(wèn)題頻現(xiàn)。融資難的核心因素是擔(dān)保問(wèn)題，由于目前中小企業(yè)大部分是輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而銀行以及金融機(jī)構(gòu)大多要求以不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資非常困難，因此選擇其他融資渠道，這在一定程度上加大了融資的風(fēng)險(xiǎn)，融資的成本也相應(yīng)的提高。同時(shí)，在金融市場(chǎng)中，中小企業(yè)選擇的融資渠道有限，且這些渠道的實(shí)際作用沒有發(fā)揮出來(lái)，如小額貸款公司、風(fēng)投、股權(quán)等，金融機(jī)構(gòu)以較高的門檻，導(dǎo)致企業(yè)的貸款申請(qǐng)受限。但是對(duì)于一些國(guó)有企業(yè)而言，國(guó)企的貸款就非常順利，可以很輕松地從銀行中貸款出來(lái)，究其原因，是銀行機(jī)構(gòu)的政策存在一定方面的偏向所致。即便有的中小企業(yè)從銀行機(jī)構(gòu)中獲得了貸款的權(quán)限，但是與大企業(yè)或者國(guó)有企業(yè)相比，由于其自身規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍窄等問(wèn)題，能夠?qū)徟聛?lái)的金額也遠(yuǎn)低于大企業(yè)，同時(shí)申請(qǐng)過(guò)程周期長(zhǎng)，以及批復(fù)周期和流程等都相對(duì)復(fù)雜化。

1.2 金融機(jī)構(gòu)貸款模式落后僵化，企業(yè)融資途徑單一

目前的融資環(huán)境中，金融機(jī)構(gòu)的貸款模式仍舊延續(xù)傳統(tǒng)模式，中小企業(yè)的融資渠道較為單一。具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，鑒于中小企業(yè)自身的特性，其規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高等因素，一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)政策限制，所以可以進(jìn)行融資的產(chǎn)品數(shù)量有限，且存在賬期短的特點(diǎn)，一旦中小企業(yè)融資成功，還需面臨較大的還款壓力，所以大多數(shù)的中小企業(yè)只能通過(guò)長(zhǎng)短期貸款來(lái)進(jìn)行融資，而對(duì)其他融資渠道的選擇性較小。第二，隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的迅速發(fā)展，在國(guó)企的融資機(jī)構(gòu)中，融資方式進(jìn)行了不斷創(chuàng)新和調(diào)整，對(duì)于品牌信譽(yù)和市場(chǎng)發(fā)展前景較好的企業(yè)，往往給予一定的優(yōu)惠扶持，如延長(zhǎng)還貸款期限等，這些優(yōu)惠對(duì)于企業(yè)的發(fā)展起到了推動(dòng)性的作用。而對(duì)于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)而言，由于政策的限制，融資模式較為保守，這在一定程度上也限制了中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

1.3 金融機(jī)構(gòu)信用授信不足，企業(yè)融資擔(dān)保困難

金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用授信不足，這也是直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的重要方面，具體表現(xiàn)為：第一，中小企業(yè)中從事外貿(mào)或者跨境電商的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的信用授信對(duì)其的重要性不言而喻，信用授信直接決定著融資的數(shù)額。在實(shí)際情況下，由于銀行以及相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，給予中小企業(yè)的授信不高，往往使其融資擔(dān)保困難。第二，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的授信方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在一定政策上對(duì)其貸款額度進(jìn)行了限制，中小企業(yè)對(duì)于信用授信的使用額度非常有限，這對(duì)于依靠貸款來(lái)進(jìn)行發(fā)展的中小企業(yè)而言，資金的不完備，往往限制了其發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資難問(wèn)題的金融對(duì)策

2.1 銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，提高企業(yè)融資額度

對(duì)中小企業(yè)融資難方面，銀行機(jī)構(gòu)可以對(duì)融資擔(dān)保模式進(jìn)行創(chuàng)新，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)融資擔(dān)保模式進(jìn)行革新。創(chuàng)新方式可以從兩方面著手：第一，銀行機(jī)構(gòu)可以建立中小企業(yè)的信用評(píng)估體系，不僅可以激發(fā)中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的金融活力，同時(shí)也能夠有效地降低銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，助力中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。第二，建議銀行可以提高中小企業(yè)的融資額度，為其融資提供適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，這樣不僅可以激勵(lì)中小企業(yè)上下游企業(yè)的捆綁式經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，同時(shí)也降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了共贏的發(fā)展。

2.2 創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保模式，豐富企業(yè)貸款方式

在中小企業(yè)融資過(guò)程中，國(guó)家應(yīng)以擔(dān)保公司為基礎(chǔ)不斷創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，拓寬中小企業(yè)的貸款途徑，以幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資和擔(dān)保。其中應(yīng)該以國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如國(guó)有銀行等為平臺(tái)，建立并不斷完善擔(dān)保機(jī)制，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相聯(lián)系，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，為中小企業(yè)的發(fā)展注入資金和資源的活力。另外，針對(duì)中小企業(yè)的融資貸款考評(píng)方式，可以有針對(duì)性地開展，對(duì)于一些信譽(yù)好、有良好市場(chǎng)發(fā)展前景的企業(yè)，可以給予適當(dāng)?shù)姆龀?，如延長(zhǎng)貸款時(shí)間、延長(zhǎng)還款期限等，給予中小企業(yè)一定的扶持，使其敢于貸款、愿意貸款等。

2.3 發(fā)揮國(guó)企信用擔(dān)保作用，建立信用證質(zhì)押模式

在國(guó)家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境下，發(fā)揮國(guó)企信用擔(dān)保的根本性作用，建立信用證質(zhì)押擔(dān)保模式，在符合我國(guó)基本國(guó)情的基礎(chǔ)之上，對(duì)國(guó)企與中小企業(yè)合作運(yùn)營(yíng)的信用證質(zhì)押融資業(yè)務(wù)進(jìn)行整合和利用，營(yíng)造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，使創(chuàng)業(yè)者對(duì)融資市場(chǎng)充滿信心，以此來(lái)推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的健康和良性發(fā)展。通過(guò)建立信用證質(zhì)押模式，中小企業(yè)的融資有了保障，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也有了提升，中小企業(yè)的干勁十足，產(chǎn)生了雙贏局面，由此加快了中小企業(yè)發(fā)展的信心和決心。在信用證質(zhì)押模式中，有的中小企業(yè)由于自身的一些操作不規(guī)范，也會(huì)給國(guó)企造成相應(yīng)的損失。所以對(duì)于我國(guó)的管理機(jī)制而言，也要不斷進(jìn)行完善和調(diào)整，避免不規(guī)范操作和不誠(chéng)信行為的發(fā)生，最大程度地保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。

2.4 健全債券市場(chǎng)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)融資幫扶力度

在金融市場(chǎng)的融資渠道中，債券是中小企業(yè)融資中最為有效的渠道，同時(shí)也是效果最為明顯的渠道。所以建立并健全債券市場(chǎng)的融資制度，使債券融資更為規(guī)范化、制度化、嚴(yán)格化，是對(duì)中小企業(yè)融資最大的幫扶。具體表現(xiàn)在以下兩方面：第一，將中小企業(yè)的股權(quán)劃分為等額的份數(shù)，通過(guò)股權(quán)權(quán)益來(lái)獲得市場(chǎng)的資金，不僅可以幫助中小企業(yè)減輕還款壓力，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和完善，徹底發(fā)揮股權(quán)融資的有效作用，推動(dòng)中小企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展。第二，對(duì)于債券市場(chǎng)而言，專門針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)布定額、定向的股票債券，大力扶持中小企業(yè)，使其獲得足額的資金，不僅可以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)也給投資者提供了更多的投資渠道，提高其投資收益。另外，建立中小企業(yè)特有的債券融資機(jī)制也是非常有必要的，幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題的同時(shí)，使中小企業(yè)融資更具規(guī)范化、制度化，優(yōu)化債券市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)共贏的局面。

3 結(jié)語(yǔ)

總而言之，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的主要力量，對(duì)社會(huì)建設(shè)起著重要作用。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮中，中小企業(yè)融資難、難融資的問(wèn)題已成為發(fā)展中的一項(xiàng)重要且緊迫的任務(wù)。在符合我國(guó)基本國(guó)情的前提下，積極引導(dǎo)創(chuàng)新中小企業(yè)的融資渠道和方式，制定相應(yīng)的考核標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)督管理機(jī)制，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，保障其發(fā)展所需的資金，提高其發(fā)展水平。另外，要積極創(chuàng)新?lián)９镜膿?dān)保模式，豐富中小企業(yè)的貸款方式和途徑，解決中小企業(yè)資金的缺口，保證其健康持續(xù)的發(fā)展。此外，也要積極發(fā)揮國(guó)企信用擔(dān)保作用，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用證質(zhì)押融資模式，保證中小企業(yè)有新的融資途徑來(lái)提高企業(yè)發(fā)展規(guī)模。同時(shí)，也要健全債券市場(chǎng)融資渠道，豐富中小企業(yè)融資種類，幫助企業(yè)可以利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，籌措企業(yè)發(fā)展資金，不斷加大中小企業(yè)的幫扶力度，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的高速高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

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