國有企業(yè)融資管理對策

朱園

摘要：隨著國企改革的不斷推進(jìn)，越來越多的企業(yè)逐漸建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷優(yōu)化內(nèi)部管理體系和組織機(jī)構(gòu)，以使企業(yè)的市場運行體系不斷成熟。融資是企業(yè)的一項重要經(jīng)濟(jì)活動，如何根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要確定科學(xué)、合理的融資方式，為企業(yè)籌資資金，保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)是企業(yè)迫切需要解決的問題。下文以國有企業(yè)為例探討融資管理的有效對策，以提升企業(yè)融資管理水平。

關(guān)鍵詞： 國有企業(yè);融資管理;探討

國有企業(yè)加強(qiáng)融資管理的必要性

1.有利于健全融資機(jī)制

提升企業(yè)資金利用率

融資是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動，也是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。國有企業(yè)重視優(yōu)化融資管理機(jī)制，可以從程序、流程、制度上保證融資活動的規(guī)范性，確保管理層能夠?qū)崟r掌握資金流動情況，及時根據(jù)企業(yè)實際客觀全面分析資金效益，為企業(yè)制定科學(xué)的融資戰(zhàn)略和發(fā)展戰(zhàn)略提供依據(jù)，實現(xiàn)國有資金的高效流轉(zhuǎn)，保證企業(yè)資金的相對平衡[1]。實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化是企業(yè)的主要目的，通過構(gòu)建科學(xué)的融資管理體系，可以全面、精準(zhǔn)配置和管控資金，防范資金利用不當(dāng)風(fēng)險，將資金利用在企業(yè)的核心業(yè)務(wù)上，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，確保盈利目標(biāo)的實現(xiàn)。

2. 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

增強(qiáng)企業(yè)償債能力

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)債務(wù)與股權(quán)的比例關(guān)系，國有企業(yè)重視科學(xué)的融資管理，需要通過調(diào)控股價和資金成本之間的關(guān)系，使二者處于相對平衡的狀態(tài)，提升企業(yè)的再融資和償債能力?？茖W(xué)、合理的融資結(jié)構(gòu)可以有效降低企業(yè)的融資成本，發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，實現(xiàn)企業(yè)資金收益最大化。企業(yè)融資要能夠滿足業(yè)務(wù)需要，并且足夠償還到期債務(wù)，否則企業(yè)可能會面臨現(xiàn)金流量不足的情況，嚴(yán)重時還會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。因而增強(qiáng)企業(yè)融資水平，不僅可以提升企業(yè)償債能力，還有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

國有企業(yè)融資管理中存在的問題

國有企業(yè)融資管理過程中主要存在以下問題：第一，融資渠道相對單一，就目前來看大部分國有企業(yè)仍將銀行貸款作為融資的主要途徑，在確定融資方案時，將銀行貸款作為首選，這使得企業(yè)對于銀行的依賴程度上升，如果銀行無法提供足夠的資金，企業(yè)就會面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，單一的融資方式不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。第二，缺乏完善的融資管理制度，國有企業(yè)融資管理需要以制度為依據(jù)，部分企業(yè)不注重結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要制定科學(xué)、完善的融資管理制度，且制度更新不及時，不能為規(guī)范融資流程提供基準(zhǔn)，從而降低了融資效率。

提升國有企業(yè)融資管理水平的有效對策

1.構(gòu)建完善的審批機(jī)制

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展離不開健全、高效、規(guī)范的制度體系，企業(yè)的管理水平在一定程度上影響融資能力，因此應(yīng)健全制度體系。以某國有企業(yè)為例，首先，融資管理應(yīng)堅守合法、統(tǒng)一、安全、效益的原則，所有融資活動必須遵循相關(guān)法律、法規(guī)，受國家宏觀調(diào)控;融資應(yīng)由集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一管理，以便集中防控融資風(fēng)險;融資計劃制定過程中要綜合權(quán)衡資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對企業(yè)運營、再融資以及資本運作的影響;采用的融資手段必須要以實現(xiàn)資金最佳效益為目標(biāo)，充分利用相關(guān)政策，爭取低成本融資渠道。其次，完善融資管理機(jī)構(gòu)，建立自上而下的決策管理體系[2]。國有企業(yè)的融資活動應(yīng)由股東大會、董事會決議，實行董事長、總經(jīng)理及副總經(jīng)理三級審批，財務(wù)、風(fēng)險防控、審計等部門審核融資活動，并提出專項意見，通過健全融資管理體系可以有效提升融資決策的科學(xué)性、融資活動的規(guī)范性。最后，明確部門職能，發(fā)揮協(xié)同作用，提高工作效率。財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展計劃擬定年度融資計劃，并按照季度、月度對融資計劃進(jìn)行分解;同時還要參與策劃融資活動，評估和論證其科學(xué)性和效益性，動態(tài)跟蹤管理子公司的融資活動，保證融資安全。

2.采取多元化融資方式

長期以來，企業(yè)更傾向于采用銀行貸款的方式進(jìn)行融資，但是這種單一的融資方式對銀行的依賴性較強(qiáng)，應(yīng)拓寬融資渠道，推進(jìn)融資的多元化。伴隨利潤的市場化，商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險不斷增加，為了有效規(guī)避風(fēng)險，越來越多的商業(yè)銀行更傾向于向企業(yè)發(fā)放短期貸款，但是企業(yè)要實現(xiàn)長期發(fā)展目標(biāo)，資金需求量較大?；诖?，為了有效緩和商業(yè)銀行和企業(yè)之間的矛盾，國有企業(yè)可以綜合采用多種融資方式，如股權(quán)融資、債券融資、融資租賃、私募股權(quán)、私募基金等，也可以將長短期貸款相結(jié)合，拓展資金來源，為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金支持。因此，管理層應(yīng)具備開放性思維，一方面采取多種方式直接或間接吸收社會資本，可以是股權(quán)，也可以是債券;另一方面通過融資租賃固定資產(chǎn)及質(zhì)押門票收費權(quán)等方式融資，以實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。

3.規(guī)范融資流程

融資操作流程科學(xué)與否影響企業(yè)的融資水平和質(zhì)量，國有企業(yè)應(yīng)制定規(guī)范的融資管理制度，為融資管理提供科學(xué)依據(jù)，不斷優(yōu)化融資操作流程，防范融資風(fēng)險。首先，確保融資目的的合理性，融資是一項重要的經(jīng)濟(jì)活動，國有企業(yè)融資方式的選擇、融資方案的制定應(yīng)以企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況為考量標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)的融資規(guī)模符合實際發(fā)展需要，實現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)的相對平衡，避免融資的盲目性。其次，國有企業(yè)為了拓展業(yè)務(wù)需要儲備更多的資金，發(fā)揮資源的最佳效益，因此在編制融資規(guī)劃時要考慮到如何以最低成本達(dá)到融資目的，可以選擇單一融資方式，也可以有效結(jié)合多種融資方式，實現(xiàn)低成本融資目的[3]。最后，還需保證融資價值和經(jīng)濟(jì)效益。以國有文化旅游企業(yè)為例，融資是為了投資新的旅游項目，以創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價值。因而在籌集到資金后，應(yīng)做好資金調(diào)度、分配工作，預(yù)測資金可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)對資金使用過程的控制和監(jiān)督，保障項目進(jìn)度，同時融資管理部門和財務(wù)部門要評估和分析融資進(jìn)度，及時向負(fù)責(zé)人反饋，有效防范財務(wù)風(fēng)險。

4.重視融資管理人才建設(shè)

人才是企業(yè)的重要資源，科學(xué)的管理依賴于人才的專業(yè)性，國有企業(yè)應(yīng)重視培養(yǎng)綜合型融資管理人才。首先，大力培養(yǎng)內(nèi)部人才，定期對融資管理相關(guān)崗位人員開展培訓(xùn)，主要從更新融資管理理念、轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y管理模式等方面加強(qiáng)培訓(xùn)指導(dǎo)，也可以通過召開研討會的方式探討企業(yè)融資管理新思路;同時企業(yè)應(yīng)注重完善內(nèi)部激勵機(jī)制，將融資管理效益指標(biāo)化，并將指標(biāo)與工作人員的薪酬、福利、晉升等掛鉤，調(diào)動大家學(xué)習(xí)的積極性，提升融資管理水平和質(zhì)量。另外，還應(yīng)廣泛吸納社會上有融資管理專業(yè)經(jīng)驗的人員的意見，成立融資顧問團(tuán)隊，充分獲取各方面融資信息，提高融資管理能力。

結(jié)束語

資金是企業(yè)發(fā)展的命脈，是實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和落實經(jīng)營計劃的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，通過科學(xué)的融資手段籌集資金，可以在一定程度上緩解資金壓力，提升經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的綜合實力。國有企業(yè)應(yīng)樹立科學(xué)的融資管理觀，拓展并創(chuàng)新融資渠道，構(gòu)建完善的風(fēng)險防范機(jī)制，強(qiáng)化對融資風(fēng)險的管控，保證企業(yè)的融資活動有序推進(jìn)，助力企業(yè)長久可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧艷菊.國有企業(yè)融資管理問題與對策研究[J].中國商論，2019（04）：59-60.

[2]連風(fēng).國有企業(yè)融資方式和風(fēng)險管控研究[J].納稅，2019，13（21）：177+179.

[3]芮守紅.國有企業(yè)融資管理存在問題及優(yōu)化途徑探究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2019（16）：291-292.