小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新探討

劉毓君 劉靜

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)市場開始重視小微企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)效益，這是一個很好的機(jī)會，但小微企業(yè)的發(fā)展遇到各種各樣的問題，其中融資問題尤為嚴(yán)重，此外還包括融資供需不平衡、融資費用壓力大等。由此來看，融資模式的創(chuàng)新勢在必行。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景，對點對點（P2P）、基于大數(shù)據(jù)以及眾籌融資模式分別論述，并從運作機(jī)制，模式分析以及風(fēng)險控制機(jī)制三個方面進(jìn)行詳細(xì)地闡述，驗證小微企業(yè)在創(chuàng)新型的融資模式下對融資問題是不是有所改善，最后提出關(guān)于小微企業(yè)創(chuàng)新的部分建議?？傊∥⑵髽I(yè)在未來的發(fā)展中應(yīng)該綜合自身的實力，不斷發(fā)展壯大自身的經(jīng)營規(guī)模以及經(jīng)營資產(chǎn)總額，給我國發(fā)展增添經(jīng)濟(jì)活力。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資模式

中圖分類號：F2763;F8324 ??文獻(xiàn)識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）16-0095-02

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及個體工商戶的統(tǒng)稱。目前我國政府意識到小微企業(yè)給整個社會市場帶來的經(jīng)濟(jì)效益，不斷重視小微企業(yè)的發(fā)展，并且在政策上給予支持，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的運營條件。由于小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、風(fēng)險應(yīng)對能力差，使得小微企業(yè)融資難且融資成本高，自21世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)濟(jì)市場上的運用正如火如荼地展開，第三方平臺在電子商務(wù)的作用下應(yīng)運而生，這就給小微企業(yè)的融資提供了更好的融資環(huán)境，使得小微企業(yè)在未來的發(fā)展中有了新的發(fā)展思路，對小微企業(yè)融資發(fā)展有著重要的意義，但小微企業(yè)在融資模式發(fā)展及創(chuàng)新過程中仍然存在許多客觀問題，這也阻礙了小微企業(yè)金融模式創(chuàng)新的發(fā)展。

一、小微企業(yè)融資模式存在的問題及原因分析

我國小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀，主要表現(xiàn)在融資供需不平衡，在市場上主要表現(xiàn)為融資供需差距越來越大，市場失靈也越來越嚴(yán)重，融資費用不斷上漲，利息支付居高不下，第三方支付費用占比大，使小微企業(yè)的財務(wù)壓力升高。造成的原因主要有以下幾個方面：一是融資雙方發(fā)展滯后;二是小微企業(yè)自身發(fā)展的滯后;三是金融機(jī)構(gòu)的體系構(gòu)建缺失;四是融資擔(dān)保機(jī)制尚不成熟;五是融資政策扶持力度小。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新模式

經(jīng)過對目前小微企業(yè)融資過程中問題的考察及原因分析，在互聯(lián)網(wǎng)社會應(yīng)如何讓小微企業(yè)不斷發(fā)展壯大，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的小微企業(yè)融資模式如何發(fā)展，應(yīng)從以下三個方面進(jìn)行：

1點對點的融資模式

點對點融資模式在市場上的另外一種別稱是P2P模式，它是以第三方公司作為中介的平臺，資金供求雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，發(fā)布自己的資金信息，然后自行在平臺上選擇符合自身需求的資金信息，從而實現(xiàn)自己的資金供需的要求，而作為第三方的平臺主要通過收取平臺管理費和中介費等，滿足自身的盈利目的。P2P融資模式從不同的角度可以分為不同的融資模式。由于中介平臺在融資過程中的作用不同，它分為兩種模式：一是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，這種模式中資金供求雙方不進(jìn)行直接的交易，但第三方平臺作為中間者負(fù)責(zé)資金的轉(zhuǎn)借轉(zhuǎn)貸，這個模式中的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺需要介入資金的轉(zhuǎn)讓;二是純平臺模式，這種模式中作為第三方的中介平臺僅提供資金供需雙方的信用審查，只充當(dāng)單純的平臺，不參與資金的融資過程，通過收取一定的服務(wù)費和管理費使平臺運轉(zhuǎn)。由于融資渠道的不同，分為線上線下結(jié)合的模式和純線上模式。線上線下結(jié)合的模式是企業(yè)進(jìn)行融資時，把一部分相對固定的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，另一部分風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)還是在線下進(jìn)行，能有效地避免資金的風(fēng)險。純線上模式則是貸款前的信息審核，交易中的資金轉(zhuǎn)移以及貸款后的風(fēng)險控制都是在線上操作的，大大簡化了企業(yè)貸款的過程，提高了貸款的速度。

點對點融資模式在給資金供求雙方帶來便利的同時還存在著一些風(fēng)險，包括企業(yè)信息造假違約率較高、第三方平臺中發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險以后不能及時地處理等。因此，在進(jìn)行點對點的融資行為時，應(yīng)提前做好風(fēng)險控制機(jī)制。第一，提高平臺用戶的信息審核門檻。第三方中介平臺建立自身規(guī)范系統(tǒng)的審核機(jī)制，對用戶提供的個人信息和企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行嚴(yán)格的審核，提高信息的可靠性，對偽造信息的個人或企業(yè)，加大懲罰力度，以此降低第三方平臺可能出現(xiàn)的風(fēng)險，保障貸款人的權(quán)益。第二，分散貸款風(fēng)險。一般的資金供需方都是一對一的關(guān)系，這會導(dǎo)致一方出現(xiàn)資金問題時，另一方將承擔(dān)所有的風(fēng)險，因此第三方平臺可以將資金供給方的資金分成好幾部分，然后把資金分散到好幾個資金需求方的手中，形成一對多的關(guān)系，這樣就算一方違反合同約定，另一方受到的風(fēng)險沖擊也會大大降低。第三，強(qiáng)化風(fēng)險保障。資金供需方在第三方平臺進(jìn)行交易時，其可以通過法律法規(guī)來規(guī)范借貸雙方的行為，在交易完成后，及時跟蹤貸款的管理，對不按合同使用借款資金的企業(yè)或者對于未按時還款的企業(yè)，第三方平臺可以行使自己的權(quán)利提前收回貸款或催收貸款等，以降低平臺的違約風(fēng)險。

2基于大數(shù)據(jù)的融資模式

基于大數(shù)據(jù)的融資模式，電子商務(wù)平臺上創(chuàng)辦的小額貸款企業(yè)，其在融資過程中充當(dāng)資金的供給方。這種融資模式以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為大的背景，小額貸款企業(yè)作為資金的供給方，實現(xiàn)小微企業(yè)的融資需求?；诖髷?shù)據(jù)的貸款融資模式，主要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，使用云計算、數(shù)據(jù)挖掘和其他工具來挖掘和分析借款人的在線信息、交易數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)規(guī)模等，在確認(rèn)信息的準(zhǔn)確性后，確定是否建立貸款關(guān)系。其模式主要優(yōu)勢表現(xiàn)在以下兩個方面：首先，增加了融資主體的范圍，這樣有利于讓更多的小微企業(yè)獲取資金，解決小微企業(yè)融資問題;其次，小額信貸公司可以通過大量的數(shù)據(jù)不斷挖掘和分析，以準(zhǔn)確了解到企業(yè)的需求，實現(xiàn)針對于企業(yè)的個性化服務(wù)，而且可以通過數(shù)據(jù)分析，對資金需求方有更加精細(xì)和準(zhǔn)確的了解，加快貸款的審批。大數(shù)據(jù)的貸款融資模式給企業(yè)帶來快捷的同時也提高了貸款的風(fēng)險，這個模式對數(shù)據(jù)分析挖掘的技術(shù)有很高的要求，一旦在數(shù)據(jù)的處理上任何一個階段出現(xiàn)問題，都會使得獲得的信息不準(zhǔn)確度增加，因此需要建立起針對小額貸款企業(yè)的貸款風(fēng)險控制機(jī)制。第一，提升數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確度。在對借款者進(jìn)行信息審核時，應(yīng)從多方面多角度進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集和分析，如交易流水、客戶評價等，對借款人的信息進(jìn)行全方位的審核，降低貸款的風(fēng)險。第二，風(fēng)險處理方式多樣化，小額貸款企業(yè)在貸款過程中遇到的違約客戶或者企業(yè)，可以進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)黑名單公示，與銀行合作凍結(jié)個人或企業(yè)的資金，加大懲罰力度，提高違約成本。

3眾籌融資模式

眾籌融資模式是資金需求者在進(jìn)行某項活動之前，由于資金缺乏，通過互聯(lián)網(wǎng)的融資渠道，發(fā)動群眾的力量，籌集社會民眾的資金，以便為活動的正常進(jìn)行提供資金援助的融資模式。眾籌的運營模式主要有股份制眾籌、慈善眾籌和債權(quán)眾籌等。我國目前的眾籌網(wǎng)站有了一定的規(guī)模，例如眾籌網(wǎng)。眾籌融資模式一般要求資金的需求者、項目的支持者以及眾籌平臺三方加入融資的過程。資金的發(fā)起者一般也就是需要資金的個人或企業(yè)，他們往往是剛進(jìn)行創(chuàng)業(yè)但是資金不足的個人或者團(tuán)隊。支持者也就是提供資金的一方，是心甘情愿支持初創(chuàng)的個人或團(tuán)體并給予幫助，一般支持者是市場上的普通民眾。同時，眾籌平臺是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的媒體，在眾籌過程中充當(dāng)中間人。眾籌融資模式給小微企業(yè)帶來諸多便利，但是也帶來了風(fēng)險，主要表現(xiàn)以下幾點：第一，關(guān)于眾籌的法律法規(guī)缺乏。眾籌是近年隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起而剛剛出現(xiàn)的融資模式，并且在中國的經(jīng)濟(jì)市場中蓬勃發(fā)展，但是，就目前市場情況而言，針對眾籌的法律界限不明確，相關(guān)的法律法規(guī)較少。第二，容易引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。企業(yè)開展項目的資金不足，而且基本上沒申請專利，都是還未發(fā)布到市場上的半成品，如果直接在眾籌平臺上面公布項目策劃，很有可能專利權(quán)被他人所竊取，失去項目創(chuàng)新性。第三，引發(fā)信用風(fēng)險。在整個眾籌的過程中，出資人投資的資金會首先進(jìn)入眾籌平臺，然后再由眾籌平臺把資金給了籌資發(fā)起者，其中眾籌平臺全程介入雙方的資金交易，一旦眾籌平臺違背合同要求，出現(xiàn)信用風(fēng)險，那么籌集的資金將難以追回。針對上述問題，眾籌平臺必須建立風(fēng)險控制機(jī)制，防范風(fēng)險的產(chǎn)生。首先，盡快出臺相關(guān)的法律法規(guī)和政策，分清非法集資和眾籌的區(qū)別，防止眾籌平臺以籌資的名義非法集資。其次，加大保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)的力度，對盜竊知識產(chǎn)權(quán)的人及時給予懲處，減少其違法行為的再度發(fā)生。最后，加強(qiáng)對眾籌平臺和募捐人的管理，監(jiān)管平臺在融資過程中應(yīng)實時監(jiān)督，并不斷跟進(jìn)籌資者資金的支出，避免企業(yè)拿上民眾的錢做一些與項目無關(guān)的事情。

三、推動小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的對策

小微企業(yè)應(yīng)該從小微企業(yè)自身和互聯(lián)網(wǎng)金融兩個方面提出對策來改善發(fā)展過程中的阻力。

一是小微企業(yè)自身。小微企業(yè)要提升自身的實力和保持良好的信用，提高自身的市場競爭力，推動自身的發(fā)展。小微企業(yè)自身的實力和發(fā)展有很大的局限性，要解決企業(yè)融資問題，需要不斷提高綜合實力，提高企業(yè)在市場中的核心競爭力。首先，不斷提高產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，發(fā)揮企業(yè)的品牌優(yōu)勢，專注產(chǎn)品的創(chuàng)新與技術(shù)的升級，致力于民眾提供更好的產(chǎn)品與服務(wù);其次，吸引優(yōu)秀人才，企業(yè)的發(fā)展離不開人才的作用;再次，建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度，讓企業(yè)發(fā)展的道路有制度可循;最后，保持良好信用，小微企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對員工的管理與教育，使公司的每一個員工都樹立起信用意識，誠信工作，誠信經(jīng)營，保證良好的信譽(yù)，完善自身的信用體系，提高自身信息的真實性、透明度。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融方面。互聯(lián)網(wǎng)金融由于最近幾年才興起，互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺建設(shè)出現(xiàn)了很多問題，如政策監(jiān)管不到位，風(fēng)險管理機(jī)制不完善，等等。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷加強(qiáng)平臺的建設(shè)，專門建立針對小微企業(yè)融資行為的監(jiān)管平臺，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造一個良好的環(huán)境基礎(chǔ)。健全風(fēng)險控制機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)不斷加強(qiáng)風(fēng)險管理，完善平臺風(fēng)險管理機(jī)制，降低小微企業(yè)融資風(fēng)險發(fā)生概率。

四，結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展小微企業(yè)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，解決了小微企業(yè)融資的部分問題，對小微企業(yè)今后的發(fā)展有很大的優(yōu)勢?？偠灾?，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)的融資模式的部分問題被有效解決，但也產(chǎn)生了一定的風(fēng)險。在未來互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展中，小微企業(yè)應(yīng)該提高自身的綜合實力，擴(kuò)大自身規(guī)模，政府的相關(guān)部門也應(yīng)該提供一定的法律支持，讓我國的小微企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中煥發(fā)活力。

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作者簡介：

1

劉毓君，供職于山西省農(nóng)業(yè)科學(xué)院畜牧獸醫(yī)研究所。

2劉靜（通訊作者），供職于山西省農(nóng)業(yè)科學(xué)院畜牧獸醫(yī)研究所。