國有企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題及對策

賴建陽 王丹心

一、國有企業(yè)面臨應(yīng)收賬款高企問題

資產(chǎn)負(fù)債率過高將導(dǎo)致企業(yè)信用風(fēng)險加劇，成為經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)生存的重大隱患。2015年中央經(jīng)濟工作會議明確將“去杠桿”列為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“三去一降一補”五大目標(biāo)之一。2016年10月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，直接指出我國企業(yè)杠桿率高、債務(wù)規(guī)模增長過快、債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重、債務(wù)風(fēng)險不斷上升的現(xiàn)狀，并對降低企業(yè)杠桿率進行了部署。隨后全國金融會議以及國務(wù)院常務(wù)會議均強調(diào)要把國企降杠桿放在去杠桿任務(wù)的重中之重。

當(dāng)前，我國經(jīng)濟已經(jīng)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在這一轉(zhuǎn)變過程中，國有企業(yè)應(yīng)該以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，應(yīng)該在加強債務(wù)杠桿約束、降低杠桿率、確保資金安全、加速資金回籠、促進實體經(jīng)濟健康發(fā)展等方面敢于擔(dān)當(dāng)和有所作為。其中，應(yīng)收賬款管理是防范和化解重大風(fēng)險，增強實體經(jīng)濟競爭力和吸引力的基礎(chǔ)性工作，應(yīng)該引起足夠重視。近年來國有企業(yè)應(yīng)收賬款仍居于高位，占壓大量資金，對國有企業(yè)資源配置效率產(chǎn)生較大負(fù)面影響。

二、國有企業(yè)應(yīng)收賬款高企問題的深層次原因

1.應(yīng)收賬款核銷責(zé)任不明確、問責(zé)不到位。企業(yè)在正常經(jīng)營中，對確實不能收回的應(yīng)收賬款，在清查核實基礎(chǔ)上作為壞賬損失處理，有益于核銷不良資產(chǎn)、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、輕裝上陣。但部分國有企業(yè)應(yīng)收賬款核銷隨意性強，核銷責(zé)任不明確、問責(zé)不到位，直接責(zé)任人員、部門負(fù)責(zé)人乃至企業(yè)負(fù)責(zé)人總是以各種理由逃避責(zé)任，導(dǎo)致形成應(yīng)收賬款時不顧風(fēng)險，轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~后又無人追索。壞賬核銷，不應(yīng)意味著企業(yè)放棄追索權(quán)。但部分國有企業(yè)核銷壞賬后雖賬銷案存，但也就束之高閣、鮮有問津，部分國有企業(yè)甚至核銷壞賬后直接賬案全銷，后續(xù)追索更是無人過問、無跡可尋。

2.通過應(yīng)收賬款表外融資。國有企業(yè)利用金融機構(gòu)開發(fā)基于應(yīng)收賬款的金融產(chǎn)品，如應(yīng)收賬款證券化（SPV）、應(yīng)收賬款保理等，對應(yīng)收賬款打包后進行抵押或出售，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成流動資產(chǎn)，可以盤活企業(yè)資產(chǎn)，拓寬融資渠道，降低融資成本。由于國有企業(yè)信用等級高，相較于民營企業(yè)，金融機構(gòu)更愿意為其通過上述工具融資，實際中也得到較多運用。但由于上述工具導(dǎo)致應(yīng)收賬款不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)，也引發(fā)了實施過程中一些負(fù)面效應(yīng)。部分國有企業(yè)的應(yīng)收賬款“出售”往往存在回購或追索條款，實質(zhì)上為應(yīng)收賬款抵押貸款，治標(biāo)不治本。無論是應(yīng)收賬款保理，還是應(yīng)收賬款證券化，往往承諾在一定期限內(nèi)需要回購或追索，清欠任務(wù)仍然需要國有企業(yè)自己去完成，并未改變應(yīng)收賬款的本質(zhì)，甚至可能拖延清收進程，增加未來清收的難度，加大損失的概率。部分國有企業(yè)為了達(dá)到壓減虧損企業(yè)、提質(zhì)增效的目標(biāo)，甚至借著融資創(chuàng)新的名義，將應(yīng)收賬款以及其他債權(quán)刻意地轉(zhuǎn)移至表外。

3.利用應(yīng)收賬款平滑利潤。應(yīng)收賬款作為常見的盈余管理手段之一，被部分國有企業(yè)用來調(diào)節(jié)利潤、粉飾報表。尤其是當(dāng)監(jiān)管部門對國有企業(yè)的業(yè)績采取同比上年增長的原則時，對于周期性行業(yè)、充分競爭行業(yè)、存在重大不確定事件的行業(yè)，業(yè)績壓力將大增，存在調(diào)節(jié)利潤的動機。此外，在國有企業(yè)負(fù)責(zé)人調(diào)整前或任期結(jié)束前，也往往存在做大利潤、做大業(yè)績的動機;而負(fù)責(zé)人調(diào)整后，新的企業(yè)負(fù)責(zé)人又期望做低基數(shù)、為以后發(fā)展預(yù)留空間，往往清理以前年度虛掛的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致上任當(dāng)年或第二年企業(yè)利潤出現(xiàn)明顯下滑。

4.融資性貿(mào)易仍部分存在。國有企業(yè)融資性貿(mào)易的合作客戶多為民營企業(yè)，且往往規(guī)模較小、抵抗風(fēng)險能力弱、有效抵押物已抵給銀行等金融機構(gòu)，加之業(yè)務(wù)過程中國有企業(yè)一般不控制貨物，資金敞口風(fēng)險很大。此外，融資方通過貿(mào)易獲得的資金往往流向過熱的、利潤率高的行業(yè)，投機心態(tài)嚴(yán)重，甚至短貸長投、拆東墻補西墻，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)脆弱，極易形成資金流動危機。雖然國資監(jiān)管部門已明令禁止開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，國有企業(yè)融資性貿(mào)易大幅減少，但部分企業(yè)仍存在變相開展的情況。

5.第三方模式占比過高。第三方業(yè)務(wù)本身是企業(yè)主業(yè)務(wù)渠道的有益補充，出發(fā)點是為業(yè)務(wù)鏈上下游客戶提供專業(yè)性服務(wù)，有利于開拓市場、穩(wěn)定客戶。但部分國有企業(yè)過度甚至完全依賴第三方業(yè)務(wù)，第三方業(yè)務(wù)在整個業(yè)務(wù)中的占比較大，尤其在航海運輸業(yè)、航空運輸業(yè)和電信業(yè)等行業(yè)的國有企業(yè)更為常見。國有企業(yè)第三方業(yè)務(wù)比例過高，將因渠道少而有求于第三方，喪失話語權(quán)。而第三方盲目發(fā)展用戶，不顧應(yīng)收賬款質(zhì)量，也導(dǎo)致國有企業(yè)大量應(yīng)收賬款無法收回。

三、加強國有企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策建議

1.建立降低應(yīng)收賬款規(guī)模的長效機制，加大引導(dǎo)力度。在經(jīng)濟新常態(tài)下，國有企業(yè)去杠桿、降低應(yīng)收賬款占壓規(guī)模不可能通過制定和執(zhí)行短期政策一蹴而就，必將經(jīng)歷一個艱難且陣痛的過程。因此，應(yīng)考慮從防患未然的角度，前瞻性地加強國有企業(yè)應(yīng)收賬款的宏觀管理，積極完善相關(guān)政策，建立長效機制，有針對性地采取措施以期進一步推進國有企業(yè)降低應(yīng)收賬款規(guī)模。①分層分類設(shè)定目標(biāo)，穩(wěn)妥降低應(yīng)收賬款占壓。國有企業(yè)所處行業(yè)眾多，應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)和盈利水平差異較大。建議制定降低應(yīng)收賬款目標(biāo)時，要充分考慮行業(yè)特點和企業(yè)實際，分層分級分類設(shè)定工作目標(biāo)。對于高風(fēng)險高負(fù)債企業(yè)，應(yīng)該從嚴(yán)制定壓降目標(biāo)，實現(xiàn)應(yīng)收賬款快速大幅下降;對于資產(chǎn)負(fù)債率比較低，發(fā)展任務(wù)重的企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)鼓勵其利用應(yīng)收賬款促進企業(yè)提質(zhì)增效。同時，應(yīng)分行業(yè)建立目標(biāo)及警戒線，結(jié)合行業(yè)及企業(yè)具體實際制定中長期指導(dǎo)意見。②搭建國資資信平臺，有效降低壞賬風(fēng)險。國有企業(yè)應(yīng)建立信用黑名單機制，對于已列入黑名單的客戶，應(yīng)立刻停止合作，信用未恢復(fù)前，不得同其開展新的業(yè)務(wù)。國有企業(yè)間要加強溝通、積極通報、互通有無。在此基礎(chǔ)上，國資監(jiān)管部門可匯總構(gòu)建國資系統(tǒng)的客戶黑名單庫，對進入黑名單的企業(yè)，原則禁止國有企業(yè)與其開展業(yè)務(wù)合作。對仍然開展業(yè)務(wù)合作的，一旦出現(xiàn)問題，將加重處罰責(zé)任人。

2.明確應(yīng)收賬款管理界限及管理層級，健全應(yīng)收賬款內(nèi)部控制機制。國有企業(yè)應(yīng)建立健全應(yīng)收賬款管理組織機構(gòu)體系，實施“分層管理”，明確各級管理職責(zé)。國有企業(yè)總部在應(yīng)收賬款管理中履行規(guī)范制度、管理授信、總風(fēng)險敞口審批，風(fēng)險預(yù)警、監(jiān)督檢查、進行指導(dǎo)等職責(zé)。各級經(jīng)營單位是應(yīng)收賬款管理的主體，結(jié)合自身業(yè)務(wù)的特點，搭建并落實“事前防范、事中監(jiān)控、事后處理”的全流程應(yīng)收賬款管控體系。①加強信用評估，明確賒銷權(quán)限和信用額度等事前控制。主要包括建立客戶資信調(diào)查和評估機制;采取定量分析與定性分析相結(jié)合的方法評定客戶信用等級;制定客戶信用政策，加強客戶授信管理;嚴(yán)格根據(jù)制定的授信政策、授權(quán)體系對客戶進行授信，避免例外情況發(fā)生等。②強化事中風(fēng)險監(jiān)控，明確應(yīng)收賬款過程控制四大責(zé)任主體。業(yè)務(wù)或產(chǎn)品部門必須協(xié)調(diào)解決業(yè)務(wù)進展過程中存在的各類問題、掃清應(yīng)收賬款回收的障礙;銷售部門應(yīng)作為回款第一責(zé)任人，主動積極催收回款，并更新客戶資信檔案，建立動態(tài)資源管理系統(tǒng);財務(wù)部門應(yīng)做好臺賬管理、及時對賬、督促收款等工作;風(fēng)險管理部門應(yīng)嚴(yán)格確定并執(zhí)行賒銷額度，控制風(fēng)險敞口、實時進行預(yù)警，防范雪球越滾越大。③重視事后回頭看，關(guān)注包括信用評估、壞賬核銷、問責(zé)追責(zé)、法律追索等方面。應(yīng)建立壞賬準(zhǔn)備制度，對切實無法收回的款項，按照流程核銷;有效界定責(zé)任，對相關(guān)責(zé)任人予以問責(zé);存在一定回收可能性的應(yīng)收賬款，應(yīng)賬銷案存，持續(xù)進行追款;準(zhǔn)確地使用法律武器，維護企業(yè)自身權(quán)益。

3.落實整改責(zé)任、嚴(yán)肅問責(zé)追責(zé)。①建立健全資產(chǎn)管理責(zé)任制度，加大不良資產(chǎn)清理和追索工作力度。無論企業(yè)負(fù)責(zé)人是否調(diào)整，企業(yè)當(dāng)前主要負(fù)責(zé)人均應(yīng)作為整改第一責(zé)任人，要切實抓好應(yīng)收賬款問題的整改工作，對重大問題要親自管、親自抓，認(rèn)真研究、及時整改，將整改結(jié)果內(nèi)部或外部公開。上級企業(yè)及總部單位應(yīng)加強整改督促檢查，將整改情況作為現(xiàn)任負(fù)責(zé)人考核、獎懲的重要依據(jù)。②落實資產(chǎn)損失責(zé)任追究，有責(zé)必問，一問到底。對形成重大損失且存在違規(guī)情況的應(yīng)收賬款，要對主要領(lǐng)導(dǎo)、分管領(lǐng)導(dǎo)、直接責(zé)任人按照黨紀(jì)政紀(jì)分別立案調(diào)查，涉嫌違法犯罪的，移交司法處置;對存在虛假業(yè)績、造成損失的單位，全面取消財務(wù)業(yè)績，退回多領(lǐng)的獎勵;對于應(yīng)收賬款擬進行賬銷案存的，須先進行責(zé)任界定，追究完有關(guān)責(zé)任人才予以賬銷案存管理;對存在回購、追索等行為的表外轉(zhuǎn)移，視同應(yīng)收賬款未轉(zhuǎn)讓進行考核、問責(zé)。

4.統(tǒng)一關(guān)鍵政策，加強業(yè)務(wù)指導(dǎo)。①積極尋求信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移途徑。通過辦理信用保險，合理規(guī)避或降低客戶失信帶來的經(jīng)濟損失。結(jié)合業(yè)務(wù)總量，核定信用風(fēng)險敞口，并層層分解、動態(tài)監(jiān)管，逐步做到保險授信對客戶賒銷實現(xiàn)“全覆蓋”。借助第三方保險機構(gòu)，幫助企業(yè)對客戶把好關(guān)，如果不在保險授信名單之列和額度之內(nèi)，原則上不允許賒銷。②堅決禁止任何形式的融資性貿(mào)易。應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)要求，嚴(yán)禁開展各類無商業(yè)實質(zhì)的融資性業(yè)務(wù)，嚴(yán)控墊資行為，對在日常監(jiān)管檢查過程中發(fā)現(xiàn)的從事高風(fēng)險貿(mào)易業(yè)務(wù)，甚至違規(guī)開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)并發(fā)生重大損失的企業(yè)和人員進行通報和處罰。③建立自主可控渠道，降低第三方業(yè)務(wù)比重。通過互聯(lián)網(wǎng)+、電子商務(wù)等，推動業(yè)務(wù)渠道的扁平化，提高自營服務(wù)或直接面對終端客戶可控渠道的比例，逐步降低第三方業(yè)務(wù)比重。

綜上所述，在中央深入推進國資國企改革的大背景下，提質(zhì)增效、清欠壓庫成為支撐國民經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、做強做優(yōu)做大國有企業(yè)的重要舉措。國有企業(yè)應(yīng)加強對市場形勢的研判，密切關(guān)注應(yīng)收賬款這個簡單的大問題，切實做到心中有數(shù);對可能發(fā)生的應(yīng)收賬款壞賬問題做好周密預(yù)案，強化追收、落實責(zé)任、嚴(yán)肅考核，推行問責(zé)終身制，牢牢把握工作主動權(quán)，通過提質(zhì)增效在激烈的市場競爭中搶占制高點，促進國有企業(yè)又好又快的發(fā)展。

（作者單位：中國五礦集團有限公司? ?中國機械工業(yè)聯(lián)合會）