淺談P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象的治理

牛婷

摘要：經(jīng)過四年多的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加速出清，行業(yè)亂象叢生得到有效遏制，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)仍未徹底化解，形勢依然嚴(yán)峻。人民銀行明確2020年將“徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)”，收官之年又遇新冠肺炎疫情，給整治帶來了更大的挑戰(zhàn)。文章擬回顧近幾年治理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象的措施和成效，分析當(dāng)前仍存在的困難，提出完善監(jiān)管體系、建立長效機(jī)制，加大金融支持、擠壓亂象生存空間，引導(dǎo)合規(guī)發(fā)展、嚴(yán)懲違法機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)宣傳教育、培育理性投融資四方面的建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸;風(fēng)險(xiǎn)整治;亂象治理

為整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，按照國務(wù)院部署，自2016年4月在全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，隨著2018年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)集中暴雷，風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，防范化解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)逐步成為整治重點(diǎn)。經(jīng)過四年多的整治，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加速出清，行業(yè)亂象叢生得到有效遏制，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)仍未徹底化解，形勢仍然嚴(yán)峻。2020年是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸整治的收官之年，現(xiàn)又遇新冠肺炎疫情影響，故在總結(jié)前期整治成果的基礎(chǔ)上，如何克服現(xiàn)有困難、加大P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象治理、最大限度降低廣大投資者利益受損、維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，顯得尤為重要。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象治理的回顧

（一）完善監(jiān)管制度，初步建立了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“1+3”的監(jiān)管制度體系

2015年，人民銀行等10部委印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。2016年8月，銀監(jiān)會等4部委印發(fā)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，從備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理、出借人與借款人保護(hù)、信息披露、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等六方面規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，明確了國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)行為監(jiān)管，各省級人民政府負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)監(jiān)管。為加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)事中事后監(jiān)管，防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露行為，2016～2017年，銀監(jiān)會等部委，相繼印發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》三個(gè)指引。至此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“1個(gè)辦法+3個(gè)指引”的監(jiān)管制度體系建立，彌補(bǔ)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度的空白。

（二）開展專項(xiàng)整治，有效化解了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2016年4月12日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被列為重點(diǎn)整治問題之一拉開了整治的序幕。緊接著，2016年4月13日，銀監(jiān)會等15部委印發(fā)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，明確了具體整治要求。之后，相關(guān)部門印發(fā)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治相關(guān)摸底排查、分類處置、合規(guī)檢查、征信建設(shè)、轉(zhuǎn)型小貸等一系列政策文件推進(jìn)整治工作，并且多次發(fā)聲表示P2P網(wǎng)絡(luò)借貸整治以機(jī)構(gòu)出清為主要方向，引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)退出和轉(zhuǎn)型。各地監(jiān)管部門也逐步加大P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的清退力度，現(xiàn)已有13個(gè)省市發(fā)布公告宣布取締轄區(qū)內(nèi)所有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。經(jīng)過四年多高壓態(tài)勢的整治，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)整治取得了顯著成效，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平顯著下降。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年12月月底，20個(gè)省市相關(guān)部門對外公布了?945?家清退機(jī)構(gòu)的名單，正常運(yùn)營機(jī)構(gòu)下降了3121家，借貸余額下降了3246.33億元，投資人數(shù)下降了649萬人，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

（三）強(qiáng)化行業(yè)管理，充分發(fā)揮了行業(yè)自律組織的輔助監(jiān)管作用

自開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治以來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會積極配合整治，開通了互聯(lián)網(wǎng)金融舉報(bào)平臺;開展了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管測評工作;引導(dǎo)加入行業(yè)自律組織的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)接入全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢和反恐怖融資網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測平臺，定期公告接入登記披露服務(wù)平臺的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的信息披露情況;配合開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)行政合規(guī)檢查;定期、不定期組織召開互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)（尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)）高管專題培訓(xùn)會，促進(jìn)從業(yè)機(jī)構(gòu)熟悉相關(guān)政策法規(guī)、法律風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任，防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn);多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒社會公眾提高警惕、謹(jǐn)防上當(dāng)。沈陽等部分地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會協(xié)助相關(guān)部門監(jiān)督P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)退出工作，開通出借人登記平臺，實(shí)時(shí)監(jiān)測機(jī)構(gòu)退出動(dòng)態(tài)，每周發(fā)布機(jī)構(gòu)退出進(jìn)度，積極回應(yīng)投資者合法合理訴求。有效發(fā)揮了行業(yè)自律組織和政府相關(guān)部門的整治聯(lián)動(dòng)作用。

二、面臨的主要困難

（一）監(jiān)管政策方面

2015年7月，我國首次定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。這意味著，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在“監(jiān)管真空”中經(jīng)歷了近8年快速而無序的發(fā)展，雖然“1個(gè)辦法+3個(gè)指引”已建立，但目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的相關(guān)法律制度和日常監(jiān)管等仍然缺失，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營涉及多部門監(jiān)管，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動(dòng)的發(fā)現(xiàn)、認(rèn)定和處置困難，這些均制約著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的規(guī)范以及行業(yè)亂象的治理。

（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面

從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，新冠肺炎疫情的發(fā)生，無疑對我國原本增速下行的經(jīng)濟(jì)是雪上加霜，疫情沖擊下，不少中小企業(yè)面臨經(jīng)營挑戰(zhàn)，有些甚至面臨倒閉困難，致使很多個(gè)人也面臨因停工停業(yè)無收入或降薪失業(yè)的困境，市場資金流動(dòng)性越來越緊張，很可能導(dǎo)致企業(yè)和個(gè)人債務(wù)違約率上升。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的借款人恰恰以個(gè)人和中小企業(yè)為主，借款人違約將阻礙P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的正常清退。

（三）機(jī)構(gòu)自身方面

有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)唯利是圖、盲目追求業(yè)務(wù)量和利潤，不顧風(fēng)險(xiǎn)控制能力，損害投資人利益;有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)利用金融科技、打著“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”的旗號，規(guī)避監(jiān)管，發(fā)布虛假標(biāo)的、自融、設(shè)立資金池、非法集資、非法放貸或游走于監(jiān)管灰色地帶“偽金融創(chuàng)新”;還有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在全國各地大量設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以“貸前調(diào)查”或“貸后管理”的名義，利用手機(jī)APP、變相線下招攬客戶。這些“掛羊頭賣狗肉”的違法違規(guī)活動(dòng)有時(shí)很難被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，加大了亂象治理的難度。

（四）借款人和投資人

對于借款人，經(jīng)歷了“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺暴雷潮”，部分借款人試圖利用平臺爆雷、清盤后的混亂惡意逃廢債，加之受疫情影響，有些甚至以疫情為借口惡意拖欠，此類惡意逃廢債行為加劇惡化了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)經(jīng)營環(huán)境，嚴(yán)重阻礙了眾多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的退出。對于投資人，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件接連爆出，尤其是越來越多知名度高的頭部機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題或宣告退出，大大挫傷了投資人信心、紛紛提現(xiàn)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)流入資金大幅減少，整個(gè)行業(yè)資金流動(dòng)性出現(xiàn)問題，會引發(fā)部分違規(guī)機(jī)構(gòu)因資金鏈斷裂，出現(xiàn)惡性退出情況。

三、治理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象的建議

（一）完善監(jiān)管體系，建立長效機(jī)制

進(jìn)一步完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和日常監(jiān)管制度，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、高管資質(zhì)管理、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、投資者風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)要求，提高準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)日常監(jiān)管。進(jìn)一步細(xì)化銀保監(jiān)與地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任，厘清P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)注冊地和經(jīng)營地（或分支機(jī)構(gòu)）不同時(shí)各區(qū)域監(jiān)管部門的責(zé)任，避免重復(fù)監(jiān)管和彌補(bǔ)監(jiān)管空白。健全完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)，針對性打擊P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域惡意逃廢債行為。加強(qiáng)科技監(jiān)管，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立健全P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亂象監(jiān)測預(yù)警和協(xié)同處置機(jī)制，相關(guān)監(jiān)管部門發(fā)揮各自職能，通力協(xié)作，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等新金融業(yè)態(tài)亂象納入日常監(jiān)管，做到早發(fā)現(xiàn)、早處置、早打擊。

（二）加大金融支持，擠壓亂象生存空間

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融創(chuàng)新模式一定程度上解決了民營、小微企業(yè)的融資難問題，但由于金融服務(wù)供給方資質(zhì)良莠不齊，無序發(fā)展導(dǎo)致亂象頻發(fā)，甚至資金脫實(shí)向虛。所以，在“堵邪門”的同時(shí)，更要“開正門”，相關(guān)部門要進(jìn)一步完善多層次資本市場體系建設(shè)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供更多的幫助，增加對民營、中小微等企業(yè)（尤其是受疫情影響較大的企業(yè)）有效資金供給，引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間投融資健康發(fā)展，擠壓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亂象的生存空間。

（三）引導(dǎo)合規(guī)發(fā)展，嚴(yán)懲違法機(jī)構(gòu)

積極引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)謀求合規(guī)發(fā)展是治理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亂象的關(guān)鍵之舉，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見的發(fā)布給瀕臨絕望的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)帶來了新的希望，相關(guān)部門應(yīng)支持P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)引入有實(shí)力的股東、提高機(jī)構(gòu)合規(guī)審慎能力、購買投資人債權(quán)，從而釋放存量風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資人利益。行業(yè)自律組織應(yīng)發(fā)揮行業(yè)的規(guī)范作用，制定相應(yīng)的行業(yè)自律公約引導(dǎo)加入行業(yè)自律組織的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營。公安部門應(yīng)該堅(jiān)決打擊嚴(yán)重違法P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)，對涉嫌嚴(yán)重違法的機(jī)構(gòu)，精準(zhǔn)打擊、及時(shí)立案，對于已立案的機(jī)構(gòu)，加快偵查進(jìn)度，加大追贓挽損力度，積極主動(dòng)發(fā)聲，及時(shí)公開處置進(jìn)度，形成有效震懾。

（四）加強(qiáng)宣傳教育，培育理性投融資

監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步加大對社會公眾宣傳教育的深度和廣度，拓寬宣傳渠道。充分依托傳統(tǒng)媒體和新媒體，及時(shí)向社會公眾解讀P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域相關(guān)政策、提示P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患，增強(qiáng)社會公眾風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識;以案釋法、以案示警，引導(dǎo)社會公眾樹立“投資謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的投融資理念、提醒其自覺抵制誘惑;加強(qiáng)正面引導(dǎo)，暢通投訴舉報(bào)渠道，引導(dǎo)利益受損投資人合理合法維權(quán)。行業(yè)自律組織應(yīng)做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的政策傳導(dǎo)，開展相關(guān)培訓(xùn)會，強(qiáng)化P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)對相關(guān)法律法規(guī)政策的理解和執(zhí)行，定時(shí)披露P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)監(jiān)測情況，為社會公眾投融資提供參考。擬退出的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)公開機(jī)構(gòu)退出時(shí)間表、路線圖及投資人溝通渠，并定期公布清退進(jìn)度，避免因信息不對稱、不透明造成投資人恐慌，影響社會穩(wěn)定。

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（作者單位：內(nèi)蒙古自治區(qū)地方金融發(fā)展促進(jìn)中心）