互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資模式研究

王艷

摘 要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，能夠促進(jìn)社會進(jìn)步、經(jīng)濟水平提高。傳統(tǒng)中小企業(yè)經(jīng)常會出現(xiàn)融資難問題，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，為中小企業(yè)的發(fā)展無疑注入了新的活力。中小企業(yè)只有借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，不斷增強內(nèi)在實力，才能實現(xiàn)有效競爭，獲得更大經(jīng)濟效益。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資進(jìn)行有效結(jié)合，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論與概念，剖析在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式的相關(guān)內(nèi)容，針對其中存在的問題探尋行之有效的解決之策，以期為新時代的中小企業(yè)融資發(fā)展貢獻(xiàn)有益思路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;企業(yè)融資;中小企業(yè);融資模式

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)成為國民經(jīng)濟建設(shè)的重要方面，當(dāng)前中小企業(yè)數(shù)量規(guī)模龐大，截止到2019年年底，其所吸收社會勞動力超過3億人次。在中小企業(yè)迅速發(fā)展中，對于吸納社會勞動力、實現(xiàn)資源優(yōu)化配置、增加稅收有著積極效用。然而在現(xiàn)今社會中，中小企業(yè)由于自身的發(fā)展規(guī)模小、信用等級低、抵御風(fēng)險能力差，在融資過程中面臨較多挑戰(zhàn)與難題。筆者立足于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資實際情況，深入剖析其中存在的問題，以此挖掘問題根源，以期能夠探尋有效措施促進(jìn)中小企業(yè)獲得創(chuàng)新性發(fā)展，為國民經(jīng)濟建設(shè)貢獻(xiàn)良策。

一、互聯(lián)網(wǎng)融資相關(guān)理論及現(xiàn)狀探析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論闡述

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代性名詞，即投資者以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為主要力量，將社會中所分散的企業(yè)或個人的資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺等形式進(jìn)行整合與匯總，為借款企業(yè)提供經(jīng)營資金，從而獲得相應(yīng)的借貸利息。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷推動下，人們的生活和生產(chǎn)朝著高效、迅速、簡便方向發(fā)展，而“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式必定成為未來時間內(nèi)社會發(fā)展的重要方面，將是推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新性發(fā)展不可忽視的關(guān)鍵性力量。

互聯(lián)網(wǎng)在短短幾十年中已經(jīng)成為影響世界的關(guān)鍵性力量，在不同領(lǐng)域中得到了普遍運用，而互聯(lián)網(wǎng)金融也成為金融領(lǐng)域中新的突破。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種融資形式：民間貸款、金融機構(gòu)貸款和內(nèi)部融資。而以內(nèi)部融資最為普遍，是現(xiàn)今中小企業(yè)開展資金融通的重要方式，這主要是因為民間貸款操作困難，對企業(yè)的信用等級有著較高的要求，且融資規(guī)模難以滿足企業(yè)發(fā)展需要，因此并未得到較多運用，而向金融機構(gòu)貸款雖然能夠借貸大量資金，然而申請與審核較難，周期長，同時利息率高，直接提高了中小企業(yè)的資金壓力，因此限制了這種形式的擴展。基于此，現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)大多數(shù)會選擇內(nèi)部融資形式。然而，對于大多數(shù)企業(yè)而言，國內(nèi)中小企業(yè)面臨著新舊融資形式的選擇，這兩種融資形式都在不同階段發(fā)揮出顯著效益，兩者間存在著明顯差異：互聯(lián)網(wǎng)融資操作便捷，借助相應(yīng)融資平臺可以迅速完成手續(xù)辦理，并且審核環(huán)節(jié)少，能夠及時、快速解決中小企業(yè)當(dāng)前所出現(xiàn)的融資困難;傳統(tǒng)融資主要集中于線下辦理，審核材料嚴(yán)格，環(huán)節(jié)多，周期長，同時融資規(guī)模有限，難以在限定時間內(nèi)解決中小企業(yè)融資難題。不可否認(rèn)的是，這些新舊融資形式各有優(yōu)勢，在未來時間內(nèi)，以中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資模式必然成為時代發(fā)展的必然趨勢。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資模式發(fā)展現(xiàn)狀

（1）互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險狀況難以保證

互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮出顯著效益，但是也由此帶來較多的網(wǎng)絡(luò)安全難題，是一把雙刃劍，利弊共存?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所采取的融資模式要以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行社會資本整合，然而互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險問題如影隨形，隨時隨地都威脅著交易雙方的合法利益，成為現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融中所首要關(guān)注的方面?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要屏障，基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等形式實現(xiàn)社會資金的有效融合，幫助交易雙方快速完成資金交易。一旦交易過程中受到黑客攻擊或信息泄露等問題，資金交易雙方的信息將會受到惡意利用，甚至面臨著被販賣、篡改的風(fēng)險，對交易雙方的生活和工作造成嚴(yán)重?fù)p害，嚴(yán)重時甚至?xí)霈F(xiàn)生命財產(chǎn)損失。同時，由于用戶信息泄露，則會出現(xiàn)平臺卷款跑路、惡意貸款、詐騙等違法事件，為交易雙方帶來的影響是難以想象的。所以互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資必須要注重網(wǎng)絡(luò)安全，降低風(fēng)險發(fā)生率。

（2）風(fēng)險管控水平較差

互聯(lián)網(wǎng)融資所形成的融資平臺主要通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實現(xiàn)對資金流量、貸款交易或風(fēng)險狀況等方面的有效控制，可以全面分析與把握貸款交易方的經(jīng)營活動、資金收入和隱藏隱患，反而對于某些風(fēng)險性狀況難以做出及時提醒，比如貸款人的信用等級不佳、經(jīng)營困難等，使得風(fēng)險性交易現(xiàn)象頻發(fā)，造成交易雙方的合法權(quán)益受到損害。同時，借助互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，能夠?qū)J款資料和審核項目通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的形式展開，雖然在一定程度上有效簡化了操作流程，但是在絕大多數(shù)交易過程中忽視對材料審核、經(jīng)營活動、信用狀況等信息的確認(rèn)與審核，造成交易行為出現(xiàn)漏洞。因此，不同于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資模式更為簡單和便捷，貸款方準(zhǔn)入門檻降低。再者，各個互聯(lián)網(wǎng)融資平臺間缺乏暢通、有效的溝通及合作機制，這導(dǎo)致融資平臺和貸款人間的信息不對等，如果貸款人自身信用較差，則也能夠在同一時間在多個借貸平臺上獲得資金，各個融資平臺的風(fēng)險防控能力存在著較大的不足。

（3）法律管控機制不完善

西方發(fā)達(dá)國家在金融方面形成了較為完善的機制，然而國內(nèi)在中小企業(yè)融資的法律法規(guī)上還存在著較多的不足之處。國家逐漸意識到互聯(lián)網(wǎng)融資管控的重要性，不斷頒布實施相關(guān)法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管控與約束，并清晰標(biāo)注借款人權(quán)利與義務(wù)，對違法犯罪行為進(jìn)行有效打擊。但是對于中小企業(yè)融資而言，在網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品信息管控、借款金額與社會監(jiān)督等內(nèi)容上依然缺乏完善的法律法規(guī)機制，并未形成科學(xué)可行的風(fēng)險管控系統(tǒng)。再者，很多互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻較低，這為中小企業(yè)融資提供了較多的融資機會與渠道，然而安全風(fēng)險問題層出不窮，政府需要對此實施完善的法律法規(guī)機制進(jìn)行管理，以約束和引導(dǎo)借貸雙方朝著合法、合規(guī)的方向開展經(jīng)營活動，避免不法現(xiàn)象的發(fā)生，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康快速發(fā)展。

（4）中小企業(yè)信用等級較低

企業(yè)信用是企業(yè)經(jīng)營活動的根本，也是企業(yè)能否借貸成功的關(guān)鍵性條件，很多企業(yè)的信用等級高，能夠從金融機構(gòu)中獲得相當(dāng)規(guī)模的資金。然而絕大多數(shù)的中小企業(yè)由于自身信用等級較低，缺乏較強的信用意識，在守信還貸方面存在著較多問題，甚至一部分企業(yè)還存在惡意騙貸的情況，當(dāng)企業(yè)難以償還貸款中，便會申請破產(chǎn)，以此逃脫還貸。發(fā)生這種問題的主要根源在于：首先，中小企業(yè)惡意騙貸的現(xiàn)象較為頻繁，對借貸方造成嚴(yán)重?fù)p失;其次，借貸方為自身成交量的高低而在信用審核環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)格，為信用等級低的中小企業(yè)提供可乘之機。這樣的違法失信行為攪亂了互聯(lián)網(wǎng)金融市場，造成信貸市場秩序的混亂。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融主要建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，通過網(wǎng)絡(luò)平臺集結(jié)資金，快速完成融資行為。互聯(lián)網(wǎng)金融在初期發(fā)展只是簡單的模仿運行，而現(xiàn)今已經(jīng)形成了較為完善的發(fā)展機制，前期的艱難探索為現(xiàn)今的輕車熟路奠定扎實基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融在社會發(fā)展上的顯著作用無法忽視。從2015年開始，國家認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性，逐步頒布實施一系列管控互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策措施，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式發(fā)展更加成功。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特點并未發(fā)生改變，而其中的不足之處依然影響嚴(yán)重。

互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)融資帶來可觀效益的同時，也造成了新的融資危機的發(fā)生。中小企業(yè)在嚴(yán)酷的互聯(lián)網(wǎng)金融中如何趨利避害，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融這把雙刃劍將成為決定自身命運的關(guān)鍵性選擇。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式主要包括P2P網(wǎng)貸、眾籌、金融機構(gòu)貸款平臺等。P2P網(wǎng)貸模式主要是借助P2P實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)零散資源的有效整合，實際上，P2P作為中介形式，能夠充分實現(xiàn)對信息和資料的歸納與整理，以提高中小企業(yè)融資的效率，完成融資目標(biāo)。和傳統(tǒng)的融資模式相比，P2P模式能夠更便捷、快速地完成相應(yīng)工作，彌補傳統(tǒng)融資活動的不足。眾籌是一種新型的現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)活動，開展形式豐富多樣，大多數(shù)是由資金需求方組織，通過互聯(lián)網(wǎng)快速傳播的特點，進(jìn)行融資行為的宣傳，以有效集結(jié)社會資本，從而實現(xiàn)融資目標(biāo)。眾籌主要以小額融資為主，但是通過資金匯集，能夠達(dá)到企業(yè)所需要的融資目標(biāo)，這對于中小企業(yè)而言可以降低融資風(fēng)險，并在這一過程中得到優(yōu)質(zhì)客戶，在企業(yè)發(fā)展初期起到關(guān)鍵性作用。金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)借貸主要以銀行為主，是銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)行為，安全性高、規(guī)范性強，傳統(tǒng)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，基本上和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持一致性，即使全部環(huán)節(jié)在網(wǎng)絡(luò)平臺開展，但是卻有效促進(jìn)了工作的速度和效率。不可避免的是;其中所包含的操作和審批行為依然復(fù)雜和繁瑣。

互聯(lián)網(wǎng)金融在近些年中獲得了迅速發(fā)展，其融資模式不斷創(chuàng)新，已經(jīng)成為現(xiàn)代金融市場中的關(guān)鍵性要素。借助網(wǎng)貸平臺對借貸信息進(jìn)行整合與共享、眾籌資金實現(xiàn)融資目標(biāo)的行為，可以保證資源得到有效配置，確保融資行為的有效性。打造完善的互聯(lián)網(wǎng)金融機制，增強資金使用效率，實現(xiàn)現(xiàn)金資源的充分利用，以此調(diào)動不同行業(yè)間資金消費的積極性。筆者所探討的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠在資金利用和整合上發(fā)揮出巨大效益，是社會經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力。然而，在現(xiàn)實生活中，因為行業(yè)管理不完善，互聯(lián)網(wǎng)融資面臨著較多問題，比如P2P網(wǎng)貸平臺在蓬勃發(fā)展后迅速衰退，很多平臺出現(xiàn)倒閉、破產(chǎn)現(xiàn)象，甚至大多數(shù)平臺出現(xiàn)轉(zhuǎn)型危機。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融要想實現(xiàn)自身的健康成長，需要從政府、企業(yè)和平臺等多個層面展開，以此探尋規(guī)范中小企業(yè)融資模式的完善對策。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式完善對策

互聯(lián)網(wǎng)金融有助于中小企業(yè)解決融資難題，并為其提供了更多的渠道與選擇。在新時代發(fā)展中，中小企業(yè)所面臨的市場競爭更為激烈嚴(yán)峻，金融市場發(fā)展形勢更為不樂觀。為有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資難題，可以針對性開展對策分析，以形成有效的路徑創(chuàng)新。

1.構(gòu)建科學(xué)有效的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系

中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資行為的規(guī)范、健康發(fā)展，要以科學(xué)有效的信用借貸體系為基礎(chǔ)。由于現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)會因為自身的利益而刻意隱瞞信用信息，導(dǎo)致各個借貸平臺間的信息資料不對稱。銀行等金融機構(gòu)所整合、匯集的資料與企業(yè)提交的信息存在著較大的出入，導(dǎo)致逆向選擇問題頻發(fā)。然而電子商務(wù)平臺能夠借助信息技術(shù)對中小企業(yè)信用等開展合理評定，并在大數(shù)據(jù)支持下，按照平臺數(shù)據(jù)信息形成相應(yīng)的網(wǎng)貸信用體系。比如，借貸平臺可以借助網(wǎng)絡(luò)金融交易中借貸方的還貸狀況數(shù)據(jù)來全面判斷借貸風(fēng)險。在現(xiàn)實構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系的過程中，不僅要注意到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的健康發(fā)展，也要有效管理信用風(fēng)險，以實現(xiàn)中小企業(yè)融資難題的順利解決。

2.打造多元化的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，當(dāng)前影響較大的融資平臺主要有京東眾籌、螞蟻金服、阿里巴巴旗下的相關(guān)信貸平臺等，這些平臺為中小企業(yè)融資提供了更多的可能性，拓展了融資渠道，然而因為中小企業(yè)數(shù)量多、融資需求大，還貸周期長，所以中小企業(yè)在融資過程中所需要的資金較大。打造多元化的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺建設(shè)將會解決中小企業(yè)融資難題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)要實現(xiàn)多元化的融資平臺，促進(jìn)融資平臺種類的多元化，在融資功能上朝著多元化方向發(fā)展，同時也要以中小企業(yè)在不同歷史階段的融資需求和融資特點為基礎(chǔ)開展，并有效引導(dǎo)、規(guī)范、約束中小企業(yè)融資行為，確保融資平臺能夠為中小企業(yè)融資活動提供高質(zhì)量的服務(wù)和產(chǎn)品，以促進(jìn)中小企業(yè)朝著健康、快速的方向發(fā)展，解決資金發(fā)展的后顧之憂。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融人才可持續(xù)發(fā)展模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時間較短，是一門將互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的新興行業(yè)，人才需求量大，且對其綜合能力有著較高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融人才本身要掌握扎實的金融學(xué)知識，并具備一定的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此相關(guān)領(lǐng)域人才要具有知識復(fù)合性。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的中小企業(yè)要增強人才綜合能力，構(gòu)建有效的培訓(xùn)與教育機制，以打造一支高水平的人才隊伍。一是要注重對職業(yè)經(jīng)理人和高級管理人員的培養(yǎng)。這兩類人才是中小企業(yè)增強自身競爭能力的重要智力支撐，同時要實現(xiàn)二者間的有效融合，以充分挖掘人才的潛在價值，促進(jìn)其綜合能力的提高，調(diào)動工作人才發(fā)展的積極性。二是要培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才，尤其要注重人才在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品推廣與銷售方面的能力提高?？梢詷?gòu)建相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)融資培訓(xùn)基地，不斷增強工作人員的服務(wù)能力與專業(yè)素養(yǎng)，并加強企業(yè)間合作，以向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)輸送高素質(zhì)人才。加強和專業(yè)院校間的合作和交流，并選擇那些綜合素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強、積極性好的人才作為儲備員工，以實現(xiàn)優(yōu)秀人才的可持續(xù)性供給。三是在人才選拔上，要側(cè)重于選擇重點高校的優(yōu)秀畢業(yè)生，他們不僅能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融注入新的發(fā)展動力，還是中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的人才支撐，將會在未來時間內(nèi)發(fā)揮出巨大的人才優(yōu)勢。

4.加大金融機制改革力度

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷推動下，銀行等金融機構(gòu)的改革發(fā)展要以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)開展，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級，比如當(dāng)前多家銀行所采取的網(wǎng)貸通，即中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資貸款行為，能夠隨貸隨還，自主決定還貸金額和時間，具有較強的靈活性，不僅尊重了中小企業(yè)還款還貸的權(quán)利，同時也有利于降低企業(yè)融資成本。同時，可以加強和農(nóng)信社、城商行等機構(gòu)開展民間融資行為，培養(yǎng)符合地方發(fā)展實際、熟知地域特點的金融機構(gòu)。當(dāng)前，一些小額信貸機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融中占據(jù)較多比例，這主要是受到中小企業(yè)自身發(fā)展的影響。因此國家可以繼續(xù)保持相關(guān)金融機構(gòu)的貸款優(yōu)勢，促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。同時，對于國家政策性銀行而言，要不斷增強和國有銀行的溝通與交流，并建立起有效關(guān)聯(lián)，共同履行社會責(zé)任，貫徹執(zhí)行借貸政策，為中小企業(yè)融資提供更多的政策性保證，也可以避免中小企業(yè)在融資過程中“病急亂投醫(yī)”，切實維護(hù)其合法權(quán)益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場朝著健康、和諧的方向發(fā)展。

四、結(jié)語

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展和建設(shè)的關(guān)鍵性部分，而融資問題在中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過程中起到重要影響。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺能夠有效實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，擴大融資的渠道，有效解決融資難的問題，這為中小企業(yè)發(fā)展提供了更多的機會，但是其中存在的問題不可忽視。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下要想做好中小企業(yè)融資工作，要基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點與風(fēng)險，挖掘P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的內(nèi)在優(yōu)勢，以構(gòu)建科學(xué)可信的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系、打造多元化的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、完善互聯(lián)網(wǎng)金融人才可持續(xù)發(fā)展模式和加大金融機制改革力度等，為國內(nèi)中小企業(yè)融資難題提供切實可行之策，以實現(xiàn)其發(fā)展效能的有效提升。

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