財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估與預(yù)警機制研究

吳佳慧

[摘? ? 要] 經(jīng)濟全球化進程不斷加快，信息技術(shù)飛速發(fā)展，市場競爭更加激烈，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)開始向供應(yīng)鏈競爭轉(zhuǎn)變。企業(yè)供應(yīng)鏈運作的過程中將會面臨諸多風(fēng)險。文章針對財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估與預(yù)警機制進行研究。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè);財務(wù);供應(yīng)鏈;融資;風(fēng)險評估;預(yù)警機制

1? ? ? 引? ? 言

財務(wù)供應(yīng)鏈融資工作簡單來說就是銀行機構(gòu)將存在于整個供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及與其配套的企業(yè)作為一個整體，通過綜合授信體系設(shè)計的金融問題解決方案。通過對目前國內(nèi)外的財務(wù)供應(yīng)鏈融資相關(guān)文獻進行分析，可以發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)的研究都是對供應(yīng)鏈上某一個單獨的企業(yè)進行風(fēng)險評估，也有很多只對某種單一的風(fēng)險進行研究的文獻。這些研究往往缺少從宏觀角度出發(fā)的整體分析，導(dǎo)致分析結(jié)果具有較大的片面性。

2? ? ? 財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估方法

2.1? ?主觀評分法

主觀評分法其實就是利用財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估專家的經(jīng)驗和掌握的知識對風(fēng)險等級進行評分，給整個供應(yīng)鏈上存在的每一個風(fēng)險都賦予一個相對應(yīng)的權(quán)重，表現(xiàn)為數(shù)值與風(fēng)險成正比例關(guān)系，然后將每一個風(fēng)險的權(quán)重相加，結(jié)果與風(fēng)險評價基準(zhǔn)比較，從而得到整個財務(wù)供應(yīng)鏈的風(fēng)險評估結(jié)果。但是利用主觀評分法進行財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估具有較大的主觀性，完全依賴于專家的真實水平與其喜好，評價準(zhǔn)則并不客觀，因此主觀評分法的不確定性較大，容易與實際情況產(chǎn)生偏差。

2.2? ?模糊綜合評價法

對一項事物進行評價會受到各種各樣的因素影響，而這些影響因素普遍具有模糊性，例如很多指標(biāo)只能用“很好”、“不錯”等模糊的形容詞來進行評價，而模糊綜合評價法就可以很好的解決影響因素模糊性帶來的量化問題。利用模糊數(shù)學(xué)原理的模糊綜合評價法在評價結(jié)果上具有質(zhì)和量的雙重優(yōu)勢，但同時也存在著諸多劣勢。例如權(quán)重系數(shù)的設(shè)定缺乏精確性及科學(xué)性，存在主觀偏向，往往不符合實際情況，也有可能直接導(dǎo)致風(fēng)險評估結(jié)果喪失意義。

2.3? ?灰色模糊綜合評價法

這種財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估方法是基于模糊綜合評價法及綜合層次分析法等建立的供應(yīng)鏈風(fēng)險評估模型?；疑：C合評價法在進行風(fēng)險評估的過程中，充分考慮了供應(yīng)鏈上的模糊因素與灰色因素，因此得到的結(jié)果更加符合實際情況，但是這種風(fēng)險評估方法也不能離開專家評價的主觀因素，因此并不能保證評估結(jié)果的準(zhǔn)確性。

2.4? ?粗糙集評估法

顧名思義，粗糙集評估法是基于粗糙集理論開展的。粗糙集理論是由波蘭數(shù)學(xué)家Z.Pawlak提出來的，其將模糊的不確定性概念進行了理論刻畫，能夠達到對模糊信息進行有效處理的目的，同時也能夠更好地利用樣本數(shù)據(jù)，除去多余的指標(biāo)，更加客觀地完成指標(biāo)權(quán)重的設(shè)定。

2.5? ?層次分析法

層次分析法的原理很簡單，就是將復(fù)雜的問題進行分解，降低問題的復(fù)雜性，將分解后的部分按照關(guān)系分組，進而形成一個具有層次的結(jié)構(gòu)。這種供應(yīng)鏈風(fēng)險評估方法已經(jīng)廣泛的應(yīng)用于財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估這類多目標(biāo)的系統(tǒng)設(shè)計方案中。層次分析法的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在三個方面：首先，有助于數(shù)學(xué)化、系統(tǒng)化、模型化決策思維的過程，使財務(wù)決策的科學(xué)性與可靠性得到增強;其次，判斷矩陣的方法采取的是兩兩比較法，風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性大大提升;最后，定性指標(biāo)的處理方法為定量結(jié)合定性，風(fēng)險評估結(jié)果的合理性得到了有效保障。縱然層次分析法有很多優(yōu)勢，但是也不可避免地存在一些劣勢，其中最為嚴(yán)重的缺點就是不能對整個財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估水平進行合理化評價。

2.6? ?人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評估法

人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)極為復(fù)雜，主要是由各神經(jīng)元進行廣泛連接而組成的，能夠?qū)θ祟惿窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)進行模擬。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評估法應(yīng)用于財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估中的特點在于具有較強的自適應(yīng)、自組織性，能夠?qū)?shù)據(jù)進行并行處理，處理效果接近于函數(shù)。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型分為很多種，包括神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及多層感知器。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的主要特點之一就是通過對樣本進行學(xué)習(xí)能夠得到輸入與期望輸出值相符合的最終結(jié)果。

3? ? ? 財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制的構(gòu)建

3.1? ?財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制的結(jié)構(gòu)框架設(shè)計

財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制其實就是針對財務(wù)供應(yīng)鏈在實際的工作過程中可能存在的諸多不確定性因素進行分析研究，用來對財務(wù)供應(yīng)鏈所處經(jīng)營形態(tài)的危機進行預(yù)警。如果財務(wù)供應(yīng)鏈無法維持穩(wěn)定的運作，那么預(yù)警機制就會出現(xiàn)相應(yīng)的警示，給企業(yè)的經(jīng)營管理者提供決策依據(jù)，便于更快速的找到風(fēng)險應(yīng)對措施。一個完善的財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制包括三個部分，分別為信息處理部分、決策處理部分以及警報部分。

3.1.1? ?信息處理部分

信息處理部分又可以劃分為兩個方面的內(nèi)容，分別是信息收集與信息加工。其中，信息收集這個工序就是對財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的風(fēng)險源進行信息的收集，同時收集財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險中的征兆反應(yīng)信息。而信息加工就是對收集到的所有信息進行加工、整合以及分類，便于對信息數(shù)據(jù)進行識別與利用，最大程度地篩查出信息中存在的虛假信息與干擾信息。通過信息收集與信息加工后，信息處理工作才算結(jié)束，在這個過程中，信息能夠被轉(zhuǎn)化為一些直觀的數(shù)據(jù)，為經(jīng)營管理者的決策提供基礎(chǔ)，也為財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制中的決策部分提供了良好的信息基礎(chǔ)。

3.1.2? ?決策部分

決策部分是在對財務(wù)供應(yīng)鏈危機指示體系得以完善的基礎(chǔ)上開展的，對財務(wù)供應(yīng)鏈中可能存在的危機預(yù)警進行級別劃分，設(shè)置預(yù)警級別的臨界點，使財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制能夠根據(jù)危機指標(biāo)體系中各個風(fēng)險級別的臨界水平判斷財務(wù)供應(yīng)鏈上出現(xiàn)的危機是否達到危機預(yù)警臨界點，也就是說是否能夠觸發(fā)危機預(yù)警系統(tǒng)，同時判斷財務(wù)供應(yīng)鏈上出現(xiàn)的危機屬于哪種級別。不同的危機預(yù)警級別發(fā)出的警報聲音應(yīng)當(dāng)有所區(qū)別。

3.1.3? ?警報部分

警報部分開展的基礎(chǔ)就是信息處理部分與決策部分，根據(jù)這兩個部分得到的結(jié)果，反應(yīng)給財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警機制，向財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警管理者發(fā)出警報，并將危機預(yù)警傳遞給財務(wù)供應(yīng)鏈上涉及到的實際經(jīng)營管理人員。經(jīng)營管理人員能夠在第一時間掌握危機內(nèi)容，采取合適的措施進行風(fēng)險規(guī)避，避免企業(yè)的經(jīng)營過程受到更深層次的威脅，進而保證財務(wù)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運行。

3.2? ?財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警運作機制

財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警運作機制首先需要進行的就是對供應(yīng)鏈上可能存在的危機因素信息進行收集，隨后利用數(shù)據(jù)分析功能對收集到的信息整合、分析、處理，選擇合適的危機識別方法，對收集到的所有數(shù)據(jù)進行多角度的分析，包括橫向分析與縱向分析，達到選擇出已經(jīng)存在于財務(wù)供應(yīng)鏈運作中的危機目的，同時預(yù)測未來財務(wù)供應(yīng)鏈可能呈現(xiàn)的危機發(fā)展趨勢。根據(jù)識別與分析得出的結(jié)果，可以合理的對財務(wù)供應(yīng)鏈運作過程進行危機預(yù)警，同時能夠?qū)崿F(xiàn)對危機的規(guī)避與處理。

通過建立財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警系統(tǒng)能夠完成對經(jīng)營過程中可能存在的危機信息數(shù)據(jù)進行收集和分析，為財務(wù)供應(yīng)鏈進行發(fā)展趨勢的預(yù)測奠定基礎(chǔ)。但是想要對財務(wù)供應(yīng)鏈運營中存在的危機因素進行有效控制，就必須構(gòu)建一個完善的財務(wù)供應(yīng)鏈危機預(yù)警運作機制。財務(wù)供應(yīng)鏈危機預(yù)警運作機制的關(guān)鍵點在于針對可能出現(xiàn)的各類危機進行財務(wù)供應(yīng)鏈應(yīng)對方案的制定。通過在第一時間出動有效的應(yīng)急預(yù)案管理辦法，可以對財務(wù)供應(yīng)鏈中可能存在的風(fēng)險隱患進行動態(tài)調(diào)整，進而達到控制財務(wù)供應(yīng)鏈損失的可能性。

實際上，財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險的發(fā)生是需要一些基本要素的，正因如此，在進行財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警方案的制訂時也可以從這個角度入手，從基本要素方面實現(xiàn)對風(fēng)險的控制。具體的控制方法主要體現(xiàn)在兩個方面：一個是對風(fēng)險源頭進行控制，另一個是對風(fēng)險節(jié)點進行控制。由于財務(wù)供應(yīng)鏈的風(fēng)險源頭較為復(fù)雜，其中最為常見的風(fēng)險源頭就是人為因素，包括技術(shù)及經(jīng)營管理。因此，進行財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險源頭的控制又可以分為三個種類，分別是技術(shù)風(fēng)險控制、經(jīng)營管理風(fēng)險控制以及人為風(fēng)險控制。進行風(fēng)險節(jié)點的控制主要是因為一般發(fā)生在財務(wù)供應(yīng)鏈上的風(fēng)險都是從某個節(jié)點出發(fā)的，發(fā)生后再通過相應(yīng)的路徑將風(fēng)險傳遞到整個供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)上。因此在進行風(fēng)險預(yù)警控制時可以通過控制風(fēng)險節(jié)點的方式達到控制風(fēng)險發(fā)生的目的。

基于此，財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警運作機制主要應(yīng)該包括以下兩個方面：第一是能夠通過進行危機因素分析完成多個備選方案的構(gòu)建，第二就是能夠根據(jù)財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警運作機制中預(yù)警系統(tǒng)提出的警示找到財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險的發(fā)生源頭，把握關(guān)鍵節(jié)點，進而預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生與擴大。財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險控制的主要策略就是利用財務(wù)供應(yīng)鏈預(yù)警運作機制和財務(wù)供應(yīng)鏈危機處理機制共同實現(xiàn)對財務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險的評估與控制。

4? ? ? 結(jié)? ? 語

綜上所述，財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估與預(yù)警機制的構(gòu)建是符合時代發(fā)展潮流的必然趨勢，也是決定企業(yè)能否在降低風(fēng)險的同時提升收益的重要因素。因為單純的企業(yè)之間的競爭已經(jīng)不是當(dāng)前市場競爭的主流，新時期的市場競爭就是供應(yīng)鏈之間的競爭。風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中必然存在的影響因素，評估風(fēng)險與規(guī)避風(fēng)險是企業(yè)的重要研究方向。財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估與預(yù)警機制的建立讓供應(yīng)鏈風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營帶來的負面影響大幅度降低，讓處于財務(wù)供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)都能在經(jīng)營過程中盡快發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險。

主要參考文獻

[1]范麗紅，施國洪，童健.財務(wù)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險評估與預(yù)警機制研究[J].統(tǒng)計與決策，2014（1）：179-181.

[2]陳春珠.供應(yīng)鏈金融平臺的風(fēng)險控制問題與對策[J].中國市場，2019（27）.

[3]沈平.供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的幾個重要問題[J].智富時代，2019（1）：100.

[4]劉婭嵐.供應(yīng)鏈金融融資模式分析及風(fēng)險控制探討[J].當(dāng)代會計，2019（3）：4-5.