科技浪潮催生“智慧”供應(yīng)鏈金融

諶力 熊華明

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融成為緩解中小企業(yè)融資難問題的有效方法。從定義上來看，供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance）是指以核心企業(yè)為依托，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實(shí)交易，整合商流、物流、信息流、資金流等各類信息，為供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)提供包括融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子綜合金融服務(wù)。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由于數(shù)據(jù)線上化、操作智能化程度較低，存在一些痛點(diǎn)，如履約信用無法保證、缺乏可信的貿(mào)易場景、存在信息孤島現(xiàn)象、核心企業(yè)信用難以傳遞等問題。而科技創(chuàng)新的浪潮，正在為供應(yīng)鏈金融逐步解決這些痛點(diǎn)問題。

為了給廣大金融業(yè)者提供科技供應(yīng)鏈金融的經(jīng)驗(yàn)參考，日前《新金融世界》記者對金融科技專家林侃進(jìn)行了專訪，聽他對人工智能、區(qū)塊鏈等科技重塑供應(yīng)鏈金融進(jìn)行解讀。據(jù)了解，林侃具備科技和金融的復(fù)合教育背景，有多年金融實(shí)踐與政策制定的工作經(jīng)驗(yàn)，是供應(yīng)鏈金融行業(yè)最早的倡導(dǎo)者、實(shí)踐者和探索者之一。

“目前，以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G為代表的A、B、C、D等新技術(shù)組合共同構(gòu)成了提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級、萬物互聯(lián)等服務(wù)的新型基礎(chǔ)設(shè)施體系。隨著科技不斷更新迭代，供應(yīng)鏈運(yùn)營效率不斷得到提升，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融也開始呈現(xiàn)出與信息通信技術(shù)高度融合的趨勢，朝著‘智慧供應(yīng)鏈金融生態(tài)演變?！绷仲┙榻B。

例如，利用人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)，可對企業(yè)的財(cái)務(wù)、征信、輿情等因素進(jìn)行多維度畫像，對多類交易數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)進(jìn)行分析挖掘，大幅提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)控效率；利用區(qū)塊鏈技術(shù)，對票據(jù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行多方驗(yàn)證加密，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用在供應(yīng)鏈上下游的多級傳導(dǎo)；利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對物流、倉庫、貨物的實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效防控動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)。

搭建科技化供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)

林侃在多年的實(shí)踐與調(diào)研中總結(jié)出，搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，可為參與供應(yīng)鏈金融的各個(gè)主體提供信息與數(shù)據(jù)交互的場所，通過與多主體的系統(tǒng)對接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的高效交互。在數(shù)據(jù)高效互通的基礎(chǔ)上，平臺(tái)將大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等金融科技能力，整合應(yīng)用在簽約認(rèn)證、貸前授信調(diào)查、貸中資產(chǎn)審核、貸后預(yù)警監(jiān)管等供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)全流程中，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行、核心企業(yè)、擔(dān)保公司、保理公司、電商平臺(tái)等提供金融風(fēng)控、應(yīng)收賬款融資、倉單質(zhì)押、多級債權(quán)流轉(zhuǎn)等全方位供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并輸出成熟的科技能力，幫助供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈內(nèi)各個(gè)主體實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制、效率提升和成本降低。

金融機(jī)構(gòu)通過滲透產(chǎn)業(yè)生態(tài)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，可以全方位動(dòng)態(tài)采集宏觀與行業(yè)信息、核心企業(yè)信息、上下游企業(yè)信息、外部信息等。供應(yīng)鏈上任何環(huán)節(jié)信息的變化都能快速觸發(fā)金融業(yè)務(wù)決策系統(tǒng)的貸前、貸中和貸后行為。同時(shí)，精準(zhǔn)多維的數(shù)據(jù)得以讓抵押、擔(dān)保等強(qiáng)線下風(fēng)控策略減少甚至可省略，讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)變得高效便捷。

人工智能、大數(shù)據(jù)提升風(fēng)控能力

人工智能和大數(shù)據(jù)的最終目標(biāo)是將由人類完成的智力任務(wù)自動(dòng)化。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，人工智能和大數(shù)據(jù)可全面提升供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈的服務(wù)效率和風(fēng)控能力，其應(yīng)用范圍比較廣泛，包括精準(zhǔn)獲客、智能風(fēng)控、決策引擎、預(yù)測模型、信用評級和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等多種應(yīng)用。

“對于金融機(jī)構(gòu)而言，通過與供應(yīng)鏈平臺(tái)、公共服務(wù)部門等進(jìn)行數(shù)據(jù)對接，將企業(yè)行為數(shù)據(jù)和資金流、物流等數(shù)據(jù)相結(jié)合，基于對企業(yè)行為和交易信息的實(shí)時(shí)監(jiān)控，塑造全新的智能化交易信息監(jiān)控和信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系，可降低貸前業(yè)務(wù)成本，提升貸后管理能力?！绷仲└嬖V《新金融世界》記者，“其中，智能風(fēng)控的基本邏輯是對供應(yīng)鏈上的多維度數(shù)據(jù)進(jìn)行收集與挖掘，運(yùn)用線性回歸、決策樹、隨機(jī)森林、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等多類算法模型，運(yùn)用于授信風(fēng)控、反欺詐、反洗錢、交易監(jiān)控、保險(xiǎn)理賠等多種場景?！?/p>

調(diào)研了上百家家金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司后，林侃認(rèn)為，智能風(fēng)控并沒有改變供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)邏輯，與傳統(tǒng)的風(fēng)控模型、建模方法和風(fēng)控原理并沒有本質(zhì)區(qū)別。關(guān)鍵在于大數(shù)據(jù)的引入，能獲取更多維度的內(nèi)外部數(shù)據(jù)，如企業(yè)投融資行為、創(chuàng)始人屬性、供應(yīng)鏈交易穩(wěn)定性、運(yùn)營商數(shù)據(jù)等等。與征信數(shù)據(jù)、交易流水、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表等傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)相比，雖然這些數(shù)據(jù)與企業(yè)違約本質(zhì)上沒有必然關(guān)系，但增加了更多風(fēng)險(xiǎn)因子，可以從更多維度刻畫核心企業(yè)或交易行為風(fēng)險(xiǎn)畫像，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)準(zhǔn)確度，降低違約率。

據(jù)介紹，基于人工智能技術(shù)構(gòu)建智能風(fēng)控平臺(tái)，可根據(jù)多維度大數(shù)據(jù)，通過多維度評估、穿透式管理、持續(xù)性監(jiān)測，為金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)主體信用及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評估、貿(mào)易背景真實(shí)性審查、債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評估、關(guān)聯(lián)交易分析、負(fù)面輿情監(jiān)控等方面提供全方位的風(fēng)險(xiǎn)甄別，建立貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力。此外，可對受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)景氣度影響較大的存貨質(zhì)押資產(chǎn)情況進(jìn)行前瞻預(yù)判，動(dòng)態(tài)采集存貨市場行情數(shù)據(jù)，對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、存貨遠(yuǎn)期價(jià)格進(jìn)行預(yù)測分析，及時(shí)進(jìn)行價(jià)格波動(dòng)預(yù)警，盡可能避免存貨滯留現(xiàn)象，減少價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的損失。

區(qū)塊鏈提升解決數(shù)據(jù)真實(shí)性痛點(diǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)是指數(shù)字加密、分布式賬本、多方協(xié)同共識(shí)算法等多個(gè)領(lǐng)域的融合技術(shù)組合，具有鏈上數(shù)據(jù)不可篡改、可溯源的特性，非常適用于多主體參與的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)場景。

林侃認(rèn)為，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于存在紙質(zhì)文件難以線上流轉(zhuǎn)等因素，區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢難以得到發(fā)揮。隨著信息科技的發(fā)展，絕大部分紙質(zhì)文件都可轉(zhuǎn)化為在線數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)電子化傳輸。同時(shí)，人臉識(shí)別、指紋比對等生物識(shí)別技術(shù)可以提高企業(yè)主和融資代表人身份確權(quán)的效率和精準(zhǔn)度。在此基礎(chǔ)上，區(qū)塊鏈技術(shù)中的分布式賬本、智能合約等應(yīng)用，為解決供應(yīng)鏈金融難點(diǎn)痛點(diǎn)提供了新的解決方案。

具體來看，區(qū)塊鏈技術(shù)可提高供應(yīng)鏈中交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性。參與到供應(yīng)鏈條中的核心企業(yè)、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)等，可以利用區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)，及時(shí)共享供應(yīng)鏈中的交易數(shù)據(jù)、應(yīng)收數(shù)據(jù)、應(yīng)付數(shù)據(jù)、電子賬單流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，同時(shí)通過加密賬本技術(shù)設(shè)置相應(yīng)權(quán)限，不同類型的企業(yè)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)可依據(jù)不同的權(quán)限來查看對應(yīng)數(shù)據(jù)，以有效保護(hù)隱私。

“例如，搭建區(qū)塊鏈多級債權(quán)流轉(zhuǎn)平臺(tái)，依托區(qū)塊鏈的去中介、信息共享優(yōu)勢，完整真實(shí)記錄應(yīng)收債權(quán)上鏈、流通、融資、兌付等交易行為。一級供應(yīng)商獲得核心企業(yè)在線確權(quán)的應(yīng)付賬款，一級供應(yīng)商可以將電子化的付款確認(rèn)向次級乃至多級供應(yīng)商進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用在產(chǎn)業(yè)鏈條上的逐級傳遞，讓更多中小微企業(yè)能夠依托核心企業(yè)商業(yè)信用進(jìn)行融資?！绷仲┻M(jìn)一步介紹道，“當(dāng)供應(yīng)商需要資金時(shí)，可用與核心企業(yè)之間的債權(quán)憑證提出融資請求。區(qū)塊鏈多級債權(quán)流轉(zhuǎn)平臺(tái)利用區(qū)塊鏈技術(shù)對該貿(mào)易背景的真實(shí)有效性進(jìn)行審核，并得到核心企業(yè)將如期支付應(yīng)收賬款的承諾。完成后，供應(yīng)商將核心企業(yè)給予的應(yīng)收賬款債權(quán)憑證轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，并得到融資資金。而金融機(jī)構(gòu)成為相關(guān)債權(quán)新的債權(quán)方，核心企業(yè)應(yīng)賬期到期時(shí)向金融機(jī)構(gòu)支付對應(yīng)的貨款資金。”

通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行分布式賬本儲(chǔ)存，實(shí)現(xiàn)了交易資產(chǎn)可追溯、各參與方互信以及信息公開透明，形成可靠的數(shù)字化資產(chǎn)。并與工商、稅務(wù)、物流等眾多數(shù)據(jù)源實(shí)行交叉認(rèn)證，解決信息不對稱、貿(mào)易真實(shí)性難核驗(yàn)等瓶頸。

物聯(lián)網(wǎng)提升供應(yīng)鏈物流與倉儲(chǔ)效率

物聯(lián)網(wǎng)通過射頻識(shí)別（RFID）、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)（GPS）、感應(yīng)器、激光掃描儀等信息傳感設(shè)備，將供應(yīng)鏈上下游的貨物信息連接至互聯(lián)網(wǎng)，在倉儲(chǔ)和貨運(yùn)等環(huán)節(jié)進(jìn)行低延時(shí)信息交換和通信，實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、信息共享、定位和監(jiān)管。

與金融機(jī)構(gòu)、第三方監(jiān)管公司、物流與倉儲(chǔ)等行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行訪談之后，林侃發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的存貨融資模式中，金融機(jī)構(gòu)往往需要雇傭第三方監(jiān)管公司對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管的質(zhì)量取決于監(jiān)管公司的管理能力和現(xiàn)場監(jiān)管人員的履責(zé)程度，金融機(jī)構(gòu)往往面臨著重復(fù)抵質(zhì)押、虛假抵質(zhì)押、押品不足值、貨權(quán)不清晰、監(jiān)管過程不透明、預(yù)警不及時(shí)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過一系列深入研究，林侃總結(jié)出一些解決方案：通過物聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，金融機(jī)構(gòu)可在生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、配送等各個(gè)環(huán)節(jié)全面感知和監(jiān)控質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)的存續(xù)狀態(tài)和實(shí)時(shí)變化，動(dòng)態(tài)管理交易全過程，有效控制質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，可應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對原材料、半成品、成品等進(jìn)行識(shí)別跟蹤，并智能跟蹤質(zhì)量變化；在倉儲(chǔ)管理環(huán)節(jié)，通過射頻識(shí)別等技術(shù)組合，對進(jìn)場貨物進(jìn)行識(shí)別、采集、監(jiān)控或告警，進(jìn)行盤庫整理、適時(shí)補(bǔ)貨，實(shí)時(shí)跟蹤移庫、存儲(chǔ)位置，大幅提升倉儲(chǔ)管理效率；在配送和貨運(yùn)環(huán)節(jié)，可實(shí)現(xiàn)全流程線上化、可視化，提升貨物配送效率、降低錯(cuò)誤率。此外，可引入智能機(jī)器人，根據(jù)RFID芯片信息，精準(zhǔn)定位，對貨物進(jìn)行拆垛、碼垛及揀選，并進(jìn)行打包、持續(xù)追蹤倉儲(chǔ)、識(shí)別空貨架、自動(dòng)補(bǔ)充貨架，通過堆垛機(jī)智能擺放和取出，根據(jù)指令送往下游的生產(chǎn)工廠。

“此外，物聯(lián)網(wǎng)可與區(qū)塊鏈等技術(shù)結(jié)合，尤其適用于在多方管理的不同設(shè)備間建立高度信任和透明度的場景，有效解決單一主體記錄出錯(cuò)、數(shù)據(jù)丟失造成嚴(yán)重后果的問題。同時(shí)，確保原材料、半成品與最終產(chǎn)品在整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)流轉(zhuǎn)的質(zhì)量和正品屬性，有利于供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的金融定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)防控。此外，通過在物聯(lián)網(wǎng)中使用智能合約，可實(shí)現(xiàn)跨設(shè)備自動(dòng)交易和支付，充分釋放物聯(lián)網(wǎng)帶來的增量供應(yīng)鏈價(jià)值。”林侃向《新金融世界》記者進(jìn)一步說明，“例如，物聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈的電子倉單平臺(tái)解決方案可有效支持大宗商品電子倉單融資，通過接入各類智能化硬件設(shè)備，對倉儲(chǔ)進(jìn)、管、存各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集上鏈，使其最終形成數(shù)據(jù)可溯源、不可逆、真實(shí)可信的區(qū)塊鏈電子倉單，提升倉單信用效力?！?/p>

展望未來，林侃認(rèn)為，隨著產(chǎn)業(yè)生態(tài)與金融生態(tài)進(jìn)一步整合，供應(yīng)鏈金融的參與主體將逐漸豐富，從包括商業(yè)銀行、大型企業(yè)、上下游企業(yè)、電商平臺(tái)、保理公司、供應(yīng)鏈管理公司等，到垂直細(xì)分的金融科技公司、提升供應(yīng)鏈效率的大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網(wǎng)科技公司等等。從人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)，到智能機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)、量子計(jì)算，科技創(chuàng)新將推動(dòng)供應(yīng)鏈金融模式不斷更新迭代，催生“智慧”供應(yīng)鏈金融+產(chǎn)業(yè)生態(tài)新時(shí)代。