P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險及審計

○新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 吾麗班

在金融模式不斷突破傳統(tǒng)模式的今天，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸開創(chuàng)了新的借貸時代，成為小額貸款領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為信息時代誕生的新型金融模式，其信息化程度高、行業(yè)風(fēng)險多樣化和經(jīng)營風(fēng)險的特殊性使得傳統(tǒng)的金融風(fēng)險不但沒有消失，而且更加隱秘、不易察覺。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險分析

(一)法律風(fēng)險

一般來說，資金的需求水平很大程度上決定了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展前景。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺準(zhǔn)入門檻低，因此交易數(shù)量不斷增多。很多平臺為獲取利益，以理財產(chǎn)品的形式將借款人的需求出售給放貸人，使其資金進(jìn)入平臺自身的賬戶?！癳租寶”通過非法資金手段從近90萬名投資者手中獲得了高達(dá)500多億的資金；“玨誠系”等犯罪嫌疑人通過高利率、虛假融資租賃項目、自我擔(dān)保和借新還舊等方式騙取了大量公眾資金，總交易額在700億元以上。P2P平臺在發(fā)展過程中可能面臨非法吸收公眾存款、機(jī)構(gòu)法律性質(zhì)定位和非法集資等方面的法律風(fēng)險。

(二)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險,即平臺流動性不足時，它無法以合理的成本減少負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取資金償還到期的債務(wù)，這很可能會引發(fā)企業(yè)資不抵債的結(jié)果。從出借人的角度來講，如果某一時間出借人集體提現(xiàn)，則會出現(xiàn)擠兌風(fēng)險。平臺不能保證借款人到期歸還貸款，這將加大了借款人違約的風(fēng)險，如果借款人到期了無力償還出借人的貸款，導(dǎo)致投資人信心大大降低，將出現(xiàn)擠兌風(fēng)險引發(fā)平臺的流動性風(fēng)險，因此流動性風(fēng)險其實也是一種綜合性風(fēng)險。另外，P2P平臺理財產(chǎn)品不合理的設(shè)計導(dǎo)致期限錯配，即平臺把長期借款標(biāo)的拆解為短期標(biāo)的，標(biāo)的額大的換成標(biāo)的額小的，可能會存在長期標(biāo)的額匹配短期標(biāo)的額的錯配情況，并且此類產(chǎn)品很難識別，相關(guān)信息披露也不充分，如果出現(xiàn)同一時間多數(shù)投資人兌付的情況，也將引發(fā)平臺的流動性風(fēng)險。

(三)利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是指利率變動的不確定性對平臺造成的風(fēng)險。P2P平臺的借款利率是根據(jù)借款人的信用等級和借款期限等綜合指標(biāo)計算出來的，出借人的利率是由平臺規(guī)定的。根據(jù)我國有關(guān)政府部門的規(guī)定，P2P平臺的利率可以適當(dāng)高于銀行利率。我國P2P平臺的借款人大都是中小微企業(yè)或者是個體經(jīng)營者，因此信用等級較低，平臺為了能夠應(yīng)對風(fēng)險，會相應(yīng)地匹配較高的借款利息，但是這樣又會讓借款人因為高利率而無法到期償還借款，從而形成壞賬，造成平臺的流動性不足。這也是一些平臺出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的原因。

(四)操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要有內(nèi)部欺詐、客戶需求得不到滿足、借貸信息審核不到位等情況。內(nèi)部欺詐是平臺員工違反法律或者公司的規(guī)章制度進(jìn)行欺詐?？蛻粜枨蟮貌坏綕M足則是由于理財產(chǎn)品設(shè)計不合理或者相關(guān)信息披露不全面引起投資人對項目判斷不到位，客戶需求得不到滿足，從而導(dǎo)致平臺經(jīng)營受阻，甚至倒閉。對貸款人的信用程度審核不到位也會帶來很多的后續(xù)操作風(fēng)險，信用評估等級是否合法合規(guī)，申請貸款的流程是否合理都會影響到網(wǎng)絡(luò)平臺評估貸款人的信用等級。

二、我國P2P網(wǎng)貸平臺審計現(xiàn)狀

(一)多數(shù)平臺未引入獨立審計

我國P2P網(wǎng)貸平臺規(guī)模大，目前監(jiān)測到6208家平臺。到目前為止，我國引入審計的網(wǎng)貸平臺卻寥寥無幾，引入第三方獨立審計的平臺總量占比非常小。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺1131家，1月問題平臺數(shù)量23家，網(wǎng)站關(guān)閉和清盤兩類合計占到60.9%的比例。絕大多數(shù)平臺由于缺乏審計的監(jiān)管，其出現(xiàn)的問題愈發(fā)增多，平臺的公信力不足。歸其原因，首先，我國P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營還沒有全都達(dá)到經(jīng)營規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)部管理水平較低，內(nèi)部控制體系還不健全；其次，申請第三方審計需要支出較高費用，成本大。因此很多平臺缺乏引入審計的動力。

(二)披露審計結(jié)果的情況參差不齊

根據(jù)銀監(jiān)會公布的信披指引，將信披指引指標(biāo)分為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案信息、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)組織信息、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)審核信息、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營信息、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)項目信息以及其他需要披露信息(重大事項、年度報告、相關(guān)法律法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定等)，共計80個細(xì)分指標(biāo)。在引入獨立審計的P2P平臺中，很少有平臺將自己的審計結(jié)果向公眾披露。

由圖1可以看出我國評級前100名平臺備案信息披露情況參差不齊，不論是排名靠前還是靠后的平臺，均存在披露不足的情況?？荚u前100的平臺中，均設(shè)置了信息披露專欄，但是有些平臺的信息披露專欄并不在顯著位置，仍需進(jìn)行合規(guī)整改。

圖1 我國評級前100平臺信息披露情況(圖片來源：網(wǎng)貸之家)

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺引入審計機(jī)制的必要性

(一)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求引入審計機(jī)制

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》是我國最新發(fā)布的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)則，指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺暫時由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管，并指導(dǎo)性地提出網(wǎng)貸平臺先遵守小額貸款的相關(guān)規(guī)定。為了更好地規(guī)范網(wǎng)絡(luò)平臺，2016年8月銀監(jiān)會等四部門聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》。該辦法明確了平臺的經(jīng)營模式應(yīng)該是純中介型，并提出了P2P平臺的備案制及監(jiān)管管理等辦法，最重要的是明確提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須聘請會計師事務(wù)所對其進(jìn)行審計并披露相關(guān)的信息。

(二)平臺自身需要引入審計機(jī)制

首先，平臺自身引入審計機(jī)制可以在一定程度上向外界證實該平臺的可信度，表明該平臺的運營狀況良好，對自身的經(jīng)營狀況有信心。而我國引入審計的平臺寥寥無幾，這也說明我國P2P行業(yè)的許多平臺處于不規(guī)范經(jīng)營狀態(tài)，大多數(shù)平臺沒有能力甚至是不愿意引入審計機(jī)制。在這樣的情況下，那些引入獨立審計的平臺在行業(yè)競爭中更勝一籌，更受廣大需求者的青睞，引入獨立審計機(jī)制可以幫助平臺建立良好的平臺形象，提高業(yè)內(nèi)聲譽。再者，審計不僅能夠向投資者發(fā)出決策是否可靠的信號，還可以為企業(yè)找到自身經(jīng)營中存在的問題。通過審計手段對平臺的運營情況、風(fēng)控機(jī)制和資金管理進(jìn)行檢查，會計師事務(wù)所不僅發(fā)表評價的結(jié)果，還會對公司的不規(guī)范之處提出整改意見，比如對風(fēng)險控制措施進(jìn)行完善，對績效進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)公司的抗風(fēng)險能力等。

(三)引入審計機(jī)制有利于保護(hù)廣大投資者的權(quán)益

P2P網(wǎng)貸平臺由三方參與，投資者和借款人是直接的借貸關(guān)系，平臺作為信息中介機(jī)構(gòu)為其提供傳遞信息的平臺，并根據(jù)他們的需求進(jìn)行匹配。投資者在期待獲得最大收益的同時，也面臨著相對應(yīng)的投資風(fēng)險。投資者通過平臺的風(fēng)險控制措施來判斷平臺的安全性，通過平臺給出的承諾來估計回報率，至于其可靠性，只能通過輿論的曝光或監(jiān)管組織的披露。投資者沒有辦法評估所選擇借貸平臺的可靠性，因此，就需要獨立的審計機(jī)構(gòu)來對平臺的各種信息進(jìn)行驗證，并出具審計報告。投資者可以通過各個平臺所披露的審計報告來做出決策，審計結(jié)果將成為重要的參考資料。

四、完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺審計的建議

(一)健全合法合規(guī)的審計環(huán)境

2015年12月起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，是第一次全面的、正式的網(wǎng)貸平臺監(jiān)管文件，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，暫行辦法也需要進(jìn)一步完善才能跟上發(fā)展的需求。面對目前的P2P行業(yè)，應(yīng)該統(tǒng)一各個監(jiān)控指標(biāo)，包括風(fēng)險準(zhǔn)備金率和壞賬率等指標(biāo)的計算公式，明確存在的審計風(fēng)險和審計重點，出臺P2P平臺外部審計細(xì)則。同時監(jiān)管部門應(yīng)對行業(yè)進(jìn)入機(jī)制嚴(yán)格把控，制定合理的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)。對于P2P網(wǎng)貸平臺這樣的新生金融機(jī)構(gòu)，不僅僅需要會計師師事務(wù)所的鑒證，更需要政府部門的政策指導(dǎo)。需要銀監(jiān)會、公安部、工信部等相關(guān)機(jī)構(gòu)緊密合作、全面監(jiān)督從總體上降低審計風(fēng)險，共同創(chuàng)造合法、合規(guī)的審計環(huán)境，才能促進(jìn)P2P網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展。

(二)優(yōu)化企業(yè)環(huán)境

1.提高管理者的素質(zhì)和責(zé)任意識。管理者和治理層認(rèn)可與財務(wù)報表相關(guān)的責(zé)任是注冊會計師執(zhí)行審計工作的前提。管理者是企業(yè)的帶頭人，其經(jīng)營理念關(guān)系著企業(yè)的運營方式。因此要求管理者扮演好自身角色，發(fā)揮其中流砥柱的作用，不斷擴(kuò)充自己的知識系統(tǒng)，建立誠信經(jīng)營的企業(yè)文化。

2.完善內(nèi)部控制和風(fēng)險管理系統(tǒng)。根據(jù)2004年COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》建立完善的內(nèi)部控制制度，并保證能夠有效運行。

3.建立統(tǒng)一的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信息披露體系。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)披露信息的情況參差不齊，因此急需建立一套統(tǒng)一規(guī)范、切實可行的P2P網(wǎng)貸行業(yè)信息披露體系，使得披露數(shù)據(jù)具有統(tǒng)一性、可比性，這樣不僅有利于審計人員的審計材料標(biāo)準(zhǔn)化，也有利于P2P網(wǎng)貸平臺之間的對比，以進(jìn)行良性競爭。

(三)完善審計方法，科學(xué)利用計算機(jī)審計

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是信息技術(shù)高度發(fā)展的產(chǎn)物，其交易發(fā)生的數(shù)據(jù)資料都以電子的形式存儲，因此除了硬件設(shè)施之外，也需要軟件系統(tǒng)的實時跟進(jìn)。檢查信息系統(tǒng)的安全性，運用計算機(jī)進(jìn)行采集、轉(zhuǎn)換、比較、分析資料，完成全面收集、整理審計證據(jù)工作之后與外部機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)進(jìn)行對接，與政府、銀行、其他電商平臺合理對接，安全傳輸數(shù)據(jù)，使信息的可靠性得到驗證。此外，利用計算機(jī)處理大量數(shù)據(jù)的能力，進(jìn)行穿行測試，這樣大大降低了傳統(tǒng)審計技術(shù)進(jìn)行實質(zhì)性程序的困難。因此，計算機(jī)審計的參與不僅節(jié)省人力提升效率，也可以使平臺的審計程序更加規(guī)范。