淺析互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)

張一杰　 聞東　牛家楨

摘 要：我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)也在迅速的發(fā)展，日常生活中人們的交易方式也在悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變，過去的紙幣交易逐漸向電子交易轉(zhuǎn)移，第三方支付逐漸進(jìn)入社會，逐漸被人們熟知并運(yùn)用，尤其是支付寶、微信已經(jīng)成為我們生活消費(fèi)中不可或缺的一種支付工具。在一定程度上，第三方支付解決了過去商家與客戶之間信息不對稱的問題，給人們生活帶來極大便利，但同時(shí)它還存在著一些潛在風(fēng)險(xiǎn)需要去防范。本文主要研究分析了第三方支付的相關(guān)概念理論，提出第三方支付的一些主要風(fēng)險(xiǎn)，并通過風(fēng)險(xiǎn)研究來論述第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管問題。

關(guān)鍵詞：第三方支付;風(fēng)險(xiǎn);互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展促進(jìn)國內(nèi)各種產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)應(yīng)運(yùn)而生，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。第三方支付屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，自然也得到了快速的發(fā)展。不管是支付寶的支付還是微信的支付，亦或是其他第三方支付平臺，都反映了我國經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展局面。第三方支付平臺發(fā)展的同時(shí)使人們?nèi)粘ＯM(fèi)的平臺與方式呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，支付的范圍也越加廣泛，極大地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，第三方支付想要發(fā)展長遠(yuǎn)，是離不開與銀行的合作的，它發(fā)展的同時(shí)使得傳統(tǒng)的金融方式受到了一定的印象，第三方支付是資金流動的平臺，進(jìn)行的使實(shí)體與網(wǎng)絡(luò)虛擬經(jīng)濟(jì)并存的發(fā)展模式，平臺運(yùn)行關(guān)系到消費(fèi)者的利益以及互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。

二、第三方支付的理論概述

（一）第三方支付的定義

第三方支付主要是一種結(jié)算的支付方式以及機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制，獨(dú)立于商戶及銀之外的第三方機(jī)構(gòu)，具有一定的實(shí)力與信譽(yù)，且具有獨(dú)立性的特點(diǎn)，是一種商品的交易支付服務(wù)。與傳統(tǒng)的支付方式具有較大區(qū)別，建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上，基于自身信用作為自己與銀行之間支付的保障，屬于一種支付中介平臺。

（二）第三方支付的發(fā)展進(jìn)程

（1）交易規(guī)模穩(wěn)步增長階段。2005年第三方支付實(shí)現(xiàn)了150億元的業(yè)務(wù)總額，從那之后，更是以迅雷不及掩耳之勢爆發(fā)性的規(guī)模增長，并且大三方支付的行業(yè)市場交易額呈現(xiàn)出指數(shù)型的增長趨勢。最近幾年增速減慢，仍然能夠達(dá)到45%的高速增長率，互聯(lián)網(wǎng)支付屬于第三方支付中具有代表性的平臺，如下表1，2009年第三方支付平臺的交易規(guī)模就達(dá)到了387億元，與上面相比增長154.61%。

（2）業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大階段。近年來，第三方支付的領(lǐng)域開始趨于業(yè)務(wù)多元化、國際化以及綜合化特點(diǎn)，從單純的消費(fèi)支付功能增加演化成網(wǎng)購、水電話費(fèi)繳納、投資理財(cái)以及查詢匯率等，并預(yù)測在未來第三方支付還會研究開發(fā)出更多的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，涉及到人們生活的各個方面。

（3）盈利水平穩(wěn)定發(fā)展階段。第三方支付平臺正在尋找與開發(fā)新的盈利模式來獲得收益，也加強(qiáng)了對金融服務(wù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。當(dāng)前第三方支付已經(jīng)發(fā)展到了一定的規(guī)模，支付的額度還在呈上升的增長態(tài)勢，到2018年上半年，支付寶活期存款已經(jīng)超過了四大國有商業(yè)銀行，也彌補(bǔ)了在成立初期造成的損失，在未來很長一段時(shí)間內(nèi)將保持穩(wěn)定的增長盈利水平。

三、第三方支付風(fēng)險(xiǎn)的管理存在的問題

（一）法律監(jiān)管模式單一，各監(jiān)管部門缺乏有效聯(lián)動性

截止當(dāng)前位置，國內(nèi)一些第三方支付平臺在法律尚沒有形成一定的體系，監(jiān)管不連貫，例如使用支付寶過程中，轉(zhuǎn)賬的行為是被央行進(jìn)行監(jiān)管，而螞蟻花唄則是被銀監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，使用余額寶購買貨幣和股票基金時(shí)被證監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管。光支付寶一個第三方支付平臺就同時(shí)被八個監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管，然而把各部門之間相互獨(dú)立，不進(jìn)行關(guān)聯(lián)管理及監(jiān)督，聯(lián)動性特別差，這在某種角度上表明了我國的金融監(jiān)管體系還比較滯后，不能滿足當(dāng)前與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融要求，使得第三方支付平臺監(jiān)管局面較尷尬。

（二）市場準(zhǔn)入門檻高且沒有對應(yīng)的退出機(jī)制

當(dāng)前，國家對于進(jìn)行第三方支付機(jī)構(gòu)的門檻定立的很高，對機(jī)構(gòu)的資本以及注冊資本的要求也比較高。過高的市場準(zhǔn)入門檻使得一些具有一定實(shí)力的中小第三方支付平臺沒辦法進(jìn)行交易市場，也無法參與市場競爭，使得支付寶及微信等支付平臺幾乎壟斷了第三方支付的市場，這些常用的第三方支付平臺由于他的壟斷地位使他更容易違法經(jīng)營，使消費(fèi)者的權(quán)益受到損害，影響市場的公平性。

（三）沉淀資金缺乏安全管理

沉淀資金主要指用戶在支付活動中第三方支付平臺代為保管的資金，數(shù)量巨大，但基于我國對當(dāng)前的第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還不是很到位，相關(guān)監(jiān)管部門很難從實(shí)際運(yùn)營中對稱點(diǎn)資金進(jìn)行有限的管理，使得這些沉淀資金由第三方支付平臺來管理，相關(guān)部門沒有明確規(guī)定沉淀資金產(chǎn)生的利息應(yīng)該歸誰所用，使得沉淀資金的安全管理存在隱患，很容易被一些不良的第三方支付平臺挪用及進(jìn)行不合理投資。

四、第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)控制建議

（一）完善相關(guān)法律，提高監(jiān)管能力

第三方支付平臺出現(xiàn)之后，人們的生活更加便利了，但是面臨的支付環(huán)境卻日趨復(fù)雜，現(xiàn)存的很多法律都沒有涉及到第三方支付內(nèi)容，相關(guān)法律體系還沒有形成，這就要求相關(guān)的法律部門應(yīng)該按照第三方支付平臺的真實(shí)情況，對現(xiàn)有的相關(guān)法律進(jìn)行完善，制定專門針對第三方支付的法律保護(hù)條文，規(guī)定使用者及提供服務(wù)者的行為與準(zhǔn)則。

（二）實(shí)行“網(wǎng)聯(lián)”政策

一些相關(guān)的機(jī)構(gòu)及部門近日發(fā)表聲明，要實(shí)行“網(wǎng)聯(lián)”政策，使網(wǎng)聯(lián)平臺逐漸趨于穩(wěn)定，網(wǎng)聯(lián)是指把第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行之間的交易轉(zhuǎn)變成通過網(wǎng)聯(lián)才能將第三方支付平臺與銀行之間進(jìn)行聯(lián)系，也就是網(wǎng)聯(lián)作為中間的清算媒介，也就是從圖1的模式轉(zhuǎn)變成圖2的模式。

圖1是支付寶等第三方支付平臺直接與銀行相聯(lián)的過程，支付寶可以直接與各大銀行之間直聯(lián)，繞開了銀聯(lián)的步驟，直接進(jìn)行款項(xiàng)的清算，這樣的交易模式雖然方便快捷但是卻存在很多的資金安全風(fēng)險(xiǎn)。

（三）沉淀資金集中存管政策

沉淀資金在第三方支付平臺中的數(shù)量巨大，管理不善就會出現(xiàn)很多風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該集中的對沉淀資金進(jìn)行存管，使第三方支付平臺的杠桿可以持平。我國相關(guān)的第三方支付平臺在這一問題上可以學(xué)習(xí)國外比較先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，借鑒電子貨幣機(jī)構(gòu)杠桿率水平的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對沉淀資金的監(jiān)管，對沉淀資金進(jìn)行動靜相結(jié)合的監(jiān)管模式，避免第三方支付平臺存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生 ，以此來保護(hù)消費(fèi)者資金的安全，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

我國的第三方支付隨著經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展興起，給人們帶來便利的同時(shí)也帶來了很多的隱匿風(fēng)險(xiǎn)，國家正在不斷的加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)與完善與推進(jìn)惠普金融政策，第三方支付平臺將會越來越趨于規(guī)范化管理的方向，使金融市場的業(yè)務(wù)不斷得到創(chuàng)新，更好的服務(wù)于消費(fèi)者，為我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供動力。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙昕，王靜.金融監(jiān)管的新課題： 第三方網(wǎng)上支付平臺[J].上海金融，2016（ 09） ： 40-42.

[2]王菁菁.我國第三方支付發(fā)展的問題及建議—以支付寶為例[J].經(jīng)營與管理，2017（ 01） ： 15-17.

[3]許榮.互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)研究[J].金融監(jiān)管研究.2017（3）： 40-56.

作者簡介：

張一杰、男、1997.1.14、河北省唐山市遷西縣、本科、河北金融學(xué)院

聞東、男、1996.11.18、河北省石家莊市晉州市、本科、河北金融學(xué)院

牛家楨、男、1999.1.12、河北省張家口尚義縣、本科、河北金融學(xué)院