新冠疫情對個體工商戶的影響及金融對策

中國建設銀行研究院

2020年初爆發(fā)的新冠疫情對我國經(jīng)濟社會的各方面都產(chǎn)生了較大影響。在微觀層面，我國8000多萬個體工商戶——小微企業(yè)中的“小微”，無疑受到了更大沖擊。對此，國家迅速出臺了財稅、金融、社保等一攬子扶持政策。這些政策在一定程度上有助于緩解當前個體工商戶經(jīng)營困局，但受多因素影響，落實仍然存在較大難度，或難高估政策的紅利價值和覆蓋面，亟須在政策上加大金融扶持力度，并在機制上推動金融機構完善服務。

個體工商戶在國民經(jīng)濟中的重要作用

個體工商戶，俗稱“個體戶”，是指依法登記、從事工商業(yè)經(jīng)營的自然人，該自然人稱為“業(yè)主”。作為一種具有中國特色的經(jīng)營組織形式，個體工商戶是我國個體經(jīng)濟的突出代表和主要方式，具有“自雇傭”“自組織”“自適應”的典型特征，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮了非常重要的作用，可以用以下四個關鍵詞概括。

“重要的就業(yè)穩(wěn)定者”。2020年2月27日國務院發(fā)布會透露，當前我國登記在冊的個體工商戶有8331.3萬戶，帶動就業(yè)超2億人，分別占同期市場主體數(shù)量和全國就業(yè)人口的2/3和1/4。當前，我國正處于全面建成小康社會的關鍵期，必須統(tǒng)籌做好“六穩(wěn)”工作，其中“穩(wěn)就業(yè)”首當其沖。個體工商戶作為重要的就業(yè)主體，吸納了大量的勞動力，對于穩(wěn)就業(yè)、保就業(yè)，特別是實現(xiàn)靈活就業(yè)具有突出意義。

“基本的社會保障者”。個體工商戶一般為自主創(chuàng)業(yè)，多以個人、夫妻或者家庭為單位組織生產(chǎn)經(jīng)營，往往具有親密的血緣關系，“自雇傭”特征顯著。在市場上，個體工商戶從業(yè)者在專業(yè)、年齡、資金等方面通常處于劣勢，也不乏殘疾人、下崗職工和低學歷者等群體。但他們自主創(chuàng)業(yè)，自食其力，自謀生路，為本人和家人提供了最基本的工作崗位和生活保障，對于減輕社保壓力、維持社會穩(wěn)定發(fā)揮了不可忽視的重要作用。

“廣泛的民生服務者”。個體工商戶主要做“小買賣”，絕大多數(shù)屬于和人們?nèi)粘Ｉ铌P系緊密的傳統(tǒng)服務業(yè)，以及一些簡單的工藝加工、零部件配套以及農(nóng)副產(chǎn)品加工等?？梢哉f，城鄉(xiāng)大街小巷隨處可見的從事餐飲、住宿、零售、百貨、美發(fā)、維修等各種小館子、小店鋪、小廠子，往往都離不開個體工商戶的影子。個體工商戶作為我國國民經(jīng)濟運行的毛細血管，已經(jīng)滲透到了百姓日常生活的方方面面，是最廣泛的民生服務者，對于便利民生、和諧社區(qū)、穩(wěn)定社會關系甚大。

“草根的市場經(jīng)營者”。在法律上，個體工商戶就是“從事生產(chǎn)經(jīng)營的自然人”，兼具作為“經(jīng)營者”的“商人”和作為“消費者”的“自然人”兩重屬性。就規(guī)?；?、組織化和法人化程度而言，我國的主要經(jīng)營組織形式，從個體工商戶、個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)到公司，大體呈遞進關系。其中，個體工商戶的組織形式和管理結構最簡單，單企就業(yè)人數(shù)最少，可謂最原始、最草根的市場經(jīng)營主體。它們不但構成了我國市場經(jīng)營主體的大多數(shù)，也為其他經(jīng)營形式提供了豐腴的土壤。

個體工商戶受新冠肺炎疫情打擊最深

近年，伴隨我國經(jīng)濟結構調整、增速下行，企業(yè)特別是民營企業(yè)和小微企業(yè)經(jīng)營效益下滑，在此次疫情沖擊下，兩者都受到較大沖擊，其中個體工商戶所受打擊最大。

所涉行業(yè)遭遇“精準重擊”。疫情發(fā)生后，在國民經(jīng)濟諸行業(yè)中，餐飲、娛樂、交運、旅游等行業(yè)受沖擊較大，但也有醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、電商、在線游戲等行業(yè)獲益。然而，個體工商戶作為“廣泛的民生服務者”，有九成分布在批發(fā)零售、居民服務、住宿餐飲、倉儲郵政、租賃和商務服務等領域，幾乎全體遭遇“精準重擊”，可謂“重災區(qū)”。據(jù)北京大學數(shù)字金融研究中心聯(lián)合支付寶推出的《中國個體經(jīng)營戶系列報告之一》估算，僅在2020年1月31日后的兩周，僅湖北的個體經(jīng)營戶的商戶量和交易量就分別下降59.3%和69.7%，而在全國其他地區(qū)則分別下降約40%和50%。

生產(chǎn)經(jīng)營停滯，復工復產(chǎn)更難。當前，我國抗疫斗爭取得顯著進展，各類企業(yè)正在有序復工復產(chǎn)，但不同規(guī)模企業(yè)復工復產(chǎn)率差異較大。截至2月末，國家調查數(shù)據(jù)顯示，大中型企業(yè)復工率為78.9%，其中大中型制造業(yè)企業(yè)達到85.6%，而中小企業(yè)復工復產(chǎn)率則超過30%。當前還沒有單獨的個體工商戶數(shù)據(jù)，但根據(jù)上述數(shù)據(jù)不難推理出，該類客戶受影響肯定更大。據(jù)筆者在北京等部分城市的調研和觀察，同期個體工商戶復工復產(chǎn)率大大低于30%，部分疫情嚴重地區(qū)可能不到10%。前期為抗擊疫情，減少人員聚集，我國各地普遍采取“一刀切”政策，要求沿街各類經(jīng)營場所暫停營業(yè)，時至今日，仍然不易松動。如按鐘南山院士預估，在尚未考慮境外輸入的前提下，疫情有望在4月底基本得到控制。但考慮到后續(xù)全球疫情擴散以及境外輸入風險等謹慎因素，個體工商戶整體恢復正常經(jīng)營不知何時。

缺少安全墊，面臨雙重損失。企業(yè)經(jīng)濟存在“國家”“企業(yè)”和“個人”三方。企業(yè)本身作為受疫情影響經(jīng)營直接受損的客體，具有一定的調整空間，還有存留資金和金融支持。在企業(yè)關閉破產(chǎn)等極限情況下，由于法人有限責任和破產(chǎn)法律保障，企業(yè)投資人的損失可控，員工社保和工資債權也可以獲得優(yōu)先償還。其中，個人不管是作為消費者還是勞動者，都由“企業(yè)”頂在前面，首先承擔了疫情成本。而個體工商戶本身人數(shù)少、資金小、管理弱，總體屬于微利群體甚至極微利群體，再加上業(yè)主本人既是老板也是員工，在受疫情影響時，并不存在“企業(yè)”這個安全墊，其直接結果就是業(yè)主及其家庭的收入銳減甚至懸空，并不斷付出經(jīng)濟和時間成本。個體工商戶也非“法人”，沒有“有限責任”待遇，債務由業(yè)主本人或者家庭財產(chǎn)承擔，如有銀行貸款，除了面臨疫情導致的重大經(jīng)營損失外，仍然需要全額償還，相當于承擔了雙倍損失。

金融資源高度排斥，遇到疫情更加突出。眾所周知，包括個體工商戶在內(nèi)的各種小微企業(yè)一直是金融供給的洼地，其中個體工商戶因其規(guī)模更小、規(guī)范性更弱、信息更加匱乏成為重災區(qū)，金融資源可謂高度排斥。前期清華大學經(jīng)濟管理學院、北京大學匯豐商學院聯(lián)合調研了995家中小企業(yè)，涵蓋了餐飲、零售等多個行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，34%的企業(yè)賬上現(xiàn)金可以維持生存1個月，33.1%的企業(yè)可以維持2個月，17.91%的企業(yè)可以維持3個月。合計85%的企業(yè)賬上余額最多僅夠維持3個月。在疫情導致突發(fā)的嚴重流動性危機下，個體工商戶的收入銳減，甚至因為停工停業(yè)歸零，金融風險明顯加大，不管是從金融自身規(guī)律還是市場選擇角度，金融支持的“活水”都更加難以流向這里。個體工商戶主要依靠民間借貸和銀行貸款融資，也缺乏債券等直接融資工具，這種客觀現(xiàn)實導致自身處境雪上加霜。

我國最新扶持政策及評估分析

當前，為幫助個體工商戶應對疫情沖擊、盡快有序復工復產(chǎn)、穩(wěn)定擴大就業(yè)，黨中央和國務院高度重視，做出明確要求和部署，有關部委陸續(xù)發(fā)布《關于應對疫情影響?加大對個體工商戶扶持力度的指導意見》等文件，出臺了一系列財稅、金融、社保等方面的扶持政策，主要包括：

幫助個體工商戶盡快有序復工復產(chǎn)。按照分區(qū)分級精準復工復產(chǎn)要求，分業(yè)態(tài)、分形式有序推動個體工商戶復工復產(chǎn)。認真落實《企事業(yè)單位復工復產(chǎn)疫情防控措施指南》，保證合規(guī)人員及時上崗。采取靈活就業(yè)政策，促進快遞等行業(yè)盡快復工復產(chǎn)。發(fā)揮電商平臺作用，為線上線下個體工商戶提供供需對接信息服務。

降低個體工商戶經(jīng)營成本。對受疫情影響嚴重、到期還款困難以及暫時失去收入來源的個體工商戶，靈活調整還款安排，合理延長貸款期限，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸，同時加大資金支持力度，引導金融機構增加3000億元低息貸款，定向支持個體工商戶。疫情期間，對個體工商戶參保繳費實行減免和緩繳政策，允許延期辦理參保登記。2020年3～5月，對包含個體工商戶在內(nèi)的小規(guī)模納稅人實行增值稅減免政策，其中湖北全免，其他地區(qū)征收率由3%降為1%。減免個體工商戶疫情期間有關認證認可、檢驗檢測費用。鼓勵各地結合實際減免個體工商戶房租。

方便個體工商戶進入市場。為個體工商戶提供便捷高效的服務，做好營業(yè)執(zhí)照和有關許可審批銜接，延長申報年報時間。進一步釋放經(jīng)營場所資源，建立完善個體工商戶經(jīng)營場所負面清單管理制度。對從事群眾基本生活保障的零售業(yè)個體經(jīng)營者，進一步拓寬其活動場所和時間，依法豁免登記。

加大對個體工商戶的服務力度。保障個體工商戶電氣供應，2020年上半年，對存在困難的個體工商戶實行“欠費不停供”，對相關行業(yè)個體工商戶實行階段性降低用電、用氣成本政策。發(fā)揮工商聯(lián)以及個體勞動者協(xié)會等社團組織作用，通過開展維權保障、宣傳教育等舉措為個體工商戶提供服務、排憂解難。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)平臺為個體工商戶復工復產(chǎn)提供支持幫助。

以上政策在一定程度上有助于緩解當前個體工商戶經(jīng)營困局，但鑒于疫情對個體工商戶的重大影響以及當前的實際處境，或難高估政策的紅利價值和覆蓋面，并且落實仍然存在較大難度。主要原因在于：

保復工方面。2018年第四次全國經(jīng)濟普查顯示，一家個體戶帶動2.37個人就業(yè)，正如上文分析，其復工復產(chǎn)主要難度并不在于用工和物流，而是因為企業(yè)量多面廣，管理協(xié)調難度大，而稅收貢獻占比又低，當前地方政府在疫情管控壓力下，對于此類業(yè)態(tài)復工復產(chǎn)采取謹慎態(tài)度不難理解。預計個體工商戶多數(shù)經(jīng)營困難甚至繼續(xù)停業(yè)停工將維持較長時間。

在降成本方面。個體工商戶3～5月營業(yè)額必將斷崖式下滑，增值稅3%或者1%的比例是否交納意義不大;個體工商戶就業(yè)人口以業(yè)主和其家庭成員為主，交納社保是自我保障，減免或者延遲社保單位繳費對于改善其經(jīng)營和生活益處不大;至于房租，個體工商戶租賃政府部門或者國有機構商業(yè)用房和攤位是少數(shù)，而市場化的租賃合同主要依賴企業(yè)與出租方協(xié)商，實踐已經(jīng)證明實際獲益空間十分有限;水電費則是小頭，“欠費不停供”固然有助于部分緩解短期流動性壓力，但交費義務并未免除，類比金融監(jiān)管部門明確免除貸款延期相關“罰息”的規(guī)定，這里對于是否免除高昂的“滯納金”仍需明確。

在金融支持方面。目前政策都是將個體工商戶納入小微企業(yè)，甚至中小微企業(yè)、民營企業(yè)的范疇，但正如上文分析，疫情會讓金融資源高度排斥的問題愈發(fā)突出，個體工商戶排在國有企業(yè)、中小微企業(yè)和民營企業(yè)之后，實際獲益難以樂觀。

此外，本次金融支持主要涉及延期還本付息、下調利率，而承擔無限責任的個體工商戶在遭受經(jīng)營損失的同時，也很難比照對公貸款處置獲得貸款利息或者本金適當減免等政策利益。本次政策明確對工商戶整體投放3000億元低息貸款，考慮到個體工商戶本身規(guī)模，單個資金缺口并不大，該額度相對可觀。2020年3月2日，阿里巴巴董事局主席兼首席執(zhí)行官張勇在杭州戰(zhàn)疫情促發(fā)展工作推進會上就表示，阿里巴巴在調研走訪時發(fā)現(xiàn)，影響小微企業(yè)排名前三的成本分別是房租、人工和貸款利息。其中96%的小微經(jīng)營者資金缺口在100萬元以下。只要給予一點支持，他們就能渡過難關。然而，面對當前經(jīng)濟環(huán)境和市場實踐，在保障總體額度的情況下，如何避免資金流向過度集中甚至個別流向其他領域仍然是值得警惕的問題。

完善個體工商戶金融服務的對策建議

需要特別指出的是，當前個體工商戶扶持政策的出發(fā)點不應歸結為簡單的保經(jīng)濟，而是必須充分認識其在國民經(jīng)濟中的重要作用，通過多種方式紓解和分擔企業(yè)損失，推動企業(yè)良性發(fā)展，旨在保就業(yè)、保民生、保穩(wěn)定、保太平。對此，亟須更好發(fā)揮金融作用，在政策上加大金融扶持力度，并在機制上推動金融機構完善金融服務。

在政策上針對性加大金融扶持力度

建議在現(xiàn)有政策措施的基礎上加以完善或補充。

單列個體工商戶定向金融支持政策。為保證精準滴灌，建議監(jiān)管機構在對商業(yè)銀行普惠金融相關政策要求中，單獨辟出份額定向扶持個體工商戶，從而有效提高個體工商戶融資效率、覆蓋面和規(guī)模。形式可以包括提供低成本的再貸款、再貼現(xiàn)，采取降準獎勵性考核，提出貸款余額和貸款戶數(shù)兩增長要求等。此外，還應落實金融機構的主體責任，強化對于貸款投向和用途的監(jiān)督考核，鼓勵“金額放小”“客戶放寬”，嚴禁、嚴查貸款資金流向房地產(chǎn)、資本市場等限制領域，確保相關政策措施落到實處。

比照自然災害出臺個體工商戶貸款減免等政策措施。因相關金融政策限制，當前我國商業(yè)銀行難以自主對個人類貸款的利息或者本金進行減免。本次疫情下，相關部委出臺《關于對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，也僅規(guī)定對于前期經(jīng)營正常、受疫情影響遇到暫時困難、發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)及小微企業(yè)主、個體工商戶，對于2020年1月25日至6月30日應支付的貸款利息，經(jīng)企業(yè)與銀行協(xié)商，給予一定期限的延期付息安排，并免收罰息。面對新冠肺炎疫情這一“不可抗力”，盡管在法律上借款人的還款義務無法免除，但基于情勢變更以及公平正義等法律原則，對于經(jīng)營和生活嚴重受損的個體工商戶予以適當體恤具備較強的合理性。實際上，在2008年地震等自然災害情況下，我國監(jiān)管機構也曾經(jīng)出臺專門政策，允許商業(yè)銀行對于中小企業(yè)及相關個人的不良貸款利息和本金予以適當減免。建議借鑒該規(guī)定，比照自然災害出臺個體工商戶貸款減免等政策措施，避免由個體工商戶背負“不可抗力”造成的全部經(jīng)營損失，喪失發(fā)展和重生的機會。

適當加大財稅支持政策力度。疫情與經(jīng)濟下行疊加時期，需要更好運用財稅政策，加大民生福祉支出，達到“放水養(yǎng)魚”“杠桿增效”的作用。建議個體工商戶增值稅減免政策適當延長，如通過測算評估，可延長到2020年9月末甚至年底，以便其逐步恢復經(jīng)營，以盈利適當彌補虧損。同時，督促地方政府盡快取消妨礙個體工商戶復工復產(chǎn)的不當政策措施，并鼓勵針對金融信貸、用房租金等問題向個體工商戶或者債權人給與適當補貼。

在機制上推動完善金融服務

區(qū)分客戶類型，創(chuàng)新金融服務方案。個體工商戶是數(shù)量最大的市場經(jīng)營主體，占比高達2/3，影響就業(yè)人口超過1/4。該群體在法律上屬于“商個人”，與公司、企業(yè)等“商法人”“商合伙”，以及不從事工商經(jīng)營的普通自然人，既有共同點，也存在較大差異性。金融機構不宜直接套用小微企業(yè)或者個人的金融服務方案，必須在深入研究其主要特征和經(jīng)營狀況的基礎上，與普惠金融、鄉(xiāng)村振興等戰(zhàn)略深入結合，量身定做，提出包括支付結算、投資理財、金融信貸、金融科技等在內(nèi)的一攬子金融服務方案。譬如，在金融信貸方面，個體工商戶與其業(yè)主的融資需求應當密切結合，個體工商戶的信貸融資必須回歸“經(jīng)營性”和“信用”的本質，更加關注企業(yè)經(jīng)營情況，避免過度關注“消費性”和“資產(chǎn)”的問題;當前對于個體工商戶高達數(shù)百萬乃至千萬的最高貸款額度，加之與市場相比明顯偏低的利率，實不便于管控企業(yè)經(jīng)營風險和銀行信貸風險，也可能誘發(fā)套利、投機和違約行為。

加強“個轉企”的金融支持，助推規(guī)范壯大。隨著我國商事制度改革，公司和企業(yè)的設立運營更加便利，市場監(jiān)管也更加完善高效。當前，我國個體工商戶制度也在發(fā)展完善，疫情則進一步暴露了這種組織形式存在的簡單化、脆弱性和風險性。我國一直高度重視扶持中小企業(yè)和民營企業(yè)，促進個體工商戶規(guī)范和高質量發(fā)展，積極鼓勵、支持和引導個體工商戶轉型為企業(yè)或者公司（以下簡稱為“個轉企”）。各地也在優(yōu)化商事登記、簡化行政審批、降低稅費負擔、加強金融扶持、加強知識產(chǎn)權保護、強化公共服務等方面出臺了一系列政策措施。金融機構應當圍繞“個轉企”相關領域，結合個體工商戶及小微企業(yè)的經(jīng)營特點、發(fā)展狀態(tài)及融資需求，依托創(chuàng)新產(chǎn)品布局及先進金融科技，提供差異化、針對性的信貸融資產(chǎn)品，助力個體工商戶及小微企業(yè)規(guī)范轉型、成長提升、發(fā)展壯大，同時夯實普惠金融客戶基礎，優(yōu)化客戶結構。

通過科技和知識提升能力，推動轉型升級。一方面，疫情無疑將大大加快我國經(jīng)濟社會數(shù)字化轉型步伐。無論是對于個體工商戶在內(nèi)的經(jīng)營組織，還是金融機構，能否緊緊抓住金融科技帶來的數(shù)據(jù)、產(chǎn)品和治理變革，將成為決定自身成敗的關鍵。金融機構要充分吸收類似“社區(qū)疫情防控系統(tǒng)”并借鑒科技企業(yè)“健康碼”等工作中的經(jīng)驗，圍繞智慧城市、數(shù)字政務、企業(yè)信息化系統(tǒng)、便民服務平臺或者端口等領域積極布局和占領新型基礎設施。筆者認為，在國家深入推進治理體系和治理能力現(xiàn)代化的背景下，“數(shù)字貨幣”下的“數(shù)字錢包”，以及不遠的各種“公共安全和社會治理”?平臺或端口，有望分別打造成全新的金融服務和客戶信息平臺，必須抓緊研究和提出應對方案。另一方面，疫情也充分暴露出個體工商戶群體由于自身專業(yè)、知識和經(jīng)驗的不足，在防范和應對突發(fā)風險時的脆弱性和無力感，這也更加凸顯了以建設銀行為代表的金融機構大力推進“企業(yè)大學”、啟動“知識惠民”的重要性。建議金融機構與各地市場監(jiān)督管理部門、工業(yè)信息化部門、個體勞動者協(xié)會、高校等單位進一步加大合作，縱深推進“金智惠民”工程，為小微企業(yè)主、個體工商戶、扶貧對象、涉農(nóng)群體、基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)扶貧干部等開展培訓，不斷提升個體工商戶等群體的視野、知識和能力，增強企業(yè)適應時代變革、加快轉型升級的內(nèi)生動力。

（執(zhí)筆人：方磊）