后疫情時期金融如何支持小店經(jīng)濟發(fā)展

姜照

2019年底，李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上提出發(fā)展小店經(jīng)濟。2020年2月23日，習(xí)近平總書記在統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展工作部署會議上指出，我們既要繼續(xù)毫不放松抓緊抓實抓細各項防控工作，又要有序恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序。此次新冠肺炎疫情發(fā)生后，我國微型企業(yè)、個體工商戶等小店受到的沖擊較大，波及的就業(yè)人群極多。當(dāng)前我國疫情已基本得到控制，幫助小店渡過難關(guān)對恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序尤為重要。金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)，可以把支持小店經(jīng)濟發(fā)展作為一個重要抓手。建議我國政府采取有效的金融政策手段，大力支持小店經(jīng)濟發(fā)展，推動實現(xiàn)后疫情時代的穩(wěn)民生、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長。

小店經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

小店數(shù)量多。目前對小店尚未有明確統(tǒng)一的定義，但從廣義來看，個體工商戶、小微型企業(yè)都可以納入其中，涵蓋批發(fā)零售、住宿餐飲、旅游、文化娛樂等多個行業(yè)。它不僅包括傳統(tǒng)街邊店鋪，而且包括網(wǎng)紅店、品牌店、體驗店等模式新穎的小店。小店數(shù)量較多，代表著我國大多數(shù)市場主體。從規(guī)模企業(yè)法人單位來看，根據(jù)第四次全國經(jīng)濟普查系列報告，截至2018年末，我國小型企業(yè)達239.2萬家，占比13.2%;微型企業(yè)1543.9萬家，占比為85.3%。兩者合計占我國全部規(guī)模企業(yè)法人單位的98.5%。從個體工商戶來看，支付寶和網(wǎng)商銀行聯(lián)合發(fā)布的《2019中國小店經(jīng)濟溫度圖譜》（以下簡稱《小店經(jīng)濟圖譜》）顯示，2019年中國小店數(shù)量約為1億家。市場監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月15日，全國共有個體工商戶8353萬戶，占全部市場主體比例接近67%。

小店吸納的就業(yè)群體較多。小店已成為我國穩(wěn)就業(yè)的“蓄水池”。根據(jù)市場監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，截至2020年3月15日，我國8353萬戶個體工商戶帶動了超過2億人的就業(yè)。

小店規(guī)模雖小但發(fā)展韌性較好。小店是我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟的毛細血管，成長韌性較好，具有廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)小店經(jīng)濟圖譜，我國小店規(guī)模較小，58%的小店是夫妻店、親友店等個體戶，90%的小店日均營業(yè)額小于3萬元;創(chuàng)業(yè)門檻較低，55%的店主創(chuàng)業(yè)兩次以上;增長勢頭較好，2019年小店年營業(yè)額平均增長35%以上，83%的小店月營業(yè)額增長超過1000元。

小店有較強的便民服務(wù)屬性。小店主要分布在城鄉(xiāng)商業(yè)綜合體周邊、交通樞紐旁、居民社區(qū)、旅游景點等區(qū)域，滿足我國城鄉(xiāng)居民日益增長的生活需求，順應(yīng)居民消費升級發(fā)展趨勢。我國小店的服務(wù)功能日益完善，體現(xiàn)出“一店多能”的特征，并且逐漸向多樣化、細分化、個性化發(fā)展。例如，有的零售類小店除了開展日用品零售業(yè)務(wù)外，還開通了非處方藥銷售、洗衣、維修等多項便民服務(wù)。有的文化旅游類小店針對特定客群推出具有區(qū)域特色、民族文化特點的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足“長尾群體”消費者的偏好。

此次疫情對小店的沖擊最大。相較于國有企業(yè)和大型民營企業(yè)，小店缺乏政府擔(dān)保和資金支持，抗風(fēng)險能力偏弱，新冠肺炎疫情對小店的沖擊最大。受開工延遲、員工居家隔離、交通管制等因素影響，全國大部分小微企業(yè)、個體工商戶的營業(yè)活動受到影響。根據(jù)中國郵政儲蓄銀行小微企業(yè)運行指數(shù)課題組報告，疫情發(fā)生后，全國超九成小微企業(yè)延遲開工，近八成的小微企業(yè)營收績效出現(xiàn)下降，超過半數(shù)的小微企業(yè)難以維持3個月的經(jīng)營業(yè)務(wù)。

小店面臨的融資難題

短期內(nèi)小店面臨資金短缺難題

短期來看，小店面臨最緊迫的難題是資金周轉(zhuǎn)壓力加大。受疫情影響，大多數(shù)小店的經(jīng)營業(yè)務(wù)暫時中止或萎縮，營業(yè)收入大幅下滑，但同時要負擔(dān)房租、銀行貸款利息、人員工資等剛性支出，極易引發(fā)因資金鏈斷裂而倒閉的風(fēng)險。從小店類型來看，疫情發(fā)生后，傳統(tǒng)的住宿業(yè)、餐飲業(yè)、旅游業(yè)等線下小店經(jīng)營業(yè)務(wù)受到較大的抑制，承受的資金周轉(zhuǎn)壓力較大;而線上小店的經(jīng)營模式得到發(fā)展，“無接觸”的遠程服務(wù)模式更加受歡迎，承受的資金周轉(zhuǎn)壓力相對較小。

長期來看，小店融資難、融資貴現(xiàn)象一直存在

支持動機不足。小店缺乏融資擔(dān)保支持，受激勵問責(zé)機制等因素影響，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)為小店提供融資的動機不足。小店難以取得與國企同樣的融資待遇，資金成本較高。普遍觀點認為，小店等民企的效率要高于國有企業(yè)。然而，部分效率較低的國有企業(yè)（包括地方政府融資平臺）由于具有政府隱形擔(dān)保，能夠以相對較低的成本不斷得到“輸血”。

監(jiān)管包容審慎性不夠強。過去幾年我國在整治金融亂象的過程中，政府部門出臺實施了“去杠桿”“資管新規(guī)”等政策，政策的初衷和大方向是好的，然而在執(zhí)行層面上，一些基層執(zhí)行人員對政策理念的理解不夠深，存在“一刀切”的監(jiān)管現(xiàn)象，缺乏靈活性，不僅容易引發(fā)市場經(jīng)營者的逆反心理，而且容易誤傷一些具有良好發(fā)展?jié)摿Φ男〉辍Ｐ〉昃哂袛?shù)量多、規(guī)模小等特點，覆蓋的地域和行業(yè)范圍極廣，不同地方和行業(yè)小店融資政策的制定與實施需要包容性和審慎性。

征信體系不夠健全。相較于大中型企業(yè)，小店經(jīng)營信息的真實性和完整性相對缺失，在金融機構(gòu)和小店之間存在信息不對稱現(xiàn)象，金融機構(gòu)為信息劣勢方，小店及其經(jīng)營者處于信息優(yōu)勢方，容易導(dǎo)致逆向選擇的發(fā)生。銀行等金融機構(gòu)難以有效地進行風(fēng)險識別與定價，會采用較高的貸款利率為小店提供融資服務(wù)。許多缺乏抵押品、暫時遇到困難而未來前景良好的小店雖然擁有較好的經(jīng)營項目，但是很難得到資金支持，導(dǎo)致其經(jīng)營狀況不斷惡化。

小店經(jīng)營者缺乏融資知識。我國大多數(shù)小店經(jīng)營者受教育程度不高、風(fēng)險識別能力不強，難以利用正規(guī)途徑得到資金支持，容易選擇一些營銷影響能力較強但存在較大安全隱患的平臺進行融資，資金成本相對較高，給小店的長期發(fā)展帶來不利影響。

金融支持我國小店經(jīng)濟發(fā)展的政策建議

完善小店融資的頂層設(shè)計

一是完善金融支持小店經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)政策法規(guī)，鼓勵金融機構(gòu)在無擔(dān)保情況下為小店提供融資。二是參考發(fā)達國家經(jīng)驗，設(shè)立小店行政管理機構(gòu)，制定具有針對性的扶持政策，為小店協(xié)調(diào)融資擔(dān)保支持，并提供免費的融資信息咨詢、法律援助等服務(wù)。三是建立政府機關(guān)、金融機構(gòu)定向采購小店產(chǎn)品和服務(wù)制度。

加強小店融資支持力度

加大政策性金融支持力度。一是設(shè)立我國小店政策性銀行和政策性擔(dān)保公司，提供面向小微企業(yè)、個體工商戶等小店的優(yōu)惠融資擔(dān)保服務(wù)。二是在面對新冠肺炎疫情這類“黑天鵝”事件沖擊時，增設(shè)專項政策性應(yīng)急紓困基金，對損失較為嚴重的小店直接提供補貼。三是鼓勵地方政府出資建立小店貸款風(fēng)險補償制度，由地方政府作為牽頭擔(dān)保機構(gòu)，對小店信用擔(dān)保機構(gòu)實際承擔(dān)的損失給予適當(dāng)補償，增強對小店的融資擔(dān)保支持。

增加商業(yè)金融服務(wù)的供給。一是央行增加流動性的供給，引導(dǎo)市場利率和LPR的下行，降低小店資金成本。二是通過專項再貸款、專項債券等方式，直接向城商行、農(nóng)商銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等金融機構(gòu)提供低成本資金，定向支持小店融資，鼓勵其允許暫時遇到經(jīng)營困難的小店延遲還本付息。三是鼓勵商業(yè)保險公司增加為小店提供保障支持的保險產(chǎn)品供給。四是通過座談、網(wǎng)絡(luò)課程等形式，對金融機構(gòu)從業(yè)人員加強培訓(xùn)，提升從業(yè)人員的政治站位和服務(wù)意識，增強其為小店提供專業(yè)服務(wù)的能力。

探索與完善現(xiàn)代金融監(jiān)管

探索包容性監(jiān)管。在確保風(fēng)險可控前提下推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)小店行業(yè)特征和成長周期，鼓勵金融機構(gòu)研發(fā)適合小店的普惠型金融產(chǎn)品。對不同類型的金融機構(gòu)設(shè)置不同的小微企業(yè)和個體工商戶貸款比例，引導(dǎo)金融機構(gòu)為小店提供多樣化、個性化的融資服務(wù)。

完善審慎性監(jiān)管。根據(jù)疫情對不同類型小店的影響程度進行區(qū)分，分類制定金融支持政策。密切關(guān)注金融機構(gòu)為小店提供融資過程中的潛在風(fēng)險，及早預(yù)防和識別，防止個體風(fēng)險擴大為行業(yè)風(fēng)險。

重視社會輿情監(jiān)管。監(jiān)管部門公布社會咨詢監(jiān)督電話和郵箱，定期展開走訪調(diào)研與問卷調(diào)查，廣集民智，設(shè)立專線解答小店遇到的融資問題，聚焦公眾核心關(guān)切的問題進行公示處理。

加強科技監(jiān)管。充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)收集金融機構(gòu)、電商平臺、小店店鋪及經(jīng)營者的信息，實時完善小店與個人經(jīng)營者的征信體系?？茖W(xué)運用人工智能、云計算等技術(shù)，分析小店的經(jīng)營情況和融資數(shù)據(jù)，建立風(fēng)險評估機制，實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控，便于分析決策。

加強對小店經(jīng)營者的培訓(xùn)教育

通過手機APP、微信小程序等多種便捷渠道，開展線上金融培訓(xùn)宣講，增強對小店經(jīng)營者的金融普及知識教育，引導(dǎo)其利用正規(guī)的融資途徑獲得資金支持。鼓勵小店經(jīng)營者利用復(fù)工險、營業(yè)中斷險等保險產(chǎn)品，保障突發(fā)事件發(fā)生時的自身權(quán)益，增強其抗風(fēng)險能力。

（作者單位：中國社會科學(xué)院大學(xué)、商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院）