國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2020年1月）

本期，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，澳大利亞和巴西遭遇惡劣天氣、南北美糧食交替、菲律賓尚處于雨季及中國(guó)春節(jié)假期等眾多不利因素疊加，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)行情慘淡，加上國(guó)內(nèi)新型冠狀病毒引發(fā)的肺炎事件導(dǎo)致春節(jié)假期延長(zhǎng)且引發(fā)國(guó)內(nèi)外的擔(dān)憂(yōu)對(duì)國(guó)際貿(mào)易和航運(yùn)業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響，令航運(yùn)市場(chǎng)雪上加霜。國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)各船型租金月度平均值同比、環(huán)比普遍大幅下跌，遠(yuǎn)東干散貨綜合指數(shù)下滑。1月23日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）的綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于622.01點(diǎn)、801.00點(diǎn)和353.53點(diǎn)，較上期末分別下跌23.9%、8.4%和51.6%;本期平均值環(huán)比分別下跌31.5%、10.6%和58.1%，同比分別下跌16.6%、上漲5.5%和下跌46.9%。IMO“限硫令”自2020年1月1日起生效，低硫油價(jià)格的支撐使國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)跌幅相對(duì)較小，運(yùn)價(jià)指數(shù)月度平均值同比有所上漲。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至1月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)12 005艘，運(yùn)力總計(jì)8.84億t，較上月末增加490萬(wàn)t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期海岬型船航運(yùn)市場(chǎng)行情較差，租金環(huán)比、同比均大幅下跌，而低硫油價(jià)格的支撐使運(yùn)價(jià)同比上漲。具體來(lái)看，上半月先抑后揚(yáng)，下半月單邊下滑。

月初，澳大利亞遭遇惡劣天氣，發(fā)貨量有限，運(yùn)力供過(guò)于求，海岬型船太平洋航運(yùn)市場(chǎng)租金遭“腰斬”，從月初的美元跌至7日的5 265美元，澳大利亞丹皮爾至青島航線(xiàn)運(yùn)價(jià)從7.272美元/t跌至6.65美元/t。隨后，市場(chǎng)有超跌反彈需求，加上租船人集中詢(xún)船及低硫油價(jià)格上漲，運(yùn)價(jià)回升至13日的7.412美元/t。之后受臺(tái)風(fēng)“克勞迪婭”影響，澳大利亞丹皮爾港和沃爾科特港清港，僅個(gè)別租船人在市場(chǎng)詢(xún)船，運(yùn)價(jià)開(kāi)始回落。盡管后續(xù)臺(tái)風(fēng)影響逐漸減弱，租船人重返市場(chǎng)，貨盤(pán)不少，但可用運(yùn)力依然偏多，運(yùn)價(jià)繼續(xù)走低。下旬，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)表現(xiàn)安靜，鐵礦石貨盤(pán)較少，疊加中國(guó)春節(jié)假期影響，運(yùn)價(jià)繼續(xù)下行。1月23日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為美元，較上月末下跌75.5%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌70.5%，同比下跌51.9%。西澳丹皮爾至青島航線(xiàn)運(yùn)價(jià)為6.286美元/t，較上期末下跌16.1%;本期平均值為6.937美元/t，環(huán)比下跌19.6%，同比上漲11.7%。

目前巴西正值雨季，鐵礦石生產(chǎn)放緩，現(xiàn)貨市場(chǎng)貨盤(pán)較少，市場(chǎng)不活躍。中上旬巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運(yùn)價(jià)在18～18.7美元/t小幅波動(dòng);下旬，由于春節(jié)因素以及巴西暴雨影響，市場(chǎng)表現(xiàn)安靜，“遠(yuǎn)程礦”航線(xiàn)運(yùn)價(jià)繼續(xù)下探。1月23日，巴西圖巴朗至青島航線(xiàn)運(yùn)價(jià)為16.590美元/t，較上期末下跌9.8%;本期平均值為18.035美元/t，環(huán)比下跌9.3%，同比上漲8.8%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

巴拿馬型船太平洋航運(yùn)市場(chǎng)糧食運(yùn)價(jià)先抑后揚(yáng)，下旬再次回落。月初，糧食航線(xiàn)運(yùn)價(jià)依然延續(xù)上月末下跌走勢(shì)。隨后南美市場(chǎng)稍有起色，南美至韓國(guó)、東南亞地區(qū)的玉米貨盤(pán)成交較多，以及2月份的南美大豆貨盤(pán)放出，較快地消耗市場(chǎng)運(yùn)力，加上低硫油價(jià)格以及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，船舶所有人信心略有增加，南美糧食運(yùn)價(jià)止跌小升，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口航線(xiàn)運(yùn)價(jià)從8日的32.581美元/t上漲至20日的近34美元/t。下旬，糧食貨盤(pán)減少，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌，運(yùn)價(jià)再次轉(zhuǎn)跌。1月23日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食運(yùn)價(jià)為33.521美元/t，較上期末微漲1.5%;本期平均值為33.168美元/t，環(huán)比下跌0.4%，同比上漲13.1%。盡管可以使用新一年度的煤炭進(jìn)口額度，但上半月太平洋航運(yùn)市場(chǎng)即期船運(yùn)需求依然疲軟，租金延續(xù)下跌走勢(shì)，中國(guó)―日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金從年初的6 344美元跌至14日的4 283美元。后在南美糧食市場(chǎng)略顯活躍的帶動(dòng)下，空放運(yùn)力有所增加，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩狀況略有緩解，租金止跌但回升力度很弱。下旬，受春節(jié)假期的影響，租金再次下調(diào)。1月23日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線(xiàn)日租金為4 828美元，較上期末下跌27.6%;本期平均值為5 095美元，環(huán)比下跌47.4%，同比下跌43.8%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線(xiàn)日租金為4 150美元，較上期末下跌29.2%;本期平均值為4 351美元，環(huán)比下跌49.7%，同比下跌45.7%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線(xiàn)運(yùn)價(jià)為4.925美元/t，較上期末下跌7.4%;本期平均值為5.024美元/t，環(huán)比下跌16.0%，同比下跌8.4%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

東南亞航運(yùn)市場(chǎng)行情慘淡，超靈便型船租金跌至冰點(diǎn)。上旬，市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩狀況依然嚴(yán)重，成交量少價(jià)低，較多船舶開(kāi)始拋錨。中旬，有少量1月底、2月初的煤炭貨盤(pán)放出，但對(duì)市場(chǎng)行情支撐力度不大，租金繼續(xù)下滑。由于東南亞航運(yùn)市場(chǎng)船舶租金實(shí)在太低，部分船舶拋錨、部分空放至新加坡或南非等地尋求出路。下旬，中國(guó)春節(jié)假期來(lái)臨，市場(chǎng)整體氣氛疲軟，船舶租金繼續(xù)下探，中國(guó)南方―印尼往返航線(xiàn)日租金已跌至2016年3月下旬以來(lái)的最低。1月23日，中國(guó)南方―印尼往返航線(xiàn)日租金為2 846美元，較上期末下跌42.2%;本期平均值為3 473美元，環(huán)比下跌51.7%，同比下跌46.8%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線(xiàn)日租金為4 764美元，較上期末下跌29.7%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線(xiàn)日租金為2 185美元，較上期末下跌47.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線(xiàn)運(yùn)價(jià)為6.314美元/t，較上期末下跌6.7%。菲律賓蘇里高至日照航線(xiàn)運(yùn)價(jià)為7.198美元/t，較上期末下跌7.4%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍）