CEO經(jīng)驗(yàn)及個(gè)性對(duì)企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的影響分析

劉光宗

摘要：在動(dòng)態(tài)能力的理論框架下，不同CEO的經(jīng)驗(yàn)和個(gè)性對(duì)企業(yè)運(yùn)用和發(fā)展動(dòng)態(tài)能力的影響不同，現(xiàn)探索不同CEO的經(jīng)驗(yàn)和個(gè)性對(duì)企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化的戰(zhàn)略行為會(huì)產(chǎn)生哪些影響。實(shí)證研究表明，跨國(guó)工作經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)的CEO則對(duì)企業(yè)運(yùn)用和發(fā)展動(dòng)態(tài)能力具有顯著的正向影響。具有外向性、開(kāi)放性和情緒穩(wěn)定性特征的CEO對(duì)企業(yè)運(yùn)用和發(fā)展動(dòng)態(tài)能力具有顯著的正向影響。另外，CEO的跨國(guó)工作經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)適應(yīng)環(huán)境的變革行為具有調(diào)節(jié)作用。

關(guān)鍵詞：動(dòng)態(tài)能力;CEO經(jīng)驗(yàn);CEO個(gè)性;環(huán)境不確定性

中圖分類(lèi)號(hào)：C93-03? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2020）01-0129-07

An Analysis of the Impact of CEO Experience and CEO Personality on Corporate Dynamic Capabilities

Liu Guangzong

（School of Marketing Management， Liaoning Technical University ， Huludao Liaoning 125105）

Abstract： The paper aims to explore how different CEOs experience and personality affect the application and development of firms dynamic capabilities， and moderate firms strategic actions on adapting rapidly changing environments. Empirical research indicates CEO international experience and functional experience have significant positive effects on dynamic capabilities. Openness and emotional stability have significant positive effect on dynamic capabilities. CEO international experience and functional experience have significant positive moderating effects between environmental uncertainty and dynamic capabilities.

Key Words： Dynamic Capabilities; CEO Experience; CEO Personality; Environmental Uncertainty

一、引言

動(dòng)態(tài)能力理論的創(chuàng)新是客觀現(xiàn)象導(dǎo)致的必然結(jié)果。[1]互聯(lián)網(wǎng)對(duì)各個(gè)領(lǐng)域的沖擊已經(jīng)使得企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境不復(fù)存在，[2]在IT領(lǐng)域這種現(xiàn)象更加明顯，公司動(dòng)態(tài)能力決定了資源整合效率及相關(guān)成本。[3]因此，企業(yè)如何運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力適應(yīng)環(huán)境變化就成為企業(yè)家和學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。在學(xué)術(shù)領(lǐng)域，動(dòng)態(tài)能力的內(nèi)涵界定存在一定爭(zhēng)議，[4]但并不妨礙學(xué)者們探究企業(yè)動(dòng)態(tài)能力起因。目前的研究大多從企業(yè)層面探討企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的前因變量入手，比如：組織學(xué)習(xí)、組織導(dǎo)向和組織資源，而從CEO特征的個(gè)體層面研究如何影響動(dòng)態(tài)能力的文獻(xiàn)則很少。面對(duì)動(dòng)態(tài)變化的市場(chǎng)環(huán)境，不同特征的CEO可能采取不同的應(yīng)對(duì)策略，這與其具備的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、性格特征甚至年齡等因素相關(guān)。因此，研究動(dòng)態(tài)環(huán)境下CEO特征對(duì)企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的影響具有理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)對(duì)高新企業(yè)的CEO或總經(jīng)理進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，探索CEO特征和環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的影響關(guān)系。

二、理論綜述

（一）構(gòu)念特點(diǎn)與維度分析

Barreto（2010）提出動(dòng)態(tài)能力是企業(yè)潛在的、系統(tǒng)的解決問(wèn)題的能力，由如下習(xí)性組成：感知機(jī)會(huì)與威脅的習(xí)性、制定及時(shí)的市場(chǎng)導(dǎo)向決策的習(xí)性和改變資源基礎(chǔ)的習(xí)性，將動(dòng)態(tài)能力界定為一個(gè)單一的理論概念，即由形成型指標(biāo)而不是反映型指標(biāo)構(gòu)成的多維構(gòu)念，認(rèn)為不同維度之間不必存在很高的相關(guān)性，甚至一些維度之間的相關(guān)性可能很低。

1.感知機(jī)會(huì)與威脅的習(xí)性

Teece（2007）解釋了什么是感知機(jī)遇的活動(dòng)，并提出一個(gè)關(guān)于感知和獲取機(jī)遇并防范威脅的理論框架。另外，Teece認(rèn)為感知威脅的含義是指企業(yè)在重塑資源基礎(chǔ)的過(guò)程中控制相應(yīng)的消極因素，以達(dá)成最終目標(biāo)的行為。Schreyogg和Kliesch-Eberl（2007）用“能力監(jiān)測(cè)”解釋企業(yè)能力的動(dòng)態(tài)性。與Teece的機(jī)會(huì)導(dǎo)向觀點(diǎn)不同，Schreyogg和Kliesch-Eberl堅(jiān)持的是威脅導(dǎo)向，嘗試解釋在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中需要避免什么以及哪些因素需要被能力監(jiān)測(cè)機(jī)制所控制，以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.制定及時(shí)的和市場(chǎng)導(dǎo)向決策的習(xí)性

Eisenhardt和Martin（2000）認(rèn)為動(dòng)態(tài)能力成為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的唯一途徑是它們被更快速、更精明地使用。上述觀點(diǎn)暗示了及時(shí)制定決策的能力作為動(dòng)態(tài)能力的重要性。Ader和Helfat（2003）認(rèn)為決策制定作為動(dòng)態(tài)能力的組成部分，不僅強(qiáng)調(diào)制定管理決策時(shí)間時(shí)機(jī)，也強(qiáng)調(diào)決策的內(nèi)容，所以稱(chēng)為市場(chǎng)導(dǎo)向。Hult和Ketchen（1997）用七個(gè)特征描述這種習(xí)性：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手導(dǎo)向，客戶(hù)導(dǎo)向，職能部門(mén)間的合作，信息生成，信息傳播，共同討論和組織反應(yīng)。

3.改變資源基礎(chǔ)的習(xí)性

Helfat等（2007）提出一個(gè)基于資產(chǎn)組合的框架，資產(chǎn)組合包含兩個(gè)部分：搜索與塑造。Adner和Helfat（2003）發(fā)現(xiàn)管理決策是影響企業(yè)績(jī)效的變量。Teece（2007）從組織層面對(duì)資產(chǎn)的整合、重塑和保護(hù)的技巧進(jìn)行綜合論述，即有關(guān)改變資源基礎(chǔ)習(xí)性的微觀基礎(chǔ)問(wèn)題，提出四個(gè)方面：分散化與可分解化、協(xié)同專(zhuān)業(yè)化、治理和知識(shí)管理。沒(méi)有高度的分散化，企業(yè)不可能對(duì)客戶(hù)與新技術(shù)做出持續(xù)的快速反應(yīng)。由于無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)成功具有決定性作用，所以企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)有利于學(xué)習(xí)和產(chǎn)生新知識(shí)。本文認(rèn)為資產(chǎn)組合的理論框架過(guò)于抽象，很難轉(zhuǎn)化成可測(cè)量的變量指標(biāo)。因此，本文選擇Teece（2007）的觀點(diǎn)作為后面實(shí)證研究的參考依據(jù)之一。

（二）前因變量研究

目前對(duì)動(dòng)態(tài)能力前因變量的研究較少，[5]主要局限于組織學(xué)習(xí)、組織導(dǎo)向或組織資源等企業(yè)層面的分析。從動(dòng)態(tài)能力的視角分析，管理者在將資源轉(zhuǎn)為化動(dòng)態(tài)能力的過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，[6，7]所以學(xué)者們?cè)絹?lái)越傾向于從微觀層面尋找組織動(dòng)態(tài)能力發(fā)展的來(lái)源。

從個(gè)體層面分析，一些學(xué)者考察了企業(yè)高管對(duì)企業(yè)運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力所發(fā)揮的重要作用。Rodenbach和Brettel（2012）將CEO經(jīng)驗(yàn)作為動(dòng)態(tài)營(yíng)銷(xiāo)能力和動(dòng)態(tài)研發(fā)能力的前因變量。Finkelstein和Hambrick（1996）推斷不僅CEO對(duì)企業(yè)管理活動(dòng)要承擔(dān)主要責(zé)任，而且CEO特征（經(jīng)驗(yàn)和個(gè)性）也對(duì)企業(yè)管理的后果有重要影響。以上觀點(diǎn)為本文從企業(yè)CEO經(jīng)驗(yàn)和個(gè)性的角度研究企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的前因變量提供了理論依據(jù)。

1.CEO 經(jīng)驗(yàn)與動(dòng)態(tài)能力

理論研究表明，動(dòng)態(tài)能力受到來(lái)自微觀層面的前因變量的影響，這些前因變量是總體企業(yè)行為、組織變革與企業(yè)差異化的驅(qū)動(dòng)因素。[8，9]學(xué)者們認(rèn)為，在運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力時(shí)管理路徑和管理經(jīng)驗(yàn)是決定企業(yè)決策的重要因素。[10，11]Rodenbach和Brettel（2012）將CEO經(jīng)驗(yàn)看作動(dòng)態(tài)能力的微觀基礎(chǔ)，實(shí)證研究結(jié)果表明CEO經(jīng)驗(yàn)對(duì)動(dòng)態(tài)研發(fā)能力與動(dòng)態(tài)營(yíng)銷(xiāo)能力具有顯著影響。Herrmann和Datta（2006）研究認(rèn)為CEO經(jīng)驗(yàn)包括：企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，年齡，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和部門(mén)經(jīng)驗(yàn)四個(gè)方面。

（1）企業(yè)經(jīng)驗(yàn)

文獻(xiàn)綜述表明CEO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)越多，則越傾向于維持現(xiàn)狀，減少冒險(xiǎn)的嘗試，[12，13]而企業(yè)經(jīng)驗(yàn)較少的CEO則相反。[14，15]企業(yè)經(jīng)驗(yàn)較少的CEO則傾向于探索式的戰(zhàn)略，發(fā)展創(chuàng)新型的企業(yè)聯(lián)盟，[16]或者跨界搜索[17]發(fā)展新技術(shù)、新市場(chǎng)。另外，CEO的任職時(shí)間越長(zhǎng)，其知識(shí)儲(chǔ)備越有限，思維越狹隘，在戰(zhàn)略上越趨向保守，注意力越集中于現(xiàn)有市場(chǎng)的鞏固和企業(yè)內(nèi)部流程的改善。基于上述討論，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1a：CEO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有負(fù)向影響。

（2）年齡

一些學(xué)者將CEO年齡界定為其經(jīng)驗(yàn)水平和變革冒險(xiǎn)習(xí)性的衡量指標(biāo)。[18]在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境下，年輕的CEO更傾向于運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力，開(kāi)拓新市場(chǎng)和發(fā)展新技術(shù)，因其冒險(xiǎn)習(xí)性更強(qiáng)。[19]年輕CEO的信息處理與分析能力有助于其應(yīng)對(duì)快速變化的環(huán)境，而年長(zhǎng)的CEO則很難做到這一點(diǎn)，因?yàn)橛^念保守和信息處理與分析能力較弱。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1b： CEO年齡對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有負(fù)向影響。

（3）國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

當(dāng)企業(yè)需要向國(guó)外發(fā)展時(shí)，CEO的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)于企業(yè)海外分支機(jī)構(gòu)的國(guó)際化戰(zhàn)略至關(guān)重要，對(duì)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的表現(xiàn)具有重要影響。[20，21]不同國(guó)家或地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)有不同的運(yùn)營(yíng)方式，因此企業(yè)必須不斷發(fā)掘不同的治理政策。企業(yè)國(guó)際化程度對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)影響很大程度上取決于企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的中介效應(yīng)。[22]不具備國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的CEO在國(guó)際市場(chǎng)上容易高估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而變得保守，因?yàn)樗麄儧](méi)有相應(yīng)的知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)幫助其在國(guó)際商業(yè)環(huán)境中識(shí)別機(jī)會(huì)與威脅，所以他們也沒(méi)有足夠的自信心去制定有進(jìn)取性的決策。毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)地在不確定的環(huán)境中探索是充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)和代價(jià)高昂的。因此，提出如下理論假設(shè)：

假設(shè)1c： CEO國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響作用。

（4）部門(mén)經(jīng)驗(yàn)

管理者在某一個(gè)或某些部門(mén)的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)績(jī)效緊密相關(guān)，這些不同種類(lèi)專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的功效依賴(lài)于企業(yè)獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力與戰(zhàn)略能力。[23]先前的理論文獻(xiàn)已經(jīng)證實(shí)企業(yè)戰(zhàn)略與特定的管理者部門(mén)經(jīng)驗(yàn)之間的關(guān)聯(lián)性，特定部門(mén)經(jīng)驗(yàn)的積累與企業(yè)高管對(duì)績(jī)效的貢獻(xiàn)能力相關(guān)。[24]Thomas等（1991）發(fā)現(xiàn)CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)與其戰(zhàn)略定位之間具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。因此，做出如下理論假設(shè)：

假設(shè)1d： CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

2.CEO 個(gè)性與動(dòng)態(tài)能力

有關(guān)CEO心理的文獻(xiàn)研究表明，CEO的心理屬性影響他們的戰(zhàn)略選擇。[25]研究人員采用“五因子模型”[26]解釋高管行為，認(rèn)為企業(yè)高管的性格特征對(duì)戰(zhàn)略決策制定至關(guān)重要。

（1）謹(jǐn)慎性

謹(jǐn)慎性反映一個(gè)人的可靠性和成就導(dǎo)向的程度。Miller和Droge（1986）研究發(fā)現(xiàn)具有高成就取向的CEO傾向于在企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)造一種由其一人主導(dǎo)一切的氛圍，并試圖減少不確定性以完成預(yù)告設(shè)定的績(jī)效指標(biāo)。因此，謹(jǐn)慎的CEO通常并不愿運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力，即使企業(yè)績(jī)效受到潛在威脅。當(dāng)績(jī)效下滑到必須進(jìn)行新的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變時(shí)，再進(jìn)行戰(zhàn)略決策去應(yīng)對(duì)顯然為時(shí)已晚。[27]因此，提出如下理論假設(shè)：

假設(shè)2a：CEO謹(jǐn)慎性對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有負(fù)向影響。

（2）情緒穩(wěn)定性

情緒穩(wěn)定性指情緒的自我調(diào)節(jié)能力和自信心。Koopman（2005）研究發(fā)現(xiàn)情緒穩(wěn)定性在應(yīng)對(duì)變化的狀況時(shí)比應(yīng)對(duì)穩(wěn)定的狀況更有效率。由于情緒穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)者具有較好的自信心，他們不會(huì)懼怕眼前的挑戰(zhàn)。無(wú)論是改變現(xiàn)狀，還是嘗試冒險(xiǎn)，都需要領(lǐng)導(dǎo)者具有高度的自信心和情緒穩(wěn)定性。情緒穩(wěn)定性還與內(nèi)部控制力領(lǐng)導(dǎo)人的屬性高度相關(guān)。[28]提出如下假設(shè)：

假設(shè)2b：CEO的情緒穩(wěn)定性對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

（3）親和性

親和性指謙虛、仁慈并且與他人相處時(shí)富有彈性。Cable和Shane（1997）合作性是企業(yè)家保證企業(yè)資金安全和贏得風(fēng)險(xiǎn)投資者青睞的關(guān)鍵因素。Baron和Markman（2000）推斷在商業(yè)關(guān)系中，具有合作性和信任性的企業(yè)家更可能與更大企業(yè)合作發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟，并保持與各企業(yè)的良好關(guān)系以便今后能夠獲得重要的支持與資源，來(lái)發(fā)展新產(chǎn)品，增加股東權(quán)益和成功開(kāi)展新業(yè)務(wù)。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2c：CEO親和力對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

（4）外向性

外向性主要指善于交際、精力充沛、情緒積極和尋求刺激。外向性格CEO的社交能力使他們善于呼朋引類(lèi)，擴(kuò)大企業(yè)內(nèi)外部的關(guān)系網(wǎng)，利用這個(gè)關(guān)系網(wǎng)CEO可以獲取和傳播信息，[29]并快速地識(shí)別戰(zhàn)略機(jī)遇與挑戰(zhàn)并提出適合的解決方案。因此，提出如下理論假設(shè)：

假設(shè)2d：CEO的外向性對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

（5）開(kāi)放性

開(kāi)放性對(duì)工作環(huán)境的影響體現(xiàn)在它對(duì)認(rèn)知能力的影響。理念開(kāi)放的CEO可以快速有效地識(shí)別那些與現(xiàn)有理念不匹配的新的多樣化的環(huán)境信息，并以寬廣的視角思考可行的戰(zhàn)略方案。相反，思想封閉的CEO會(huì)在企業(yè)內(nèi)部慢慢培養(yǎng)固定的慣例，并主要依靠過(guò)去經(jīng)驗(yàn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。[29]在快速變化的環(huán)境中，當(dāng)企業(yè)在動(dòng)蕩的市場(chǎng)中面臨大量的不確定性和威脅時(shí)，思想封閉的CEO將使企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2e：CEO開(kāi)放性對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

3.環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力

一些學(xué)者指出組織的環(huán)境背景很可能影響其市場(chǎng)導(dǎo)向的程度。[30]Kohli和Jaworski（1990）提出3個(gè)環(huán)境特征，以此研究環(huán)境因素對(duì)市場(chǎng)導(dǎo)向與績(jī)效之間影響關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，分別是：市場(chǎng)動(dòng)蕩、技術(shù)動(dòng)蕩和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。Miller等（1988）研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境不確定性與戰(zhàn)略性的產(chǎn)品革新之間存在正相關(guān)關(guān)系。Su等（2011）研究認(rèn)為環(huán)境動(dòng)蕩包含市場(chǎng)動(dòng)蕩和技術(shù)動(dòng)蕩，它們作為外部因素影響企業(yè)能力發(fā)展。提出如下假設(shè)：

假設(shè)3a：市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

假設(shè)3b：技術(shù)動(dòng)蕩對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

假設(shè)3c：競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度對(duì)動(dòng)態(tài)能力具有正向影響。

（三）CEO經(jīng)驗(yàn)對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力的調(diào)節(jié)

Nadkarni和Barr（2008）認(rèn)為在動(dòng)態(tài)環(huán)境下，管理認(rèn)知會(huì)影響企業(yè)對(duì)環(huán)境的理解，以此構(gòu)造戰(zhàn)略問(wèn)題并做出決策，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)組織能力的演化。高管做出的每一個(gè)決策都是基于過(guò)去工作經(jīng)驗(yàn)形成的認(rèn)知偏見(jiàn)，[31]所以企業(yè)高管的經(jīng)驗(yàn)在決定企業(yè)新的發(fā)展方向上發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。[32]現(xiàn)推斷CEO經(jīng)驗(yàn)對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系具有調(diào)節(jié)影響作用，提出如下理論假設(shè)：

假設(shè)4：CEO經(jīng)驗(yàn)調(diào)節(jié)著環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系，具體情況是：

a.CEO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系發(fā)揮著負(fù)向調(diào)節(jié)作用;

b.CEO年齡對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系也發(fā)揮著負(fù)向調(diào)節(jié)作用;

相反：

c.CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系發(fā)揮著正向調(diào)節(jié)作用。

d.CEO國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)環(huán)境不確定性與動(dòng)態(tài)能力之間的關(guān)系也發(fā)揮著正向調(diào)節(jié)作用。

（四）本文研究的理論模型

三、研究設(shè)計(jì)

（一）動(dòng)態(tài)能力測(cè)量量表開(kāi)發(fā)

Babbie（1998）認(rèn)為可操作性概念的最終結(jié)果是一組特定的測(cè)量指標(biāo)，這組指標(biāo)可以用來(lái)指明研究的概念。本文用代碼CEX、BFI、EUT和DYC代表CEO經(jīng)驗(yàn)、CEO個(gè)性、環(huán)境不確定性和動(dòng)態(tài)能力。

（二）正式調(diào)研

問(wèn)卷調(diào)查區(qū)域集中在大連、沈陽(yáng)、葫蘆島和阜新四個(gè)城市，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)兩種方式發(fā)放問(wèn)卷。選取問(wèn)卷的標(biāo)準(zhǔn)是：（1）企業(yè)規(guī)模50人以上的高新企業(yè);（2）企業(yè)年限3年以上;（3）調(diào)查對(duì)象為企業(yè)的CEO或總經(jīng)理。本文于2018年10月至2019年2月期間累計(jì)發(fā)放問(wèn)卷674份，問(wèn)卷集中回收期為2019年3—4月份，共回收347份，其中無(wú)效問(wèn)卷117份，有效問(wèn)卷210份，問(wèn)卷有效回收率為60.52%。

1.探索性因子分析

首先，對(duì)動(dòng)態(tài)能力的測(cè)量題項(xiàng)進(jìn)行探索性因子分析（EFA），KMO值0.793，卡方x2為596.607，自由度為105，P<0.001，表明變量間有共同因子存在，量表題項(xiàng)適合做因子分析。限定萃取四個(gè)共同因子時(shí)，旋轉(zhuǎn)前四個(gè)共同因子的特征值分別為：5.410、1.508、1.291和1.050，采用直交轉(zhuǎn)軸的最大變異法后，四個(gè)共同因子的的特征值分別為：3.792、1.934、1.786和1.748，四個(gè)共同因子可以解釋測(cè)量題項(xiàng)61.728%的變異量，因此檢驗(yàn)結(jié)果符合因子分析中的共同因子解釋測(cè)量題項(xiàng)變異量的基本要求。

2.驗(yàn)證性因子分析

本文用Lisrel對(duì)測(cè)量量表中的題項(xiàng)進(jìn)行驗(yàn)證性因子分析（CFA）檢驗(yàn)，考察量表各個(gè)測(cè)量題項(xiàng)的數(shù)值指標(biāo)是否符合要求，以確定測(cè)量的效度。在對(duì)動(dòng)態(tài)能力的驗(yàn)證性因子分析結(jié)果中，卡方x2數(shù)值為172.44，自由度df為84，x2/df為2.056，界于2——5之間，符合度量標(biāo)準(zhǔn)，P<0.001，結(jié)果顯著。CFI和NNFI數(shù)值分別為0.99和0.98，高于0.9的最低標(biāo)準(zhǔn)。GFI和AGFI數(shù)值分別為0.94和0.92，高于0.8的最低標(biāo)準(zhǔn)。RMR數(shù)值為0.016，低于0.05的最高標(biāo)準(zhǔn)，RMSEA數(shù)值為0.052，低于0.1的最高標(biāo)準(zhǔn)。以上數(shù)值結(jié)果表明，動(dòng)態(tài)能力測(cè)量量表的聚合效度良好。在對(duì)“五因子模型”、環(huán)境不確定性和CEO經(jīng)驗(yàn)的驗(yàn)證性因子分析結(jié)果中，卡方x2數(shù)值為224.62，自由度df為51，x2/df為4.404，界于2—5之間，符合度量標(biāo)準(zhǔn)，P<0.001，結(jié)果顯著。CFI和NNFI數(shù)值分別為0.96和0.95，高于0.9的最低標(biāo)準(zhǔn)。GFI和AGFI數(shù)值分別為0.91和0.87，高于0.8的最低標(biāo)準(zhǔn)。RMR數(shù)值為0.013，低于0.05的最高標(biāo)準(zhǔn)，RMSEA數(shù)值為0.093，低于0.1的最高標(biāo)準(zhǔn)。以上數(shù)值結(jié)果表明，“大五人格”、環(huán)境不確定性和CEO經(jīng)驗(yàn)測(cè)量量表的聚合效度良好。

3.內(nèi)部一致性信度分析

各個(gè)變量的CITC檢驗(yàn)數(shù)值均高于0.5的最低標(biāo)準(zhǔn)，克朗巴哈α值均高于0.6的最低標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化因子載荷均高于0.45的最低標(biāo)準(zhǔn)。由標(biāo)準(zhǔn)化因子載荷與標(biāo)準(zhǔn)化誤差項(xiàng)計(jì)算而來(lái)的平均方差提取量（AVE）數(shù)值均高于0.5的最低標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)組成信度值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)位者略有分歧，Hair（1997）認(rèn)為組成信度值最低為0.7，而Fornell和Larcker（1981）則認(rèn)為組成信度滿(mǎn)足0.6的最低標(biāo)準(zhǔn)即可?，F(xiàn)采用Hair的觀點(diǎn)，將最低標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定在0.7。組成信度數(shù)值均高于0.7，內(nèi)部一致性信度良好。

四、假設(shè)檢驗(yàn)

假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果詳見(jiàn)附表。在CEO經(jīng)驗(yàn)的四個(gè)因子當(dāng)中，CEO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)（CEX1）和CEO年齡（CEX2）的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)均為正數(shù)，表明兩者對(duì)因變量有顯著的正向影響作用，這與原先的理論假設(shè)矛盾，所以拒絕了假設(shè)1a和假設(shè)1b。而CEO國(guó)際經(jīng)驗(yàn)（CEX3）和CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)（CEX4）對(duì)因變量也具有顯著的正向影響作用，與原先的理論假設(shè)一致，所以假設(shè)1c和假設(shè)1d得到支持。

在CEO個(gè)性——“五因子模型”的檢驗(yàn)結(jié)果中，謹(jǐn)慎性（CST）對(duì)因變量具有顯著的正向影響，這與原先的假設(shè)2a矛盾，因此拒絕原假設(shè)。親和性（AGR）對(duì)因變量的正向影響則不顯著，因此拒絕了原來(lái)的假設(shè)2c。另外3個(gè)性格特征：情緒穩(wěn)定性（EMS）、外向性（EXV）和開(kāi)放性（OPN）對(duì)因變量具有顯著的正向影響，與原假設(shè)一致，所以假設(shè)2b、假設(shè)2d和假設(shè)2e得到支持。

環(huán)境不確定性的三個(gè)要素：市場(chǎng)動(dòng)蕩、技術(shù)動(dòng)蕩和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，都對(duì)因變量具有顯著的正向影響關(guān)系，所以假設(shè)3a、3b和3c均得到支持。

在CEO經(jīng)驗(yàn)的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果中，由于CEO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)（CEX1）和CEO年齡（CEX2）在主效應(yīng)檢驗(yàn)部分即被排除，因此在調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)中只考慮CEO國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)與環(huán)境不確定性的交互作用。從結(jié)果看，CEO部門(mén)經(jīng)驗(yàn)（CEX3）和CEO國(guó)際經(jīng)驗(yàn)（CEX4）與環(huán)境不確定性的乘積項(xiàng)（M1——M6）的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)為正且顯著，假設(shè)4c和假設(shè)4d得到支持。

五、結(jié)論與展望

（一）研究結(jié)論

對(duì)CEO經(jīng)驗(yàn)的回歸分析結(jié)果表明，在軟件與服務(wù)外包業(yè)當(dāng)中，CEO在企業(yè)任職時(shí)間的長(zhǎng)短及其年齡的大小對(duì)企業(yè)運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力不會(huì)產(chǎn)生影響。其原因在于高新企業(yè)相對(duì)完善的職業(yè)經(jīng)理人制度使企業(yè)CEO的流動(dòng)性較強(qiáng)且年齡普遍偏低，加上信息技術(shù)的流動(dòng)性也較高，因此CEO任職時(shí)間和年齡兩個(gè)因素不會(huì)催生出大量的思維方式狹隘和戰(zhàn)略上的保守行為。另一方面，擁有較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和豐富跨國(guó)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)的CEO在職業(yè)經(jīng)理人制度完善和信息技術(shù)流動(dòng)順暢的高新企業(yè)則如魚(yú)得水，可以有更多的平臺(tái)和更大的自由度施展才能，所以有利于企業(yè)對(duì)動(dòng)態(tài)能力的運(yùn)用。

對(duì)CEO個(gè)性的回歸檢驗(yàn)結(jié)果表明，在高新企業(yè)中，思維較狹隘且控制欲望較強(qiáng)的謹(jǐn)慎型CEO并不會(huì)對(duì)企業(yè)運(yùn)用動(dòng)態(tài)能力產(chǎn)生負(fù)向影響作用。究其原因，是由于高新企業(yè)所處的激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境使得CEO必須首先確保關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)情況良好，否則在適應(yīng)變化的同時(shí)失去績(jī)效支持，企業(yè)的生存將受到挑戰(zhàn)。外向性和開(kāi)放性得到認(rèn)同的原因在于，這兩種性格特征有助于CEO在企業(yè)內(nèi)部廣言納諫，在企業(yè)外部拓展關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以獲取更多資源。關(guān)于親和性的假設(shè)被拒絕，可能的原因是親和性較強(qiáng)的CEO注重維系良好的人際關(guān)系氛圍，但在企業(yè)面臨緊急狀況的時(shí)候，這種親和性無(wú)助于CEO當(dāng)機(jī)立斷，反而會(huì)損害企業(yè)利益，因此這一性格特征沒(méi)有得到被調(diào)查者的認(rèn)同。相反，情緒穩(wěn)定性的性格特征則會(huì)在緊要關(guān)頭發(fā)揮積極重要的作用，因此得到被調(diào)查者的認(rèn)同。

環(huán)境不確定性的回歸分析結(jié)果表明，三個(gè)要素：市場(chǎng)動(dòng)蕩、技術(shù)動(dòng)蕩和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度都對(duì)因變量具有顯著的正向影響關(guān)系，與原假設(shè)一致，表明在高新企業(yè)所處的快速變化的環(huán)境中，環(huán)境不確定性越高，企業(yè)做出調(diào)整變革的愿望越強(qiáng)。

在CEO經(jīng)驗(yàn)的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果表明，在高新企業(yè)中豐富的跨國(guó)工作經(jīng)驗(yàn)或者較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)有助于增強(qiáng)CEO在對(duì)環(huán)境變化做出判斷和決策的過(guò)程中發(fā)揮積極正向的影響作用。

（二）創(chuàng)新點(diǎn)

創(chuàng)新點(diǎn)一：本文基于Barreto提出的形成型指標(biāo)構(gòu)成的多維構(gòu)念重新界定企業(yè)動(dòng)態(tài)能力的前因變量，解決了先前理論研究中動(dòng)態(tài)能力與前因變量在概念的內(nèi)涵及外延上具有重疊性的問(wèn)題。

創(chuàng)新點(diǎn)二：在CEO心理學(xué)和動(dòng)態(tài)能力理論之間找到理論契合點(diǎn)，創(chuàng)新地提出了CEO個(gè)性對(duì)企業(yè)運(yùn)用和發(fā)展動(dòng)態(tài)能力具有重要影響的研究結(jié)論。

創(chuàng)新點(diǎn)三：將管理者認(rèn)知的有限理性假設(shè)、CEO經(jīng)驗(yàn)的理論研究成果與案例分析相結(jié)合，創(chuàng)新地提出CEO經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的戰(zhàn)略決策具有重要的調(diào)節(jié)作用。

（三）研究展望

本研究選擇大連、沈陽(yáng)、葫蘆島和阜新的高新企業(yè)中的CEO或總經(jīng)理作為研究對(duì)象，理論成果的針對(duì)性較強(qiáng)，但是調(diào)查的行業(yè)和地域范圍較小，所以理論成果的適用范圍還需要進(jìn)一步驗(yàn)證。今后研究應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)展行業(yè)和地域范圍，增加樣本容量，相應(yīng)地重新梳理動(dòng)態(tài)能力各個(gè)維度的測(cè)量題項(xiàng)內(nèi)容，使其能夠適應(yīng)更大范圍的研究需要。同時(shí)，結(jié)合中國(guó)情境，在多案例研究基礎(chǔ)上構(gòu)建理論模型，發(fā)展適合中國(guó)情境的相關(guān)變量與量表，力求做出更大的理論創(chuàng)新。另外，今后的研究還要在本研究基礎(chǔ)上加入結(jié)果變量——企業(yè)績(jī)效，考察環(huán)境不確定性、CEO經(jīng)驗(yàn)、CEO個(gè)性、動(dòng)態(tài)能力和企業(yè)績(jī)效之間具有怎么的相互影響關(guān)系。值得一提的是，環(huán)境不確定性不僅影響動(dòng)態(tài)能力的運(yùn)用和發(fā)展，也影響著動(dòng)態(tài)能力的作用結(jié)果，引入制度因素并結(jié)合本土案例研究詳細(xì)考察環(huán)境不確定的兩種影響作用將會(huì)強(qiáng)化動(dòng)態(tài)能力理論的研究深度。同時(shí)，案例研究方法中的扎根理論有助于發(fā)現(xiàn)新的變量，構(gòu)建新的理論假設(shè)，從而擴(kuò)展動(dòng)態(tài)能力理論的寬度。

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