互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)智慧模型體系構(gòu)建思考

胡明國

（作者單位：中國工商銀行運(yùn)行管理部）

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)深刻變化，金融領(lǐng)域的技術(shù)變革、跨界融合、場(chǎng)景創(chuàng)新正在改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，商業(yè)銀行因勢(shì)而變、順勢(shì)而為，正加快推進(jìn)新一輪金融科技創(chuàng)新、智慧銀行戰(zhàn)略的實(shí)施，信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)和核心，也亟須構(gòu)建適應(yīng)商業(yè)銀行新時(shí)期新戰(zhàn)略的機(jī)制體制和運(yùn)作模式。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)+ 快速發(fā)展使得各類風(fēng)險(xiǎn)因素交織疊加、相互促發(fā)、傳導(dǎo)擴(kuò)散的可能性加大，欺詐風(fēng)險(xiǎn)的渠道多樣化、形式隱蔽化、手段智能化趨勢(shì)日益嚴(yán)峻，疊加監(jiān)管趨嚴(yán)趨緊等因素影響，信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、識(shí)別、緩釋和控制難度持續(xù)加大，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理面臨較大挑戰(zhàn)。如何有效識(shí)別并主動(dòng)防控風(fēng)險(xiǎn)顯得非常重要?！胺椒ò偾l，模型第一條”可能是現(xiàn)實(shí)期待，而如何有效構(gòu)建智慧模型，銀行依然面臨挑戰(zhàn)。本文嘗試從回歸信用風(fēng)險(xiǎn)本源角度，從模型監(jiān)控什么、模型怎么構(gòu)建、模型如何保鮮三個(gè)方面，研究構(gòu)建兼具普適性、專業(yè)性以及智慧性的模型體系，持續(xù)提升模型供給能力，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)管控，未雨綢繆。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)分類初探

構(gòu)建智慧模型體系根本是要解決實(shí)際問題，而建模前提則要清楚為什么建模、針對(duì)什么建模，即回答好“監(jiān)控什么”的問題，只有監(jiān)控對(duì)象或目標(biāo)清晰了，建模方向才會(huì)清楚。因此，建模前需要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分類，按照信貸業(yè)務(wù)全流程管理需要，以及“什么樣人—干什么事—有什么結(jié)果”邏輯將信用風(fēng)險(xiǎn)劃分客戶主體風(fēng)險(xiǎn)、融資行為風(fēng)險(xiǎn)、融資結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)（即還貸能力）。融資主體風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)不同客戶類型差異設(shè)計(jì)，融資行為風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)所處流程節(jié)點(diǎn)不同又區(qū)分為融資背景風(fēng)險(xiǎn)（側(cè)重貸前）和資金使用風(fēng)險(xiǎn)（側(cè)重貸后）（詳見圖1），形成信用風(fēng)險(xiǎn)分類的縱向邏輯；同時(shí)外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、員工履職風(fēng)險(xiǎn)又貫穿于信貸業(yè)務(wù)全流程始終，形成信用風(fēng)險(xiǎn)分類的橫向邏輯，進(jìn)而構(gòu)建起縱到底、橫到邊的矩陣分類體系。知曉信用風(fēng)險(xiǎn)是什么、風(fēng)險(xiǎn)在哪，智慧建模也就有了目標(biāo)和方向。

圖1 信用風(fēng)險(xiǎn)分類研究框架示意圖

二、智慧模型構(gòu)建研究

適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)+ 以及金融科技的快速發(fā)展，按照創(chuàng)新應(yīng)用、整合管理、智慧運(yùn)營(yíng)的理念，立足于信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際，統(tǒng)籌場(chǎng)景化、構(gòu)件化、集成化、智能化等多種手段，實(shí)施縱向全流程、橫向多維度的建模，通過“多點(diǎn)反饋、集成確認(rèn)、智能定位”的識(shí)別方式，全景展現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)特征全貌，清晰呈現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)演進(jìn)軌跡、趨勢(shì)變化，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的整體分析與分類控制，推動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控由單維、單指標(biāo)向企業(yè)集成整合的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)信貸業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)監(jiān)控向智慧監(jiān)控轉(zhuǎn)變。

（一）建設(shè)內(nèi)容研究

按照“分類設(shè)計(jì)—多點(diǎn)反饋—集成確認(rèn)”的框架流程，將模型子庫、模型分組、模型集群、模型體系，以及模型實(shí)施路徑有機(jī)鏈接起來。通過構(gòu)建融資軌跡網(wǎng)絡(luò)，深入挖掘客戶在融資全流程中其與交易對(duì)手、關(guān)聯(lián)體在融資行為、結(jié)算習(xí)慣、經(jīng)營(yíng)偏好上呈現(xiàn)出的比較典型的、傾向性的特征，客觀還原融資軌跡，精準(zhǔn)識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)、員工履職風(fēng)險(xiǎn)，為智能高效建模、實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理、提高資產(chǎn)質(zhì)量提供支撐。

1.模型子庫。按照信用風(fēng)險(xiǎn)分類邏輯有針對(duì)性設(shè)計(jì)模型規(guī)則/因子/指標(biāo)庫，確定每個(gè)模型規(guī)則/因子/指標(biāo)的構(gòu)建邏輯以及數(shù)據(jù)來源、提取方法、實(shí)現(xiàn)路徑（如專家規(guī)則、機(jī)器學(xué)習(xí)），是否需要匹配客戶的行業(yè)屬性、資產(chǎn)規(guī)模，或產(chǎn)品屬性等設(shè)計(jì)關(guān)注系數(shù)[關(guān)注系數(shù)是指不同客戶類型對(duì)同模型因子/規(guī)則/指標(biāo)強(qiáng)弱關(guān)聯(lián)性有差異，以全行均值為初始閾值，閾值越大說明關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)，反之越小]，從模型底層構(gòu)建起兼具統(tǒng)一性與靈活性的多維模型架構(gòu)，如“過渡融資”模型以“融資總額/銷售收入”為基礎(chǔ)，匹配客戶的行業(yè)差異、產(chǎn)品差異、區(qū)域偏好等因素分類設(shè)計(jì)關(guān)注系數(shù)，關(guān)注系數(shù)越高、關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)。

2.分類設(shè)計(jì)?；诿款愶L(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景及特征，匹配新型技術(shù)手段及方法差異設(shè)計(jì)模型群（組）進(jìn)行目標(biāo)監(jiān)控，做到信用風(fēng)險(xiǎn)有的放矢的管理，分類設(shè)計(jì)邏輯（詳見圖2）為：模型體系—模型集群（某類風(fēng)險(xiǎn)）—模型分組（具體場(chǎng)景）—模型子庫（底層架構(gòu)），模型子庫涉及具體閾值、技術(shù)算法等內(nèi)容亦要與相應(yīng)場(chǎng)景相匹配，以保證模型分類監(jiān)測(cè)效果。適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)+ 新形勢(shì)新變化，以及商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)全流程管理，建議借鑒現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)海陸空一體化思路，構(gòu)建起集主體風(fēng)險(xiǎn)、融資背景、資金使用、還貸能力以及識(shí)假反假、員工履職于一體的模型集群體系，通過系統(tǒng)化手段實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的多維識(shí)別、精準(zhǔn)打擊；前五個(gè)方面?zhèn)戎赜陲L(fēng)險(xiǎn)類模型，員工履職側(cè)重于管理類模型，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)管理、人員管理的緊密結(jié)合，以及業(yè)務(wù)流、人員流、信息流三流合一的監(jiān)控。

圖2 智慧模型體系框架示意圖

圖3 多點(diǎn)反饋—集成確認(rèn)示例圖

3.多點(diǎn)反饋。依托模型分類體系，對(duì)信貸業(yè)務(wù)同周期觸發(fā)多個(gè)模型（組）時(shí)，按照客戶、機(jī)構(gòu)、員工、產(chǎn)品維度集成展現(xiàn)其全部風(fēng)險(xiǎn)特征；對(duì)客戶跨周期、跨流程觸發(fā)模型（組），通過關(guān)聯(lián)監(jiān)控的邏輯，區(qū)分模型間強(qiáng)關(guān)聯(lián)、弱關(guān)聯(lián)等，從信貸業(yè)務(wù)全生命周期管理的長(zhǎng)時(shí)間軸集成展現(xiàn)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)特征，為全面、準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)，從根本上推動(dòng)單維、單因子、單環(huán)節(jié)監(jiān)控向企業(yè)集成監(jiān)控轉(zhuǎn)變。

4.集成確認(rèn)。對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)具備的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)特征有效歸并起來、集成展現(xiàn)，按照監(jiān)管要求以及銀行偏好，統(tǒng)一認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，有助于更加全面、準(zhǔn)確地開展風(fēng)險(xiǎn)核查，研判風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)程度，在強(qiáng)化實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)提高監(jiān)控效率，為基層減負(fù)。

（二）實(shí)施路徑思考

互聯(lián)網(wǎng)+ 時(shí)代、場(chǎng)景為王時(shí)代，我們倡導(dǎo)并主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)、擁抱新技術(shù)，但更應(yīng)注重模型實(shí)質(zhì)效果，這就需要在傳承中創(chuàng)新、創(chuàng)新中發(fā)展、發(fā)展中提升，匹配風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景找到適合的建模方法，并將各種建模方法關(guān)聯(lián)起來嵌入系統(tǒng)、形成有機(jī)整體，真正發(fā)揮模型集群作用，確保智慧模型體系的有效性。建模路徑包括但不限于如下四種：

1.場(chǎng)景化建模。場(chǎng)景化的根本目的是解決實(shí)際問題，讓人、系統(tǒng)知曉模型監(jiān)控目的，知曉什么業(yè)務(wù)有什么風(fēng)險(xiǎn)，該如何監(jiān)控。通過梳理，將認(rèn)知業(yè)務(wù)、場(chǎng)景乃至風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要?dú)w類提煉，為建模提供支撐，也為模型規(guī)則/因子/指標(biāo)搭建提供場(chǎng)景來源。具體到信用風(fēng)險(xiǎn)來講，需要從融資主體、融資背景、資金使用、還貸能力以及識(shí)假反假、員工履職等六個(gè)方面統(tǒng)籌考慮場(chǎng)景化建模。

2.構(gòu)件化建模。構(gòu)件化建模的根本目的是提升解決實(shí)際問題的效率，側(cè)重于在模型底層方面，通過模型子庫中的規(guī)則、因子、指標(biāo)等不同組合，按照管理需要、匹配場(chǎng)景，靈活定制、快速部署，推動(dòng)模型研發(fā)由“固定版本”“人工批跑”等模式向“靈活定制”模式的根本轉(zhuǎn)變，滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的緊迫性需要。

3.集成化建模。集成化建模的根本目的是解決用戶認(rèn)知問題全面性，避免“盲人摸象”的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控錯(cuò)覺，通過模型的分類設(shè)計(jì)、多點(diǎn)反饋、集成確認(rèn)的方式，將模型識(shí)別到信貸業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險(xiǎn)特征按照客戶或機(jī)構(gòu)、員工、產(chǎn)品維度全景呈現(xiàn)給監(jiān)控人員或管理者，便于其精準(zhǔn)研判風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少核查量、為基層減負(fù)。

4.智能化建模。智能化建模的根本目的是提升解決問題的精準(zhǔn)性、有效性，通過應(yīng)用新型技術(shù)手段對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行深度挖掘、歸類提煉、自我學(xué)習(xí)等方式尋找風(fēng)險(xiǎn)特征、完善模型設(shè)計(jì)，形成與專家經(jīng)驗(yàn)有效補(bǔ)充，提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控核查效率；此外，通過智能建模和大數(shù)據(jù)分析，也為未知領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)研究、前瞻預(yù)判提供有益的嘗試。

三、模型迭代調(diào)優(yōu)思考

模型作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別引擎在業(yè)界已得到大家高度認(rèn)可，而模型自身的核心是能夠緊跟監(jiān)管變化、形勢(shì)變化以及管理變化進(jìn)行自我調(diào)優(yōu)、自我保鮮，調(diào)優(yōu)、保鮮只有始終貫穿于模型全生命周期，方能持續(xù)保持模型建設(shè)的有效性。

（一）設(shè)計(jì)前調(diào)優(yōu)

模型本質(zhì)決定其只是工具，沒有實(shí)際業(yè)務(wù)、具體場(chǎng)景，再先進(jìn)模型也無用武之地，也解決不了實(shí)際問題，因此設(shè)計(jì)階段模型調(diào)優(yōu)的核心側(cè)重于模型的合理性、及時(shí)性，如模型規(guī)則/因子/指標(biāo)是否有實(shí)際意義、是否符合業(yè)務(wù)邏輯、是否能夠解決實(shí)際問題、是否能夠快速上線，以及實(shí)施路徑是什么（專家建模、智能建模）等，這些都要經(jīng)過充分研究、反復(fù)論證、持續(xù)調(diào)優(yōu)，方能為模型的有效型建設(shè)提供前提，同時(shí)亦要考慮未來形勢(shì)變化，預(yù)留潛在指標(biāo)變量等；如從財(cái)務(wù)角度設(shè)計(jì)還貸能力模型集群，僅設(shè)計(jì)“貨幣資金”模型，未考慮“存貨高企”因素，或“存貨高企”模型未考慮行業(yè)差異、速動(dòng)率差異等，很難客觀預(yù)測(cè)企業(yè)還貸能力，模型合理性自然會(huì)受到質(zhì)疑，有效性也難以保證。

（二）驗(yàn)證中調(diào)優(yōu)

模型驗(yàn)證的根本目的是將模型從理論轉(zhuǎn)為實(shí)戰(zhàn)，為模型投產(chǎn)上線、高效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定基礎(chǔ)，加之驗(yàn)證基本都是使用歷史數(shù)據(jù)在驗(yàn)證或測(cè)試環(huán)境中開展，因此驗(yàn)證階段模型調(diào)優(yōu)的核心側(cè)重于模型的全面性、精準(zhǔn)性。首先要找盡可能全的數(shù)據(jù)樣本（如黑白樣本，多地區(qū)、多周期樣本等）、品種尤其貼近業(yè)務(wù)實(shí)際的；其次要開展模型的功能性、合理性乃至破壞性全面驗(yàn)證測(cè)試；再次檢驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠襁_(dá)到預(yù)期設(shè)計(jì)目的，是否能夠客觀、精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)每個(gè)模型規(guī)則/因子/指標(biāo)的設(shè)計(jì)邏輯、實(shí)現(xiàn)路徑、閾值設(shè)置，以及關(guān)聯(lián)性等方面進(jìn)行全面分析、驗(yàn)證、調(diào)優(yōu)。

（三）投產(chǎn)后調(diào)優(yōu)

模型研發(fā)都是基于歷史規(guī)律、數(shù)據(jù)開展，利用大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來宏觀趨勢(shì)肯定沒有問題，但精確到某個(gè)客戶、某筆融資等微觀領(lǐng)域是否有風(fēng)險(xiǎn)則本身也會(huì)面臨挑戰(zhàn)，因此投后階段模型調(diào)優(yōu)的核心側(cè)重于模型的有效性、動(dòng)態(tài)性。需要深入分析模型規(guī)則/因子/指標(biāo)所隱含的業(yè)務(wù)內(nèi)涵是否變化、對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景是否變化，模型構(gòu)件是否變化，管理偏好是否變化等等，通過模型子庫調(diào)優(yōu)，或閾值調(diào)整（閾值在設(shè)計(jì)階段要考慮集團(tuán)總部或業(yè)內(nèi)默認(rèn)值、分支機(jī)構(gòu)偏好值）等，實(shí)現(xiàn)模型在生產(chǎn)環(huán)境下高效運(yùn)轉(zhuǎn)。對(duì)于投后階段，還應(yīng)統(tǒng)籌構(gòu)建包括覆蓋率—命中率、成本—收益、頻率—影響等指標(biāo)評(píng)價(jià)模型運(yùn)轉(zhuǎn)情況，從數(shù)據(jù)角度開展模型評(píng)價(jià)與持續(xù)調(diào)優(yōu)。

智慧模型體系本質(zhì)上是將業(yè)務(wù)場(chǎng)景與新型技術(shù)、專家智慧高度結(jié)合，在合適的建模理論或邏輯指引下，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的梳理，通過系統(tǒng)化手段開展有效的監(jiān)測(cè)與識(shí)別，提升信用風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)駕馭能力。雖然目前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新型技術(shù)比較成熟，應(yīng)用領(lǐng)域比較廣泛，但真正應(yīng)用在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍有很大提升空間，亟須業(yè)界共同努力、加快研究，切實(shí)提升商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)模型供給能力，助力商業(yè)銀行在新一輪金融變革中保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。