探討現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易的法律規(guī)制

薛丹

【內(nèi)容摘要】現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)是在現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易的有效融合中產(chǎn)生的，當(dāng)前的現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易比較混亂，需要法律規(guī)制的約束加以整改。在傳統(tǒng)的中遠(yuǎn)期交易中，不存在金融衍生品的交易，當(dāng)前的現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易一般是“互聯(lián)網(wǎng)+交易”，具有鮮明的時(shí)代特色，根據(jù)實(shí)際的需求演變成了有一定的金融衍生品屬性的信息現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。

【關(guān) 鍵 詞】現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期;網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái);法律規(guī)制

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-4379-（2020）02-0087-02

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)現(xiàn)貨電子交易發(fā)展迅速，也出現(xiàn)了許多的電子交易平臺(tái)。中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)與傳統(tǒng)的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)不同。在新型的金融背景下，中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)存在一定的缺陷性，會(huì)影響市場(chǎng)秩序，也會(huì)影響投資者的利益，本文從現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易的法律規(guī)制存在的缺陷出發(fā)，探討了促進(jìn)中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)發(fā)展的策略。

一、現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易模式運(yùn)行狀況

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易是在現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易模式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效結(jié)合下應(yīng)運(yùn)而生的。為各種網(wǎng)絡(luò)交易提高技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)空間還包括交易服務(wù)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)即為網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)一個(gè)最為明顯的特點(diǎn)就是積聚效應(yīng)，通常情況下，一個(gè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)可以積聚數(shù)量龐大的用戶進(jìn)行交易，當(dāng)數(shù)量達(dá)到一定程度的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)公共性秩序問(wèn)題。

網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的法律關(guān)系屬于民法表現(xiàn)形式，主要表現(xiàn)為“互聯(lián)網(wǎng)+交易”。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)在不斷成長(zhǎng)，當(dāng)其融資能力和投資功能不斷加強(qiáng)的時(shí)候，或多或少會(huì)模糊法律的邊界，也就會(huì)帶來(lái)一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，這就是現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易模式與交易法律之間的關(guān)系。在實(shí)際的交易中，網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)通過(guò)擬定標(biāo)準(zhǔn)化的合約或者是以適當(dāng)收取保證金的形式來(lái)進(jìn)行，這種模式其實(shí)就已經(jīng)將買(mǎi)賣(mài)的雙方分割開(kāi)來(lái)，變成了網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)和買(mǎi)賣(mài)雙方之間的教育，個(gè)別法律關(guān)系漸漸轉(zhuǎn)化成了集體法律關(guān)系。導(dǎo)致買(mǎi)賣(mài)雙方都不了解對(duì)方，雙方的征信都需要遭受考驗(yàn)。

二、現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易模式運(yùn)行存在的問(wèn)題分析

（一）法律法規(guī)存在缺陷

在現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易模式運(yùn)行中存在的法律法規(guī)缺陷主要體現(xiàn)在相關(guān)的法律法規(guī)不完善[1]。當(dāng)前對(duì)現(xiàn)貨網(wǎng)絡(luò)交易管理的有關(guān)法律依據(jù)主要有《合同法》、《大宗商品電子交易規(guī)范》以及《電子簽名法》等，這些法律出臺(tái)的時(shí)間比較早，而且大多數(shù)法律是針對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的，對(duì)于中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的實(shí)用價(jià)值不高，雖然國(guó)家出臺(tái)相關(guān)的法律禁止變相的期貨交易，但是法律上對(duì)于“變相期貨交易”的概念模糊不清，導(dǎo)致相關(guān)的法律無(wú)法約束中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)。

（二）市場(chǎng)規(guī)則存在缺陷

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)成立的初衷是促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展，依靠網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)來(lái)掌握相關(guān)產(chǎn)品的國(guó)際定價(jià)權(quán)[2]。但是在實(shí)際的交易中，很多交易完全背離了實(shí)體背景，在交易規(guī)則和合約設(shè)計(jì)等方面都存在嚴(yán)重的缺陷，導(dǎo)致期貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初衷偏離，成為了投機(jī)的場(chǎng)所。具體表現(xiàn)為：網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的交割倉(cāng)庫(kù)只停留于表面形式，完全起不到作用;交易品種的規(guī)模比較小，處于容易被資金操控的狀態(tài);而且網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的交易規(guī)則存在缺陷。

（三）市場(chǎng)參與主體存在缺陷

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的主體參與者主要是投資者、交易所和代理機(jī)構(gòu)，也就是參與者不夠完善，就導(dǎo)致交易市場(chǎng)效率比較低?，F(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)有義務(wù)和責(zé)任為參與者提高安全、高效、公平公正的教育平臺(tái)，也有權(quán)利對(duì)交易進(jìn)行監(jiān)督和管理，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者是差錯(cuò)的時(shí)候，要及時(shí)采取措施。

（四）政府監(jiān)督存在缺陷

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)大多數(shù)是有傳統(tǒng)的商品批發(fā)市場(chǎng)轉(zhuǎn)變來(lái)的，需要政府的審核和批準(zhǔn)才能夠成立，隨著現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的規(guī)?；?，證監(jiān)會(huì)等金融證券市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也參與到現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的管理中。

三、促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易市場(chǎng)發(fā)展策略

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易模式能夠豐富商品市場(chǎng)體系，還可以降低貿(mào)易成本，提高市場(chǎng)效率，因此，進(jìn)一步完善現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義[3]。完善相關(guān)的法律法規(guī)能夠促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易市場(chǎng)的發(fā)展。在完善相關(guān)的法律法規(guī)的時(shí)候，需要先結(jié)合現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，在相關(guān)平臺(tái)中推廣和試行，在積累了一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)后再進(jìn)行法律法規(guī)的完善，首先是完善相關(guān)的行為規(guī)范，待條件成熟后，就由行為準(zhǔn)則上升為法律，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)中違法行為的打擊力度，規(guī)范現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的行為活動(dòng)。

（二）完善相關(guān)的交易制度和規(guī)則

完善相關(guān)的交易制度和規(guī)則的前提是要保證現(xiàn)貨的交割順利完成[4]。因此，要促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易市場(chǎng)發(fā)展就需要先完善和規(guī)范交割制度，規(guī)范交割倉(cāng)庫(kù)的管理制度，完善系統(tǒng)管理，而且要盡可能降低交割成本，避免出現(xiàn)沒(méi)有能力提供交割服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。而且還需要嚴(yán)格監(jiān)管交易品種，對(duì)于那些市場(chǎng)規(guī)模小，容易被資金操控的品種要禁止上市，與現(xiàn)貨市場(chǎng)不相關(guān)的東西也要禁止上市，一些投機(jī)衍生品也要被禁止上市。與此同時(shí)，在完善相關(guān)的交易制度和規(guī)則的時(shí)候可以適當(dāng)?shù)慕梃b期貨交易的規(guī)則和制度，畢竟期貨的交易市場(chǎng)出現(xiàn)比較早，一些制度也比較成熟，一些管理制度的優(yōu)點(diǎn)能夠應(yīng)用在現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)中，促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）規(guī)范市場(chǎng)參與主體的行為

通過(guò)一系列的方法來(lái)嚴(yán)格規(guī)范現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)行為，可以是自律管理、外部審計(jì)或者是交易監(jiān)察的方式，要杜絕交易平臺(tái)或者是平臺(tái)固定參與交易價(jià)格的操作行為，使得現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)成為真正服務(wù)于現(xiàn)貨中長(zhǎng)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)[5]。其次，還需要在現(xiàn)有的法規(guī)基礎(chǔ)上再明細(xì)的規(guī)范代理商的行為。交易平臺(tái)在發(fā)放代理資格的時(shí)候要嚴(yán)格審計(jì)代理商，需要查明代理商的財(cái)務(wù)狀況以及資金實(shí)力，與此同時(shí)要求獲得代理資格的代理商要定期對(duì)客戶或者開(kāi)發(fā)新客戶的時(shí)候也要嚴(yán)格審計(jì)客戶的個(gè)人資料。最后，還需要規(guī)范投資者的行為?，F(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)需要大力培育平臺(tái)的投資者，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)的參與度，與此同時(shí)要及時(shí)為投資者進(jìn)行相關(guān)知識(shí)的普及和宣傳，讓投資者明白操縱市場(chǎng)需要承擔(dān)的后果。

（四）政府相關(guān)部門(mén)加大監(jiān)管力度

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)存在的本質(zhì)是為現(xiàn)貨市場(chǎng)服務(wù)的，這就需要政府部門(mén)的有效監(jiān)管?？梢杂缮虅?wù)部成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的日常監(jiān)管，也就是這個(gè)專(zhuān)門(mén)的部門(mén)是主要現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)行為的負(fù)責(zé)部門(mén)，在結(jié)合證監(jiān)會(huì)和地方政府有關(guān)的工作部門(mén)，三方協(xié)作完成現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)監(jiān)管的細(xì)則和交易制度，這其中起最主要作用的是由商務(wù)部直接成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管中要適當(dāng)提高市場(chǎng)的進(jìn)入門(mén)檻，完善市場(chǎng)準(zhǔn)入管理細(xì)則，針對(duì)交易平臺(tái)更需要重點(diǎn)整合和提升，幫助行業(yè)建立自律的機(jī)制，鼓勵(lì)各個(gè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)之間進(jìn)行收購(gòu)和兼并，這樣才能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的大融合，促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

新型的現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易屬于在期貨交易所之外進(jìn)行的金融衍生品交易。我國(guó)應(yīng)在期貨法中確立期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)新型現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易的統(tǒng)一監(jiān)管職責(zé)，可將新型現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)交易原則性地納入到期貨法的調(diào)整范疇。法律法規(guī)存在缺陷，市場(chǎng)規(guī)則存在缺陷，市場(chǎng)參與主體存在缺陷，政府監(jiān)督存在缺陷這些都是當(dāng)前現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易中存在的問(wèn)題，我們需要完善相關(guān)的法律法規(guī)，完善相關(guān)的交易制度和規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)參與主體的行為，政府相關(guān)部門(mén)加大監(jiān)管力度，通過(guò)這一系列的措施來(lái)促進(jìn)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易市場(chǎng)的發(fā)展。

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