互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個人征信體系的發(fā)展與完善
——以芝麻信用為例

郭婷玉 劉慧瑤 朱燁婷/文

互聯(lián)網(wǎng)金融的一個典型特征就是信用經(jīng)濟(jì)。個人是信用經(jīng)濟(jì)重要的主體，因此對個人信用的評估十分重要。傳統(tǒng)個人信用評估依據(jù)的是央行的個人征信系統(tǒng)，而民營個人征信機構(gòu)的發(fā)展產(chǎn)生了基于多領(lǐng)域、多維度的創(chuàng)新評分系統(tǒng)，這種新的評分系統(tǒng)有效利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在我國個人征信體系中發(fā)揮著重要作用。2018年，百行征信獲得我國首張個人征信業(yè)務(wù)牌照，成為民營個人征信機構(gòu)發(fā)展的里程碑。芝麻信用作為百行征信的股東也是民營個人征信機構(gòu)的代表，對其發(fā)展的研究有利于完善我國個人征信體系。

一、我國個人征信體系發(fā)展概況

目前，我國個人征信體系以央行個人征信系統(tǒng)為主導(dǎo)，市場化個人征信體系逐漸完善。央行個人征信系統(tǒng)已經(jīng)較為成熟，其個人信用評估主要依據(jù)信貸、司法等公共信息。此外，我國還存在著大量的民營個人征信機構(gòu)，但大多數(shù)規(guī)模很小，評估系統(tǒng)不夠完善，也沒有獲得經(jīng)營牌照。

2018年2月22日，央行向百行征信有限公司下發(fā)首張個人征信業(yè)務(wù)牌照。百行征信主要由幾家規(guī)模較大的個人征信機構(gòu)持股，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭持股36%，芝麻信用、騰訊征信等8家個人征信機構(gòu)各自持股8%。百行征信整合大數(shù)據(jù)下個人信用信息，覆蓋范圍更廣，征信成本更低，對央行個人征信系統(tǒng)起到了很好的補充作用，對完善我國個人征信體系具有重要意義。

二、芝麻信用發(fā)展中存在的問題

芝麻信用是螞蟻金服旗下獨立的第三方征信機構(gòu)，它通過云計算、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)客觀呈現(xiàn)個人的信用狀況，已經(jīng)在信用卡、消費金融、融資租賃、酒店、租房、出行、婚戀、學(xué)生服務(wù)、公共事業(yè)服務(wù)等上百個場景為用戶提供信用服務(wù)。芝麻信用的評估維度分為：身份特質(zhì)、信用歷史、行為偏好、履約能力、人脈關(guān)系五個維度，每個維度中又包含多個考量因素。

相比以往的個人評分系統(tǒng)，芝麻信用最大的優(yōu)點在于通過不同的手段使原本靜態(tài)的評估體系變?yōu)閯討B(tài)。螞蟻信用的“動態(tài)”主要表現(xiàn)在包含了許多動態(tài)指標(biāo)，例如一般評級體系中不會包含的“人脈關(guān)系”等，使用戶的每一次信用行為都被作為評分的依據(jù)，芝麻信用的分?jǐn)?shù)也會及時更新，增強了芝麻信用作為評分體系的靈活性和可靠性。但同時，也存在以下問題：

（一）信息安全難以保障

互聯(lián)網(wǎng)為人們工作和生活帶來便利的同時，用戶的個人信息可能無形之中就被泄露了。芝麻信用基于互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不可避免地面臨信息安全難以保障的問題。芝麻信用的系統(tǒng)在運行中可能會遭受黑客的攻擊，有可能造成信用主體信息的泄露，使個人隱私面臨泄露風(fēng)險，給用戶帶來經(jīng)濟(jì)和精神上的損失。

（二）信用主體權(quán)益容易受到侵害

《征信業(yè)管理條例》第十三條規(guī)定：“采集個人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)本人同意不得采集?！钡谑臈l規(guī)定：“禁止征信機構(gòu)采集個人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他個人信息。”芝麻信用所采用的數(shù)據(jù)主要來源于淘寶電商、余額寶理財產(chǎn)品，對采集信息的具體內(nèi)容和具體用途沒有明確規(guī)定，造成用戶的知情權(quán)難以保障。

此外，芝麻信用還存在用戶被迫或無意間同意授權(quán)的行為，侵害用戶的同意權(quán)。例如“2017年度賬單事件”，芝麻信用在用戶不知情的情況下默認(rèn)勾選了服務(wù)協(xié)議。還有部分用戶不理解授信的含義，并且有些功能如果不授權(quán)就不能使用，從而使用戶被迫授信。

（三）缺乏共享造成信息采集維度不全面

現(xiàn)階段我國各征信機構(gòu)都依托互聯(lián)網(wǎng)形成了自己的業(yè)務(wù)閉環(huán)，有自己獨有的信息來源，并以此形成自己的競爭優(yōu)勢。但是由于采集的信息具有單一性，導(dǎo)致形成的個人信用分并不能夠全面地反映信用主體真實的信用狀況。

信息共享的缺乏主要體現(xiàn)在央行個人信用信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)和各家民營個人征信機構(gòu)間缺乏信息共享。百行征信的建立在一定程度上緩解了過去各家機構(gòu)對市場信息鏈割裂的情況，但是信息缺乏共享的問題依然存在，這是包括芝麻信用在內(nèi)的各家征信機構(gòu)需要解決的問題。

（四）征信數(shù)據(jù)的真實性和有效性有待驗證

征信數(shù)據(jù)的真實性不能保證。芝麻信用的信息主體可能會通過“刷單”的方式來提高自己的信用分，例如部分用戶會通過多次使用哈羅單車來提高芝麻信用分，以這種方式提高的信用分不具有參考價值。此外，還有部分用戶為了個人私利在芝麻信用認(rèn)證時提供虛假個人信息，這些現(xiàn)象都會影響信用評估的真實性。

征信機構(gòu)所采集的信用數(shù)據(jù)是否有效也值得研究。芝麻信用的評估維度依據(jù)大量社交、行為偏好等與用戶信用狀況弱相關(guān)的數(shù)據(jù)，而央行個人信用信息系統(tǒng)主要引入的是與用戶信用狀況息息相關(guān)的信貸信息和法律信息等，芝麻信用要從這些弱相關(guān)性的數(shù)據(jù)中獲取有效的信息具有一定的難度和較高的成本。

（五）信用違約風(fēng)險較大

芝麻信用覆蓋的信用主體來自社會的各個行業(yè)，收入狀況差異很大，有許多低收入和收入不穩(wěn)定的用戶，還有一部分用戶如學(xué)生群體沒有收入來源，這些用戶存在很大的違約風(fēng)險。而芝麻信用中的“花唄”“借唄”等借貸服務(wù)的用戶使用門檻低，這些收入不穩(wěn)定的用戶無疑會加大芝麻信用的經(jīng)營風(fēng)險。

三、芝麻信用發(fā)展與完善的對策建議

（一）合規(guī)經(jīng)營，接受監(jiān)督

信用主體權(quán)益受到侵害，歸根到底是由芝麻信用的不合規(guī)經(jīng)營行為造成的。為保護(hù)用戶合法權(quán)益，首先，要遵守國家法律法規(guī)和規(guī)章制度，以《征信業(yè)管理條例》為代表，芝麻信用應(yīng)該在信息采集使用、客戶授信、爭議解決等方面遵守法規(guī)，合法經(jīng)營。其次，芝麻信用還應(yīng)建立內(nèi)部管理制度，對企業(yè)經(jīng)營的各項具體內(nèi)容進(jìn)行規(guī)定并公示。芝麻信用的運營要做到各部門相互監(jiān)督并自覺接受監(jiān)管機關(guān)和用戶的監(jiān)督，確保沒有損害用戶的合法權(quán)益。

（二）加強合作，促進(jìn)信息共享

芝麻信用主要信息來源是阿里巴巴旗下的電商平臺數(shù)據(jù)，近年來也在加強和更多機構(gòu)的合作，以獲取更全面的數(shù)據(jù)。百行征信包括了芝麻信用在內(nèi)的幾家主要個人征信機構(gòu)，這對芝麻信用和其他征信機構(gòu)來說是一個很好的信息共享平臺，應(yīng)該推進(jìn)百行征信內(nèi)部的數(shù)據(jù)共享。此外，還應(yīng)盡快接入央行個人信用信息系統(tǒng)，獲取更加完整的個人信用信息數(shù)據(jù)。

（三）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，優(yōu)化征信模型

以美國新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance為例，其數(shù)據(jù)來源主要是第三方數(shù)據(jù)、用戶提供的數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)。但是，ZestFinance的第三方數(shù)據(jù)主要是來自銀行、工商部門的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，也就是說，ZestFinance在和芝麻信用一樣引入非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的時候，主要數(shù)據(jù)來源依然是傳統(tǒng)的信貸數(shù)據(jù)，這樣的信息來源結(jié)構(gòu)有效增強信息相關(guān)性，使信用評級更加可靠。芝麻信用應(yīng)該借鑒類似的經(jīng)驗，優(yōu)化征信模型，解決數(shù)據(jù)有效性不足的問題。

（四）加強征信風(fēng)險管理

首先，針對魚龍混雜的用戶群體，芝麻信用應(yīng)該加強對客戶信息的審核，將收入狀況、還款能力等納入借貸服務(wù)的使用條件。其次，芝麻信用還應(yīng)該加強風(fēng)險防控機制，通過建立違約風(fēng)險儲備金和購買保險來提高風(fēng)險承受能力。此外，芝麻信用可以加強對用戶違約行為的懲罰力度來降低違約風(fēng)險。

（五）發(fā)現(xiàn)用戶剛需，拓展服務(wù)范圍

雖然芝麻信用現(xiàn)在已經(jīng)覆蓋生活中的多個領(lǐng)域，但是其服務(wù)內(nèi)容主要是免押金服務(wù)，例如客戶熟知的騎哈羅單車、借充電寶等。雖然芝麻信用還會提供一些借貸服務(wù)，但是其總體服務(wù)領(lǐng)域有限，而且芝麻信用中很多服務(wù)都不是客戶經(jīng)常使用的系統(tǒng)或者客戶因為較高的條件而無法享受。因此，芝麻信用要想增加客戶數(shù)量取得進(jìn)一步發(fā)展，就要發(fā)現(xiàn)更多的用戶剛需，擴大現(xiàn)有的服務(wù)領(lǐng)域。

四、結(jié)語

民營個人征信機構(gòu)是我國個人征信體系的重要部分，其發(fā)展對我國征信行業(yè)的發(fā)展和信用社會的建立具有重要意義。但是與國外相比，我國民營個人征信機構(gòu)起步晚，發(fā)展時間短，存在許多不完善的地方，還沒有形成完整的評估體系。文章以民營個人征信機構(gòu)中的佼佼者芝麻信用為例，發(fā)現(xiàn)其存在的問題，為其更好地發(fā)展提供可行性建議，為其他民營個人征信機構(gòu)提供借鑒，以此推動我國個人征信體系的發(fā)展與完善，促進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)的普及和信用社會的構(gòu)建。