金融風(fēng)暴背景下城市商業(yè)銀行股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)探討

權(quán)志輝 邵晶

摘 要：當(dāng)金融風(fēng)暴襲來(lái)時(shí)，以銀行為首的貨幣儲(chǔ)蓄及貸款處理單位總會(huì)首當(dāng)其沖地受到?jīng)_擊，而其所受沖擊的大小、不良影響的持續(xù)時(shí)間又受到自身股東結(jié)構(gòu)的影響。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，股東結(jié)構(gòu)是否科學(xué)、股東是否具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等問(wèn)題將直接影響到商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)。本文以金融風(fēng)暴背景下城市商業(yè)銀行股東結(jié)構(gòu)為論述對(duì)象，對(duì)其所承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)暴；商業(yè)銀行；股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；探討

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）10（b）-047-02

①基金項(xiàng)目：山東省自然科學(xué)基金（ZR2018LA004）；山東省高等學(xué)?？蒲杏?jì)劃項(xiàng)目（J18KA220）。

在市場(chǎng)及貿(mào)易活動(dòng)中，金融風(fēng)暴一般指代各個(gè)產(chǎn)業(yè)、政權(quán)、土地等金融指標(biāo)在短時(shí)間內(nèi)的急劇惡化。當(dāng)金融風(fēng)暴席卷各個(gè)行業(yè)時(shí)，行業(yè)的未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)、現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力都會(huì)受到極大的挑戰(zhàn)。城市商業(yè)銀行作為小型貸款及儲(chǔ)蓄單位，必須靈活處理股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)建設(shè)與對(duì)外發(fā)展的長(zhǎng)治久安。

1 城市商業(yè)銀行的活動(dòng)特點(diǎn)

1.1 成立時(shí)間較短，活動(dòng)機(jī)制靈活

對(duì)商業(yè)銀行的活動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要觀察其是否具備良好的經(jīng)營(yíng)模式與靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。城市商業(yè)銀行是伴隨城市建設(shè)發(fā)展而來(lái)的金融財(cái)務(wù)儲(chǔ)蓄單位，其前身為城市信用社，雖然在市場(chǎng)活動(dòng)中城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)層面發(fā)生了變化，但其依舊保留著經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活的特點(diǎn)。為了避免造成大型金融處理矛盾，城市商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象以城市中的中小企業(yè)、商貿(mào)流通企業(yè)、居民金融服務(wù)為主。

1.2 債權(quán)問(wèn)題突出，服務(wù)能力較強(qiáng)

在商業(yè)銀行建設(shè)的早期，城市信用社的相關(guān)建設(shè)及管理活動(dòng)依然存在著較為明顯的漏洞——部分金融管理部門(mén)沒(méi)有建立明確的進(jìn)度管理制度，金融治理工作的開(kāi)展不科學(xué)，不良債權(quán)、債權(quán)糾紛等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。在一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后，國(guó)家開(kāi)始意識(shí)到城市信用社所造成的不良金融風(fēng)險(xiǎn)，并圍繞地方政府將城市信用社轉(zhuǎn)建為城市商業(yè)銀行。與原有的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)相比，城市商業(yè)銀行能夠全面跟隨地方的金融及經(jīng)濟(jì)變化形勢(shì)，在從當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得經(jīng)營(yíng)成本的同時(shí)，能夠通過(guò)合法房貸、固定融資等方式支持地方的金融與經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作。當(dāng)城市經(jīng)濟(jì)水平不斷上升時(shí)，地方商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展活動(dòng)中所發(fā)揮的作用也越來(lái)越明顯。

2 城市商業(yè)銀行的股東結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

2.1 地方產(chǎn)業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位

對(duì)城市商業(yè)銀行的股東結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)主要以地方產(chǎn)業(yè)為主，這與城市商業(yè)銀行的建設(shè)需求之間存在著一定的關(guān)系——一方面，沒(méi)有取得上市資格的城市商業(yè)銀行的資本普遍來(lái)源于地方的財(cái)政支持，在選定股東結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，其需要有效考慮經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、資產(chǎn)豐富的產(chǎn)業(yè)來(lái)建立合作意向[1]，以股東所發(fā)起的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)支持地方銀行的運(yùn)營(yíng)工作；另一方面，當(dāng)固定地區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作需要轉(zhuǎn)型或進(jìn)一步發(fā)展時(shí)，相關(guān)地方產(chǎn)業(yè)會(huì)利用城市商業(yè)銀行發(fā)起金融流轉(zhuǎn)活動(dòng)，并根據(jù)實(shí)際需求考慮入股。以九江銀行為例，其首位股東為地方財(cái)政企業(yè)，股本占據(jù)總股本的25%以上，大型地方企業(yè)集團(tuán)的股本占比達(dá)20.26%。

2.2 房地產(chǎn)占據(jù)支柱地位

在城市商業(yè)銀行建設(shè)并發(fā)起運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，其需要根據(jù)地方財(cái)政的建設(shè)計(jì)劃執(zhí)行對(duì)應(yīng)的金融管理方案，并為后續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作提供必要的支撐。從現(xiàn)階段的市場(chǎng)活動(dòng)來(lái)看，城市商業(yè)銀行的主要發(fā)力點(diǎn)在于為地方企業(yè)的融資活動(dòng)提供便利，并根據(jù)地方企業(yè)的建設(shè)計(jì)劃激發(fā)創(chuàng)業(yè)激情。在現(xiàn)階段的城市商業(yè)銀行所發(fā)起的活動(dòng)中，以貸款的收放為主要業(yè)務(wù)，且主要放貸對(duì)象以地方房地產(chǎn)企業(yè)為主。根據(jù)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，大部分地方龍頭企業(yè)依然屬于當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)巨頭，也是地方財(cái)政稅收的支出大戶。

3 金融風(fēng)暴背景下城市商業(yè)銀行股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)探討

3.1 貸款活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

以2008年所爆發(fā)的金融風(fēng)暴為例，作為由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，其對(duì)多個(gè)行業(yè)的融資活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了不良影響——伴隨利率上升、住房市場(chǎng)持續(xù)降溫等問(wèn)題，金融風(fēng)暴在美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)內(nèi)露出苗頭：部分貸款機(jī)構(gòu)向信用較差、還款能力低、綜合經(jīng)濟(jì)收入不高的人群提供貸款，隨著貸款利率的逐步上升，相關(guān)人員的還款壓力不斷增大，一些短時(shí)間內(nèi)無(wú)法償還貸款、已經(jīng)產(chǎn)生違規(guī)意愿的貸款人員開(kāi)始抵觸貸款，并發(fā)起違規(guī)違約活動(dòng)。美利堅(jiān)合眾國(guó)所承受的金融打擊在短時(shí)間內(nèi)席卷世界，在金融風(fēng)暴下，房地產(chǎn)的火爆、金融機(jī)構(gòu)的高盈利被全部沖垮[2]。

將金融風(fēng)暴背景帶入到城市商業(yè)銀行股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的研究活動(dòng)中，能夠發(fā)現(xiàn)二者之間存在著較為明顯的共同點(diǎn)——在金融風(fēng)暴的全球化、動(dòng)態(tài)化、負(fù)面化的影響下，相關(guān)金融執(zhí)行及操作單位并不能獨(dú)善其身，其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)反而會(huì)造成“樹(shù)大招風(fēng)”的消極局面，對(duì)后續(xù)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響。在2008年金融危機(jī)之后，房地產(chǎn)評(píng)測(cè)中心基于市場(chǎng)活動(dòng)給出了一系列評(píng)測(cè)結(jié)論——從金融風(fēng)暴爆發(fā)到現(xiàn)在，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)所面臨的宏觀環(huán)境正在逐步轉(zhuǎn)變，伴隨著各大城市住宅成交量的逐步下降，房地產(chǎn)市場(chǎng)內(nèi)部整體觀望氛圍比較濃重；另外，當(dāng)房地產(chǎn)企業(yè)再度進(jìn)入城市商業(yè)銀行的融資活動(dòng)中，并嘗試成為其股東時(shí)，傳統(tǒng)的融資開(kāi)發(fā)模式已經(jīng)無(wú)法滿足新的開(kāi)發(fā)要求：在金融風(fēng)暴大量損害可用資產(chǎn)的情況下，城市商業(yè)銀行依賴于銀行貸款和銷(xiāo)售回款的傳統(tǒng)融資方式無(wú)法負(fù)擔(dān)巨大的開(kāi)支成本，自籌基金、多源貸款等經(jīng)營(yíng)模式反而會(huì)使資金籌集渠道中的隱性結(jié)構(gòu)問(wèn)題爆發(fā)出來(lái)。

3.2 股東結(jié)構(gòu)過(guò)于單一

在金融風(fēng)暴背景下，城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不僅受到自身經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的影響，更受到股東結(jié)構(gòu)的影響。在同一市場(chǎng)操作周期內(nèi)，如果股東能夠長(zhǎng)期發(fā)起穩(wěn)定的融資活動(dòng)，并利用回款保障城市商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也會(huì)隨之上升。但在金融風(fēng)暴背景下，股東結(jié)構(gòu)與融資能力被極大地限制。

此外，城市商業(yè)銀行的股本結(jié)構(gòu)比較單一，作為依靠地方財(cái)政管理工作發(fā)展而來(lái)的金融管理單位，其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不一定全部來(lái)自于地方，但風(fēng)險(xiǎn)主要分散于地方。以膠州商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為例，其最大股東與最大貸款機(jī)構(gòu)有一半以上為同一企業(yè)集團(tuán)，且房地產(chǎn)的主導(dǎo)地位并沒(méi)有發(fā)生改變。在金融危機(jī)大背景下，房地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)互動(dòng)一落千丈，必須借助貸款來(lái)維持后續(xù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)[3]。根據(jù)實(shí)際融資情況來(lái)看，在融資活動(dòng)中房地產(chǎn)單位可利用的資源較為豐富，貸款審批的過(guò)程依然十分快捷，但在“全體觀望，整體下滑”的經(jīng)營(yíng)局勢(shì)下，城市商業(yè)銀行未必能夠在房地產(chǎn)商的貸款中獲得足夠的回款。在房地產(chǎn)占比過(guò)大的情況下，其他股東的股本結(jié)構(gòu)無(wú)法被保障，可能會(huì)造成更為復(fù)雜的貸款管理及銀行經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

3.3 股東結(jié)構(gòu)的調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)

部分金融管理專(zhuān)家會(huì)將城市商業(yè)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，企圖根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式選定對(duì)應(yīng)的優(yōu)化方案，進(jìn)而提升城市商業(yè)銀行的金融管理水平。但結(jié)合實(shí)際金融活動(dòng)，從地方經(jīng)營(yíng)要求來(lái)看，這種管理方法并不科學(xué)——國(guó)有商業(yè)銀行的地方機(jī)構(gòu)一般持有較高的年度貸款限額，自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)，且國(guó)有商業(yè)銀行能夠與城市商業(yè)銀行建立上下級(jí)的互動(dòng)，即使國(guó)有銀行的某一環(huán)節(jié)、某一地方支行出現(xiàn)了問(wèn)題，在宏觀角度上，如全省、全國(guó)等層次，國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也是盈利的。為了保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)與大型企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，大部分國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)完成了融資上市，在保留股本結(jié)構(gòu)多樣化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制比城市商業(yè)銀行更為完善，股東結(jié)構(gòu)也更

為科學(xué)[4]。

而城市商業(yè)銀行的發(fā)展主要以地方財(cái)政項(xiàng)目的建設(shè)為主，與國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相比，城市商業(yè)銀行并不能制定對(duì)應(yīng)的內(nèi)部管理機(jī)制，也無(wú)法積極解決政策建設(shè)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，在諸多融資活動(dòng)中，如地方企業(yè)貸款、同級(jí)地方單位回款等活動(dòng)中存在著較大的缺陷。在城市銀行建設(shè)環(huán)節(jié)，決策人員往往需要考慮商業(yè)銀行是否處于有利位置，當(dāng)?shù)胤狡髽I(yè)把貸款的主方向轉(zhuǎn)向地方城市商業(yè)銀行時(shí)，短時(shí)間內(nèi)資金需求、長(zhǎng)周期的回款活動(dòng)限制了銀行的綜合發(fā)展，城市商業(yè)銀行的后期發(fā)展并不能被全面保障，股東的不科學(xué)結(jié)構(gòu)反而會(huì)造成更大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4 基于股東結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

4.1 嚴(yán)格落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控措施

在金融風(fēng)暴背景下，城市商業(yè)銀行處于被動(dòng)局面，其不僅需要解決內(nèi)部經(jīng)營(yíng)及資金流轉(zhuǎn)問(wèn)題，更要在房地產(chǎn)需求單位、房地產(chǎn)商、政府調(diào)控政策之間尋找平衡點(diǎn)。城市商業(yè)銀行應(yīng)積極落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，根據(jù)當(dāng)?shù)刎?cái)政融資建設(shè)要求選定對(duì)應(yīng)的融資計(jì)劃，結(jié)合國(guó)家政策嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。城市商業(yè)銀行在執(zhí)行國(guó)家放寬貸款政策要求的同時(shí)應(yīng)積極加強(qiáng)股本控制，落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控工作。

4.2 嚴(yán)格審查貸款活動(dòng)

城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較低，更應(yīng)注重防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)[5]。在制定抵御股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的過(guò)程中，城市商業(yè)銀行應(yīng)在股權(quán)融資、貸款活動(dòng)兩大范圍內(nèi)嚴(yán)格審查——對(duì)于普通的股權(quán)融資活動(dòng)，商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整并改善股東結(jié)構(gòu)，正確做到融資上市，在吸引外部資金流入的同時(shí)提升內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，避免股東結(jié)構(gòu)的單一化、集中化，為風(fēng)險(xiǎn)均攤、風(fēng)險(xiǎn)分散等活動(dòng)提供必要保障。對(duì)于某一時(shí)期內(nèi)快速增長(zhǎng)的股東結(jié)構(gòu)，城市商業(yè)銀行應(yīng)積極落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分散計(jì)劃，保障風(fēng)險(xiǎn)分散的有效性，提升融資活動(dòng)的穩(wěn)定性。城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)貸款活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格審查，以最大貸款客戶和股東之間的貸款沖突為例，城市商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制二者之間的資金重合比例，避免出現(xiàn)資金調(diào)用問(wèn)題。

4.3 選定合理的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)

城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模能夠在一定程度上影響到股東結(jié)構(gòu)，管理者應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高對(duì)外盈利能力，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域資本融合和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的快速發(fā)展，并根據(jù)不同需要靈活選擇資本工具，進(jìn)而完成對(duì)應(yīng)的資本運(yùn)作計(jì)劃。

5 結(jié)語(yǔ)

要積極應(yīng)對(duì)股東結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，就要集中精力提升城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)水平，適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模。在金融風(fēng)暴背景下，城市商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)靈活制定管理計(jì)劃，在管理貸款活動(dòng)與融資活動(dòng)的同時(shí)，控制各產(chǎn)業(yè)單位在股本結(jié)構(gòu)中的占比，全面保障股本結(jié)構(gòu)的科學(xué)化、安全化。

參考文獻(xiàn)

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