集團(tuán)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法探析

王晉英

摘要：決定一個(gè)企業(yè)的發(fā)展前景的關(guān)鍵因素之一就是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)管理是集團(tuán)管理工作的重中之重，合并財(cái)務(wù)報(bào)表也是企業(yè)集團(tuán)管理的一個(gè)重要形式，指的是有目的的將公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行合理編制，其會(huì)計(jì)主體包括了子母公司的集團(tuán)企業(yè)，用報(bào)表的形式來(lái)反映整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況。合并財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況具有重要影響，但其反映出來(lái)的會(huì)計(jì)信息也有一定的局限性，自2007年開(kāi)始我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在各大上市公司執(zhí)行以來(lái)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和編制在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中的重要性業(yè)也越來(lái)越凸顯。本文主要針對(duì)集團(tuán)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性和方法進(jìn)行探討和分析。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；合并財(cái)務(wù)報(bào)表；探析

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代集團(tuán)公司規(guī)模也越來(lái)越大，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作也將提出更高的要求，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是集團(tuán)公司決策的關(guān)鍵參考依據(jù)，它直接影響集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展方向，集團(tuán)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身就具有一定的復(fù)雜性，所以財(cái)務(wù)部門、會(huì)計(jì)人員都要認(rèn)真研究公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，注意各項(xiàng)細(xì)節(jié)，努力規(guī)范公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，不斷完善集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理模式，通過(guò)合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析能全面分析來(lái)反映公司的運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，為公司的大力發(fā)展打好基礎(chǔ)[1]。

一、分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表的必要性

（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性

一般來(lái)說(shuō)合并財(cái)務(wù)報(bào)表指的是能夠反映集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，合并財(cái)務(wù)報(bào)表通常是由集團(tuán)總公司來(lái)編制的，集團(tuán)總公司和下屬分公司都是會(huì)計(jì)主體，總公司意指由一個(gè)或一個(gè)以上的子公司，子公司就是總公司控股的下屬公司，所以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制有助于保障集團(tuán)股東、債權(quán)人以及投資人的權(quán)益，集團(tuán)的各項(xiàng)決策的數(shù)據(jù)分析都由合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供，財(cái)務(wù)管理的透明化使他們能夠隨時(shí)了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高公司決策的科學(xué)性，也能夠較為全面且準(zhǔn)確的反映出集團(tuán)公司與下屬分公司在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及資金流動(dòng)去向，以此來(lái)保障相關(guān)人員的知情權(quán)，另一方面合并財(cái)務(wù)報(bào)表能夠避免集團(tuán)公司和分公司、分公司和分公司之間的內(nèi)部交易、私自定價(jià)等掩飾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的行為，從合并財(cái)務(wù)報(bào)表中可以獲得更加真實(shí)、可靠的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和數(shù)據(jù)分析[2]。

（二）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性

合并財(cái)務(wù)報(bào)表受多元化戰(zhàn)略的影響，不具有通用性與一致性，所以很多的集團(tuán)公司出于市場(chǎng)的需求及降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，會(huì)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)自建、并購(gòu)等方式向周邊產(chǎn)業(yè)或者直接跨領(lǐng)域拓展經(jīng)營(yíng)，但因?yàn)檎麄€(gè)集團(tuán)內(nèi)部混合了來(lái)自不同行業(yè)、不同地區(qū)的財(cái)務(wù)信息，所以合并財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映出集團(tuán)的盈利能力和債償能力，無(wú)法為集團(tuán)的管理者、投資者、債權(quán)人提供有效的決策信息。這種情況下合并財(cái)務(wù)報(bào)表包含的信息太多無(wú)法全面的提供和分析下屬子公司的經(jīng)營(yíng)狀況，因?yàn)榉止径加歇?dú)立的法人，債權(quán)和債務(wù)承擔(dān)責(zé)任都是依法獨(dú)立承擔(dān)的，所以他們的自身生產(chǎn)力以及負(fù)債都是通過(guò)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表才能充分體現(xiàn)的，而且由于集團(tuán)多級(jí)次持股且由上而下層層合并導(dǎo)致分公司的個(gè)別財(cái)務(wù)數(shù)字被忽略，如果子分公司發(fā)生虧損，利潤(rùn)信息就會(huì)被其他利潤(rùn)好的分公司相互抵消，掩蓋了運(yùn)營(yíng)模式的先進(jìn)性。

二、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

（一）用合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析運(yùn)營(yíng)能力

企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力是一個(gè)企業(yè)集團(tuán)綜合能力的體現(xiàn)，是集團(tuán)的管理者利用擁有的資產(chǎn)能力多少來(lái)反映企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)管理效率與效益的體現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)能力是通過(guò)集團(tuán)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)的報(bào)酬率等指標(biāo)體現(xiàn)出來(lái)的，分析集團(tuán)運(yùn)營(yíng)能力的作用，一是對(duì)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)效率做出正確的評(píng)價(jià)，可以對(duì)股東及債權(quán)人的決策、監(jiān)管、維權(quán)提供相關(guān)的信息。二是如果發(fā)現(xiàn)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)中存在問(wèn)題，可以及時(shí)改動(dòng)和調(diào)整，根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)指標(biāo)制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。為集團(tuán)日后的發(fā)展做準(zhǔn)備。對(duì)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)說(shuō)周轉(zhuǎn)指標(biāo)所涉及到的存貨，應(yīng)收賬款、總資產(chǎn)的報(bào)酬、凈資產(chǎn)的收益等都是集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表抵消科目不可或缺的組成部分，因此根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)是集團(tuán)內(nèi)部能夠統(tǒng)一調(diào)配、統(tǒng)籌資源的前提和基礎(chǔ)[3]。

（二）用合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析盈利能力

盈利能力是指集團(tuán)可以獲取的利潤(rùn)能力，也是一個(gè)集團(tuán)管理者是否優(yōu)秀，經(jīng)營(yíng)狀況是否良好的衡量標(biāo)準(zhǔn)。集團(tuán)的盈利能力又可稱之為資金和資本的增值能力。一個(gè)企業(yè)的盈利能力可以從資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率等整體的成本費(fèi)用利潤(rùn)率來(lái)體現(xiàn)。所以合并財(cái)務(wù)報(bào)表能夠較為準(zhǔn)確的對(duì)集團(tuán)的盈利能力進(jìn)行分析，在分析時(shí)應(yīng)關(guān)注三點(diǎn)問(wèn)題，一是將集團(tuán)跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的分公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)的分部和地區(qū)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充，將分部的盈利能力通過(guò)行業(yè)和地區(qū)分別計(jì)算，就能有效避免不同盈利能力的分公司之間相互摻雜，影響彼此的指標(biāo)分析，這樣可以讓公司的盈利能力和管理模式更為清晰；二是，區(qū)分非經(jīng)常性損益，也就是指與集團(tuán)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系、具有一次性和偶發(fā)性但是不會(huì)影響和反映集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力，這種情況在計(jì)算集團(tuán)盈利能力時(shí)應(yīng)該及時(shí)刪除；三是，結(jié)合集團(tuán)現(xiàn)金流量指標(biāo)，與利潤(rùn)指標(biāo)相比現(xiàn)金流量不容易造假，也可以有效檢驗(yàn)和分析集團(tuán)的盈利能力。

（三）用合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析發(fā)展及債償能力

顧名思義，所謂發(fā)展能力主要是指一個(gè)集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展速度和發(fā)展趨勢(shì)，主要通過(guò)銷售收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，凈收益增長(zhǎng)率等來(lái)體現(xiàn)，在分析集團(tuán)的發(fā)展能力時(shí)，首先要關(guān)注集團(tuán)各項(xiàng)指標(biāo)的內(nèi)部關(guān)系，如果收入增長(zhǎng)率高，而利潤(rùn)增長(zhǎng)率低或者下降，就證明集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)狀況不佳，未來(lái)的發(fā)展也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)公司應(yīng)該對(duì)不同行業(yè)、地區(qū)的發(fā)展進(jìn)行比較和調(diào)研，以此來(lái)定位集團(tuán)未來(lái)的主要投資與發(fā)展方向，除此之外，集團(tuán)的發(fā)展能力還應(yīng)該考慮國(guó)家的政策及現(xiàn)代市場(chǎng)大環(huán)境因素的影響，考慮全局，客觀評(píng)價(jià)，為集團(tuán)的投資決策提供更科學(xué)的依據(jù)。而所謂債償能力是指集團(tuán)企業(yè)支付現(xiàn)金償還長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的能力，是集團(tuán)發(fā)展和生存的關(guān)鍵，債償能力是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流動(dòng)率、利息支付倍數(shù)指標(biāo)來(lái)體現(xiàn)的[4]。毫不夸張的說(shuō)如果集團(tuán)公司沒(méi)有做好債償能力分析，很大程度上會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)利益受損，甚至破產(chǎn)，所以債償能力分析最需要明確的就是，無(wú)論是總公司或者是分子公司，在整個(gè)集團(tuán)公司不存在交叉擔(dān)保的情況下，作為獨(dú)立法人只承擔(dān)自身存在的債務(wù)責(zé)任。這也要求會(huì)計(jì)在進(jìn)行公司債償能力分析時(shí)候要求出具單體的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，根據(jù)單體財(cái)務(wù)報(bào)表，全面的分析公司的資產(chǎn)管理狀態(tài)和融資模式掌握公司的借貸、經(jīng)營(yíng)方面的實(shí)際情況。科學(xué)合理的把控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)各大企業(yè)、集團(tuán)的不斷發(fā)展和支持。一個(gè)企業(yè)集團(tuán)最直接的財(cái)富都會(huì)在集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表上有直觀的體現(xiàn)，如今集團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不再單純的依靠集團(tuán)公司自身，還包括了集團(tuán)下屬子公司所創(chuàng)造的財(cái)富，在進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)配和財(cái)務(wù)清算的時(shí)期就需要運(yùn)用不同的方法將整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并，以便了解公司的所有資產(chǎn)，所以加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的探究，深入了解合并財(cái)務(wù)報(bào)表所發(fā)揮的作用對(duì)集團(tuán)的重要意義。集團(tuán)財(cái)務(wù)部門在展開(kāi)合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作時(shí)也要重視集團(tuán)總公司和下屬分公司之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，確保集團(tuán)公司的主體地位，完善集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，進(jìn)一步提高合并財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范性、科學(xué)性，為整個(gè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。財(cái)

參考文獻(xiàn)：

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