[ 11月車(chē)市] 中國(guó)

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年11月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量環(huán)比均增7.0%左右，同比下降明顯;乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比下滑明顯;商用車(chē)銷(xiāo)量同比微增;新能源汽車(chē)?yán)^續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);汽車(chē)出口量同比大幅回落。前11個(gè)月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量累計(jì)同比微幅齊跌，增速繼續(xù)回落;新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量雙破百萬(wàn)輛;整車(chē)出口逼近百萬(wàn)輛。

產(chǎn)銷(xiāo)總體概述：11月汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比分別跌幅18.9%和13.9%，前11個(gè)月累計(jì)增速繼續(xù)呈負(fù)增長(zhǎng)

全國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)頹勢(shì)自2018年下半年起持續(xù)擴(kuò)大，11月產(chǎn)銷(xiāo)量較上年同期繼續(xù)呈現(xiàn)明顯下降，并持續(xù)7月份以來(lái)的低迷走勢(shì)。當(dāng)月汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成249.8萬(wàn)輛和254.8萬(wàn)輛，比上月分別增長(zhǎng)7.0%和7.1%，較上年同期分別下降18.9%和13.9%，產(chǎn)銷(xiāo)率約102.0%，廠家?guī)齑嬉?guī)模繼續(xù)下降。

2018年1～11月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成2532.5萬(wàn)輛和2542.0萬(wàn)輛，同比分別下降2.6%和1.7%，較前10個(gè)月增速分別回落2.2和1.6個(gè)百分點(diǎn)，且為全年的第二次負(fù)增長(zhǎng)。（見(jiàn)圖表1、2）

從單月銷(xiāo)量情況可以看出，近三年走勢(shì)基本一致，但進(jìn)入2018年下半年以來(lái)，汽車(chē)銷(xiāo)量同比與前兩年走勢(shì)背道而馳，并連續(xù)五個(gè)月出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)的局面，而9～11月更是達(dá)到兩位數(shù)的降幅。其中，11月銷(xiāo)量達(dá)254.8萬(wàn)輛，同比下滑13.9%，是下半年降幅最為嚴(yán)重的月份，且后期有擴(kuò)大的趨勢(shì);從環(huán)比來(lái)看，2018年前11個(gè)月增長(zhǎng)走勢(shì)基本延續(xù)了近三年的規(guī)律，但銷(xiāo)量呈增長(zhǎng)下滑的趨勢(shì)。（見(jiàn)圖表3）

從累計(jì)銷(xiāo)量情況可以看出，2018年前11個(gè)月趨勢(shì)呈“先升后降”的態(tài)勢(shì)，且跌幅繼續(xù)回落至-1.7%，從而再創(chuàng)近三年月度累計(jì)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率的新低，且進(jìn)一步延續(xù)了6月份以來(lái)的跌勢(shì)。（見(jiàn)圖表4）。

中汽協(xié)認(rèn)為，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入低速增長(zhǎng)的調(diào)整期，未來(lái)2～3年市場(chǎng)或保持“L”型增速。據(jù)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2018年汽車(chē)銷(xiāo)量降幅或進(jìn)一步擴(kuò)大至3.0%，全年銷(xiāo)量在2800萬(wàn)輛左右。由此，2018年車(chē)市或?qū)⒊蔀樽?990年以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)。

乘用車(chē)市場(chǎng)：11月產(chǎn)銷(xiāo)同比大幅下滑，SUV/轎車(chē)跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，MPV降幅顯著

從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，11月乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成212.3萬(wàn)輛和217.3萬(wàn)輛，同比分別下降20.5%和16.1%，并已連續(xù)五個(gè)月出現(xiàn)同比回落的情況，且降幅繼續(xù)擴(kuò)大。1-11月，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別累計(jì)完成2147.4萬(wàn)輛和2147.8萬(wàn)輛，比上年同期分別下降3.4%和2.8%。

從2018年前11個(gè)月的乘用車(chē)月銷(xiāo)量可以看出，其與整體車(chē)市基本保持同步，除2月因春節(jié)假期因素影響，銷(xiāo)量低于去年同期水平外，從第三季度起單月銷(xiāo)量連續(xù)五個(gè)月低于上年同期水平。從單月銷(xiāo)量增長(zhǎng)率可見(jiàn)，自5、6月份直線下滑后，7月同比下降5.3%，是二十多年來(lái)中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)首次真正意義上出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，自此，銷(xiāo)量同比增速便連續(xù)五個(gè)月呈負(fù)增長(zhǎng)。（見(jiàn)圖表5）

從乘用車(chē)四類(lèi)車(chē)型產(chǎn)銷(xiāo)情況看，1-11月累計(jì)銷(xiāo)量同比均呈下降態(tài)勢(shì)，其中基本型乘用車(chē)（轎車(chē)）銷(xiāo)售1049.9萬(wàn)輛，同比下降1.4%;運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車(chē)（SUV）銷(xiāo)售901.5萬(wàn)輛，同比微降0.8%;多功能乘用車(chē)（MPV）銷(xiāo)售155.8萬(wàn)輛，同比下降16.1%;交叉型乘用車(chē)銷(xiāo)售40.6萬(wàn)輛，同比下降18.1%，其降幅依然最為顯著。（見(jiàn)圖表6）

分排量來(lái)看，11月1.6升及以下小排量乘用車(chē)共售149.2萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)8.1%，同比下降17.2%，占乘用車(chē)總銷(xiāo)量的68.6%，比上月約增1.2個(gè)百分點(diǎn)，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。1-11月，1.6升及以下小排量乘用車(chē)共售1434.5萬(wàn)輛，同比跌5.3%，占乘用車(chē)總銷(xiāo)量的66.8%，同比下降近1.7個(gè)百分點(diǎn)。

商用車(chē)市場(chǎng)：11月銷(xiāo)量同比微增1.7%，客車(chē)同比降幅收窄，貨車(chē)同比增幅4.1%

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成37.5萬(wàn)輛和37.4萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量環(huán)比分別增長(zhǎng)13.0%和12.3%;產(chǎn)量同比下降8.7%，增速回升1.6個(gè)百分點(diǎn)，銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)1.7%，增速回升4.5個(gè)百分點(diǎn)。

1-11月，商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成385.1萬(wàn)輛和394.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)2.0%和5.0%，中汽協(xié)預(yù)計(jì)全年有望超過(guò)430.0萬(wàn)輛的歷史最高點(diǎn)。分車(chē)型產(chǎn)銷(xiāo)情況看，客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成43.5萬(wàn)輛和41.9萬(wàn)輛，同比分別下降5.0%和7.0%;貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成341.6萬(wàn)輛和352.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)2.9%和6.6%，其中半掛牽引車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比分別下降22.0%和19.8%。（見(jiàn)圖表7、8）

從商用車(chē)月銷(xiāo)量情況可見(jiàn)，整體呈現(xiàn)波瀾起伏的走勢(shì)。2018年上半年表現(xiàn)良好，下半年略顯差些。其中，3～6月銷(xiāo)量處于近三年來(lái)的高位水平。除2月受春節(jié)假期因素影響銷(xiāo)量低于上年同期水平外，9、10月也步入負(fù)增長(zhǎng)行列;下半年單月銷(xiāo)量同比增速均處于近三年來(lái)的低位水平。（見(jiàn)圖表9）

11月貨車(chē)銷(xiāo)量比上年同期增長(zhǎng)4.1%，其中重型、輕型及微型與上年同期相比分別增長(zhǎng)5.3%、0.9%和33.6%，中型同比下降40.2%。（見(jiàn)圖表10）

11月客車(chē)銷(xiāo)量較上年同期下降12.0%，其中大型、中型分別下降29.1%和33.7%，輕型同比增長(zhǎng)2.4%。（見(jiàn)圖表11）

從各大類(lèi)別累計(jì)情況來(lái)看，1-11月，貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為341.6萬(wàn)輛和352.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)2.9%和6.6%。其中：重型貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量101.4萬(wàn)輛和106.53萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比下降3.9%，銷(xiāo)量增長(zhǎng)1.6%;中型貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為15.8萬(wàn)輛和16.3萬(wàn)輛，同比分別下降23.2%和20.0%;輕型貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到168.1萬(wàn)輛和169.8萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)8.3%和11.0%;微型貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為56.4萬(wàn)輛和59.6萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)11.1%和14.1%。

1-11月，客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)43.5萬(wàn)輛和41.9萬(wàn)輛，同比各降5.0%和7.0%。其中：大型客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為6.7和6.5萬(wàn)輛，同比各降10.4%和12.4%;中型客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為6.5和6.1萬(wàn)輛，同比各下降6.5%和9.6%;輕型客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)30.3和29.4萬(wàn)輛，同比各下降3.4%和5.2%。（見(jiàn)圖表12）

新能源汽車(chē)：產(chǎn)銷(xiāo)齊破百萬(wàn)大關(guān)，乘用車(chē)爆發(fā)式增長(zhǎng)，插電混動(dòng)車(chē)表現(xiàn)更為強(qiáng)勢(shì)

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)人士表示，今年汽車(chē)市場(chǎng)整體萎靡，新能源汽車(chē)則是其中一個(gè)亮點(diǎn)。從2018年前11個(gè)月的增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，全年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望超過(guò)120.0萬(wàn)輛。

與車(chē)市整體頹勢(shì)不同，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量11月達(dá)到新高。據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為17.3萬(wàn)輛和16.9萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)36.9%和37.6%。其中純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比分別增長(zhǎng)23.6%和30.3%;插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比分別增長(zhǎng)121.7%和82.5%。

1-11月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量均突破百萬(wàn)大關(guān)，分別達(dá)105.4和103萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)63.6%和68.0%。其中，純電動(dòng)車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為80.7和79.1萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)50.3%和55.7%;插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為24.7和23.9萬(wàn)輛，同比各增長(zhǎng)130.3%和127.6%，市場(chǎng)表現(xiàn)更為強(qiáng)勢(shì)。（見(jiàn)圖表13、14）

2018年前5個(gè)月新能源汽車(chē)較去年同期均實(shí)現(xiàn)了倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。但由于6月12日起補(bǔ)貼新政實(shí)施，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，使得6、7月份環(huán)比出現(xiàn)下滑，但8月又迅速重返10.0萬(wàn)輛規(guī)模，其之后的幾個(gè)月也都延續(xù)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。（見(jiàn)圖表15）

在新能源商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況下，新能源市場(chǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期的表現(xiàn)完全依賴新能源乘用車(chē)的爆發(fā)。而近三年新能源乘用車(chē)月銷(xiāo)量與整體市場(chǎng)走勢(shì)基本趨同。不過(guò)，補(bǔ)貼政策實(shí)施對(duì)新能源商用車(chē)的影響要大于乘用車(chē)，因此新能源乘用車(chē)月銷(xiāo)量同比增速多高于市場(chǎng)整體增長(zhǎng)速度。（見(jiàn)圖表16）

從近三年的月銷(xiāo)量走勢(shì)可以看出，新能源商用車(chē)基數(shù)偏低，月度波動(dòng)較為明顯。而6月12日起執(zhí)行的補(bǔ)貼新政影響逐步顯現(xiàn)，導(dǎo)致銷(xiāo)量同比增速連續(xù)六個(gè)月出現(xiàn)兩位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)，且此間增速處于近三年的低位水平，但今年8～11月銷(xiāo)量環(huán)比均有回升。（見(jiàn)圖表17）

汽車(chē)出口：11月出口量7.7萬(wàn)輛，全年破百萬(wàn)輛幾乎毫無(wú)懸念

據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月汽車(chē)企業(yè)出口7.7萬(wàn)輛，較上月增長(zhǎng)8.9%，同比繼續(xù)大幅下降12.5%。分車(chē)型情況看，當(dāng)月乘用車(chē)出口5.1萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)2.7%，同比下降23.8%;商用車(chē)出口2.6萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)23.7%，較上年同期上升23.6%。

1-11月，汽車(chē)企業(yè)出口96.1萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)20.6%。分車(chē)型看，乘用車(chē)出口70.1萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)24.3%;商用車(chē)出口26.0萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)11.8%。（見(jiàn)圖表18）

從月度出口情況可以看出，2018年除2月春節(jié)假期因素影響出口量較少外，其余月份均超過(guò)7萬(wàn)輛。受中美貿(mào)易沖突及美對(duì)伊制裁等因素的影響，9月出口同比大幅回落，并打破了連續(xù)8個(gè)月保持兩位數(shù)增長(zhǎng)的格局，而10、11月增速則出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，且后三月增速位處近年同期低位水平。（見(jiàn)圖表19）

隨著一帶一路戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)以及國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)一步復(fù)蘇，中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2018年整車(chē)出口量超過(guò)100.0萬(wàn)輛的目標(biāo)幾乎毫無(wú)懸念，全年出口同比增長(zhǎng)約15%。此外，因中美貿(mào)易沖突以及我國(guó)汽車(chē)出口最大目的國(guó)伊朗被美制裁，給市場(chǎng)帶來(lái)一定變數(shù)，由此2019年上半年出口壓力劇增，不過(guò)鑒于中國(guó)品牌產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提高、合資產(chǎn)品出口增強(qiáng)、出口方式轉(zhuǎn)變、服務(wù)和品牌提升等利好因素，協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2019年我國(guó)汽車(chē)出口仍將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且全年出口量預(yù)期維持超過(guò)百萬(wàn)輛的態(tài)勢(shì)，但同比增速有所放緩或低于5.0%。

結(jié)語(yǔ)：長(zhǎng)期剛需依然存在、短期支撐效應(yīng)減弱

從長(zhǎng)期來(lái)看，中汽協(xié)認(rèn)為，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展前景依舊樂(lè)觀，我國(guó)市場(chǎng)剛需仍然存在，但需要三年左右的時(shí)間進(jìn)行緩解。就短期而言，中汽協(xié)表示，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不變的情況下，2019年將是汽車(chē)工業(yè)的調(diào)整年，并預(yù)計(jì)將基本持平2018年，即零增長(zhǎng)。