2018商用車市場：前高后低，或創(chuàng)新高

相比產銷量持續(xù)回落的國內乘用車市場，商用車市場整體上“不那么冷”。2018年的商用車市場增長動能從2017年的“治超”轉向“環(huán)保”，包括淘汰國三車、升級智能渣土車、新能源汽車補貼過渡期等政策的影響;而這些環(huán)保利好因素在下半年開始減弱，特別是新能源汽車補貼的退坡過渡期下半年結束，加之宏觀經濟走低，全年將呈現(xiàn)前高后低的局面。

卡車市場：整體微增，輕卡微卡漲勢明顯

據中汽協(xié)統(tǒng)計，1-11月，商用車產銷分別完成385.1萬輛和394.1萬輛，產銷量比上年同期分別增長2%和5%。其中，貨車產銷分別完成341.6萬輛和352.2萬輛，產銷量比上年同期分別增長2.9%和6.6%，降幅最為突出的是半掛牽引車，產銷比上年同期分別下降22%和19.8%。

隨著2016年下半年最嚴治超新政、排放標準不斷升級等一系列相關政策的實施，國內卡車市場開始進入高速增長階段。到2017年，20%-30%的同比增速已成常態(tài)。進入2018年下半年，卡車市場開始轉冷，已連續(xù)出現(xiàn)數(shù)月同比負增長。在“2018中國汽車市場分析研討會暨中國商用車產業(yè)研究會”成立儀式上，中汽中心情報所信息咨詢中心一室副主任武守喜分析指出，“主要原因是2017年銷售處于市場高點，2018年下半年雖然銷量負增長，但仍然好于2016年同期?！倍?，9-11月份的降幅正逐步收窄，面臨好轉。

從各細分市場看，在上一輪市場高速增長中，中重卡表現(xiàn)搶眼，市場份額一度達到了40%左右，是卡車市場的重要驅動因素。在2018年下半年，中重卡市場份額持續(xù)走低，與卡車整體市場轉冷趨勢一致。其中的牽引車部分占了中重卡市場的40%-50%，是中重卡的重要細分車型。

東風集團經營管理部主任石月認為，受國家基建項目開工刺激及工程車周期性更新等因素影響，工程車市場上半年快速增長，拉動重卡市場延續(xù)了去年高增長態(tài)勢，下半年，由于需求減緩和高基數(shù)影響，增幅持續(xù)回落，出現(xiàn)了近兩個月的連續(xù)負增長。

在其他細分市場中，1-10月中卡降幅最大。輕卡增幅最大，其次是微卡。而輕卡和微卡是能夠跑贏大勢的。

從動力源角度看，自2018年年初以來，天然氣卡車的銷量持續(xù)上升。武守喜認為，天然氣與柴油價差是天然氣卡車市場發(fā)展的重要衡量指標，柴油價格升高，則天然氣卡車使用經濟性優(yōu)勢顯現(xiàn)。2018年的全國0號柴油平均價格呈現(xiàn)持續(xù)增高趨勢。

在新能源卡車中，純電動卡車以輕、微型為主體，而且微型卡車市場占比逐漸提高。2018年前10月的銷量表現(xiàn)整體上要好于2017年。近兩年在政策與城市配送市場快速發(fā)展的雙輪驅動下，新能源物流車在許多城市快速推廣開來。各地出于環(huán)保需要對貨車特別是柴油貨車執(zhí)行了更嚴格的排放標準，北京已經要求國三柴油貨車自12月1日起全天禁行各行政區(qū)域，廣州則審議通過了《廣州市提前執(zhí)行輕型汽車國六排放標準工作方案》，預計從2019年3月1日起提前執(zhí)行輕型汽車國六（b階段）排放標準。大批原城市物流車的換代升級給新能源汽車產品提供了市場，此外，許多城市還給純電動物流車提供路權、停車等方面的便利政策。

石月通過各細分市場前十月的表現(xiàn)預計，2018年商用車全年銷量423萬輛，全年同比增長1.7%。其中重卡全年銷售114萬輛，同比增長2.1%。輕卡全年銷售182萬輛，同比增長5.8%;高端輕卡、皮卡等是輕卡增長的主要動力。

客車市場：僅公交車市場略好，提前入冬之勢漸顯

從目前的數(shù)據看，客車產銷分別完成43.5萬輛和41.9萬輛，產銷量比上年同期分別下降5%和7%?！艾F(xiàn)狀并不是很好，但對今年（2018年）的預測還是比較樂觀的，從現(xiàn)在形勢來看，實際上出乎我們的預料?！敝袊穮f(xié)會客車分會副秘書長佘振清近期表示，“實際上只有公交車這一個領域稍微好一點，同比增長4.5%，主要受新能源公交需求拉動，但整個市場形勢都是比較差的?！?/p>

在座位客車領域，2018年10-11米和8-9米這兩類產品幾乎占據了這一細分市場80%的份額，相比往年較為少見?！靶履茉垂卉囌谑崭钭詈蟮某~價值?！辟苷袂宸治鲋赋觯靶履茉垂卉嚱鼛啄甑牧己帽憩F(xiàn)是受政策拉動，特別是補貼對新能源客車的推動作用，這一市場已經出現(xiàn)了超配額現(xiàn)象，是對于未來市場的透支，這種透支以后會有一個相當長的時間來還賬，預判大概在五年左右?！?/p>

2018年新能源客車整體上前高后低的市場走勢也主要受補貼政策退坡影響。2018年1月開始，新能源客車補貼持續(xù)退坡，非快充類純電動客車單位電量補貼降幅約40%，插電式混合動力客車補貼降低比例達50%，相應的技術指標都有提高。1-5月，新能源客車開始了瘋狂的五連漲，漲幅同比達3-4倍。自6月起銷量一路大幅走低。

在傳統(tǒng)客車領域，統(tǒng)計數(shù)據表明，1-10月5米以上傳統(tǒng)客車銷售9.6萬輛，占總銷量的61%，這一權重較高的客車市場同比下降了15%，其中傳統(tǒng)座位客車下降了10.62%，校車下降了22.8%，公交客車下降了45.86%。佘振清表示，校車的下降也令人出乎預料，剛性需求拉動之下的市場出現(xiàn)銷量下滑，對于整個傳統(tǒng)客車市場確有負面影響，傳統(tǒng)客車的所有領域幾乎全軍覆沒。

在出口方面，佘振清指出，大中型客車的表現(xiàn)不是很好，已經從2015、2016、到2017年連續(xù)三年出口下滑。2018年在中美貿易摩擦的大環(huán)境下，客車出口沒有太大起色。

“從發(fā)展趨勢看，客車市場提前入冬?！辟苷袂迮袛?，在新能源汽車補貼還沒有退坡之前，市場沒有太大的問題，但是從現(xiàn)狀來看，2018年的客車市場有提前入冬之勢。另外，這一年客車市場下滑的模式，本應該在2020年以后才會出現(xiàn)。

四大問題困擾客車市場，二手車或成最后一根稻草

2018年客車市場整體低迷，有四個大問題是重要影響因素。

近年來，客車行業(yè)出現(xiàn)一些兼并重組。但至少從目前來看，整體上成功者寥寥。作為客車市場研究專家，佘振清曾梳理過近三年的10個資本重組案例，結論是“善始善終者少，身陷泥潭者多”，只有兩家企業(yè)表現(xiàn)得相對比較好。對行業(yè)打擊更大的是，一些企業(yè)經過了反復多次的售賣重組，價格越來越低，出現(xiàn)集中拋售的現(xiàn)象，這在過去十分少見。佘振清還透露，在他2018年走訪的近三十家客車企業(yè)中，有六到八家企業(yè)在歸還賣場。

“銷量下滑的校車市場如果沒有新的政策，將沒有發(fā)展前景?！辟苷袂褰忉屨f，因為新能源校車目前在政策上并未算在新能源客車之列，無法享受相應政策紅利。

最沉重的難題莫過于沉淀在終端的二手車，或將成為壓跨客車市場的最后一根稻草。城市公交車的升級換代讓大批新能源公交車進入市場，而且替代下來的很多產品尚是新車，有的甚至剛運行兩三年，不屬于傳統(tǒng)的二手車，應當列為二手新車。根據佘振清的粗略統(tǒng)計，這些二手公交新車約18萬輛左右，遠遠沒有達到報廢、淘汰的期限，需要重新盤活，而盤活這一市場對新車市場卻有很大的壓制作用，這一效應今年已經有所顯現(xiàn)了，對旅游市場、傳統(tǒng)的通勤客車市場的壓制作用更為明顯。

佘振清預測，這18萬輛二手新車的消化大概要5到6年時間，在公交電動化的大勢之下，盤活難度很大，因為市場鏈非常狹窄。目前一些旅游景區(qū)車、團體車和一些租賃車在用二手公交客車，但實際上這兩塊在過去都是客車企業(yè)最好的一個市場空間?！斑@種非常優(yōu)質的市場資源被二手車占領以后，對整個客車業(yè)是一個打擊?！?/p>

此外，目前國內汽車行業(yè)涌入大批新進入者，很多新的客車企業(yè)冒出來，但這些企業(yè)沒有經過傳統(tǒng)的、殘酷的市場競爭，新能源汽車補貼退出市場以后，這些企業(yè)面臨很大的困難。

據此，佘振清預測，2018年5米以上客車銷量約為21萬輛，同比下降10%;新能源客車有望達到10萬輛，同比下降5%。

影響2019年商用車市場的政策及環(huán)境因素有哪些？

據中汽協(xié)分析預測，2019年國內汽車產銷將保持在2800萬輛左右，其中商用車可能略有增長。

上汽集團質量與經濟運行部經理陳興燦認為，2019年的房地產投資增速將回落，基建投資增速也不具備顯著提升的條件，宏觀經濟對商用車的帶動作用將會減弱。但是，從環(huán)保需求看，預計2019-2020年將是淘汰攻堅年，利好2019年的商用車需求。按照《藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》的內容，2020年底之前，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原淘汰100萬輛以上，相當于該地區(qū)保有量的75%;預計全國的淘汰比例約為60%，低于重點地區(qū)。但其中關于公路轉鐵路的規(guī)定利空重卡，2019年預計將減少約6.8萬輛重卡需求。目前政策鼓勵大宗貨物從公路運輸向鐵運、水運分流，并且鼓勵鋼鐵、焦炭等行業(yè)去產能，貨運量的分流會對公路貨運量形成一定沖擊。同時，政策也鼓勵新組織運輸形式的發(fā)展，提升運輸效率，這也有助于貨運行業(yè)新生態(tài)的形成。到2020年，全國貨運結構將明顯優(yōu)化，鐵路、水路承擔的大宗貨物運輸量顯著提高，港口鐵路運量和集裝箱多式聯(lián)運將大幅增長，重點區(qū)域運輸結構調整取得突破性進展。

另一個對商用車市場的有利因素來自國三、國六標準實施，淘汰會將商用車需求釋放，將刺激提前更新41萬輛中重卡，17萬輛輕卡。由此，他認為基準情景下2019年商用車市場需求約為420萬輛，同比下跌9.1%。

對各個細分市場而言，石月具體分析認為，重卡銷量走勢有一定的規(guī)律，很少有兩年以上的高位，2017年和2018年處于高位，2019年有一定的回調風險。除2009年國家投資及汽車下鄉(xiāng)政策影響外，輕卡走勢基本平穩(wěn)，預計2019年不會出現(xiàn)較大波動。微卡從2011年開始銷量較為穩(wěn)定，沒有太大波動，明年有可能保持并略有上漲。

在客車行業(yè)，公交客車、公路客車、校車市場都面臨著很嚴峻的形勢，佘振清預測，座位客車銷量約8萬輛，同比下降5%;公交客車同比降幅達10%，約9萬輛;校車銷售1.5萬輛，其他客車1.5萬輛，同比略降。新能源客車大概在2019年有10%的下滑，預計銷售9萬輛。旅游市場還有一定的空間。

首先是相關政策密集出臺，旅游產業(yè)處于高速發(fā)展時期，例如“十三五”規(guī)劃、全運旅游概念以及交通部和旅游總局推出的交旅融合的大政策等。

從投資來看，“十三五”規(guī)劃里面明確到2020年旅游的投資要達到2萬億元，2019年可能超過2萬億元。

還有全域旅游，會促進對旅游客車的需求升級，全域旅游概念的推廣將引發(fā)未來旅游趨勢的變化。另外標準體系的完善也會拉動旅游客車的增長。針對旅游市場，業(yè)內人士最看好的還是房車領域，預計房車市場在未來三年之內興起。

總體而言，業(yè)內人士認為，客車受政策的影響，加上行業(yè)中輕客廠家激烈的競爭，略有波動，2019年客車市場可能總體保持平穩(wěn)。

鏈接：

中汽協(xié)

2019年商用車預計銷售440萬輛，同比增長1%;

（全年銷量為2800萬輛）

中國公路學會客車分會

座位客車銷量約8萬輛，同比下降5%;

公交客車銷售約9萬輛，同比下降10%;

校車銷售1.5萬輛，其他客車1.5萬輛，同比略降;

新能源客車銷售9萬輛，同比下降10%。

上汽

基準情景下預計2019年商用車需求420萬輛，同比下跌9.1%;

2019年，國三淘汰政策將刺激提前更新41萬輛中重卡，17萬輛輕卡;

公轉鐵方面，預計將減少約6.8萬輛重卡需求。

東風

商用車2019年預計同比下降2.1%-2.1%，

其中：重卡-10.5%，中卡0.0%，輕卡+1.0%，微卡+1.7%，客車0.0%。