上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象分析及審計策略研究

鄧友興

【摘 要】近年來，上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象頻頻發(fā)生，這不但導(dǎo)致會計信息失真，擾亂了金融市場秩序，也使投資者遭受重大損失，阻礙了資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。從審計角度研究上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象，一方面能有效打擊和防范財務(wù)舞弊行為，充分保證投資者權(quán)益，另一方面也能為審計人員提供實踐參考，提高審計成功率?；诖?，本文從上市公司財務(wù)舞弊的動因出發(fā)，從數(shù)量變化、行業(yè)特征、舞弊手段三個方面對上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象展開分析，并提出了上市公司財務(wù)舞弊的審計策略，以期為防范上市公司財務(wù)舞弊提供借鑒和參考。

【關(guān)鍵詞】上市公司;財務(wù)舞弊;審計策略

據(jù)統(tǒng)計，1997年以來，A股市場共有381家上市公司出現(xiàn)信息披露虛假或嚴重誤導(dǎo)性陳述等違規(guī)行為，違規(guī)案件合計597起，僅2018年一年就發(fā)生了信息披露虛假或嚴重誤導(dǎo)性陳述的違規(guī)案件169起，這對金融市場的發(fā)展造成了惡劣影響?？v觀國內(nèi)外資本市場發(fā)展史，財務(wù)舞弊現(xiàn)象一直如影隨形，如美國世通事件、日本奧林巴斯事件、中國銀廣廈事件等，這些上市公司財務(wù)舞弊事件的發(fā)生，不但給舞弊公司自身帶來巨大危機，也動搖了投資者對資本市場的信心，甚至引起資本市場的劇烈震蕩。上市公司財務(wù)舞弊是多方面因素共同作用的結(jié)果，其中會計師事務(wù)所的審計失敗是一個重要方面，因此，積極研究上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象，并提出行之有效的審計策略，具有重要現(xiàn)實意義。

一、上市公司財務(wù)舞弊的動因

1.內(nèi)部原因

一是公司治理結(jié)構(gòu)不健全。雖然我國上市公司普遍實行獨立董事制度，但實際上董事會獨立性并不強，董事會與經(jīng)理機構(gòu)間難以形成有效制衡機制，內(nèi)部人控制現(xiàn)象較嚴重。二是內(nèi)部控制機制缺失。上市公司經(jīng)營者對公司的健康發(fā)展具有重要影響，但由于缺乏有效的內(nèi)部激勵和約束機制，經(jīng)營者很容易做出逆向選擇，通過操縱公司利潤來獲取個人私利，進而導(dǎo)致財務(wù)舞弊行為多發(fā)。三是利益驅(qū)使。一些上市公司出于業(yè)績考核、融資等方面的需要而粉飾財務(wù)報表，或調(diào)節(jié)賬務(wù)以達到逃稅避稅目的，這也是上市公司財務(wù)舞弊的重要動因之一。

2.外部原因

一是現(xiàn)行會計制度缺陷。我國會計制度在關(guān)聯(lián)方交易、非貨幣計量等方面的規(guī)定有待完善，且會計準則、會計政策具有一定的可選擇性，企業(yè)在會計處理過程中有一定的“自由操縱”空間，有可能出現(xiàn)鉆制度空子的行為。二是外部監(jiān)管缺失。我國證監(jiān)機構(gòu)存在監(jiān)管人員業(yè)務(wù)技能不足、監(jiān)管制度不完善、監(jiān)管機構(gòu)管理混亂等問題，不能有效發(fā)揮對上市公司的監(jiān)管作用。再加上現(xiàn)行法律法規(guī)對財務(wù)舞弊行為的處罰力度較小，財務(wù)舞弊的違法成本較低，不能對財務(wù)舞弊違法人員形成有效威懾，從而導(dǎo)致財務(wù)舞弊行為屢禁不止。三是審計工作不到位。審計是防范財務(wù)舞弊的重要關(guān)口，但有的審計機構(gòu)獨立性不強，審計人員職業(yè)道德缺失，不能有效揭露上市公司存在的財務(wù)問題，甚至為上市公司財務(wù)舞弊提供方便。

二、上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象分析

1.數(shù)量變化

每年我國都有數(shù)量不等的上市公司因財務(wù)舞弊而受到證監(jiān)機構(gòu)處罰，從被處罰上市公司的數(shù)量，可大致窺探我國上市公司財務(wù)舞弊的發(fā)展趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2013-2018年間我國被處罰上市公司的數(shù)量變化如下圖1：

2013年有5家上市公司因財務(wù)舞弊被證監(jiān)會處罰，2014年，這一數(shù)量激增至15家，2015年，被處罰公司數(shù)量有所下降，此后幾年，又呈現(xiàn)緩慢上升的趨勢。究其原因，證監(jiān)會自2013年起全面加強了對上市公司的財務(wù)審查，力度之大堪稱史上最嚴，在經(jīng)過為期一年的審查后，揪出了一大批財務(wù)舞弊的上市公司，導(dǎo)致2014年被處罰公司數(shù)量顯著增加。由于證監(jiān)會的財務(wù)查處對上市公司產(chǎn)生了強大的威懾作用，2015年發(fā)生舞弊的上市公司數(shù)量出現(xiàn)明顯下降，而此后幾年，隨著時間的推移，證監(jiān)會的威懾作用有所減弱，上市公司的財務(wù)舞弊現(xiàn)象又呈現(xiàn)緩慢增加的趨勢?？偟膩碚f，上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生一方面與資本市場的繁榮有關(guān)，另一方面也在很大程度上受到行政監(jiān)管部門監(jiān)管力度的影響，隨著證監(jiān)會財務(wù)查處力度的加大，更多的財務(wù)舞弊行為遭到曝光，但同時也暴露出另一個重要問題：證監(jiān)部門的嚴厲監(jiān)管并不能徹底遏制上市公司的舞弊現(xiàn)象。

2.行業(yè)特征

我國上市公司共分19個門類，90個行業(yè)大類，由2013-2018年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，每年被處罰公司所涉及的行業(yè)數(shù)量呈緩慢增加的趨勢，見圖2：

通過上圖數(shù)據(jù)，一方面可以看出我國證監(jiān)機構(gòu)的監(jiān)管力度逐年加大，監(jiān)管覆蓋面更廣，使得越來越多行業(yè)的財務(wù)舞弊現(xiàn)象浮出水面，這對于資本市場的良性發(fā)展無疑具有積極的意義。另一方面也可以看出我國資本市場在打擊和防范財務(wù)舞弊問題上正面臨越來越嚴重的形勢，同時也對注冊會計師的審計工作提出了更高的挑戰(zhàn)和要求。從行業(yè)維度來看，2013-2018年間被處罰上市公司所涉及的行業(yè)越來越多，2013年僅有2個行業(yè)的上市公司出現(xiàn)了舞弊現(xiàn)象，而到了2018年，涉及財務(wù)舞弊的行業(yè)達到了7個，可以說，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和上市公司門類的增多，財務(wù)舞弊的行業(yè)跨度逐步加大，對于注冊會計師的審計能力要求更高。

3.舞弊手段

當前，上市公司財務(wù)舞弊的手段主要包括調(diào)節(jié)利潤、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債和調(diào)節(jié)財務(wù)報表附注（見圖3）。在這些手段中，調(diào)節(jié)利潤和財務(wù)報表輔助類的舞弊手段最為常見，其原因如下：一是財務(wù)報表附注披露沒有固定的格式要求，上市公司對財務(wù)報表附注披露的完整性、相關(guān)性有較大的操縱空間，不少上市公司只披露有利信息，瞞報不利信息;二是部分上市公司為了防止舞弊行為被發(fā)現(xiàn)而在財務(wù)報表附注披露中進行隱瞞或虛假披露，如通過關(guān)聯(lián)方交易虛增收入的舞弊就很可能會在財務(wù)報表附注披露中隱瞞關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。例如，2018年3月的*ST上普三方貿(mào)易造假案，上海普天于2014年9月至11月制造了3筆虛假的三方貿(mào)易，合計虛增營業(yè)收入4261.75萬元，利潤總額998.4萬元。