馬來西亞和泰國的稅收政策比較研究

王素榮

一、引言

馬來西亞不僅曾是世界產(chǎn)錫大國，而且石油儲量豐富，其橡膠、棕油和胡椒的產(chǎn)量和出口量居世界前列。馬來西亞是亞洲地區(qū)引人注目的多元化新興工業(yè)國家和世界新興市場經(jīng)濟(jì)體。馬來西亞不僅是“東盟”創(chuàng)始國之一，而且是環(huán)印度洋區(qū)域合作聯(lián)盟、亞洲太平洋經(jīng)濟(jì)合作組織、英聯(lián)邦、不結(jié)盟運(yùn)動和伊斯蘭會議組織的成員國。

泰國南邊狹長的半島與馬來西亞相連，泰國的錫儲量居世界之首。泰國不僅大量出口農(nóng)產(chǎn)品，而且制造業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化明顯。泰國已成為東南亞汽車制造中心和東盟最大的汽車市場。雖然泰國是世界最聞名的旅游勝地，但汽車業(yè)是泰國的支柱產(chǎn)業(yè)。泰國也是世界新興工業(yè)國家和世界新興市場經(jīng)濟(jì)體。泰國不僅是“東盟”創(chuàng)始國之一，同時也是亞太經(jīng)濟(jì)合作組織、亞歐會議和世界貿(mào)易組織成員。

馬來西亞和泰國都是中國的重要貿(mào)易伙伴和投資合作伙伴。截至2017年底，中國在馬來西亞和泰國的投資存量分別為491 470萬美元和535 847萬美元，分別占對東盟投資存量的5.52%和6.12%。2013～2017年，中國企業(yè)對馬來西亞和泰國的投資流量，如圖1所示。

馬來西亞（Malaysia）的稅種主要包括公司所得稅、個人所得稅、銷售稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅、不動產(chǎn)資本利得稅等。泰國（Thailand）主要稅種包括公司所得稅、個人所得稅、增值稅、特別商業(yè)稅、土地房產(chǎn)稅、地方發(fā)展稅、廣告稅等。

二、馬來西亞與泰國的國內(nèi)稅收制度比較

為了深入了解馬來西亞和泰國的國內(nèi)稅收制度，現(xiàn)就馬來西亞和泰國的流轉(zhuǎn)稅制度進(jìn)行比較，如表1所示。

由表1可知，馬來西亞和泰國的流轉(zhuǎn)稅稅率均在6%～10%之間，均低于我國增值稅的基本稅率13%，與我國增值稅的低稅率（6%或9%）相當(dāng)。馬來西亞的消費(fèi)稅只對5種商品征收，泰國消費(fèi)稅對8種商品征收。我國征收消費(fèi)稅的產(chǎn)品有14類，包括煙、酒、化妝品、小汽車、摩托車、金銀首飾、高檔手表、游艇、高爾夫球及球具、成品油、實(shí)木地板、一次性筷子、鞭炮焰火、電池和涂料。

馬來西亞和泰國的關(guān)稅稅率均比較高，但因這兩個國家均是東盟成員國，我國與東盟簽訂有10+1自貿(mào)協(xié)定，所以，中國商品出口到馬來西亞和泰國大部分享受免關(guān)稅待遇，部分商品依據(jù)雙邊協(xié)定征稅。

與流轉(zhuǎn)稅不同，所得稅不具有轉(zhuǎn)嫁性。因此，公司所得稅的高低直接影響投資人的利益。為了讓中國投資人了解馬來西亞和泰國的所得稅制度，現(xiàn)就馬來西亞和泰國的公司所得稅進(jìn)行比較，如表2所示。

由表2可知，馬來西亞對居民公司的境外收入不征稅，對境內(nèi)收到股息不征稅，因此，馬來西亞適用于設(shè)立控股公司，但需要注意對控股公司費(fèi)用扣除的限制性規(guī)定。在馬來西亞境內(nèi)經(jīng)營的公司所得稅稅率比泰國高4個百分點(diǎn)，但退出在馬來西亞投資時出售一般公司的股權(quán)不征稅，而退出他國投資時出售股權(quán)稅負(fù)為15%。此外，馬來西亞還有集團(tuán)抵免優(yōu)惠。

為了進(jìn)一步分析投資馬來西亞和泰國的稅負(fù)，現(xiàn)就馬來西亞和泰國的其他稅種進(jìn)行比較，如表3所示。

從企業(yè)負(fù)擔(dān)的社會保障稅來看，馬來西亞比泰國高出7～8個百分點(diǎn)。此外，還要繳納人力資源開發(fā)稅。在馬來西亞簽訂合同，涉及印花稅和合同稅。在泰國簽訂合同，涉及印花稅和預(yù)提稅。在馬來西亞，處置房地產(chǎn)繳納資本利得稅，持有房地產(chǎn)不納稅；在泰國，處置房地產(chǎn)不納稅，持有房地產(chǎn)納稅。馬來西亞個人所得稅實(shí)行綜合所得稅制，稅率1%～28%；泰國個人所得稅實(shí)行分類綜合所得稅制，股利、利息和其他收入征收預(yù)提稅，工薪所得實(shí)行累進(jìn)稅率。

三、馬來西亞與泰國的稅收優(yōu)惠政策比較

馬來西亞和泰國都是新興工業(yè)國家和世界新興市場經(jīng)濟(jì)體，為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和引進(jìn)外資，其稅制中都有多種稅收優(yōu)惠政策。

（一）馬來西亞的主要稅收優(yōu)惠政策

馬來西亞有收入免稅和允許稅前扣除等多種稅收優(yōu)惠政策，這些稅收優(yōu)惠幾乎覆蓋了所有主要產(chǎn)業(yè)。允許稅前扣除額若當(dāng)年利潤不足，還可以無限期后轉(zhuǎn)。

1.先鋒企業(yè)和投資稅收抵免：所有行業(yè)的企業(yè)，只要進(jìn)行業(yè)務(wù)開發(fā)和產(chǎn)品改進(jìn)，就屬于先鋒企業(yè)或享受投資抵免，并在5年內(nèi)享受稅收優(yōu)惠：先鋒企業(yè)應(yīng)稅所得額的70%免征公司所得稅，30%享受優(yōu)惠稅率；投資稅收抵免指資本性投資額的60%，可以抵扣應(yīng)稅所得額的70%，其余30%的應(yīng)稅所得額享受優(yōu)惠稅率。如企業(yè)進(jìn)行再投資，可以享受再投資抵免。

2.再投資抵免。經(jīng)營期不少于36個月的企業(yè)，進(jìn)行擴(kuò)建、現(xiàn)代化、自動化、改進(jìn)工藝、投資獲批的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目等，均可以享受以下再投資抵免：自申請之日起15年內(nèi)，資本性投資額的60%，抵免應(yīng)稅所得額的70%，其余30%享受優(yōu)惠稅率。

3.服務(wù)業(yè)優(yōu)惠。居民企業(yè)從事財(cái)政部批準(zhǔn)的運(yùn)輸業(yè)、通訊業(yè)、公共事業(yè)和服務(wù)項(xiàng)目，5年內(nèi)其投資額的60%可抵減當(dāng)期應(yīng)稅所得額70%，也可以選擇應(yīng)稅所得額的70%免稅。同時，僅用于經(jīng)營活動的建筑物還可以享受折舊扣除。

4.出口激勵。出口制成品、農(nóng)產(chǎn)品或向境外提供服務(wù)的企業(yè)，其提高出口額的10%～100%可抵減當(dāng)期應(yīng)稅所得額的70%；

5.區(qū)域中心激勵。總部在馬來西亞從事區(qū)域業(yè)務(wù)或全球業(yè)務(wù)的居民公司，滿足區(qū)域中心激勵計(jì)劃條件，可享受10年內(nèi)0%、5%或10%所得稅稅率。此外，還享受外匯兌換靈活管理和外籍人士特殊地位，原材料、零部件、制成品等進(jìn)入自貿(mào)區(qū)、保稅倉庫等免征關(guān)稅和合并申報(bào)入關(guān)等。

6.國際貿(mào)易公司優(yōu)惠。5年內(nèi)其出口增加額的20%（最高不得超過應(yīng)稅所得額70%）免稅。國際貿(mào)易公司應(yīng)為在馬來西亞注冊成立且境內(nèi)持股不低于60%；年?duì)I業(yè)額不低于1億林吉特且商品交易收入不超過20%；經(jīng)營中使用本地的金融服務(wù)和保險服務(wù)，使用本地機(jī)場或港口。

7.經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)惠。馬來西亞有依斯干達(dá)開發(fā)區(qū)、北部走廊經(jīng)濟(jì)區(qū)、東部沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)、沙巴開發(fā)走廊、砂拉越再生能源走廊等5個經(jīng)濟(jì)特區(qū)。這些特區(qū)大多有10年左右免征公司所得稅或10年內(nèi)資本支出全額抵減應(yīng)稅所得額；經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)生產(chǎn)型企業(yè)，可享受所得稅、進(jìn)口關(guān)稅、奢侈品銷售稅等稅收優(yōu)惠；對非居民支付技術(shù)費(fèi)和特許權(quán)費(fèi)免征預(yù)提稅；員工個人所得稅適用15%的比例稅率；若為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，則公司所得稅優(yōu)惠年限延長到15年以上。

8.信息和通信業(yè)優(yōu)惠。投資“多媒體超級走廊”可享受10年內(nèi)免所得稅，或享受投資額100%稅前扣除；享受研發(fā)投入補(bǔ)貼、不限制外籍員工和本地員工比例、關(guān)稅和服務(wù)的優(yōu)惠保證等。

9.環(huán)保優(yōu)惠。2020年12月31日前，綠色科技項(xiàng)目或購入綠色科技資產(chǎn)支出可沖減所得額的70%；綠色科技服務(wù)收入免征所得稅；廢物生態(tài)公園參與者享受稅收優(yōu)惠；生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司可享受10年所得稅免稅，期滿后稅率20%；礦山健康城市參與者可享受稅收優(yōu)惠。

馬來西亞除上述稅收優(yōu)惠政策外，對金融服務(wù)也有稅收優(yōu)惠，如吉隆坡國際金融區(qū)內(nèi)從事公司信托、房地產(chǎn)投資信托、外國基金管理、風(fēng)險投資等業(yè)務(wù)可享受一定的所得稅、印花稅等優(yōu)惠。

（二）泰國的稅收優(yōu)惠政策

泰國的投資促進(jìn)法中，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工、采礦業(yè)、陶瓷業(yè)和基礎(chǔ)冶金業(yè)、輕工業(yè)、金屬制品、機(jī)械和運(yùn)輸設(shè)備制造、電子工業(yè)和電器生產(chǎn)、化工產(chǎn)品、造紙和塑料制品、服務(wù)業(yè)和公共事業(yè)、科技開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域，實(shí)施稅收激勵政策。具體激勵措施為：對來料加工復(fù)出口業(yè)務(wù)、用于生產(chǎn)經(jīng)營和用于研發(fā)的進(jìn)口設(shè)備，均免征進(jìn)口環(huán)節(jié)稅；對用于生產(chǎn)內(nèi)銷產(chǎn)品的進(jìn)口材料免征90%的進(jìn)口環(huán)節(jié)稅；開始經(jīng)營的15年內(nèi)免征公司所得稅，期滿后5年內(nèi)減征50%的公司所得稅；稅收優(yōu)惠期及期滿6個月內(nèi)免征股利預(yù)提稅；此外，符合條件的企業(yè)享受政府補(bǔ)助100億泰銖。在投資委員會2018年的投資促進(jìn)計(jì)劃中，將稅收激勵分為1～4級，非稅收激勵分為2級。

在處于平均收入之下的20個省份從事生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，在稅收優(yōu)惠期（15+5）到期后，再延期3年減半優(yōu)惠；對運(yùn)輸成本、電力成本和用水成本，10年內(nèi)均可以雙倍扣除；自取得第一筆收入的10年內(nèi)，基礎(chǔ)設(shè)施和建筑成本在正常折舊扣除的基礎(chǔ)上，加計(jì)扣除25%。

研究開發(fā)方面的激勵主要有：研發(fā)方面取得的收入無限制條件免稅13年；研發(fā)方面進(jìn)口設(shè)備免征進(jìn)口環(huán)節(jié)稅；研究開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除100%～300%；在稅收優(yōu)惠期及期滿6個月內(nèi)研發(fā)項(xiàng)目發(fā)放股利免征股利預(yù)提稅。

2018年，泰國宣布設(shè)立東部經(jīng)濟(jì)走廊（包括羅勇省、春武里府省和北柳省）。在東部經(jīng)濟(jì)走廊分為三個區(qū)：特定行業(yè)促進(jìn)區(qū)（包括機(jī)場、創(chuàng)新區(qū)和數(shù)字園區(qū)）、目標(biāo)行業(yè)促進(jìn)區(qū)和工業(yè)區(qū)。在這些區(qū)域投資，除適用投資促進(jìn)法的稅收優(yōu)惠外，特定行業(yè)促進(jìn)區(qū)公司所得稅優(yōu)惠期限增加2年（15+2），減半征稅5年；目標(biāo)行業(yè)促進(jìn)區(qū)減半征稅5年，工業(yè)區(qū)減半征稅3年。

此外，在泰國設(shè)立區(qū)域運(yùn)營總部、國際總部及其財(cái)務(wù)中心、國際貿(mào)易中心，可獲所得稅、股息預(yù)提稅等諸多稅收優(yōu)惠。

四、馬來西亞與泰國的涉外稅收政策比較

為了全面了解馬來西亞和泰國的稅收制度，現(xiàn)就馬來西亞和泰國的涉外稅收政策進(jìn)行比較，如表4所示。

由表4可知，從馬來西亞向中國支付款項(xiàng)比從泰國向中國支付款項(xiàng)稅負(fù)輕。其中，馬來西亞付股息和利潤的稅負(fù)均為0，泰國付股息10%，付利潤依協(xié)定免稅；馬來西亞付特許權(quán)使用費(fèi)10%，泰國付特許權(quán)使用費(fèi)15%。付利息時稅負(fù)一致，均為10%。在投資撤出時，馬來西亞對一般的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價不征稅，對不動產(chǎn)公司股權(quán)視持股期限征稅，若持股超過5年，則征稅5%，而泰國，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價均征稅15%。

在轉(zhuǎn)讓定價和資本弱化方面，馬來西亞的制度比較完善，因而比較嚴(yán)格。泰國在這兩個方面制度不完善，管理較為寬松。

五、投資馬來西亞與泰國的稅務(wù)籌劃比較

海外投資的稅務(wù)籌劃主要考慮公司組織形式、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和債權(quán)來源的選擇、資本弱化和轉(zhuǎn)讓定價等方面。

首先，從公司組織形式來看，由于中國與馬來西亞和泰國簽訂的稅收協(xié)定中，均為持股10%以上，有間接抵免，有稅收饒讓。所以，在這兩個國家設(shè)立子公司和分公司都可以，但因其很多稅收優(yōu)惠都要求是法人公司才能享受，所以，中國企業(yè)投資馬來西亞和泰國時，最好設(shè)立子公司。設(shè)立非法人的分公司，一般不能享受其稅收優(yōu)惠政策，需要按照其法定稅率24%或20%納稅，分公司利潤匯回，馬來西亞不征收預(yù)提稅，泰國依據(jù)協(xié)定免稅，此時，境外稅負(fù)均低于25%，回中國需要補(bǔ)稅（馬來西亞需要補(bǔ)稅1%，泰國需要補(bǔ)稅4%）。但若是在中國境內(nèi)適用15%稅率的企業(yè)在馬來西亞和泰國設(shè)立分公司，則回中國無需補(bǔ)稅。其在境外多繳納的稅款（9%或5%），可以抵免境外其他國家少納的稅。

在馬來西亞和泰國設(shè)立子公司時，在境外享受不同的稅收優(yōu)惠的情況下，境內(nèi)公司稅率15%或25%時的具體稅負(fù)情況，如表5所示。

其次，從股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和債權(quán)來源選擇來看。馬來西亞對外支付股息不征收預(yù)提稅，所以，中國公司投資馬來西亞無需股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，應(yīng)由中國境內(nèi)母公司直接控股。馬來西亞國內(nèi)法規(guī)定對外支付利息預(yù)提稅15%，與中國協(xié)定利息預(yù)提稅協(xié)定10%，對中國人民銀行、中國銀行總行、中國國際信托投資公司支付利息，以及對雙方主管當(dāng)局隨時同意的，由中國政府擁有全部資本的機(jī)構(gòu)支付利息，免征預(yù)提稅。在馬來西亞簽訂的74個稅收協(xié)定中，對沙特、卡塔爾、巴林和阿聯(lián)酋等4個國家支付利息，預(yù)提稅為5%。因阿聯(lián)酋對境外收入不征收公司所得稅，對外支付款項(xiàng)不征收預(yù)提稅，阿聯(lián)酋適合于設(shè)立控股公司或財(cái)務(wù)公司。所以，中國企業(yè)投資馬來西亞，項(xiàng)目的資金來源可以選擇阿聯(lián)酋的控股公司或阿聯(lián)酋的財(cái)務(wù)公司，即通過阿聯(lián)酋的控股公司轉(zhuǎn)貸，或者在阿聯(lián)酋設(shè)立財(cái)務(wù)公司，借款給馬來西亞項(xiàng)目使用。

泰國國內(nèi)法規(guī)定股息預(yù)提稅10%，與中國協(xié)定股息預(yù)提稅為15%/20%，依據(jù)孰低原則應(yīng)執(zhí)行10%的稅率。泰國國內(nèi)法規(guī)定利息預(yù)提稅15%，金融機(jī)構(gòu)向協(xié)定國居民公司付利息10%，政府部門付利息免稅。泰國與中國協(xié)定利息預(yù)提稅10%，協(xié)定向中國人民銀行和雙方主管當(dāng)局隨時同意的政府全資擁有的金融機(jī)構(gòu)支付利息，免征預(yù)提稅。在泰國簽訂的62個稅收協(xié)定中，只有與中國臺灣省協(xié)定股息預(yù)提稅5%（要求持股25%以上），與其他國家協(xié)定的股息和利息預(yù)提稅均在10%以上。中國大陸與臺灣省雖在2015年8月25日簽訂避免雙重征稅協(xié)議，但至今仍未生效，臺灣對非協(xié)定方股息預(yù)提稅為20%，因此中國臺灣不能作為控股架構(gòu)地。所以，中國企業(yè)投資泰國應(yīng)由中國境內(nèi)公司直接控股，泰國項(xiàng)目的借款來源應(yīng)為中國境內(nèi)銀行或境內(nèi)公司。

最后，從轉(zhuǎn)讓定價和資本弱化方面看。泰國雖然沒有轉(zhuǎn)讓定價指南，但要求關(guān)聯(lián)交易遵循正常交易原則。泰國雖然沒有資本弱化規(guī)則，但投資泰國的企業(yè)享受其稅收優(yōu)惠時有債務(wù)權(quán)益比例要求。所以，中國企業(yè)投資泰國時應(yīng)遵守該項(xiàng)規(guī)定，進(jìn)而全面享受其稅收優(yōu)惠政策。因?yàn)?，享受稅收?yōu)惠，是企業(yè)降低稅負(fù)的首要籌劃方法。

馬來西亞不僅有轉(zhuǎn)讓定價指南，還要求嚴(yán)格遵循正常交易原則，并要求分國別進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易申報(bào)。所以，中國企業(yè)投資馬來西亞時，要特別重視關(guān)聯(lián)交易的定價問題，防止由此引起稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)查和調(diào)整。2019年馬來西亞實(shí)施了盈利陷阱規(guī)則（Earning stripping rules），在此規(guī)則中明確，對利息稅前扣除額進(jìn)行了限制，具體為息稅前利潤（EBITDA）的10%～30%。由于沒有債務(wù)權(quán)益比例，建議投資時注冊資本至少為項(xiàng)目所需資金的1/3。