供給側(cè)改革背景下農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的障礙機(jī)理探究

谷國政，牛善棟，張全景,2*

（1．曲阜師范大學(xué)地理與旅游學(xué)院，山東 276826; 2．曲阜師范大學(xué)土地研究中心，山東 276826）

隨著十九大鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提出，土地作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本要素和重要載體成為鄉(xiāng)村發(fā)展的關(guān)鍵愈發(fā)明顯。農(nóng)地抵押貸款通過將更多的經(jīng)濟(jì)剩余保留在農(nóng)業(yè)內(nèi)部，從而增強(qiáng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的核心競爭力，完成農(nóng)業(yè)自身積累與內(nèi)部發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)[1]。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的探索，是順應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，釋放農(nóng)村發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力的必然趨勢[2]。

從目前學(xué)術(shù)界研究現(xiàn)狀來看，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的相關(guān)研究主要集中在農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的必要性和可行性[3]、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的制度障礙與制約因素[4]、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的模式與個(gè)案解析[5-6]以及農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿及其影響因素[7-8]等方面。綜合來看，存在重理論研究、輕障礙發(fā)生機(jī)理的趨勢，基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下的研究則更少。因此，面對(duì)當(dāng)前鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下土地制度改革與農(nóng)村金融環(huán)境重構(gòu)等一系列結(jié)構(gòu)性矛盾，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的未來發(fā)展方向成為農(nóng)村土地市場與農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的關(guān)鍵。從當(dāng)前的政策形勢來看，黨和國家政府對(duì)此高度重視。2017年中央一號(hào)文件《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能的若干意見》指出，要大力推進(jìn)農(nóng)村金融建設(shè)，落實(shí)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)和住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的工作。2018年中央一號(hào)文件《中共中央、國務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》指出，要?jiǎng)?chuàng)新體制機(jī)制，強(qiáng)化源頭供給，以鄉(xiāng)村振興制度為結(jié)構(gòu)主體，包括農(nóng)地經(jīng)營權(quán)的融資擔(dān)保、入股和社會(huì)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營等，為農(nóng)地抵押貸款的發(fā)展做出了具體指引。

有鑒于此，本文在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下展開理論分析，通過農(nóng)村綜合調(diào)查獲取實(shí)證數(shù)據(jù)，并基于“多元經(jīng)營主體—金融機(jī)構(gòu)—政府管理”三維空間框架構(gòu)建指標(biāo)體系，運(yùn)用Logistic排序模型分析農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款障礙因素及其作用機(jī)理，以期促進(jìn)城鄉(xiāng)要素之間的流動(dòng)，培植出鄉(xiāng)村振興的內(nèi)生動(dòng)力。

1 研究脈絡(luò)與理論分析

本文基于理論分析、實(shí)證研究與政策啟示的研究思路，設(shè)計(jì)了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的研究脈絡(luò)（圖1）。以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為邏輯，圍繞農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的供需雙方和政府管理來構(gòu)建理論框架（圖2），并依據(jù)理論框架選取模型指標(biāo)，對(duì)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的障礙機(jī)理展開探究。

圖1 農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款研究的脈絡(luò)設(shè)計(jì)

圖2 農(nóng)地金融結(jié)構(gòu)性矛盾三維框架[9]

在國家政策的引導(dǎo)下，農(nóng)村土地的權(quán)束關(guān)系逐漸完善，權(quán)責(zé)關(guān)系也日益清晰，為農(nóng)村金融體系的構(gòu)建提供了堅(jiān)實(shí)根基。但隨著農(nóng)地金融的轉(zhuǎn)型重構(gòu)，諸多深層次的結(jié)構(gòu)性矛盾開始顯現(xiàn)，體現(xiàn)在供給側(cè)、需求側(cè)和政府管理三個(gè)方面[9]。

供給側(cè)的矛盾主要源自金融機(jī)構(gòu)。首先，金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)布局不合理。全國各地試點(diǎn)地區(qū)的發(fā)展態(tài)勢良好，但涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)布局結(jié)構(gòu)亟待提升，缺乏實(shí)地調(diào)研背景下的精準(zhǔn)化配置。其次，金融產(chǎn)品與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)錯(cuò)配。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)會(huì)因地域差異和季節(jié)不同而收益有所差別，所以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期與貸款供給總是存在或多或少的交叉性矛盾。此外，信貸人員的關(guān)鍵作用。農(nóng)地抵押融資的多個(gè)環(huán)節(jié)都涉及信貸人員，在貸款行為發(fā)生時(shí)，信貸人員作為金融機(jī)構(gòu)的“代理人”與經(jīng)營主體溝通交流，在現(xiàn)實(shí)層面往往還受到感情道義的影響?？梢?，金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)布局、金融產(chǎn)品的種類和信貸人員的綜合素質(zhì)直接影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的申貸行為。

需求側(cè)的矛盾與多元農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身密切相關(guān)。一方面，經(jīng)營者的管理能力低。其中，文化程度的高低決定了農(nóng)業(yè)經(jīng)營者的農(nóng)業(yè)科學(xué)知識(shí)、農(nóng)產(chǎn)品包裝、市場營銷與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，影響農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效益，進(jìn)而關(guān)乎到農(nóng)地抵押貸款的成敗。另一方面，合作社成員的趨利導(dǎo)向。合作社同業(yè)共營產(chǎn)生的利益，直接激發(fā)了部分農(nóng)戶的不理性，入社期間農(nóng)戶作為利益共同體，參與了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的全過程（產(chǎn)前種植、產(chǎn)中管理和產(chǎn)后銷售），積累了農(nóng)業(yè)規(guī)模生產(chǎn)的綜合管理經(jīng)驗(yàn)，也擁有了固定的客戶資源與銷售渠道，從而做出了退出合作社的選擇。這種趨利導(dǎo)向行為破壞了合作社的組織穩(wěn)定，制約了農(nóng)地抵押融資的發(fā)展進(jìn)程。

政府管理方面的矛盾集中在法律制約、政策供給滯后和惠農(nóng)補(bǔ)貼低等方面。相關(guān)立法不健全，導(dǎo)致農(nóng)地經(jīng)營權(quán)的權(quán)束關(guān)系不穩(wěn)定，限制了農(nóng)地抵押貸款的權(quán)利保障。政策供給滯后，帶來產(chǎn)權(quán)農(nóng)地交易市場不完善、產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺(tái)管理不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不系統(tǒng)等問題?；蒉r(nóng)政策補(bǔ)貼低，引起補(bǔ)貼覆蓋面狹隘和農(nóng)業(yè)科技環(huán)境差的現(xiàn)象，打消了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)投入的熱情，減少了農(nóng)地抵押融資的可獲性機(jī)會(huì)。

2 研究區(qū)概況與數(shù)據(jù)來源

2.1 研究區(qū)概況

滕州市地處山東省南部，位于北緯34°50′～35°17′和東經(jīng)116°49′～117°24′之間。東與棗莊市山亭區(qū)相連，西和濟(jì)寧市微山縣毗鄰，南與棗莊市薛城區(qū)接壤，北和濟(jì)寧市鄒城市交界。全市總土地面積1495km2，境內(nèi)東西寬45km，南北長46km。滕州市是山東省人口最多的縣級(jí)市，總?cè)丝谶_(dá)到170萬，轄17個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、4個(gè)街道，共計(jì)1250個(gè)行政村（居）。2017年，全市GDP實(shí)現(xiàn)1064.8億元，地方財(cái)政收入完成69.7億元；城市區(qū)域面積達(dá)到70km2，人口達(dá)到70萬人，城鎮(zhèn)化水平達(dá)到56.02%，建成和在建的中高層以上建筑達(dá)到一定水平，成為新四線城市縣級(jí)市中的領(lǐng)跑者。根據(jù)滕州市2017年土地變更調(diào)查資料顯示①資料來源：滕州市2017年土地變更調(diào)查。，滕州市土地總面積為149513.80hm2，其中農(nóng)用地占土地總面積的75.03%，建設(shè)用地面積占土地總面積的19.63%，未利用土地占土地總面積的5.34%。滕州市已利用土地面積占土地總面積的比例高達(dá)94.66%，土地利用程度相對(duì)較高。

圖3 研究區(qū)地理位置與樣本區(qū)位分布圖

2.2 數(shù)據(jù)來源

滕州市是山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的縣市之一，其農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的研究具有一定的代表性。調(diào)研采用問卷調(diào)查和深度訪談的方式，考慮到不同農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體管理者在文化水平和政策認(rèn)知等方面存在不同程度的差異，故統(tǒng)一采取結(jié)構(gòu)式訪談的方法，即在問卷調(diào)查的方法上注重對(duì)問題的解讀，在深度訪談的方法上注重對(duì)隱性信息的挖掘，以期提高調(diào)研的科學(xué)性。

基于典型性和代表性的原則選取樣本村，同時(shí)兼顧不同地理位置和不同經(jīng)營主體類型兩大方面，地理位置方面合理選取分布在滕州市的15個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、共23個(gè)行政村（圖3），經(jīng)營主體類型方面包含了家庭農(nóng)場、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)公司等主要類型（表1）。本次調(diào)研發(fā)放問卷190份，經(jīng)后期整理匯總、篩選整合，獲得有效問卷共計(jì)177份，有效比例為93.16%，調(diào)查收集的信息具有較高的可信度。（為避免樣本數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一，以下研究分析中將種糧大戶或家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)公司的樣本統(tǒng)稱為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，但建模分析時(shí)按類型分開。）

表1 樣本數(shù)區(qū)域分布概況

2.3 樣本描述

從受訪新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的基本情況來看（表2），男性居多、女性較少，年齡跨度從23歲到75歲，平均年齡49歲；年齡多半集中在40歲到60歲之間，占比79.10%；受教育程度不高，學(xué)歷層次多半停留在初高中水平，占77.40%；家庭年均收入大部分超過5萬，占比67.80%；據(jù)參保統(tǒng)計(jì)情況顯示，參加新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)的有169戶，參保率高達(dá)95.48%；參加農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的有155戶，占比87.57%，說明調(diào)研區(qū)域的新農(nóng)合和養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面較為廣闊。

在177位受訪農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中（表3），耕地面積規(guī)模多集中在50畝到200畝之間，占總數(shù)的71.75%；固定資產(chǎn)低于30萬的經(jīng)營主體僅有21位，占總數(shù)的11.87%；經(jīng)營年限集中在3年到8年的經(jīng)營主體居多，占77.40%；需要關(guān)注的是擁有規(guī)范章程的經(jīng)營主體僅為56戶，占總數(shù)的31.64%；口頭協(xié)議約定的有97戶，占比最多且為54.80%；無規(guī)范章程的經(jīng)營主體有24位，占比13.56%。

表2 受訪農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的基本情況

表3 經(jīng)營主體土地經(jīng)營管理現(xiàn)狀

從政策認(rèn)知情況來看（表4），各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對(duì)農(nóng)地抵押融資政策的認(rèn)知存在不同程度的差異，對(duì)“農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款”這一與自身發(fā)展密切相關(guān)的政策認(rèn)知度較高，“認(rèn)為承包地可以抵押貸款”的經(jīng)營主體占了73.45%。各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對(duì)農(nóng)地抵押貸款政策的認(rèn)知度不高，多數(shù)經(jīng)營主體對(duì)于農(nóng)地抵押貸款的相關(guān)政策認(rèn)知停留在“了解一些”和“聽說過，但不了解”層次的分別占比33.33%、58.19%。表示對(duì)滕州市當(dāng)?shù)剞r(nóng)地抵押貸款政策不了解或沒聽說過的經(jīng)營主體比例占比65.53%。同時(shí)有81.92%的經(jīng)營主體表示會(huì)關(guān)注農(nóng)地抵押貸款政策的變化，這說明多元化的政策宣傳渠道，十分有助于農(nóng)民了解國家政策。

對(duì)于已向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款或通過其他方式籌集資金的各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，仍然存在不同程度的資金缺口。從表5可以看出，貸款基本滿足的經(jīng)營主體有47位，占總數(shù)的26.55%；不能滿足的經(jīng)營主體有92人，占比51.98%，遠(yuǎn)不能滿足的經(jīng)營主體有38人，占總數(shù)的21.47%。調(diào)查受訪的177位農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中有128位表達(dá)了自己的貸款意愿，無潛在意愿的經(jīng)營主體為49戶，僅占總數(shù)的27.68%。

表4 經(jīng)營主體農(nóng)地金融政策認(rèn)知情況

表5 農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款現(xiàn)狀與潛在需求統(tǒng)計(jì)

3 研究方法與模型構(gòu)建

3.1 排序選擇模型

樣本描述分析揭示了樣本的基本情況、土地經(jīng)營管理現(xiàn)狀、政策認(rèn)知情況和融資需求情況，基于此展開對(duì)農(nóng)地抵押融資障礙因素的實(shí)證研究，并構(gòu)建模型進(jìn)一步探究各障礙因素的發(fā)生過程及機(jī)理。為了分析各障礙因素程度的差異，細(xì)化研究滕州市農(nóng)地抵押融資的障礙因素，本文采用了排序選擇模型方法，利用Logistic模型開展實(shí)證研究。與二元模型的不同的是，排序選擇模型中被解釋變量的選擇項(xiàng)都有固定的順序或級(jí)別[10]，即依據(jù)障礙程度的大小變化進(jìn)行靈活性排序，契合本文的實(shí)證分析內(nèi)容。

排序選擇模型(ordered choice model)是多元選擇模型(multiple choice model)的一種[11]，它是通過選擇可觀測的有序指標(biāo)數(shù)據(jù)來替代不可觀測的潛在變量，在模型的數(shù)據(jù)分析中探明潛在變量變化的規(guī)律[12]。提前設(shè)有一個(gè)潛在變量（不可觀測）；可觀測的變量是Yi（即替代變量），且Yi有0，1，2，…，m等m+1個(gè)取值。

式中：Xi是影響潛變量的一組解釋變量；β為未知系數(shù)；是獨(dú)立同分布的隨機(jī)變量；Yi可以通過按下式得到：

根據(jù)分布函數(shù)F(x)的不同可以有3種常見的模型：Probit模型、Logistic模型和Extreme value模型。模型的估計(jì)方法采用極大似然法，其中由于臨界值事先不確定，所以將m個(gè)臨界值c1，c2，……，cm作為參數(shù)和回歸系數(shù)一起估計(jì)。

3.2 變量賦值

基于“多元經(jīng)營主體—金融機(jī)構(gòu)—政府管理”三維空間分析框架[9]，確定模型的指標(biāo)變量與被解釋變量。其中，被解釋變量代表農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的障礙程度，以該變量來反映現(xiàn)實(shí)中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的貸款難度。按照貸款障礙程度從小到大程度共分5個(gè)等級(jí)：無障礙=0；較小障礙=1；一般障礙=2；較大障礙=3；巨大障礙=4。模型各變量的選擇與含義見表6。

表6 變量的選擇及其含義

續(xù)表

表7 滕州市農(nóng)地抵押融資障礙因素的實(shí)證結(jié)果

3.3 模型估計(jì)結(jié)果

運(yùn)用EVIEWS5.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)177個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行Logistic回歸分析，模型估計(jì)結(jié)果如表7所示。

由表7可以看出，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體因素中，X1未通過顯著性檢驗(yàn)，X2通過了0.01的顯著水平檢驗(yàn)，X3和X4通過了0.05的顯著水平檢驗(yàn)，X5和X6通過了0.1的顯著水平檢驗(yàn)。金融機(jī)構(gòu)因素中，X8未通過顯著性檢驗(yàn)，X7和X10通過了0.01的顯著水平檢驗(yàn)，X9通過了0.01的顯著水平檢驗(yàn)。政府及政策認(rèn)知因素中，X12和X13都未通過顯著性檢驗(yàn)，X11、X14和X15通過了0.01的顯著水平檢驗(yàn)。

4 障礙機(jī)理分析

4.1 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的因素

根據(jù)表7的結(jié)果，可以看出農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的“主體類型”對(duì)農(nóng)地融資障礙的影響未能通過顯著性檢驗(yàn)。這說明各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在銀行貸款可獲性上均存在不同程度的障礙，與樣本描述分析中表5的融資需求的結(jié)果一致?；趯?shí)證結(jié)果，圍繞年齡、教育層次、規(guī)范章程、經(jīng)營規(guī)模和農(nóng)地評(píng)估，構(gòu)建了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的互饋機(jī)制（圖4）。

圖4 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的互饋機(jī)制

“年齡”因素通過了0.01的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說明農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的障礙程度會(huì)隨著年齡的增長而變化。“教育程度”因素通過了0.05的顯著性水平檢驗(yàn)，但呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，說明管理者教育層次越高，越容易獲得貸款。樣本描述分析中，大部分經(jīng)營主體管理者的年齡偏高，且總體受教育水平較低，因此，在面對(duì)新事物和新知識(shí)時(shí)接受較慢，對(duì)農(nóng)村土地制度和金融制度的認(rèn)知較淺，對(duì)當(dāng)?shù)卣l(fā)布實(shí)施相關(guān)政策中所蘊(yùn)含的盈利機(jī)制會(huì)判斷不準(zhǔn)確，直接導(dǎo)致管理者的經(jīng)營意識(shí)淡薄和管理能力下降，從而成為農(nóng)地抵押融資最直接的現(xiàn)實(shí)困境。

“是否設(shè)立規(guī)范章程”因素通過了0.1的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，說明經(jīng)營主體的自身運(yùn)營情況在農(nóng)地抵押融資中發(fā)揮著積極作用。規(guī)范水平越高的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，越能獲得金融機(jī)構(gòu)評(píng)估時(shí)的信任。同時(shí)，管理者也更懂得如何統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各類資源，將農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)精準(zhǔn)匹配等，從而獲得更高的生產(chǎn)收益。

“經(jīng)營規(guī)?！币蛩赝ㄟ^了0.05的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說明農(nóng)地抵押融資的障礙程度會(huì)隨著土地經(jīng)營規(guī)模的增加而減小，但與指標(biāo)的預(yù)期方向大相徑庭。單純地以商業(yè)貸款的現(xiàn)實(shí)行為來看，肯定是企業(yè)規(guī)模越大越容易獲得資金支持，農(nóng)地抵押融資中的實(shí)證結(jié)果卻恰恰相反。商業(yè)貸款的邏輯與農(nóng)地抵押貸款的邏輯截然不同，商貸中企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張會(huì)隨之帶來更多的可抵押固定資產(chǎn)，而新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體規(guī)模擴(kuò)張實(shí)質(zhì)是增加了農(nóng)地的經(jīng)營權(quán)、自然與市場雙重投入風(fēng)險(xiǎn)等，所以造成障礙程度反而增加的現(xiàn)象。

“是否經(jīng)過了專業(yè)部門的資質(zhì)認(rèn)定注冊審批”因素通過了0.1的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，說明農(nóng)地抵押貸款中專業(yè)評(píng)估部門也是農(nóng)地抵押融資的重要一環(huán)。因?yàn)?，農(nóng)地價(jià)值評(píng)估的專業(yè)度是當(dāng)前大部分涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)助農(nóng)資金發(fā)放的硬性考量指標(biāo)。

4.2 金融機(jī)構(gòu)的因素

金融機(jī)構(gòu)作為農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的供給一端，與農(nóng)戶存在著深切的利益關(guān)聯(lián)（圖5）。“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)管理者與信貸員的熟識(shí)程度”因素通過了0.01的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，說明經(jīng)營管理者與信貸員的關(guān)系越密切申貸活動(dòng)就越順利。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村的“熟人社會(huì)”現(xiàn)象依然存在，經(jīng)營主體管理者在申貸之前總會(huì)托關(guān)系來拉近與信貸人員之間的聯(lián)系，因此便形成了農(nóng)地抵押融資中的“差序格局”。與此同時(shí)，部分金融機(jī)構(gòu)的信貸人員業(yè)務(wù)水平不高，也無形中加大了農(nóng)地融資的障礙程度。

“是否需要第三方(本地?fù)?dān)保公司)的擔(dān)保”因素未通過顯著性水平檢驗(yàn)，表明第三方的擔(dān)保對(duì)農(nóng)地融資的影響不大，主要是因?yàn)殡菔修r(nóng)地融資的擔(dān)保形式多采用多戶聯(lián)保?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)是否需要抵押物”因素通過了0.01的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說明抵押物的需求是農(nóng)地抵押融資的直接障礙。缺乏抵押物一直是學(xué)術(shù)界認(rèn)同的影響農(nóng)地融資的難題，主要是農(nóng)地經(jīng)營權(quán)作抵押標(biāo)的物時(shí)無法與固定資產(chǎn)作抵押物的價(jià)值相提并論。

“是否有專門針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信貸融資產(chǎn)品”因素通過了0.01的顯著性水平檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系，說明金融產(chǎn)品的多元化更有利于破解融資難的問題。我國農(nóng)地金融正處于發(fā)展中期，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)地抵押貸款的研究力度不夠，對(duì)農(nóng)作物的生產(chǎn)銷售、成本效益和市場風(fēng)險(xiǎn)等很少關(guān)注，因此存在信息不對(duì)稱、業(yè)務(wù)流程繁瑣、貸款額度較低和貸款資金周期短等不良現(xiàn)象。

4.3 政府管理因素

政策是法律制定的依據(jù)，法律是政策的定型化、條文化和規(guī)范化，所以政策執(zhí)行與法律實(shí)施的步調(diào)要協(xié)調(diào)一致，亦即要重點(diǎn)關(guān)注政府管理在現(xiàn)實(shí)層面的精細(xì)調(diào)控、精準(zhǔn)施策與精明管理（圖6）。

圖5 金融機(jī)構(gòu)、信貸人員與農(nóng)戶的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制

圖6 政府管理的層級(jí)構(gòu)成

“是否提供支農(nóng)資金擔(dān)?！焙汀笆欠窳私猱?dāng)?shù)卣雠_(tái)的相關(guān)政策文件”兩個(gè)因素通過了0.01的顯著性檢驗(yàn)，且呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，與指標(biāo)的預(yù)期方向一致。說明了政府合理分配支農(nóng)資金擔(dān)保和政策文件宣傳普及有利于降低農(nóng)地融資的障礙程度。滕州市已設(shè)立專項(xiàng)擔(dān)保基金，但資金的區(qū)域分配不均衡，社會(huì)化運(yùn)營不充分，農(nóng)村的信用環(huán)境和政策環(huán)境都有巨大的發(fā)展提升空間。

“是否享受到政府提供的貼息貸款”和“是否享受到政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”兩個(gè)因素皆未通過顯著性檢驗(yàn)，說明貸款貼息與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)地抵押貸款并不構(gòu)成明顯的障礙，與預(yù)期結(jié)果不相符合。作為一種政策性激勵(lì)措施，滕州市相關(guān)部門提供貼息貸款與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，但覆蓋面較為狹隘，相當(dāng)部分的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體未能享受此類優(yōu)惠政策，總體呈現(xiàn)出供需不平衡的現(xiàn)象，因此影響了實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性。政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的作用具有一定局限性，而且賠付條件苛刻、賠付金額也偏低，當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營中的自然與市場等風(fēng)險(xiǎn)帶來損失時(shí)，保障托底功能無法得到體現(xiàn)。

5 結(jié)論與討論

5.1 結(jié)論

通過對(duì)滕州市177位受訪新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行的理論實(shí)證研究，展開農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的障礙因素及其機(jī)理探究。研究表明，影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體抵押貸款的障礙因素較多，主要包括：①新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體管理者的年齡越大，經(jīng)營規(guī)模越大，融資障礙程度越大，如果自身運(yùn)營規(guī)范、農(nóng)地估值專業(yè)，融資障礙則相對(duì)減??；②經(jīng)營主體管理者與信貸員越熟識(shí)，其獲得貸款資金的障礙就越小，抵押物的嚴(yán)苛要求則會(huì)加大新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資難度，第三方擔(dān)保對(duì)經(jīng)營主體的申貸活動(dòng)影響不大；③政府提供越多的支農(nóng)資金擔(dān)保，當(dāng)?shù)卣雠_(tái)的相關(guān)政策文件越普及，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得貸款的障礙程度就會(huì)越小，政府是否提供貼息貸款和政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)地抵押融資并不構(gòu)成明顯的障礙。

5.2 討論

我國農(nóng)村的自然與經(jīng)濟(jì)條件千差萬別，但在農(nóng)地抵押融資難、融資貴的問題上存在共性，缺乏抵押和擔(dān)保也是全國各地家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得銀行貸款的主要障礙[13]。通過理論與實(shí)證分析，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的未來發(fā)展可能需要重點(diǎn)做好以下方面：

（1）把握農(nóng)業(yè)發(fā)展新機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的對(duì)接。普及設(shè)立或利用好新型職業(yè)農(nóng)民區(qū)域服務(wù)中心，培養(yǎng)造就一批扎根農(nóng)村的土專家、田秀才和農(nóng)業(yè)職業(yè)經(jīng)理人①2018年10月26日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部部長韓長賦在首屆全國新型職業(yè)農(nóng)民發(fā)展論壇上的講話。，針對(duì)經(jīng)營主體管理者開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)知識(shí)與農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)指導(dǎo)，培養(yǎng)提高經(jīng)營管理者的文化水平和專業(yè)素養(yǎng)[14]。制定新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的規(guī)范經(jīng)營細(xì)則，引導(dǎo)提升各類農(nóng)業(yè)組織的規(guī)范性，以打造規(guī)模化、集約化和品牌化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)三大特色[15]。構(gòu)建農(nóng)村金融財(cái)務(wù)信息公開服務(wù)平臺(tái)，農(nóng)業(yè)經(jīng)營管理者需定期將各項(xiàng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信息錄入系統(tǒng)，既能促進(jìn)申貸融資的合理性，又加強(qiáng)了經(jīng)營主體與金融機(jī)構(gòu)之間的信息溝通。

（2）立足金融供給側(cè)改革，深化支農(nóng)助農(nóng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的結(jié)構(gòu)布局，增進(jìn)供需雙方信息的平衡協(xié)調(diào)，破解信息不對(duì)稱問題。轉(zhuǎn)變信貸人員的從業(yè)思想，切實(shí)提高為農(nóng)服務(wù)水平，重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)地抵押貸款業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)信貸人員的農(nóng)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，使支農(nóng)業(yè)務(wù)具有規(guī)范的業(yè)務(wù)范式。創(chuàng)新體制機(jī)制，科學(xué)系統(tǒng)地分析土地規(guī)模、經(jīng)營種類和資金需求差異等各個(gè)方面，因地制宜地提供多元化融資方案，開發(fā)符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)實(shí)際的金融產(chǎn)品，為農(nóng)地金融的發(fā)展提供積極穩(wěn)健的服務(wù)環(huán)境[9]。

（3）依托大數(shù)據(jù)科學(xué)系統(tǒng)，發(fā)揮政府的統(tǒng)籌引領(lǐng)效用。構(gòu)建農(nóng)地金融的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，用于總結(jié)對(duì)比全國范圍內(nèi)試點(diǎn)地區(qū)的發(fā)展實(shí)踐，研判農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款未來的發(fā)展趨向，從而科學(xué)謀劃出臺(tái)過渡性的措施，如基于LADM（Land Administration Domain Model）構(gòu)建農(nóng)村金融體制和農(nóng)地流轉(zhuǎn)服務(wù)體系，基于手機(jī)信令數(shù)據(jù)完善農(nóng)地資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制和農(nóng)戶征信體系等[16]。提升政策的前置性研究，破除政策供給滯后帶來的系列問題，保障政策的現(xiàn)實(shí)性、高效性和科學(xué)合理性。依靠線上和線下的方式，多位一體地?cái)U(kuò)大政策受眾群體。同時(shí)，要不斷地深入鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層，向農(nóng)民宣講國家法律和相關(guān)政策，營造濃厚的外部氛圍。