引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的路徑研究

畢娟 李志斌

【摘 要】 社會(huì)資金是科技創(chuàng)新的資金來源之一，在支持創(chuàng)新方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢，也具有一定的障礙。需要通過發(fā)揮政府的作用進(jìn)行，引導(dǎo)其進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域。根據(jù)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的特點(diǎn)和作用環(huán)節(jié)，建議從完善市場準(zhǔn)入、強(qiáng)化金融支持、優(yōu)化財(cái)稅政策、促進(jìn)科技服務(wù)等幾個(gè)方面，建立引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的路徑。

【關(guān)鍵詞】 社會(huì)資金 科技創(chuàng)新 參與路徑

科技是第一生產(chǎn)力，科技創(chuàng)新已經(jīng)成為一國或一個(gè)地區(qū)獲取核心競爭力的關(guān)鍵途徑，居于重要的戰(zhàn)略地位。同時(shí)，科技創(chuàng)新需要持續(xù)不斷的資金支持，但由于科技創(chuàng)新在一定程度上具有外部性和公共物品屬性，造成其資金供給面臨一些問題和挑戰(zhàn)，如：科技投入結(jié)構(gòu)的失衡，社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的通道不暢等等。因此，需要建立多種資金供給途徑。一方面，在市場失靈領(lǐng)域，需要政府承擔(dān)相應(yīng)的科技投入責(zé)任;另一方面，在市場能夠發(fā)揮作用的領(lǐng)域，應(yīng)交由市場機(jī)制調(diào)配創(chuàng)新資金。此外，還需要建立相應(yīng)的機(jī)制，由政府引導(dǎo)社會(huì)資金更為有效的參與到科技創(chuàng)新當(dāng)中，打通社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的路徑。

一、引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的必要性

1、社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新具有獨(dú)特優(yōu)勢

從資金投入的角度來看，科技創(chuàng)新投入可以分為政府資金投入和社會(huì)資金投入，二者屬性不同、作用領(lǐng)域和機(jī)制不同，也就使得引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新非常必要。政府資金具有公共屬性，必須遵循保民生、保基本的基本支出原則。在支持的科技創(chuàng)新領(lǐng)域來看，政府資金的投入方向是經(jīng)濟(jì)效益不高的基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，以及關(guān)系國家戰(zhàn)略安全的前沿技術(shù)、戰(zhàn)略性技術(shù)領(lǐng)域等。政府資金的配置隨著國家的大政方針、中長期規(guī)劃、重點(diǎn)工作等相應(yīng)調(diào)整和配置。一般而言，政府資金投入追求社會(huì)價(jià)值的最大化，而資本化的社會(huì)資金具有逐利性，社會(huì)資金在科技創(chuàng)新中的投入完全遵循市場機(jī)制，所投入的領(lǐng)域更多是一些具有市場應(yīng)用價(jià)值和容易實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的科技領(lǐng)域。遵循市場機(jī)制的社會(huì)資金的配置呈現(xiàn)出靈活性、高效性特點(diǎn)，在科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)揮著重要的作用，因此，社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新具有其獨(dú)特的優(yōu)勢。

2、社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新具有一定障礙

現(xiàn)實(shí)中，由于政府資金的公共屬性，政府投入到創(chuàng)新項(xiàng)目的資金不可能是充足的，僅能滿足公共科技范疇的科技創(chuàng)新項(xiàng)目的發(fā)展需求。但是，社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新還存在一定的障礙。一方面，社會(huì)資金具有逐利性，在難以判斷科技創(chuàng)新項(xiàng)目的未來經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值周期過長的情況下，社會(huì)資金就會(huì)轉(zhuǎn)向更為有利可圖的投資領(lǐng)域。另一方面，科技創(chuàng)新本身具有較大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，社會(huì)資金投入到創(chuàng)新項(xiàng)目也會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)帶來社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的投入動(dòng)力不足問題。上述問題會(huì)造成某些科技創(chuàng)新領(lǐng)域資金短缺、難以為繼，繼而出現(xiàn)連帶的產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題。因此，社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新還面臨一些障礙，需要政府發(fā)揮看不見的手作用，加以引導(dǎo)和激勵(lì)。

3、優(yōu)化我國科技投入需要引導(dǎo)社會(huì)資金參與

當(dāng)前我國科技投入還存在一定的問題和難點(diǎn)。一方面，盡管我國的科技投入不斷增長，但我國科技創(chuàng)新投入強(qiáng)度與發(fā)達(dá)國家相比還存在差距。2018年，我國共投入研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)19677.9億元，研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度為2.19%。相比而言，日本、瑞典、芬蘭、韓國等科技強(qiáng)國，科技投入強(qiáng)度都超過 3%以上。研發(fā)投入的缺口很大程序上需要多元化的資金投入來補(bǔ)足，社會(huì)資金則是重要的來源之一。另一方面，我國仍存在科技投入結(jié)構(gòu)失衡問題。從科技創(chuàng)新的縱向鏈條來看，國外經(jīng)驗(yàn)表明，基礎(chǔ)研究、科技成果轉(zhuǎn)化與成果產(chǎn)業(yè)化幾個(gè)階段的資金投入比大概為1：10：100，而我國在科技成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化階段的投入明顯不足。與此同時(shí)，大量的社會(huì)資金需要更好的投資途徑。2018年12月末中國人民幣存款余額177.52萬億元，同比增長8.2%，其中，住戶存款增加7.2萬億元，非金融企業(yè)存款增加2.16萬億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.96萬億元。因此，急需建立較好的引導(dǎo)路徑，引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新。

二、引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的路徑探討

依據(jù)社會(huì)資金參與創(chuàng)新的特點(diǎn)和重點(diǎn)環(huán)節(jié)，可以考慮從市場準(zhǔn)入、金融支持、財(cái)稅支持、市場服務(wù)四個(gè)方面，建立和優(yōu)化社會(huì)資本參與科技創(chuàng)新的路徑。

1、完善市場準(zhǔn)入

市場準(zhǔn)入是社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的第一道關(guān)口，由于體制機(jī)制等各種原因造成社會(huì)資金在很多科技創(chuàng)新領(lǐng)域或項(xiàng)目中處于弱勢地位或被排斥的狀態(tài)。因此，必須首先完善市場準(zhǔn)入機(jī)制，才能為社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新掃清基本障礙。一方面，應(yīng)建立身份認(rèn)同機(jī)制。社會(huì)資金持有者應(yīng)在更廣泛的科技創(chuàng)新領(lǐng)域、環(huán)節(jié)擁有進(jìn)入權(quán)利，將社會(huì)資金持有者與體制內(nèi)機(jī)構(gòu)同等對(duì)待，逐步推進(jìn)機(jī)會(huì)均等，并發(fā)揮社會(huì)資金的獨(dú)特優(yōu)勢，將其引入更為適合的科技創(chuàng)新領(lǐng)域。另一方面，通過建立正面清單、負(fù)面清單制度，規(guī)范社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新，引入更為優(yōu)質(zhì)的社會(huì)資金。以負(fù)面清單來公開明確社會(huì)資金禁止或限制進(jìn)入的領(lǐng)域、行業(yè)等，以正面清單列明社會(huì)資金可以投資的領(lǐng)域，清單以外的領(lǐng)域禁止或限制進(jìn)入。正面清單和負(fù)面清單的設(shè)置可以在一定程度上解決準(zhǔn)入程序復(fù)雜問題、市場運(yùn)行透明度低問題以及市場競爭公平性不足等問題。

2、強(qiáng)化金融支持

金融的核心作用就是連接資金的供給與需求，因此，金融支持也是社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的重要路徑。科技創(chuàng)新具有不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，降低了社會(huì)資金直接參與科技創(chuàng)新的動(dòng)力，需要一定的金融手段進(jìn)行支持?？萍夹推髽I(yè)和科技創(chuàng)新項(xiàng)目在取得成功之前，信息不對(duì)稱問題嚴(yán)重，銀行等金融機(jī)構(gòu)難以有效評(píng)估科技成果和企業(yè)的未來價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)融資渠道難以滿足科技創(chuàng)新的需求。但是，通過多種金融支持手段打組合拳能夠較為有效引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

一是，建立信用擔(dān)保體系?？萍及l(fā)達(dá)國家都有通過信用擔(dān)保體系促進(jìn)創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)，如：完善的信用擔(dān)保體系在美國社會(huì)資金進(jìn)入科技創(chuàng)新體系中發(fā)揮重要作用。在完善信用擔(dān)保法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，為中小科技型企業(yè)提供層次多樣、各具特色的信用擔(dān)保體系，分散企業(yè)及創(chuàng)新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，保證社會(huì)資金進(jìn)入的權(quán)益和安全性，能夠有效引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入科技創(chuàng)新。

二是，發(fā)展科技保險(xiǎn)制度，降低科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)?？梢钥紤]為科技創(chuàng)新單獨(dú)設(shè)立特定的險(xiǎn)種，也可以為科技創(chuàng)新活動(dòng)及其主體提供組合式的保險(xiǎn)服務(wù)，并在項(xiàng)目保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)和合同保險(xiǎn)等一攬子保險(xiǎn)產(chǎn)品之中融入科技風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。通過完善科技保險(xiǎn)制度，降低社會(huì)資金進(jìn)入科技創(chuàng)新的顧慮，提升其積極性。

三是，繼續(xù)完善多層次的資本市場。在直接融資市場，完善不同層次、多種形式的股票市場、債券市場，甚至是民間融資渠道，豐富社會(huì)資金進(jìn)入科技型企業(yè)和科技創(chuàng)新項(xiàng)目的途徑。在間接金融市場，鼓勵(lì)銀行銀行為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及天使投資人、科技型中小企業(yè)等提供服務(wù)，形成銀行主導(dǎo)的科技金融體系。

四是，探索完善投貸聯(lián)動(dòng)模式。投貸聯(lián)動(dòng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以“信貸投放”與本集團(tuán)設(shè)立的具有投資功能的子公司“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，通過相關(guān)制度安排，由投資收益抵補(bǔ)信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。相比傳統(tǒng)銀行信貸模式，投貸聯(lián)動(dòng)在緩解科創(chuàng)企業(yè)“融資難、融資貴”的問題上具有明顯優(yōu)勢。

3、優(yōu)化財(cái)稅政策

在引導(dǎo)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的過程中，國家的財(cái)政稅收政策發(fā)揮著重要的作用，從收入和支出兩個(gè)方面來調(diào)劑國家資源的分配、吸引和撬動(dòng)社會(huì)資本。從財(cái)稅政策來看，一是，要從財(cái)政稅收政策的規(guī)范化、法制化建設(shè)入手，將一系列支持科技創(chuàng)新的激勵(lì)政策固化和有效化。二是，在科技創(chuàng)新的鏈條中，明確財(cái)政稅收政策的作用重點(diǎn)，激勵(lì)研究開發(fā)等薄弱環(huán)節(jié)。三是，采用靈活多樣的稅收優(yōu)惠形式，既有以降低稅率為表現(xiàn)形式的直接優(yōu)惠，也有以縮小稅基為表現(xiàn)形式的間接優(yōu)惠，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四是，通過稅收優(yōu)惠激勵(lì)科技創(chuàng)新人才，促進(jìn)人才梯隊(duì)的培養(yǎng)?？萍几偁帉?shí)際上就是人才的競爭，很多高科技國家普遍重視對(duì)高科技人才的稅收優(yōu)惠，以提高科技人才研發(fā)積極性。

此外，還應(yīng)重視政府采購對(duì)促進(jìn)社會(huì)資金參與科技創(chuàng)新的支持和引導(dǎo)作用。政府采購是指政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)公共職能而運(yùn)用市場競爭機(jī)制采購貨物、工程和服務(wù)。當(dāng)前，許多發(fā)達(dá)國家都通過實(shí)施有效的政府采購政策來促進(jìn)本國企業(yè)對(duì)研究開發(fā)的投入，激勵(lì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，推動(dòng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以提高本國的核心競爭力或保持技術(shù)領(lǐng)先地位。具體措施包括：優(yōu)先購買本國產(chǎn)品來促進(jìn)本國企業(yè)創(chuàng)新，激勵(lì)社會(huì)資金導(dǎo)向自主研發(fā)領(lǐng)域;對(duì)產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)實(shí)施政府采購，引導(dǎo)社會(huì)資金支持一些產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展，進(jìn)而應(yīng)對(duì)國家技術(shù)安全等問題;對(duì)國產(chǎn)高新技術(shù)產(chǎn)品實(shí)行首購政策，政府采購創(chuàng)造市場空間，可以有效地降低產(chǎn)品進(jìn)入市場的風(fēng)險(xiǎn)，縮短產(chǎn)品進(jìn)入市場的周期，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)起到極大的扶持和促進(jìn)作用，同時(shí)也會(huì)引導(dǎo)社會(huì)資金流向發(fā)展較快的創(chuàng)新領(lǐng)域，形成良性循環(huán)。

4、促進(jìn)科技服務(wù)

科技服務(wù)是科技創(chuàng)新體系中的鏈接環(huán)節(jié)與重要節(jié)點(diǎn)，在科技創(chuàng)新中居于越來越重要的地位?？萍挤?wù)在科技資源的配置、科技信息交流、技術(shù)咨詢服務(wù)以及科技資金的配置與對(duì)接等方面都發(fā)揮著重要的作用?？萍挤?wù)可以化解科技型企業(yè)之間以及科技型企業(yè)與其他機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)問題，優(yōu)化市場的信息環(huán)境，降低社會(huì)資金投入創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)與成本。還可以優(yōu)化信用環(huán)境，為科技型企業(yè)和科技項(xiàng)目融資奠定良好的基礎(chǔ)。一方面，應(yīng)優(yōu)化科技中介服務(wù)體系，在完善相應(yīng)的法制環(huán)境的同時(shí)，促進(jìn)服務(wù)于科技創(chuàng)新各個(gè)環(huán)節(jié)的科技服務(wù)業(yè)態(tài)和主體的發(fā)展。為科技創(chuàng)新主體的研發(fā)活動(dòng)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)品開發(fā)提供全方位的政策、法律、會(huì)計(jì)、進(jìn)入、技術(shù)及咨詢等服務(wù)。另一方面，重視科技服務(wù)機(jī)構(gòu)的培養(yǎng)，為科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境，引導(dǎo)科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)架起技術(shù)成果與市場之間的橋梁，形成溝通社會(huì)資金與科技創(chuàng)新項(xiàng)目與活動(dòng)的有效聯(lián)系。

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作者簡介：畢娟（1979-），女，北京市社會(huì)科學(xué)院管理研究所副所長，副研究員，管理學(xué)博士，主要研究方向：科技管理、公共管理。李志斌（1975-），男，北京市社會(huì)科學(xué)院管理研究所助理研究員，主要研究方向：科技管理、公共經(jīng)濟(jì)。